HAUPTVERSAMMLUNG 2009 DIE DEUTSCHE NATIONALBIBLIOTHEK, FRANKFURT AM MAIN, 7. JULI 2009

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Rolf Ritter
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1 DIE DEUTSCHE NATIONALBIBLIOTHEK, FRANKFURT AM MAIN, 7. JULI 2009

2 1 2008: Finanzkrise trocknet Märkte aus Anleger fürchten einen Domino-Effekt, einen Finanzmarkt-Tsunami. Matthias Jasper, WGZ Bank Düsseldorf Wir halten diese sich extrem verschärfende Kreditkrise für sehr bedrohlich für das globale Finanzsystem Was wir sehen ist eine zunehmende Risikoscheu, weil niemand wirklich weiß, ob es ein systematisches Problem im US-Finanzsystem gibt. Lutz Karpowitz, Commerzbank Martin Peter, LBBW Alle Zitate: Handelsblatt

3 2 Immobilienbranche leidet unter Kreditklemme 64% weniger Transaktionsvolumen in Deutschland Gewerbeimmobilien, in 57,5 Mrd. 19,6 Mrd. 3,3 Mrd Q4 Q3 Q2 Q1 Keine großvolumigen Finanzierungen Prolongationen schwierig Moderate Mietpreisrückgänge Deutschland bleibt robustester Markt in Europa

4 3 DIC Asset AG 2008: robust und gut behauptet Konzernjahresüberschuss 25,2 Mio. Nachsteuer-Rendite von 12% Operatives Ergebnis mit 53,2 Mio. stabil auf Vorjahres-Level FFO um 8% auf 48 Mio. gesteigert Nachhaltigkeit und Solidität!

4 Anpassungen in der strategischen Ausrichtung erfolgreich 1. Fokus auf nach haltige Mieterträge Eigenes Immobilien - management Sicherung substanzieller Cashflows 2.

5 4 Anpassungen in der strategischen Ausrichtung erfolgreich 1. Fokus auf nach haltige Mieterträge Eigenes Immobilien - management Sicherung substanzieller Cashflows 2. Anpassung Verkaufsstrategie Kleinere/mittlere Volumina Ansprache neuer Kundenkreise, vor allem privater Investoren 134,5 Mio. (+44%) laufende Mieteinnahmen 21 verkaufte Objekte, Vorjahresrendite übertroffen

6 5 Stabilitätsfaktor 1: Verzicht auf Fair-Value-Accounting Ausweis realisierter Wertzuwächse Keine extremen Ergebnisschwankungen 2008: Reduzierung Marktwert um 8,5% Ergebnis unbelastet

7 6 Stabilitätsfaktor 2: hohe Portfolioqualität Konkurrenzfähige Flächen und Standorte Diversifizierte Mieterbasis mit mehr als Mietverhältnissen Mieterstruktur nach Branchen Basis: Mieteinnahmen 31% Sonstige 9% Industrie 10% Versicherungen/Banken 20% Öffentliche Hand 19% Handel 11% Telko/IT/ Multimedia

8 7 Stabilitätsfaktor 3: ausbalanciertes Geschäftsmodell Core-Portfolio 45% Value added- Portfolio 44% Opportunistische Co-Investments 11% Langfristige Vermietungen, langfristiger Anlagehorizont Erstklassige Objekte und Mieter Objekte mit Wert - schöpfungspotenzial Mittleres Risiko-Ertrags-Profil Beteiligung an Investments der DIC-Gruppe Hohes Wertschöpfungs - potenzial und höheres Risiko

8 Stabilitätsfaktor 4: eigenes Immobilienmanagement Sechs Niederlassungen mit rund 100 Mitarbeitern Rhein-Ruhr-Region 26% Norddeutschland 14% Hamburg Berlin Neue

9 8 Stabilitätsfaktor 4: eigenes Immobilienmanagement Sechs Niederlassungen mit rund 100 Mitarbeitern Rhein-Ruhr-Region 26% Norddeutschland 14% Hamburg Berlin Neue Bundesländer/ Berlin 10% Düsseldorf Rhein-Main-Region 22% Kompetenz vor Ort: nah am Objekt, nah am Mieter Frankfurt a. M. Mannheim Südwestdeutschland 21% Bayern 7% München Niederlassungen

10 9 Höhere Verkaufsrenditen mit selektiven Verkäufen Verkaufsvolumen in Mio. Euro Kleine/mittelgroße Objekte Neue Käuferkreise, vor allem private Investoren Buch- und Marktwerte übertroffen

11 10 Sicherung nachhaltiger Cashflows Mieteinnahmen absolut gesteigert Mieteinnahmen + 44% in Mio. Euro ø-miete pro qm gesteigert 93,6 134,5 Vermietungsleistung gesteigert (+58%), stabile Vermietungsquote bei rund 88%, längere Restlaufzeiten Core VAD

12 11 Ergebnisübersicht in Mio. Euro Veränderung Gesamterträge 208,2 236,2-12% Aufwand Verwaltung und Personal -15,4-11,0 +40% Quote Verwaltung und Personal in % 11,4 11,8-3% EBIT 96,0 80,0 +20% EBITDA 124,0 99,8 +24% FFO 48,0 44,6 +8% EBDA 53,2 55,9-5% Konzernjahresüberschuss 25,2 36,1-30%

13 12 Attraktive und angemessene Dividende Ausschüttung von 30 Cent je Aktie Dividendenrendite 6% bezogen auf Schlusskurs 6. Juli 2009

14 13 Die Aktie: diffuse Angst vor schlechten Nachrichten Euro DIC Asset AG SDAX EPRA 100% 80% 60% 40% 20% Jan 08 Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan 09 Feb Mär Apr Mai Jun Jul Kursverlauf 2008 nicht in negativen Unternehmensnachrichten der DIC Asset AG begründet Net Asset Value per bei 16,23 Euro

15 14 Aktienrückkaufprogramm abgeschlossen Erfolgreiche Weiterplatzierung im Mai 2009 Rückkaufprogramm Anzahl Aktien rd. 1,474 Mio. Anteil am Grundkapital 4,7 % ø-kaufkurs je Aktie 4,91 Euro Weiterplatzierung Verkaufskurs je Aktie 6,50 Euro Aktionärskreis um langfristigen Investor erweitert 45,1% Free Float 39,4% Deutsche Immobilien Chancen-Gruppe 10,4% MSREF 5,1% solvia

16 15 Q1: Optimierungen mit nachhaltigen Wirkungen Mittlerer Zinssatz deutlich gesenkt Durchschnittl. Zinsen auf Finanzschulden 5,22% 4,97% 4,85% Gute Vermietungserfolge trotz Zurückhaltung am Mietmarkt Vermietungsleistung in qm Neuvermietung Anschlussvermietung Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Optimierte Finanzstrukturen Stabile Einnahmen über längere Laufzeiten

17 16 Q1: Fortsetzung der selektiven Verkaufsstrategie Weiterhin Vermarktung kleiner und mittlerer Objektgrößen Ansprache privater Käuferkreise Verkaufsvolumen in Q1: 12 Mio. Weitere Abschlüsse in Vorbereitung

18 17 Wertsteigerung mit Redevelopment Bienenkorbhaus nach Revitalisierung wiedereröffnet Neubau Haus im Haus Langfristige Anker mieter Frankfurter Sparkasse und Görtz repräsentieren über 60% des Cashflows

19 18 Neues Stadtquartier in Frankfurt MainTor: neues hochwertiges Stadtquartier direkt am Main Bebauungsplan in der finalen Phase Baubeginn frühestens 2010

20 19 Stabile Finanzstrukturen Laufzeit der Finanzschulden 55% Keine Refinanzierung notwendig Jahre 31% 2% 2% 5% 5% < >5 Kurzfristiger Auslauf: nur 2% (knapp 40 Mio. Euro) ø-zins um 12 Basispunkte gesenkt

21 20 DIC Asset AG solide aufgestellt Stabile Erträge Langfristige Finanzierung Breite Mieterdiversifikation Eigenes Immobilienmanagement 2009: Fokus auf Stabilität und Festigung der guten Position

22 21 Vielen Dank!

23 DIE DEUTSCHE NATIONALBIBLIOTHEK, FRANKFURT AM MAIN, 7. JULI 2009

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