Absicherungs- und Finanzierungsinstrumente im Handel mit Weißrussland

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1 Absicherungs- und Finanzierungsinstrumente im Handel mit Weißrussland Hans-Joerg Krohn I Financial Institutions I Partnership meets expertise I

2 Traditionelle Partner: Deutschland und Weißrussland mln. EUR Deutscher Export nach Weißrussland In den letzten Jahren stiegen deutsche Exporte nach Weißrussland kontinuierlich auf bis zu 2,3 Mrd. EUR. In 2014 folgte dann ein deutlicher Rückgang auf 1,8 Mrd. EUR. In 2013 machten deutsche Exporte 27% der belarussischen Einfuhr aus der EU sowie 5,4% der Gesamteinfuhr des Landes aus. Wichtigste deutsche Exportgüter nach Weißrussland sind Anlagen, Maschinen, technische Ausrüstung, sowie Transportmittel. Deutschland ist nach Russland der zweitwichtigste Importmarkt von Weißrussland 2

3 Abzusichernde Risiken im Handel mit Weißrussland 1. Wirtschaftliches Zahlungsrisiko (Importeur) Ausfall des Importeurs aufgrund fehlgeleiteter Geschäftstätigkeit Aber auch: Eine sprunghafte Abwertung der Landeswährung führt zu faktischen Erhöhung der Verbindlichkeiten in FX um den gleichen Faktor und provoziert somit die Zahlungsunfähigkeit bei nicht exportorientierten Importeuren. 2. Regulatorisches Umfeld Eine sorgfältige Prüfung der regulatorischen Rahmenbedingungen ist unbedingt erforderlich. Um Verstöße gegen bestehende Sanktionen zu vermeiden- Bei (kurzlaufenden) Importgeschäften war eine Begleichung der Rechnung per Vorauszahlung/ Anzahlung bis zu diesem Jahr rechtlich nicht zulässig. Dokumentäre Instrumente sind die bevorzugten Mittel zu Absicherung und Finanzierung des Handels mit Weißrussland: Akkreditive mit und ohne Finanzierung, Garantien und SBLC, Bestellerkredite mit HERMES-Deckung 3

4 Schema eines Akkreditivs Importeur Vertragsabschluss Lieferung der Ware Exporteur Erhalt der Dokumente / Kontobelastung Antrag auf LC- Eröffnung 3b. Abstrakte Zahlungsverpflichtung Vorlage der Dokumente / Erhalt der Zahlung Avisierung/ Bestätigung Eröffnende Bank 7. 3a. Prüfung und Weiterleitung der Dokumente / Zahlung LC-Eröffnung Commerzbank 4

5 Risikoabsicherung auf Basis bestätigter Akkreditive Interessen des Exporteurs Vorauszahlung Bestätigtes L/C Unbestätigtes L/C Inkasso Zahlung bei Erhalt Interessen des Importeurs Abgesicherte Risiken Absicherung des Lieferrisikos des Importeurs Absicherung des Zahlungsrisikos des Exporteurs (best. LC) Eckdaten zum LC-Geschäft in Weißrussland Belarusische Banken: Ca. 20 im LC-Geschäft aktive Banken, darunter alle Banken der Top10 Allerdings: Aufgrund der Russland-Sanktionen sind derzeit Transaktionen mit russischen Tochterbanken nur eingeschränkt möglich. Die aktiven Banken im Außenhandel sind: Belarusbank, Belagroprombank, Belinvestbank, Development Bank, BPS Sberbank, Priorbank, Belgazprombank, Belvnesheconombank, Alfa Bank Laufzeiten: 6-12 Monate ohne Absicherung, 1-3 Jahre mit Absicherung (IFC, EBRD, IRU) 5

6 Finanzierung auf Basis bestätigter Akkreditive Finanzierungsschemata Diskontierung von Deferred Payment-LCs (Nachsicht-Akkreditiv) Negoziierung von Sicht-LCs Anschlussfinanzierung von Sicht-LCs Eckdaten zu den Finanzierungsmöglichkeiten auf Basis bestätigter LCs Belarusische Banken: Gut 10 aktive Banken, darunter alle Banken der Top7 Finanzierungswährung: EUR und USD Laufzeiten: In den meisten Fällen 6-12 Monate ab LC-Eröffnung 1-3 Jahre mit zusätzlicher Absicherung, in Ausnahmefällen bis zu 5 Jahre Sicherheitengeber: EBRD, IFC, in einigen Fällen russische Banken über eine IRU 6

7 Schema der langfristigen Finanzierung unter Deckung durch EULER-HERMES Exporter (Seller) Delivery Contract 15 % Down Payment Deliveries / Services Importer (Buyer) Disbursements for 85 % of the Contract Amount Export Credit Cover HERMES/ECA Domestic Loan Agreement Exporter s Undertaking Export Credit Cover Repayment of 85 % of the Contract Amount Commerzbank Individual Loan Agreement for 85 % of the Contract Amount Repayment of 85 % of the Contract Amount Importer s Bank 7

8 Langfristige Finanzierung unter Deckung durch EULER-HERMES Belarus befindet sich derzeit in der Länderkategorie 7 Standardmäßig beträgt der Halbjahresplafond für Belarus EUR 80 Mio., so auch in 1H15 Die maximale Deckungssumme pro Transaktion beträgt EUR 10 Mio Aber: In der Praxis wird diese maximale Deckungssumme oft deutlich überschritten, wenn es um besonders förderungswürdige Transaktionen geht. Und: Regelmäßig werden Transaktionen außerhalb der aufgestellten Halbjahresplafonds auf Einzelbasis genehmigt. Dies erlaubt eine jährliche Indeckungnahme von deutlich mehr als EUR 160 Mio als Rekordjahr für EH Großteil der Transaktionen in Belarus: über belarussische Banken: in Mio EUR

9 Commerzbank Seit mehr als 20 Jahren Ihr Partner für den Handel mit Weißrussland Einzige westliche Bank mit einer Repräsentanz in Weißrussland Seit 1993 und somit seit mehr als 20 Jahren ununterbrochen im Land präsent Aufnahme der Geschäftsbeziehung mit den ersten Korrespondenzbanken im Jahre 1993 Aktuell Korrespondenzbeziehungen mit 21 von 26 belarusischen Banken, darunter alle Banken mit nennenswerten Aktivitäten im Außenhandelsgeschäft Marktführer unter den westlichen Banken auf dem weißrussischen Markt. Langjährige Zusammenarbeit mit allen im Außenhandel aktiven Banken 9

10 Commerzbank Seit mehr als 20 Jahren Ihr Partner für den Handel mit Weißrussland Führende westliche Bank im Außenhandelsgeschäft in Belarus: Marktanteil an den in Belarus eröffneten LCs in 2014: 20% In BY eröffnete LCs in Führende Bank im Bereich der langfristigen Finanzierung unter ECA- Deckung: In abgeschlossene Transaktionen mit 5 verschiedenen ECA im Gesamtwert von EUR 51 Mio. Von GTR Leaders in Trade ausgezeichnet als weltweit beste Bank für Dokumentäres Geschäft 6116 Führende Position sowohl in der Absicherung, als auch in der kurz- und langfristigen Finanzierung des Handels mit Weißrussland 10

11 Hans-Joerg Krohn Regional Head Russia/Belarus Tel / Fax / Mail hans-joerg.krohn@commerzbank.com Commerzbank AG Financial Institutions Russia/Belarus Postal Address Kaiserplatz, Frankfurt am Main, Deutschland Hans-Joerg Krohn I Financial Institutions I Partnership meets expertise I