Unternehmenspräsentation

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1 Unternehmenspräsentation

2 Kurzportrait der WL BANK Gründung 1877 National und international agierende Pfandbriefbank mit einer Bilanzsumme von rd. 38 Mrd. EUR Hauptsitz in Münster (Westfalen), Repräsentanzen in Berlin, Düsseldorf, Hamburg und München sowie Vertriebsstandorte in Frankfurt am Main, Heidelberg und Schwäbisch Gmünd Subsidiärer Dienstleister für die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken über die gesamte Wertschöpfungskette der Pfandbriefbank Seit Mitglied im Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken und seiner Sicherungseinrichtung Kompetenzcenter für Pfandbriefgeschäft, Immobilienfinanzierung und Öffentliche Kunden Kundenverantwortung für Öffentliche Kunden im WGZ BANK-Konzern Die WL BANK wurde 2012 von der oekom research AG mit dem Investmentstatus Prime ausgezeichnet und hat erfolgreich am Nachhaltigkeitsrating der imug Beratungsgesellschaft für sozial-ökologische Innovationen teilgenommen. 1

3 Kurzportrait der WL BANK Geschäftsfelder WL BANK Kundengeschäft Immobilienkreditgeschäft Kommunalgeschäft Verbundgeschäft (Wohnungsbau und Gewerbe) Institutionelle Wohnungswirtschaft Fonds, Investoren (gewerblich/ wohnwirtschaftlich / Konsortial) Öffentliche Kunden Pfandbrieftreasurygeschäft 2

4 Kurzportrait der WL BANK Strategisches Zielbild FinanzGruppe Privatkunden Kunden- geschäft Immobilien Direktgeschäft Investoren Fonds/Investoren Instit. Wohnungswirtschaft Inland Öffentliche Kunden FinanzGruppe Direktgeschäft Pfandbrief- treasurygeschäft Regulatorik, (Über-)Deckungsanforderungen und Liquiditätssteuerung Inland Ausland 3

5 Kurzportrait der WL BANK Aktionärsstruktur WGZ BANK 4,618% 4,465% Stiftung Westfälische Landschaft * 95 Volksbanken/Raiffeisenbanken * Die Stiftung Westfälische Landschaft entstand 1987 im Zuge der Umwandlung der einstigen Bodenkreditbank Westfälische Landschaft zur WL BANK. Die Stiftung bewahrt gewissermaßen das ländliche Erbe der einst von Landwirten ins Leben gerufenen Westfälischen Landschaft. Laut Satzung ist Zweck der Stiftung dem Wohl und der Leistungsfähigkeit des ländlichen Raumes zu dienen und dabei die der Allgemeinheit zugute kommenden allgemeinen Belange der Land- und Forstwirtschaft zu fördern. 90,917% Zwischen der WGZ BANK und der WL BANK besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag. Im Dezember 2013 wurde der Eigenkapital-Waiver der Aufsicht angezeigt. 4

6 Kurzportrait der WL BANK Ratings Standard & Poor's Öffentliche Pfandbriefe AAA - Hypothekenpfandbriefe AAA - Fitch* Langfristige Verbindlichkeiten AA- AA- Kurzfristige Verbindlichkeiten A -1+ F1+ Ausblick stabil stabil Finanzkraft - aa- Unterstützung - 1 Nachhaltigkeitsratings oekom research imug Öffentliche Pfandbriefe: positiv Status: Prime Hypothekenpfandbriefe: neutral Unbesicherte Anleihen: neutral * Fitch: Verbundrating der genossenschaftlichen FinanzGruppeVolksbanken Raiffeisenbanken per

7 Die Bankenlandschaft in Deutschland Das Drei-Säulen-System Private Geschäftsbanken Großbanken wie z. B. Deutsche Bank AG, Commerzbank AG Private Banken Private Bausparkassen und Realkreditinstitute Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute Landesbanken Sparkassen Landesbausparkassen Öffentlich-rechtliche Banken mit Sonderaufgaben Öffentlich-rechtliche Realkreditinstitute Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken Zwei genossenschaftliche Zentralbanken (WGZ BANK, DZ BANK) Volksbanken und Raiffeisenbanken Genossenschaftliche Spezialinstitute (u. a. WL BANK) 6

8 Die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken Bilanzsumme*: Mrd. EUR Kreditgenossenschaften (Volksbanken Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD Banken etc.) Zwei Zentralbanken (WGZ BANK, DZ BANK) sowie mehrere Spezialinstitute rund Mitarbeiter/innen mehr als 30 Mio. Kunden und rund 18 Mio. Mitglieder Quelle: Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR), Konsolidierter Jahresabschluss 2014 * Konsolidierte Bilanzsumme. Konsolidierungskreis: Kreditgenossenschaften, DZ BANK-Konzern, WGZ BANK-Konzern, Münchener Hypothekenbank eg 7

9 Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bestand Kundengeschäft (in Mio. EUR) * Kommunalgeschäft Immobilienkreditgeschäft * Nicht enthalten ist das Sonderkontingent der Kassenkredite zur Liquiditätsaussteuerung der Benchmarkfälligkeit am

10 Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bestand Wertpapier- und Schuldscheindarlehnsgeschäft (in Mio. EUR) Inland Inland Inland Inland Ausland Ausland Ausland Ausland

11 Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bilanzsumme (in Mio. EUR)

12 Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Neuzusagen Kundengeschäft, Zusagevolumen (in Mio. EUR) 2.637, , , , , ,0 530,4 497, Immobilienkreditgeschäft Kommunalgeschäft 11

13 Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Ertragsentwicklung (in Mio. EUR) 79,0 81,2 93,7 63,0 47,9 42,5 36,2 34,9 43,1 39,2 16,7 21,7 6,7 4,3 4,3 2, Zins- und Provisionsüberschuss Betriebsergebnis nach Risikovorsorge/Finanzanlageergebnis Betriebsergebnis vor Risikovorsorge/Finanzanlageergebnis Jahresüberschuss (vor Gewinnabführung) 12

14 Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Kennzahlen/Rentabilität (in %) Cost Income Ratio (inkl. europäischer Bankenabgabe) Cost Income Ratio (ohne europäischer Bankenabgabe) Eigenkapitalrendite vor Steuern* / / / 73,3 48,2 56,1 54,2 41,4 11,9 9,8 11,0 12,19 Kernkapitalquote 9,95 11,89 11,39 10,39 Gesamtkapitalquote 14,85 17,18 14,34 12,75 * vor Zuführung 340f- / 340g-Reserven 13

15 Immobilienkreditgeschäft Überblick Zielkunden: - Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken (i. W. Privatkunden) - Institutionelle Wohnungswirtschaft - Offene Immobilienfonds - Sonstige am Markt tätige Investoren - Partnerbanken im Rahmen von Kreditsyndizierungen Schwerpunkt ist die Finanzierung wohnwirtschaftlicher Objekte (EFH, MFH, ETW). Daneben werden drittverwendungsfähige Gewerbeimmobilien (i. W. Büro, Handel, Lager) in Deutschland finanziert. Immobilienfinanzierungen im Ausland sind von untergeordneter Bedeutung. Die WL BANK verfolgt eine konservative, risikoaverse Kreditvergabepolitik. Das Portfolio ist durch hohe Granularität und geringe Kreditrisiken gekennzeichnet. 14

16 Immobilienkreditgeschäft Tiefe Integration durch gemeinsame Plattform Die WL BANK ist tief integriert in die EDV-Landschaft der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Hohe Effizienz durch: Nutzung des einheitlichen EDV-Systems bank21 der VR-Banken im Geschäftsgebiet der GAD eg (schnelle und redundanzfreie Datenerfassung, schnittstellenfreies Processing) Nutzung des EDV-Systems über das VR-BaufiPortal (Europace*) zur Anbindung an die VR-Banken im Geschäftsgebiet der Fiducia IT AG * Europace: Internetbasierte Plattform Münster NORDRHEIN - WESTFALEN SCHLESWIG - HOLSTEIN MECKLENBURG- VORPOMMERN HAMBURG BREMEN NIEDERSACHSEN SACHSEN- BERLIN ANHALT BRANDENBURG RHEINLAND- PFALZ SAARLAND HESSEN BADEN - WÜRTTEMBERG THÜRINGEN BAYERN SACHSEN Stuttgart München GAD-Gebiet / Fiducia-Gebiet 15

17 Immobilienkreditgeschäft Verbundgeschäft Im Verbundgeschäft bis EUR (Kleindarlehenssegment) besteht die Möglichkeit, das Processing (Antrag bis Zusage) vollautomatisch über die WL-Ampel (über bank21 oder Internet) auf Basis eines Rahmenvertrages mit den Primärbanken durchzuführen. Die schlanke Organisationsstruktur und die technische Anbindung an die Primärbanken ermöglichen schnelle Prozesse. Durch die schnelle und redundanzfreie Datenerfassung erfolgt die Bearbeitung sehr effizient. Hohe IT-Sicherheit durch die Nutzung der gemeinsamen IT-Plattform Weiterentwicklungen in bank21 (z. B. Gesetzesänderungen) werden zentral von der GAD umgesetzt und von allen angeschlossenen Instituten gezahlt (Effizienz). Unter anderem aufgrund der Verbindung zu den Primärbanken vor Ort besteht eine hohe Kenntnis des regionalen Marktes (Risikoreduktion). 16

18 Immobilienkreditgeschäft Geschäft mit der institutionellen Wohnungswirtschaft und Investoren Angeboten werden individuelle Lösungen für private Immobilieninvestoren, institutionelle Immobilienkunden, z. B. offene und geschlossene Immobilienfonds, sowie die Wohnungswirtschaft. Die WL BANK ist seit Januar 2007 als einzige Bank Premium Fördermitglied des GdW Bundesverband deutscher Wohnungs- und Immobilienunternehmen e. V. Eigenes immobilienwirtschaftliches Research Eigenes Bewertungsbüro mit zertifizierten Gutachtern Über 30 % der Unternehmen der institutionellen Wohnungswirtschaft in Deutschland mit mehr als Wohneinheiten sind Kunden der WL BANK. 17

19 Immobilienkreditgeschäft Gewerbliches Immobilienkreditgeschäft Das gewerbliche Immobilienkreditgeschäft spielt bei der WL BANK traditionell eine untergeordnete Rolle. Finanzierungen von drittverwendungsfähigen Objekten Finanzierungsrahmendaten: Cashflow-getriebene und grundpfandrechtlich besicherte Immobilienfinanzierungen mit mittel- bis langfristig laufenden (Anker-)Mietverträgen Finanzierungshöhe bis max. 80 % des durch die WL BANK festgestellten Beleihungswertes Eigenes immobilienwirtschaftliches Research Eigenes Bewertungsbüro mit zertifizierten Gutachtern 18

20 Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Nutzungsart, Gesamt: 18,7 Mrd. EUR* 15,1% gewerbliche Objekte wohnwirtschaftliche Objekte 84,9% * inklusive offener Zusagen in Höhe von 1,9 Mrd. EUR 19

21 Immobilienkreditgeschäft Struktur Immobilienkreditportfolio, Realkreditverteilung nach Ländern (in Mio. EUR) Land % Immobilienkreditbestand* , , , ,0 davon Realkredite (%) 91,0 91,0 91,0 91,0 Baden-Württemberg 302,0 343,0 415,0 441,0 2,6 Bayern 1.253, , , ,0 9,2 Berlin 1.739, , , ,0 13,5 Brandenburg 407,0 470,0 522,0 536,0 3,1 Bremen 174,0 183,0 171,0 171,0 1,0 Hamburg 558,0 670,0 741,0 746,0 4,4 Hessen 746,0 883,0 907,0 987,0 5,8 Mecklenburg-Vorpommern 276,0 311,0 336,0 392,0 2,3 Niedersachsen 976, , , ,0 7,3 Nordrhein-Westfalen 6.241, , , ,0 41,1 Rheinland-Pfalz 341,0 344,0 364,0 385,0 2,2 Saarland 18,0 23,0 24,0 26,0 0,2 Sachsen 346,0 351,0 414,0 417,0 2,4 Sachsen-Anhalt 157,0 145,0 149,0 172,0 1,0 Schleswig-Holstein 385,0 456,0 502,0 547,0 3,2 Thüringen 96,0 114,0 130,0 122,0 0,7 Ausland (EU) 13,0 12,0 0,0 0,0 0,0 Summe , , , ,0 100 * inklusive offener Zusagen 20

22 Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Wohnungsbau, Gesamt: 15,9 Mrd. EUR* 6,6% Geschosswohnungsbau Eigenheime 34,6% Eigentumswohnungen 58,8% Realkreditanteil Ø-Darlehensvolumen Wohnungsbau 91,2 % 177,8 TEUR * inklusive offener Zusagen in Höhe von 1,8 Mrd. EUR 21

23 Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Gewerbe, Gesamt: 2,8 Mrd. EUR* 7,6% 1,4% Handels-/Lagergebäude Büro-/Verwaltungsgebäude 42,0% sonstige gewerbliche Nutzung Hotels/Gaststätten Fabrikgebäude = 0,4 % 48,6% Realkreditanteil Gewerbe 89,5% Ø-Darlehensvolumen 1.960,4 TEUR (2.141,0 TEUR*) * ohne landwirtschaftliche Darlehen * inklusive offener Zusagen in Höhe von 0,1 Mrd. EUR 22

24 Immobilienkreditgeschäft Struktur Immobilienkreditportfolio, Verteilung nach Ratingklassen (in Mio. EUR) Anteil Volumen in Ratingklassen 1A - 2A: 94 % BVR-Masterskala Ratingklasse PD in % kein Neugeschäft ab Ratingklasse 2D A-0E 1A 1B 1C 1D 1E 2A 2B 2C 2D 2E 3A 3B 3C 3D 3E 4A-4E S&P: AAA - A+ A - A- A- - BBB- BB+ - BB- < B+ Realkredit Personalkredit Gesamtvolumen * Die Ratingklassen 0A - 0E werden ausschließlich von Kunden höchster Bonität (Staaten, Länder, Gebietskörperschaften und Banken) belegt 0A 0,01 0B 0,02 0C 0,03 0D 0,04 0E 0,05 1A 0,07 1B 0,10 1C 0,15 1D 0,23 1E 0,35 2A 0,50 2B 0,75 2C 1,10 2D 1,70 2E 2,60 3A 4,00 3B 6,00 3C 9,00 3D 13,50 3E 30,00 4A-4E 100,00 23

25 Immobilienkreditgeschäft Anzahl der anhängigen Zwangsversteigerungen In absoluten Zahlen 30. Juni Juni 2015 Zwangsversteigerungen Forderungen (in Mio. EUR) 13,9 7,3 Anzahl der Deckungshypotheken: In % der Deckungshypotheken 30. Juni Juni 2015 WL BANK 0,08 0,08 24

26 Kommunalgeschäft Überblick Das Kommunalgeschäft stellt neben dem Immobilienkreditgeschäft die zweite Kundengeschäftssäule der WL BANK dar. Die WL BANK versteht sich als Partner der Kommunen mit bundesweitem Vertrieb vor Ort und bietet neben klassischen Finanzierungen ein umfangreiches und bedarfsorientiertes Produkt- und Leistungsspektrum. Im Fokus steht das Geschäft mit deutschen Gemeinden, Städten, Landkreisen und deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben. Als zentraler Ansprechpartner für die öffentlichen Kunden in der WGZ BANK-Gruppe greift die WL BANK auf sämtliche Produktbereiche in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken zurück. Das deutsche Kommunalgeschäft stellt den wesentlichen Baustein des öffentlichen Deckungsstocks dar. 25

27 Kommunalgeschäft Das Produkt- und Leistungsspektrum der WL BANK Kommunaldarlehen Kommunaler Haushalt Kassenkredite Kommunalanleihen/ Schuldscheindarlehen Weitere Leistungen Wir vergeben klassische Kommunaldarlehen an Städte, Gemeinden, Kreise und deren rechtlich unselbständige Eigenbetriebe. Unsere individuellen Angebote erhalten Sie mit Zinsbindungen bis zu 30 Jahren ab einer Darlehenssumme von 100 Tsd.. Die Konditionen unserer Kassenkredite (Liquiditätskredite) kalkulieren wir flexibel und spezifisch auf Basis des aktuellen Geldmarktniveaus. Wir unterstützen Sie ab einem Liquiditätsbedarf von 1,0 Mio.. Zur Deckung Ihres Finanzierungsbedarfs unterstützen wir Sie umfänglich bei der Arrangierung und Platzierung von Kommunalanleihen sowie Schuldscheindarlehen. Unsere Serviceleistungen reichen von der Investorenansprache bis hin zur Übernahme der Zahlstellenfunktion. Als zentraler Ansprechpartner für die öffentlichen Kunden in der WGZ BANK- Gruppe greift die WL BANK auf sämtliche Produktbereiche in der genossenschaftlichen FinanzGruppe zurück. Hierzu zählen insbesondere das Portfoliomanagement und die Baulandentwicklung. Produkt- und Leistungsspektrum der WL BANK 26

28 Kommunalgeschäft Überblick über die regionale Bestandsentwicklung Bestand per rd. 7,9 Mrd. EUR Über Öffentliche Kunden zählen zum Kundenkreis der WL BANK: Region NRW Nord Mitte Süd Ost Kunden gesamt Die WL BANK hat sich als KompetenzCenter für Öffentliche Kunden in der Finanzgruppe Volksbanken Raiffeisenbanken etabliert. Die bundesweite Marktdurchdringung wurde erheblich gesteigert. 27

29 Kommunaler Deckungsstock Schuldnerdiversifikation ,7 Mio. EUR ,7 Mio. EUR ,2 Mio. EUR ,6 Mio. EUR 16,2% 1,0% 16,1% 0,1% 15,1% 0,0% 14,0% 0,0% Ersatzdeckung Ausländische Kunden 38,5% 40,3% 15,9% 14,7% 1,5% 1,9% 49,3% 54,1% 10,6% 8,7% 2,0% 2,0% Städte, Gemeinden, Gemeindeverbände, sonstige kommunale Kunden Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute (inkl. Förderbanken des Bundes und der Länder) Bund/Sondervermögen des Bundes 26,9% 26,9% 23,0% 21,2% Bundesländer Jun 15 28

30 Kommunaler Deckungsstock Ratingklassen*, Gesamt: ,6 Mio. EUR 0,5% 0,8% 7,2% AAA 2,4% AA+ AA 25,3% 46,7% AA- A+ A A- 9,4% 7,7% BBB+ und darunter * inklusive Ersatzdeckung, gemäß interner Ratingsystematik 29

31 Kommunaler Deckungsstock Öffentliche Schuldner, Ausland, Gesamt: 2.023,3 Mio. EUR 13,4% 12,4% 5,9% 28,2% Spanien Österreich Italien Portugal EU-Institutionen 14,0% 26,1% weitere Staaten (< 4 %) 30

32 Refinanzierung Überblick Über eine breite Produktpalette werden unterschiedlichste Investoren im In- und Ausland erreicht: Namenspapiere sowie Inhaberpapiere, Kleinteilige, investorenzugeschnittene sowie großvolumige Emissionen bis hin zum Benchmark- Format, Emissionen über das gesamte Laufzeitenspektrum in Euro und in Fremdwährung, Feste, variable sowie strukturierte Verzinsungen Investoren kommen schwerpunktmäßig aus dem Inland (Domestic). Bei den Investoren handelt es sich vor allem um Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, (Zentral-) Banken, die von der WL BANK intensiv gepflegt werden. Neben dem glaubwürdigen und nachhaltigen Geschäftsmodell runden das verlässliche Emissionsverhalten und die gute Sekundärmarktpflege der WL BANK die Investitionsentscheidung ab. 31

33 Refinanzierung Schuldverschreibungsarten, Gesamt: ,2 Mio. EUR 10,0% 2,4% 0,5% 13,8% Öffentliche Pfandbriefe Öffentliche Namenspfandbriefe 5,2% Hypothekenpfandbriefe Hypotheken-Namenspfandbriefe Schuldscheindarlehen 18,7% 27,6% Inhaberschuldverschreibungen Namensschuldverschreibungen Ergänzungskapital 21,8% 32

34 Refinanzierung Refinanzierungsstruktur, Erstabsatz nach Produktgruppen, I. Halbjahr 2015 Gesamt: 2.756,2 Mio. EUR (Gesamtjahr 2014: 5.701,1 Mio EUR) 38,6% 25,1% Special-Bonds (strukturierte/callable/multi-callable [ : 20,2 %]) Benchmark-Emissionen ( : 30,7 %) Floating Rate Notes ( : 14,8 %) 0,0 % Fremdwährungsemissionen ( : 0,7 %) 0,0 % 0,0% 36,3% Traditionelles Funding (kleinteilige Inhaber-/Namenspapiere [ : 33,4 %]) 33

35 Refinanzierung Ausstehende Benchmarkemissionen, , in Mio. EUR Hypotheken-Pfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe Kupon Fälligkeit WKN 2,50 % A1CR96 3,00 % A1H3U3 0,50 % A1YC7F 2,50 % A1ELV1 0,25 % A12UGK 1,125 % A1R1CU2 2,50 % A1MLZQ 1,125 % A12UGG 0,50 % A14J5J 0,875 % A13SR3 34

36 Kontaktdaten Frank M. Mühlbauer Vorsitzender des Vorstands Tel Sascha Aldag Bereichsleiter Treasury, Geld- und Kapitalmarktgeschäft Tel WL BANK Sentmaringer Weg Münster info@wlbank.de Tel Fax Reuters: WL BANK Robert Holl Stellv. Bereichsleiter Tel Petra Alichmann Bereichsassistentin Tel

37 Disclaimer Dieses Dokument wurde von der WL BANK ausschließlich zu Diskussions- und Informationszwecken erstellt. Die hierin enthaltenen Informationen richten sich weder an Privatpersonen noch an Personen, die den U.S. Securities Laws (U.S.-Wertpapier-Gesetzen) unterliegen und sollten weder in den U.S.A. noch an U.S. Personen noch in Rechtsordnungen, in denen eine Verteilung untersagt ist, verteilt werden. Dieses Dokument enthält weder ein Angebot von Wertpapieren noch die Aufforderung, ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren abzugeben. Die hierin enthaltenen Informationen können jederzeit vervollständigt und ergänzt werden; sie stellen keine Anlageempfehlung dar noch sollten sie als Grundlage für Anlageentscheidungen dienen. Gemachte Indikationen sind als unverbindlich zu verstehen. Preise, Zinssätze und sonstige Indikationen sind von den Marktgegebenheiten abhängig, die zu dem Zeitpunkt gelten, in dem mit dem Kunden ein Geschäft vereinbart wird. Die dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der generellen Erläuterung und lassen keine Aussagen über zukünftige Verluste oder Gewinne zu. Vor Abschluss eines Geschäftes ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Kunden- bzw. Fachbetreuer notwendig. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stehen im Eigentum der WL BANK und dürfen nicht ohne vorherige schriftliche Zustimmung der WL BANK gegenüber Dritten offenbart oder für sonstige Zwecke genutzt werden. Die WL BANK übernimmt keinerlei Verantwortung (weder ausdrücklich noch konkludent) und haftet nicht für die Vollständigkeit, Richtigkeit, Verlässlichkeit und Genauigkeit dieses Dokuments oder sonstiger hierin enthaltener Informationen und Angaben, die dem Empfänger schriftlich, mündlich oder auf sonstige Weise erteilt oder zur Verfügung gestellt werden, soweit sie nicht unmittelbar eigenes, vorsätzliches Fehlverhalten oder grobe Fahrlässigkeit trifft. 36