Analystenpräsentation. ecotel communication ag August 2007

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1 Analystenpräsentation ecotel communication ag August 2007

2 Disclaimer Diese Präsentation entält ausdrücklic oder implizit in die Zukunft gerictete Aussagen, die die ecotel communication ag, die mit ir verbundenen Unternemen und deren Gescäftstätigkeit betreffen. Diese Aussagen beinalten bestimmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicereiten und andere Faktoren, die dazu füren können, dass die tatsäclicen Ereignisse, finanziellen Bedingungen, Leistungen und Errungenscaften der ecotel communication ag wesentlic von denjenigen zukünftigen Ergebnissen, Leistungen und Errungenscaften der ecotel communication ag abweicen, die in solcen Aussagen explizit oder implizit zum Ausdruck gebract wurden. Die ecotel communications AG mact diese Mitteilungen zum Zeitpunkt der Veröffentlicung der Präsentation und übernimmt auc bei Eralt neuer Informationen oder dem Eintritt künftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen keinerlei Verpflictung zur Aktualisierung der ierin entaltenen zukunftsgericteten Aussagen. Die ecotel communication ag kann in die Zukunft gerictete Aussagen jedoc in irem freien Ermessen jederzeit anpassen, sollten sic relevante Faktoren verändern. Die in dieser Präsentation wiedergegebenen zukunftsgericteten Aussagen aus Studien Dritter, insbesondere Forscungsbericte und Prognosen von Analysten, können sic als unzutreffend erausstellen. Die Bezugname auf Studien Dritter dient allein Informationszwecken und stellt kein Einverständnis mit oder Zustimmung zu dem Inalt derartiger Studien oder darin entaltenen Beauptungen, Meinungen oder Sclussfolgerungen dar. Die ecotel communication ag übernimmt keine Gewär für die Auswal, Vollständigkeit oder Korrekteit der Studien Dritter. Diese Präsentation stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeicnung von Aktien der ecotel communication ag dar, sondern dient ausscließlic Informationszwecken. Sämtlice genannten Finanzdaten sind in den Finanzbericten auf unserer Webseite veröffentlict: Tis presentation contains explicit and implicit forward-looking statements concerning ecotel communication AG, its affiliated companies and teir business. Tese statements are subject to various known and unknown risks, uncertainties and oter factors due to wic te actual events, financial conditions, performances and acievements of ecotel communication ag may differ substantially from tose expressed in suc explicit or implicit statements. ecotel communication ag makes tese statements at te time of te publication of te presentation and is under no obligation to update te forward-looking statements in tis presentation including on receipt of new information or on occurrence of future events or for oter reasons. However, ecotel communication ag may cange in its own free discretion any forward-looking statements sould relevant factors cange. Te forward-looking statements from tird parties surveys, in particular witout being limited to researc reports and analysts statements, may prove to be incorrect. Reference to suc tird parties surveys is provided for information only and does not imply any agreement wit or consent to te content of suc surveys or te information, opinions or conclusions contained terein. ecotel communication ag accepts no liability for te selection, completeness or correctness of tird parties studies. Tis presentation is no offer for te sale and no invitation for offers of purcase or for signing of sares of ecotel communication ag but is provided for information only. Financial Data refers to te Reports of ecotel communication ag publised on our website: 2

3 Investment Higligts ecotel ist ein virtueller Telekommunikations-Netzbetreiber in Deutscland Fokus auf Gescäftskunden mit maßgescneiderten Sprac- und Datenprodukten sowie Wiederverkäuferlösungen Diversifizierter KMU Kundenstamm (kleine und mittelständisce Unternemen) Effektive Vertriebsstruktur mit einem Mix aus direktem und indirektem Vertrieb Niedrigkostenbasis durc Einsatz eigener zentraler Plattformen, einem eigenen Recenzentrum sowie einem deutsclandweiten Daten Backbone Standorte in Düsseldorf (Zentrale), Dreieic, Ratenow und Müncen, 230 Mitarbeiter ecotel zält zu den am scnellsten wacsenden Tecnologieunternemen in Deutscland und belegte Platz 8 bzw. Platz 38 beim Deloitte-Wettbewerb Tecnology Fast 50 in 2005 bzw Profitabel seit Juli 2002, H Umsatz: 42,5m, EBIT: 4,5m Segmentwecsel in den Prime Standard im August

4 Segmentierung des Festnetz TK-Marktes Teilnemernetzbetreiber Access Backbone Plattform Vertrieb Verbindungsnetzbetreiber Access Backbone Plattform Vertrieb Virt. Netzbetreiber Endkunde Access Backbone Plattform Vertrieb Reseller Access Backbone Plattform Vertrieb Zukauf bei anderen Carriern 4

5 Deutscer Festnetz TK-Markt für B2B in 2006 [Mio. ] 5200 * 1032 Teilnemernetzbetreiber Verbindungsnetzbetreiber Virtueller Netzbetreiber Reseller * DTAG Arcor BT Verizon Colt UI Versatel TDe EWETel Hansenet freenet QSC Netcologne Deutscer Gescäftskunden TK-Markt (Sprace, Daten) in 2006 beträgt zwiscen Milliarden Euro (one Wolesale) und wäcst mit ca. 2% p.a. ecotel M-net 3U Quelle: Dresdner Kleinwort * gescätzt durc ecotel 5

6 ecotel positioniert sic als virtueller Netzbetreiber im Gescäftskundensegment Festnetz Mobilfunk Ab Q Gescäftskunden Gescäftskunden Privatkunden Privatkunden Reseller Netzbetreiber Netzbetreiber Reseller Fokus auf Gescäftskunden im KMU Segment sowie Großkunden Investitionen begrenzt auf Vermögenswerte, die bessere Einkaufskonditionen bzw. öere Kundenzufriedeneit nac sic zieen Fokus auf Prozessautomatisierung zur Eröung der Performance 6

7 4 Eckpunkte des Gescäftsmodells der ecotel Netzunabängigkeit sowie Ausnutzung des Überangebots an Infrastruktur Niedrigkostenbasis mit quasi-variablen Kosten Integriertes Spracund Datenangebot Fokus auf Gescäftskunden Kleine und mittelständisce Kunden sowie Großkunden Effektive Vertriebsstrukturen Komplettes Produktportfolio Mix aus direktem und indirektem Vertrieb 7

8 ecotel at ca Gescäftskunden Monatl. TK Umsatz (ARPU) Zal der Kunden > Grosskunden ~ 50 Monatl. ARPU KMU ~ < 100 SoHo ~ ~ Kunden (national verteilt), diversifizierte Kundenbasis Monatlicer ARPU von 130 Euro je Kunde (steigend) Järlicer ARPU von Euro je Kunde 8

9 Referenzkunden 9

10 Die Vertriebsstruktur ist ser effektiv aufgestellt <1% der Kunden 15% des GK Umsatzes Grosskunden Direktvertrieb 32% der Kunden 65% des GK Umsatzes KMU Partnervertrieb + Direktvertrieb 67% der Kunden 20% des GK Umsatzes SoHo Partnervertrieb Über 500 aktive Vertriebspartner ~ 40 Vertriebsmitarbeiter im Direktvertrieb, Telesales und Partnervertrieb ~ Neuaufträge im Monat (aktionsabängig) 10

11 Produktportfolio für Gescäftskunden Spracanscluss Ansclußübername oder VoIP Direktanbindung Sprace Telefonie Minutentarif, Minutenpakete oder Flatrate Merwertdienste Servicerufnummern (0800, 0180x, 0900) Festnetz Datenanscluss via xdsl oder Leased Lines inkl. Flatrate Ab Q3 / 2007 Mobilfunk Daten VPN / Security Hosting / Housing Multimedia Streaming Sprace Daten Sicere Unternemensvernetzung via IP VPN Housing von Serverfarmen sowie Hosting von Sared Services im eigenen Recenzentrum Kodierung und Übertragung von Audio- und Videoinalten über das Internet Attraktive Konvergenzprodukte (Fest-Mobil) Integration mit Festnetz VPN Lösungen Attraktive Bündelangebote besteend aus Anscluss, Sprac- und Datenprodukten (ab September 2007 auc Mobilfunk) 11

12 Positionierung bei Gescäftskunden Value Proposition ecotel Langjärige Erfarung und Kompetenz im B2B Markt Standardisierte Produkte besteend aus Anscluss, Sprac- und Datenprodukten (und zukünftig auc Mobilfunk) Individuelle Lösungen abängig von den Kundenbedürfnissen Qualität, Service und Gescwindigkeit mindestens so gut wie die Deutsce Telekom, preislic attraktiver - allerdings kein Discounter Kundenindividuelle Abrecnung mit allen Leistungen auf einer Recnung Ein Ansprecpartner für alle Produkte (Festnetz, Daten, Internet, Mobilfunk) Netzunabängigkeit und dadurc freie Wal des Lieferanten (Colt, Verizon, Telefónica, BT) mit dem besten Preis- Leistungsverältnis 12

13 ecotel Plattform mit quasi-variablen Kosten Nationales IP Backbone km, 22 POP s Redundante Glasfaserringe IRU Langzeitmiete 2,5 Gbit/s MPLS IP basiert NOC in Frankfurt Zentr. Vermittlungstecnik 3 Festnetzswitces (next generation enabled) 1 Mobilfunkswitc Zusammenscaltung mit über 90 Carriern Quasi-variable Kostenstruktur ecotel Plattform Eigenes Recenzentrum m2 600 Racks 12,5 Gbit/s IP upstream 24 / 7 Betrieb Für Hosting und Multimedia Streaming Eigene IT Systeme Order Mgmt. Billing CRM Multimedia Streaming Messaging (SMS, MMS, Voice) Portal 13

14 ecotel Wiederverkäuferlösungen Carrier-Services Dienstleistungen für andere Telekommunikationsunternemen (Outsourcingprojekte) wie Direktansclüsse für Sprac- und Datenverker, IP- Services, Vermittlung von Verbindungen, Auftragsmanagement, Billing Non-Carrier-Services Wite Label bzw. Co-Branding Services von Telekomdiensten für brancenfremde Vermarkter Wolesale Netzübergreifender Handel von Telefonminuten als zentraler Handelspartner, dadurc Deckung der Investitionskosten für die eigene Vermittlungstecnik und Verbesserung der Einkaufsbedingungen für die Gescäftskundenprodukte 14

15 Strategie ecotel Ausweitung des Gescäftskundenstamms (organisc / akquisitiv) Up-Selling des erweiterten Produktportfolios (Ausweitung des Anteils am TK-Budget der Kunden) Investition in neue Tecnologien (z.b. Mobilfunk, ULL) zur Produkt- und Kostenoptimierung Produkterweiterungsstrategie Sprac- & Datenlösungen Ansclussübername VoIP über eigene CPE Verstärkung der Datenkompetenz TAL + DSL + VoIP Eigene Mobilfunkangebote (MVNO) Konvergente Fixed / Mobile Lösungen Contents Ziel: Steigerung des ARPU und Eröung der Kundenbindung 15

16 Steigender ARPU je Kunde durc Up-Selling ARPU Anscluss Spracdienste Datendienste Sprace und Daten Festnetz Telefonie Mobilfunk VPN, Security Hosting, Housing Streaming, IP TV Verteilung % 96% 2% % 57% 1% 15% 6% 6% Ziel % 50% 5% 13% 6% 6% Verkauf von Bündelprodukten (Sprace, Daten, Internet, Mobilfunk) an Bestandkunden (Up-Selling), dadurc Eröung des ARPU je Kundenauftrag * monatlicer Umsatz je Kunde 16

17 H Zalen starkes profitables Wacstum [Mio. Euro] Wesentlice Kennzalen (IFRS) H H Umsatzerlöse 25,8 42,5 34,8 56,3 davon Gescäftskunden 16,2 33,0 32,0 37,5 davon Wiederverkäufer & sonstiges 9,6 9,5 2,8 18,8 Roertrag 7,1 15,4 11,7 16,0 EBITDA * 1,8 5,7 2,5 4,5 EBIT * 1,4 4,5 2,1 3,8 Konzernergebnis 1,0 2,8 1,4 2,4 Ergebnis je Aktie * 0,31 0,81 0,53 0,72 one latente Steuern * 0,49 0,98 0,58 0,92 Bilanzsumme 27,6 52,3 8,0 27,8 Eigenkapitalquote 67% 47% 29% 72% Nettofinanzverbindlickeiten -9,1 9,4-1,5-9,3 * sowol unverwässert als auc verwässert 17

18 Akquisitionen & Beteiligungen in % 100% 51% 51% 45% Februar 2007 Juli 2007 Juli 2007 Juli 2007 April 2007 nacamar GmbH Anbieter von professionellen Internetlösungen Fokus auf Gescäftskunden (ca ) ADTG GmbH Reseller für Sprac- / Daten- / Merwertdienste Fokus auf kleinere Gescäftskunden (ca ) PPRO Wertkartenverkauf GmbH Plattform für Internetbasierte Zalungsabwicklung Nutzung inneralb der ecotel Gruppe easybell GmbH ISP für tecnisc versierte Privatkunden Vertrieb über Telekommunikations-Preisportale mvneco GmbH Enabler für Mobile Virtual Network Operator (MVNO) Anbindung der tecniscen Platform an E-Plus % Höe der Beteiligung der ecotel 18

19 ecotel s Einstieg in den Mobilfunkmarkt im Sep. 07 Einstieg ein wictiger Meilenstein von ecotel's langfristiger Gescäftsstrategie: - Optimierte Einkaufskosten für den Mobilfunkzugang durc eigene zentrale Infrastruktur - Kontrolle der Produktperformance und Möglickeit der Produktveredelung - Bündelung von Festnetz und Mobilfunk (Vollsortimenter) - Cross-selling in den Bestand der eigenen Gescäftskunden Gründung der mvneco GmbH im April % Beteiligung durc ecotel - Joint-Venture mit blau Mobilfunk und Information Tecnologies R&D (CBOSS) - Aufbau einer eigenen zentralen Mobilfunkinfrastruktur und eigener Applikationsplattformen (MMS, SMS, Voic , WAP Portal) - E-Plus als Netzwerkpartner für die mvneco-plattform - mvneco als tecniscer Dienstleister Beginn der Mobilfunkvermarktung durc ecotel ab September

20 Ausblick 2007 Umsatz 2007 von ca. 100m EBIT 2007 von ca. 10m Gewinn je Aktie von mindestens Euro 1,5 Integration nacamar & ADTG und Realisierung von Umsatz- und Kostensynergien Start der Mobilfunkvermarktung im September 2007 Vermarktung von Bündelprodukten basierend auf dem entbündelten Teilnemeranscluss (ULL) im September 2007 (mit ereblic besseren Romargen) 20

21 Die Aktie Ticker E4C / WKN Kursentwicklung der ecotel Aktie % ,5 Datum Erstnotierung: ,5 Marktsegment: Prime Standard ,5 Aktienstückzal: 3,9 Mio (Stückaktien) ecotel % DAX % TecDax % Entry Standard % ,5 Marktkapitalisierung: 58,8m * 0 Mrz. 06 Apr. 06 Mai. 06 Jun. 06 Jul. 06 Aug. 06 Sep. 06 Okt. 06 Nov. 06 Dez. 06 Jan. 07 Feb. 07 Mrz. 07 Apr. 07 Mai. 07 Jun. 07 Jul. 07 Aug Nettoverbindlickeiten: 9,4m Handelsvolumen Designated Sponsor: Close Broters Seydler Aktionärsstruktur ( ) P. Zils: 31,0% Absolute Activist: 26,4% Streubesitz: 42,6% Mrz. 06 Apr. 06 Mai. 06 Jun. 06 Jul. 06 Aug. 06 Sep. 06 Okt. 06 Nov. 06 Dez. 06 Jan. 07 Feb. 07 Mrz. 07 Apr. 07 Mai. 07 Jun. 07 Jul. 07 Aug. 07 Umplatzierung der Aktien der Altaktionäre fast abgesclossen * basierend auf einem Aktienkurs vom (15,07 Euro) 21

22 Vielen Dank für Ire Aufmerksamkeit 22