Neitzel & Cie. Solarenergie 3 Deutschland: Bester Deutscher Solarfonds 2012 TRIPLE-A

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1 Neitzel & Cie. Solarenergie 3 Deutschland: Bester Deutscher Solarfonds 2012 TRIPLE-A Angesichts des Klimawandels und drohender Konflikte um immer knapper werdende fossile Ressourcen, für deren Beschaffung immer mehr bezahlt werden muss, wird eines deutlich: die globale solare Energiewende ist unerlässlich und muss dringend forciert werden. Es muss in den nächsten Jahren weiterhin rasch und entschlossen gehandelt werden. Bereits 2020 müssten mindestens 20 Prozent und Mitte des Jahrhunderts mindestens 50 Prozent der globalen Energieversorgung aus Sonne, Wind, Wasser, Biomasse und Erdwärme gedeckt werden. Die wichtigste Säule im zukünftigen erneuerbaren Energiemix: Solarenergie! Ihr Ausbaupotenzal ist von allen erneuerbaren Energien am größten. Zusammen mit starken Wettbewerbern aus Asien ist die deutsche Branche weltweit führend. Bernd Neitzel Geschäftsführender Gesellschafter Neitzel & Cie. Gesellschaft für Beteiligungen mbh & Co. KG Die jährliche Sonneneinstrahlung liegt zwischen 900 kwh und kwh/m². Der Anteil Erneuerbarer Energien an der Stromversorgung Ende lag 2011 bei 20 %, 2005 dagegen erst bei 10,1 %. Deutschland besitzt fast 50 % der weltweit installierten PV-Kapazität, über Megawatt per Stand: Jahresmitte Die Wertschöpfung der Photovoltaik lag 2010 bei rund 10 Milliarden Euro. Laut dem aktuellem GPRA-Vertrauensindex (erhoben von den führenden PR-Agenturen Deutschlands) ist Solarenergie aus Sicht der Bundesbürger die wichtigste Energiequelle der Zukunft. Am 30. Juni 2011 erfolgte der Beschluss der Energiewende durch den Deutschen Bundestag (Ausstieg aus der Kernenergie bis Ende 2022) Im Frühjahr 2012 legte die Regierung die Pläne zur EEG-Kürzung ab vorauss. 1. April 2012 vor, die derzeit im Bundestag beraten werden. Hierfür ist die Länder-Zustimmung im Bundesrat fraglich. Bis 2022 soll der Anteil Erneuerbarer Energien am Stromverbrauch mindestens 35 % betragen, bis 2050 sogar 80 %. 1

2 Über den vorrangigen Ausbau Erneuerbarer Energien und damit auch der Sonnenenergie, besteht grundsätzlich Einigkeit in allen politischen Parteien. Dies bedeutet auf Basis des EEG besteht höchste Rechts-,Planungs- und Investitionssicherheit für die Ziele, den Ausbau Erneuerbarer Energien mit Hochdruck vorantreiben, die Kosteneffizienz zu steigern, die Markt-, Netz- und Systemintegration voranzutreiben. In der Praxis resultiert daraus der Einspeise-Vorrang der Erneuerbaren Energien und die fest garantierte Einspeisevergütung für 20 Jahre (zzgl. dem Jahr der technischen Inbetriebnahme). Es gibt bereits überaus erfolgreiche Solarfonds aus dem Hause Neitzel & Cie. Solarenergie Nord Investition in fünf Solarkraftwerke (Freiflächenanlagen) in Norddeutschland EK / Fondsvolumen: 12 Mio. Euro Gesamtinvestition: 55 Mio. Euro Vorzeitige Vollplatzierung März 2011 Vollinvestition mit 18,3 MWp Gesamtleistung abgeschlossen Prospektierte Auszahlung in Höhe von 6 % p. a bis 10 % p. a (inkl. Frühzeichner-bonus) für 2010 erfolgt Erhöhte Auszahlung über Plan für 2011 vorgeschlagen Ertragswerte liegen im Gesamtdurchschnitt für 2010 sowie für Zeitraum Januar bis November % über Plan und Solarenergie 2 Deutschland Investition in Solarkraftwerke (Frei- und Dachflächenanlagen) in Deutschland EK / Fondsvolumen: 15 Mio. Euro Gesamtinvestition: 60 Mio. Euro Vorzeitige Vollplatzierung September 2011 Prospektierte Auszahlungen für 2011 in Höhe von 7 % p. a. bis 9 % (inkl. Frühzeichnerbonus) Ertragswerte für bereits installierte Anlagen liegen für Zeitraum Januar bis November 2011 im Gesamtdurchschnitt ca. 9 % über Plan Veer / Lilian Henglein & David Streets 2

3 Bernd Neitzel ist Diplomkaufmann und war insgesamt zehn Jahre als Offizier der deutschen Marine in verschiedenen Positionen tätig. Er ist Geschäftsführender Gesellschafter des 2007 gegründeten Emissions- und Beratungshauses Neitzel & Cie. Das Hamburger Emissionshaus betrachtet sich in erster Linie als Dienstleister für Anleger und Investoren und blickt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2011 zurück. So konnte in 2011 der Umsatz auf 20 Millionen gesteigert werden, in 2010 waren es noch 12 Millionen. Für das Jahr 2012 werden weitere attraktive Beteiligungsangebote realisiert. So ist ein Immobilienfonds geplant, der in Deutschland investiert. Neitzel & Cie. legt auch bei diesem Fonds Wert auf die Eigenschaften, Berechenbarkeit, Verlässlichkeit und einer strikten Kostenkontrolle durch die alle Fonds deutlich über dem Markt- Durchschnitt liegen. Besonders erfolgreich sind auch die Solarfonds aus dem Hause Neitzel & Cie. Bernd Neitzel verfügt durch seine Beschäftigung als Unternehmensberater einer internationalen Beratungsgesellschaft und der anschließenden Tätigkeit als stellvertretender Vertriebsleiter eines namhaften Emissionshauses sowie als Geschäftsführender Gesellschafter eines spezialisierten Emissionshauses für Beteiligungen an der internationalen Container- und Transportlogistik über umfassende Kenntnisse in Konzeption und Vertrieb von Geschlossenen Beteiligungen. Neitzel & Cie, Christin Michalski Die Fondsgesellschaft wird direkt oder indirekt ausschließlich in Photovoltaik-Anlagen (Frei- und Dachflächenanlagen) in Deutschland investieren. Investitionsobjekte mit einer Gesamtleistung von ca. 38 Megawattpeak stehen bereits fest. Das Ertragsmodell von Photovoltaik-Anlagen basiert auf festen Einnahmen aus dem Stromverkauf sowie konservativen Kostenannahmen mit hohen Reparaturrückstellungen und Liquiditätsreserven im Rahmen der Langfristfinanzierungen. Die Beteiligungsgesellschaft profitiert von den langfristigen rechtlichen Rahmenbedingungen des EEG und partizipiert am kontinuierlich wachsenden Markt der Photovoltaik. Die Beteiligungsgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Die Beteiligungsgesellschaft soll bereits nach ca. zehn Jahren mit dem Verkauf der Anteile an den Photovoltaik-Anlagen betreibenden Betriebsgesellschaften sowie der Verteilung der Erlöse wieder beendet werden. Eine ordentliche Kündigung ist erstmals zum möglich. 3

4 Der Fonds investiert in 2011 bereits an das Netz angeschlossene bzw. technisch betriebsbereite sowie in 2012 anzuschließende Solarkraftwerke in Deutschland. Es handelt sich nicht um einen Blind-Pool: Investitionsobjekte mit einer Gesamtleistung von ca. 38 MW mit erfahrenen Partnern (u. a. der börsennotierten S.A.G. Solarstrom AG sowie F+S Solarconcept GmbH) stehen bereits zu 100% fest. Zudem gibt es kein Fertigstellungsrisiko, da die Übernahme der jeweiligen Solarkraftwerke inkl. sämtlicher Anschlußgenehmigungen und Gutachten schlüsselfertig erfolgt. Die konkreten Investitonsobjekte sind: Solarpark Mosel (ca kwp), bestehend aus zwei Freiflächenanlagen in der Moselregion zwischen Koblenz und Trier S.A.G. Solarportfolio (ca kwp Gesamtleistung), bestehend aus sechs Freiflächenanlagen in Sachsen und Sachsen-Anhalt F&S Solarportfolio (ca kwp Gesamtleistung), bestehend aus zwei Frei- und acht Dachflächenanlagen in Brandenburg, Niedersachsen, Sachsen, Sachsen-Anhalt und Schleswig-Holstein Solarpark Greußen (ca kwp), bestehend aus vier Dachflächenanlagen in der Region Erfurt. DIE ECKDATEN DES FONDS AUF EINEN BLICK Einzahlung und Frühzeichnerbonus : Einzahlung und Frühzeichnerbonus Die Mindestbeteiligung beträgt EUR zzgl. 5% Agio. Attraktiver Frühzeichnerbonus für das volle Jahr 2012 nicht nur zeitanteilig: 7,5 % bei Beitritt und Einzahlung bis , 7% bei Beitritt und Einzahlung bis Auszahlungen Geplant sind halbjährliche Auszahlungen von 6,5% p.a. auf 7,5% p.a. ansteigend. Prognosegemäß kann im Frühjahr 2013 für 2012 ausgezahlt werden. Der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss bei einer Laufzeit von 10 Jahren beträgt ca. 181 % vor Steuern zzgl. anrechenbarer Gewerbesteuer von 8,7% Finanzierung : Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR Auf Ebene der Fondsgesellschaft ist die Aufnahme von Fremdkapital nicht vorgesehen. Auf Ebene der Objektgesellschaften werden langfristige Darlehen in Höhe von insgesamt EUR aufgenommen. Das angestrebte Kommanditkapital soll Euro (inkl Euro der Gründungskommanditisten) zzgl. 5 % Agio betragen. Die bedingte Erhöhungsreserve beträgt Euro, wenn die strengen Investitionskriterien qualitativ alle erfüllt werden und hierfür die prognostizierte Rendite von 6,5% bis 7,5% erwirtschaftet werden kann. 4

5 INVESTITIONSVORHABEN Herausragende Merkmale : Hohe Einnahmesicherheit durch gesetzlich garantierte Einspeisevergütung für 20 Jahre (EEG) Alle Investitionsobjekte mit einer Gesamtleistung von ca. 38 MW mit erfahrenen Partnern (u.a. der börsennotierten S.A.G. Solarstrom AG sowie der F + S Solarconcept GmbH) bereits gesichert Kein Fertigstellungsrisiko: Schlüsselfertige Übernahme der jeweiligen Solarkraftwerke inkl. sämtlicher Anschlußgenehmigungen und Gutachten Hoher Investitionsgrad: ca. 95% auf Basis der Gesamtinvestition Halbjährliche Auszahlungen von 6,5% p.a. auf 7,5 % p.a. ansteigend Die unabhängige Kontrolle durch einen externen renommierten Gutachter (8.2 Ingenieurpartnerschaft Obst & Ziehmann, einer Internationalen Gruppe von Sachverständigen für Erneuerbare Energien mit insgesamt 22 Büros bundesweit) Die Gruppe betreut Anlagen mit einer Gesamtleistung von 600 MW und ist verantwortlich für die Due Diligence der Solarparks Mosel, Greußen sowie des F&S Solarportfolios. Wolfgang Drews, geschäftsführender Gesellschafter der Neitzel & Cie. Beratungs GmbH kommentiert: Strenge Investitionskriterien sichern die Qualität der Photovoltaik- Anlagen und damit des Beteiligungsangebotes Solarenergie 3 Deutschland. Eingebettet in eine konservative Kalkulation mit hohen jährlichen Liquiditätsrücklagen sowie Rückbau-Rückstellungen in den Betriebsgesellschaften wurde vor allem der marktadäquate Wunsch einer kurzen Laufzeit und gleichzeitig hohen Auszahlungen erfüllt. 5

6 DAS RATING Der erfahrene und erfolgreiche Initiator Neitzel & Cie setzt mit dem Fonds Solarenergie 3 Deutschland die Investition in die deutsche Solarenergie fort und zeigt, dass sich auch für Privatanleger Investments in diesem Bereich noch immer lohnen. Die Erfahrung bei der Emission und Realisation der beiden erfolgreich laufenden Vorgänger-Fonds kommt den Anlegern jetzt erneut zugute. Der Gesamtmittelrückfluß nach 10 Jahren (2021) beträgt attraktive 181% vor Steuern, zuzüglich einer anrechenbaren Gewerbesteuer von 8,7%. Neitzel & Cie hat den Veräußerungserlös seiner Anlagen nach 10 Jahren (2021) mit einem über dem Marktdurchschnitt geschlossener Solarfonds liegenden Abzinsungsfaktor von 9% berechnet diese konservative Herangehensweise bildet einen weiteren Sicherheitspuffer in der Gesamtkalkulation dieses soliden renditestarken Fonds-Angebotes. Es gibt keine Standortrisiken. Zudem werden die Solaranlagen vor Ort von erfahrenen externen Experten auch während der gesamten Fondslaufzeit betreut. Die hohe Investitionsquote von 95% überzeugt abschließend als anlegerfreundliches Investment. Der Neitzel & Cie. Solarenergie 3 Deutschland hat aktuell und als bislang erster und einziger auf dem Markt befindlicher Solarfonds in seinem Nachtrag Nr. 2 vom 6. März 2012 ein Worst-Case-Szenario auf Grund der von der Bundesregierung derzeit geplanten Kürzungen der Einspeisevergütungen beim Erneuerbare-Energien-Gesetz voll umfänglich eingeplant. Hierfür wurden sogar 1% der Konzeptionsgebühren verwandt, um die hohen Auszahlungen für die Anleger zu gewährleisten. Mit dieser vorsichtigen Neuberechnung stehen den Anlegern alle Besserstellungschancen offen, die durch abmildernde Beschlüsse der Politik in den nächsten Wochen und Monaten entstehen können. Diese Konzeption des Fonds, aber auch die vorsichtige und zeitnahe Berücksichtigung der veränderten Anlageprämissen durch die anstehende Gesetzesänderung sind als vorbildlich zu bewerten. Unter Berücksichtigung aller für einen geschlossenen Fonds relevanten Parameter bewerten die Fondsexperten von KAPITALGEWINN den Neitzel & Cie. Solarenergie 3 Deutschland als besten Deutschen Solarfonds 2012 mit TRIPLE-A. 6