Metzler Sovereign Select LCR / Class B

Transkript

1 Factsheet Stand: Seite 1 Stammdaten ISIN WKN Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle IE00BYY02F28 A14V5M Rentenfonds Euro Metzler Ireland Limited Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited, Dublin Geschäftsjahr steuerliche Klassifizierung (D) Mindestanlagesumme Investmentfonds ohne Teilfreistellung EUR Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung 100,00 EUR Ausschüttend Vergleichsindex - Vertriebszulassung Anlagestrategie Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Österreich, Schweiz, Spanien Das Anlageziel des Fonds sind Zinserträge sowie eine langfristige Wertsteigerung der Anlagen. Der Fonds investiert mindestens 90 % seines Nettoinventarwerts in globale Staatsanleihen, die von Regierungen weltweit oder von den Ländern der Bundesrepublik Deutschland begeben werden. Der Fonds wird keinen geografischen Schwerpunkt aufweisen,und das Portfolio wird unabhängig von einer Benchmark aufgebaut. Sämtliche Schuldtitel werden an anerkannten Märkten notiert oder gehandelt. Schuldtitel, die von Regierungen der EU oder des EWR emittiert werden, müssen mindestens über ein Investmentgrade-Rating (oder ein vergleichbares Rating) verfügen. Wertpapiere, die von Regierungen außerhalb der EU oder des EWR emittiert werden, haben ein Mindestrating von A-/A3 aufzuweisen, und Wertpapiere, die von den Ländern der Bundesrepublik Deutschland begeben werden, müssen mindestens mit einem Rating von AA-/Aa3 bewertet sein. Die Barmittelbestände des Fonds sind auf Bankeinlagen beschränkt. Es ist nicht davon auszugehen, dass mehr als 10 % des Nettoinventarwerts des Fonds in Bankeinlagen investiert werden. Der Fonds kann derivative Finanzinstrumente zu Absicherungszwecken einsetzen. Der Fonds wird in Einklang mit den durch Basel III auferlegten Anforderungen an die Mindestliquiditätsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR) verwaltet. SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko Empfohlene Anlagedauer ab 3 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 3 eingestuft, da er in Anleihen investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Anleihemärkte unterworfen ist. Positiven Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Zins- und Währungsschwankungen sowie Bonitätsund Derivaterisiken gegenüber. Die Anlage in den Fonds ist für Anleger mit einer moderaten Risikoneigung geeignet, die bereits gewisse Erfahrungen mit den Finanzmärkten gewonnen haben. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen deutlichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49-69) Telefax: (+49-69) metzler-service@metzler.com

2 Factsheet Stand: Seite 2 Preis- und Ausschüttungsdaten Ausgabepreis Rücknahmepreis Volumen Anteilklasse Fondsvolumen 97,72 EUR 97,72 EUR 47,28 Mio. EUR 50,85 Mio. EUR Kapitalbeteiligungsquote - Ausschüttungsdatum Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile Wertentwicklungsgrafik 1,43 EUR 0,00 % Modellrechnung Der Anleger investiert am einen Betrag von EUR. In der Netto-Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von EUR einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag von 5,00 %. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages von 47,62 EUR vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 % reduziert (Berechnung: [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in 952,38 EUR erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum Seit Jahresbeginn 1 Monat 3 Monate 1 Jahr Seit Auflegung Fonds -0,39-0,49 0,56-0,33 1,22 Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds , , * -5,00 *Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Nettoberechnung) Fondsstruktur nach Sektoren per Sovereign 98,99 % Quasi & Foreign Government 1,01 % Top-20-Länder per USA 10,44 % Japan 7,72 % Spanien 7,47 % Deutschland 7,14 % Italien 6,60 % Schweden 6,30 % Österreich 5,86 % Dänemark 5,68 % Australien 5,41 % Frankreich 5,26 % Belgien 5,16 % Niederlande 4,64 % Neuseeland 3,75 %

3 Factsheet Stand: Seite 3 Singapur 3,64 % Irland 3,62 % Polen 3,52 % Norwegen 3,39 % Tschechien 2,14 % Ratingverteilung (VAG) per AAA 42,06 % AA+ 9,82 % AA 5,41 % AA- 5,24 % A+ 7,09 % A 6,76 % A- 3,57 % BBB+ 7,62 % BBB 6,78 % N.A. 5,65 % Kosten und Gebühren Ausgabeaufschlag 0,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p. a. 0,20 % Verwahrstellenvergütung p. a. 0,05 % Performance-Fee - Laufende Kosten* Berechnung per Laufende Kosten* 0,28 % *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab: Portfoliokennzahlen per Ø Rendite 1,10 % Ø Duration 7,31 Jahre Ø Modified Duration 7,25 Ø Kupon 1,78 % Ø Rating Ø Restlaufzeit AA 8,33 Jahre Rendite, Kupon, Rating, Restlaufzeit basiert auf: physischer Bestand inkl. Stückzins und Kasse, Duration, Modified Duration basiert auf: Bestand inkl. Stückzins, Kasse und Futures, Restlaufzeit nach: Erster Kündigungstermin, Ratingschema: Minimum - linear gewichtet (VAG)

4 Factsheet Stand: Seite 4 Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz RBC Investor Services Bank S. A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Bleicherweg Zürich Schweiz Valoren-Nr.: Dies sind Marketing-Informationen. Investitionen in Investmentfonds unterliegen Marktrisiken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Besonders Leistungsresultate, die sich auf einen Zeitraum von weniger als zwölf Monaten beziehen, sind aufgrund der kurzen Vergleichsperiode kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Emissions- und Rücknahmekommissionen sind nicht in den Leistungszahlen enthalten. Der Domizil des Fonds ist Irland. Für interessierte Parteien können die Statuen, der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationsdokumente (KIIDs) sowie der Geschäftsbericht und ggf. der Halbjahresbericht kostenlos bei der Schweizerischen Vertretung und Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden.

5 Factsheet Stand: Seite 5 Fondsmanager Markt- und Fondskommentar Fondsmanager Uwe K. Sundermeier, Tobias Bänsch Die Schwankungsbreite der internationalen Staatsanleihen war im Berichtszeitraum hoch; die Mehrzahl der Märkte konnte jedoch die Verluste der ersten Quartalshälfte wieder aufholen und per Saldo sogar mit einem kleinen Plus abschließen. Im Januar stiegen die Renditen weltweit zunächst deutlich - bedingt durch sehr starke Wirtschaftsdaten und einen synchronen Aufschwung. Zudem setzte die Sorge um eine Ausweitung der US-amerikanischen Staatsverschuldung US-Staatsanleihen unter Druck. In der zweiten Hälfte des Quartals wurden Staatsanleihen ihrem Ruf als sicherer Hafen gerecht: In einem von Unsicherheiten geprägten Kapitalmarktumfeld setzten sie zu einer starken Erholung an. Insbesondere europäische Staatsanleihen waren in diesem Zusammenhang gesucht. In den USA fiel die Erholung schwächer aus, da hier ein höherer Inflationsdruck und Sorgen hinsichtlich einer höheren Staatsverschuldung belasteten. Uwe K. Sundermeier ist seit 1999 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Asset Allocation & Fixed Income und für gemischte Mandate sowie für die Asset-Allokation zuständig. Darüber hinaus ist er für internationale Rentenmandate verantwortlich. Zuvor war er sieben Jahre als Rentenfondsmanager bei der M. M. Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh in Frankfurt am Main tätig. Dort betreute er internationale Rentenmandate und war in der Strategiekommission für die Rentenmärkte zuständig. Zu Beginn seiner beruflichen Laufbahn arbeitete er drei Jahre als Rentenanalyst im Research der Dresdner Bank AG in Frankfurt am Main. Herr Sundermeier absolvierte ein Studium der Volkswirtschaftslehre an der Universität Bielefeld, das er 1990 als Diplom-Volkswirt abschloss. Tobias Bänsch, CFA, ist seit 2017 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Asset Allocation & Fixed Income und für gemischte Mandate sowie für die Asset-Allokation zuständig. Zuvor war er für Berenberg in Frankfurt am Main von 2013 bis 2017 als Portfoliomanager mit Schwerpunkt Aktien tätig. Von 2006 bis 2013 war Herr Bänsch bei der WestLB International S.A. in Luxemburg, die später in VM Bank International S.A. umfirmiert wurde und schließlich von der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg übernommen wurde. In dieser Zeit verantwortete er verschiedene Fonds im Bereich Multi Asset und Aktien und war darüber hinaus für den Bereich strategische Asset-Allocation zuständig. In den Jahren 2002 bis einschließlich 2005 studierte er an der Fachhochschule für Wirtschaft in Berlin und schloss sein Studium als Diplom-Betriebswirt Fachrichtung Bankwesen ab. Besonders positiv konnten sich im Berichtszeitraum die Staatsanleihen von Spanien entwickeln. Sie profitierten insbesondere von einer Verbesserung des Ratings. Während die meisten Staaten in ihrem Schuldendienst weiterhin von einer expansiven Geldpolitik der Zentralbanken profitieren, wurden in den USA die Zinsen um weitere 25 Basispunkte angehoben. Der Markt rechnet hier noch mit mindestens zwei weiteren Zinsschritten im Jahresverlauf, da Anzeichen von Inflationsdruck, eine niedrigere Arbeitslosenquote und zusätzliche fiskalische Impulse den Druck auf die Zentralbank erhöhen. Der Fonds beendete das Quartal mit einem Plus von 0,1 %. Der Wertpapierbestand setzte sich am Berichtsstichtag aus internationalen Staatsanleihen und sonstigen Anleihen der öffentlichen Hand (deutsche Bundesländer) zusammen, die auf lokale Währung lauten. Währungsrisiken sicherten wir mit Devisentermingeschäften ab. Unter den Anlageregionen waren Anleihen der Eurozone per Ende März mit knapp 45,5 % vertreten. Im Vergleich zum Vorquartal wurden Anleihen der Märkte außerhalb der Eurozone leicht reduziert: Ihr Anteil sank von rund 60 % auf ca. 52 %. Davon entfielen über 7,2 %-Punkte auf Schwellenländer (Polen und Singapur). Die "Hochzinsmärkte" unter den Industrieländern (Australien und Neuseeland) machten am Quartalsultimo zusammen etwa 10,2 % des Fondsvermögens aus. Stand: 29. März 2018