Von Roll Holding AG Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr August 2013

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1 Von Roll Holding AG Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr August 2013

2 Von Roll Gruppe / Überblick Positiver EBIT trotz anhaltend schwachem Markt In CHF Millionen 1H H 2012* 1H 2012* Bestellungseingang Umsatz Bruttogewinn EBIT vor Sondereffekten Sondereffekte EBIT Unternehmensergebnis CFOA CAPEX Eigenkapitalquote 44% 45% 60% Mitarbeiter 2'751 2'727 2'855» Umsatz um 7% gegenüber 2H 2012 auf CHF 246 Mio. gestiegen» Bruttogewinn gegenüber 2H 2012 um CHF 15 Mio. gestiegen, aber im Vergleich zu 1H 2012 um 15% unter dem Vorjahresvergleichswert» EBIT mit CHF 2 Mio. positiv auf niedrigem Niveau» Unternehmensergebnis belastet durch die Zinsaufwendungen der Finanzierung und die regionale Verteilung der Gewinnbesteuerung» Negativer Cashflow aus operativer Tätigkeit durch schwaches Ergebnis und umsatzanstiegsbedingtem Aufbau des Umlaufvermögens» Moderater Anstieg der Mitarbeiterzahl aufgrund der Akquisition von Albesiano Sisa Vernici S.r.l. * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

3 Von Roll Gruppe / Überblick EBIT beeinflusst durch Umsatzrückgang ggü. 1H 2012 In CHF Millionen 1H H 2012* 1H 2012* Nettoumsatz Herstellkosten der verkauften Produkte Bruttogewinn F&E-Aufwand Distributions- und Verkaufsaufwand Verwaltungsaufwand Sonstiges betriebliches Ergebnis EBIT Davon Sondereffekte Finanzergebnis » Umsatzrückgang des 2H 2012 konnte in 2013 gebremst und gekehrt werden» Rückgang Bruttomarge aufgrund gesunkener Umsätze im Kerngeschäft in EMEA sowie geringerer Kapazitätsauslastung der Produktionsstätten» EBIT aufgrund des Umsatzrückgangs unterhalb der Vorjahresvergleichsperiode» Finanzergebnis enthält CHF 3 Mio. Zinsaufwendungen aus der Finanzierung der Anleihe Unternehmensergebnis vor Steuern Ertragsteuern Unternehmensergebnis * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

4 Von Roll Gruppe / Bilanz Aktiven Anstieg bedingt durch Akquisition In CHF Millionen 1H 2013 YE 2012* YE 2011 Liquide Mittel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Vorräte Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte Sachanlagen Goodwill Sonstige immaterielle Vermögenswerte » Liquide Mittel aufgrund der Akquisition von Albesiano Sisa Vernici S.r.l. und der Finanzierung des Umlaufvermögens um CHF 24 Mio. verringert» Akquisitionsbedingter Anstieg der Vorräte um 5%» Akquisitionsbedingter Anstieg im Sachanlagevermögen» Goodwill erhöht sich akquisitionsbedingt» Sonstige langfristige Vermögenswerte steigen hauptsächlich aufgrund der Anpassung im Ausweis der pensionsbedingten Vermögenswerte Aktive latente Steuern Sonstige langfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Total Aktiven * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

5 Von Roll Gruppe / Bilanz Passiven Anstieg bedingt durch Akquisition In CHF Millionen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1H 2013 YE 2012* YE Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Kurzfristige Rückstellungen Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristiges Fremdkapital » Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen steigen im Zusammenhang mit der Akquisition von Albesiano Sisa Vernici S.r.l.» Eigenkapital erhöht sich hauptsächlich aufgrund von: - Währungseffekten (CHF 5 Mio.) und - dem Jahresergebnis (CHF -4 Mio.)» Bilanzsumme erhöht sich akquisitionsbedingt um CHF 17 Mio. Langfristige Finanzverbindlichkeiten Pensionsverpflichtungen Passive latente Steuern Langfristige Rückstellungen Langfristiges Fremdkapital Eigenkapital Total Passiven * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

6 Von Roll Gruppe / Geldflussrechnung Cash Flow belastet durch Akquisition und Umsatzanstieg In CHF Millionen 1H H 2012* 1H 2012* EBITDA Veränderung langfristiger Rückstellungen Veränderungen Working Capital Sonstige Geldfluss aus operativer Tätigkeit CAPEX Unternehmenskäufe Sonstige Geldfluss aus Investitionstätigkeit Veränderung Finanzverbindlichkeiten Dividenden Sonstige » Working Capital-Aufbau um CHF 6 Mio. im Zusammenhang mit dem Umsatzanstieg seit Jahresbeginn» CAPEX beinhalten: - Ersatzinvestitionen von CHF 4 Mio. - Erweiterungs- und Rationalisierungsinvestitionen von CHF 5 Mio. und - Investitionen in Sicherheit Umweltschutz von CHF 1 Mio.» Unternehmenskäufe beinhalten die Akquisition von Albesiano Sisa Vernici S.r.l. und eine weitere Teilzahlung für die Von Roll BHU Umwelttechnik GmbH» Kein Geldfluss aus der Veränderung der Finanzverbindlichkeiten aufgrund der Aufnahme der langfristigen Anleihe in 2012 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung liquide Mittel * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

7 Von Roll Gruppe / Überleitungsrechnung Umsatz Umsatz trotz schwacher Konjunktur wieder gestiegen In CHF Millionen H12 Wachstum Währungs- Akquisitionseffekumrechnungseffekt Kupfereffekt 2H12 Wachstum Währungsumrechnungseffekt Kupfereffekt 1H August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

8 Von Roll Gruppe Umsatz nach Regionen In CHF Millionen Americas EMEA Asia 67-10% % 67-19% % % 53 0% 53 1H H H H H H H H H 2013» USA mit insgesamt positiver Tendenz» Brasilien mit schwierigem generellen Marktumfeld» Leichtes Wachstum im Bereich Composites in USA» In vielen Ländern zurückhaltende Investitionsstimmung aufgrund finanzieller Situation» Anbindung Offshore Windparks (Energie- Übertragung) mit neuem Momentum positive Impulse für Insulation» China mit zunehmendem lokalen Wettbewerb» Indien ebenfalls mit zunehmendem lokalen Wettbewerb; Vor-Ort-Fertigung unabdingbar für Wettbewerbsfähigkeit August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

9 Operative Segmente Von Roll Insulation In CHF Millionen Auftragseingang Umsatz EBIT (ohne Sondereffekte) -19% +9% -20% +7% H H H H H H H 2012* -3 2H 2012* 1H 2013» Gute Entwicklung bei der kontinuierlichen Einführung der wasserbasierten Harze/Lacke (green resins)» Grossauftrag für Kupferdrähte für Windkraftgeneratoren in EMEA» Verhaltene Investitionstätigkeit im Hochspannungssegment (Generatoren und Motoren) in Europa» USA mit positiver Tendenz; Brasilien im 1H 2013 belastend * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

10 Operative Segmente Von Roll Composites In CHF Millionen Auftragseingang Umsatz EBIT (ohne Sondereffekte) -12% +9% -8% +3% H H H H H H H 2012* 2H 2012* 1H 2013» Aufwärtstrend im Bereich der Windenergie führt zu ansteigendem Bedarf für Isolationsprodukte für die Stromdistribution über weite Entfernungen (Hochspannungs- Gleichstrom)» Relativ stabiler Markt für Industrie-Applikationen» Positive Entwicklung im Bereich Ballistik mit weiterem Ausbaupotenzial; erste Gespräche angestossen * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

11 Operative Segmente Von Roll Technologies In CHF Millionen Auftragseingang Umsatz EBIT (ohne Sondereffekte) -23% -52% 0% +20% 0% -80% H H H H H H H 2012* 2H 2012* 1H 2013 Von Roll Transformers» Erstes Halbjahr mit schwächeren Auftragseingängen, jedoch Verbesserung der Auftragslage ab Juli» Zyklizität des Projektgeschäfts im ersten Halbjahr deutlich spürbar Von Roll Water» Positive Entwicklung des Geschäfts mit mehreren neuen Projekten in Deutschland, Osteuropa und Asien * angepasst August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

12 Von Roll Gruppe / Markt «Energiegewinnung» Von Roll ist in einem attraktiven Wachstumsmarkt aktiv Entwicklung Kapazitäten Energiegewinnung (in GW) und Investitionsbedarfe (ca. in US$) Nordamerika Invest-Bedarf GW 2010 $ 120 Mrd. p.a. GW 2020 GW 2035 Lateinamerika Invest-Bedarf $ 30 Mrd. p.a. 1,0% 2,7% GW 2010 EMEA Invest-Bedarf $ 220 Mrd. p.a GW 2020 Indien GW Invest-Bedarf $ 70 Mrd. p.a ,8% 6,0% GW 2010 China & RoA (ohne JPN) Invest-Bedarf $ 240 Mrd. p.a GW GW ,5% Anmerkung: %-Werte entsprechen CAGR (gewichtete jährliche Wachstumsrate) der Kapazitätsentwicklung (in GW/ Gigawatt) Quelle: iea: World Energy Outlook 2012; Bloomberg New Energy Finance 2012; Von Roll Research August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

13 Von Roll Gruppe / Markt «Energiegewinnung» Das Marktwachstum basiert auf nachhaltigen Megatrends Steigender Energiebedarf» Global nachhaltig steigender Energiebedarf» Aufstrebende Wachstumsmärkte Kerntreiber des Energiebedarfs Notwendige Investitionen» Netto-Kapazitätsaufbau notwendig aufgrund Energiebedarf» Mix der Energiegewinnung erfordert umfangreiche Investitionen» Effizienz bestehender Netze bedingt Modernisierungsinvestitionen Erneuerbare Energien» Erneuerbare Energien signifikanter Wachstumstreiber» Räumliche Entfernung zwischen Energiegewinnung und bedarf bedingt umfangreichen Netzausbau (Hochspannungs-Gleichstrom) Politischer Handlungsdruck» Politisch kommunizierten Ziele für Nachhaltigkeit hinter Plan» CO 2 Reduktionsziele Gegenstand politischer Diskussion August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

14 Von Roll Gruppe / Kernfähigkeiten & Stärken Von Roll wird sich auf seine Stärken konzentrieren Technische Fähigkeiten der Mitarbeiter» Führendes Isolations-Know-How bei Mica/ Tapes, Liquids und Wire» Transfer der Isolations-Kompetenz in Industrial Composites» Langjährige, erfahrene und motivierte Mitarbeiter Best Practices in Fertigung & Entwicklung» Hohe Fertigungskompetenz in vielen Fabriken» Innovative Entwicklungsteams» Fähigkeit zu produktübergreifenden Systementwicklungen Breites Produkt-Portfolio im Kerngeschäft» Breites Produktangebot für Hoch- und Niedrigspannung» Umweltgerechte Produkte z.b. lösungsmittelfreie Isolations-Harze» Produktevielfalt bei Industrial Composites zu prüfen; Fokus notwendig Globale Marktpräsenz» Starke Präsenz in Europa, Nord- und Südamerika sowie Indien» China und Südostasien mit guten Wachstumsaussichten» Hohe, weltweite Reputation August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

15 Von Roll Gruppe / Transformationsprogramm Von Roll startet ein Transformationsprogramm Strategischer Fokus & Wachstum» Von Roll wird sich fokussieren, um die Stärken/ Fähigkeiten global zu nutzen Eckpunkte definiert; Details in Ausarbeitung + Effizienzsteigerung +» Von Roll wird die Kostenstruktur anpassen, um bei tieferen Kosten zusätzliches Wachstum abbilden zu können Ziele gesetzt; Details in Ausarbeitung Re-Organisation» In der heutigen Aufstellung ist eine globale Fokussierung und die Nutzung globaler Stärken nicht möglich Ausgestaltet; Details mit Führungsteam + Motivation der Mitarbeiter» Mitarbeiter wollen eine klare Perspektive und Transparenz über die Ziele Kontinuierlicher Prozess; gestartet August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

16 Von Roll Gruppe / Zielsetzungen der Transformation Zielsetzungen der Transformationen sind formuliert Angemessene Profitabilität im Geschäftsjahr 2014 Nachhaltig profitables Wachstum in den Kerngeschäften -> 5% bei Insulation/Marktanteile gewinnen -> zweistellig bei Industrial Composites/Geschäft deutlich ausbauen Ausbau Geschäfte in den USA; signifikanter Ausbau in China, Südostasien, Japan und Korea Nachhaltige Zielprofitabilität auf Gruppen-Ebene von EBIT >6% August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

17 Von Roll Gruppe / (1) Strategischer Fokus & Wachstum Kerngeschäfte: «Insulation» und «Industrial Composites» Kerngeschäft Insulation Industrial Composites Transformers Water» Profitables Wachstum über Marktwachstum» Selektive Erweiterung Wertschöpfungsanteil» Differenzierung als Komplettanbieter mit Systemkompetenz» Ziel: Globale Markt-führerschaft aus-bauen» Strategischer Fokus bezüglich Märkten/ Anwendungsfeldern zu entwickeln» Fokus auf selektive, attraktive Segmente» Deutliches Wachstum angestrebt» Ziel: Starkes zweites Standbein neben Insulation entwickeln» Prüfung strategischer Optionen» Ziel: Realisierung/Sicherung Profitabilität August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

18 Von Roll Gruppe / (1) Strategischer Fokus & Wachstum Erfolgte Akquisition von Albesiano stärkt Liquids-Geschäft Strategischer Fit» Logische Konsequenz nach Akquisition von Dolph (USA) in 2007» Klares Zeichen für Wachstumsstrategie im Bereich Insulation» Stärkung der Aktivitäten im Bereich Lacke und Harze für die Niederspannungsanwendungen» Starkes Entwicklungsteam in Italien» Sehr guter Fit zur Einbindung Liquids Produktionskonzept» Positionierung als weltweit starke #2 nach Elantas» Überaus positives Kunden-Feedback Status der Integration» Dedizierter Integrationsmanager definiert und aktiv» Integrationsplanung (Teams, Aktivitäten, Zeitpläne, etc.) aufgesetzt» Offizieller Integrations-Start ( Integration-Launch- Day )» Administrative Integration bereits gestartet (IT, Finanzen, etc.)» Erste gemeinsame Markterfolge realisiert; Produktionsaufträge bereits erfolgreich abgewickelt August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

19 Von Roll Gruppe / (2) Effizienzsteigerung Kosten-Optimierungen wurden definiert/ bereits angestossen 2014 CHF -10 Mio.» Massnahmen weitgehend definiert; Detaillierung gestartet» Volle EBIT-Wirksamkeit in 2014» Restrukturierungsaufwand von CHF 5 Millionen in /17 weitere CHF -10 Mio.» Massnahmen z.t. bereits formuliert/ initiiert» Längerfristige Wirksamkeit (z.b. Strukturthemen)» EBIT-Wirksamkeit bis 2017 (Teile in 2015/2016) August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

20 Von Roll Gruppe / (3) Re-Organisation Starke Divisionen mit globaler Ausrichtung und Verantwortung CEO Executive Board CFO Division Insulation Division Industrial Composites Division Technologies Insulation Products & Systems Global Global Product Global Product Lines Product Lines Lines Ind. Composites Products & Systems Global Global Product Global Product Lines Product Lines Lines BU Transformers BU Water Commercials/ Controlling Global Markets Commercials/ Controlling Regional Sales Global Global Lead Lead Plants Plants SCM/ Procurement Global Production Global Production SCM/ Procurement August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

21 Von Roll Gruppe Die Themen werden angepackt erste Erfolge sind sichtbar» Alle Massnahmen zur kurzfristigen Kosten-Optimierung mit Wirksamkeit 2014 sind definiert und teilweise bereits in Umsetzung» Kostenreduktion insbesondere im administrativen Bereich gestartet» Investitionen in produktivere Maschinen bei gleichzeitiger Reduktion Personal bereits umgesetzt» Interne Kommunikation verbessert, z.b. regelmässiger CEO Newsletter, regelmässige Besuche in Werken» Albesiano Integration aufgegleist und gestartet; erste Markterfolge realisiert» SAP im grössten Werk in Breitenbach im August 2013 eingeführt» Masterplan Breitenbach in Umsetzung» Führungsteam der neuen Organisation bereits in Transformation involviert Es ist nicht genug zu wissen man muss es auch anwenden. Es ist nicht genug zu wollen man muss es auch tun! Johann Wolfgang von Goethe August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

22 Kontakt Claudia Güntert Corporate Communications & Investor Relations T F press@vonroll.com investor@vonroll.com August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013

23 Hinweis Diese Präsentation stützt sich auf derzeit verfügbare Informationen. Die hier enthaltenen Prognosen können wesentlich durch Risiken und Einwirkungen beeinflusst werden, die gegenwärtig nicht vorhersehbar sind, so dass die tatsächlichen Ergebnisse möglicherweise deutlich von den erwarteten Prognosen abweichen August 2013 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2013