Geschäftsjahr 2005/06

Transkript

1 Geschäftsjahr 2005/06 Investor Relations Juni

2 GJ 2005/06 Umsatz Mio. EBITDA Mio. EBIT 732 Mio. Divisionen Stahl Bahnsysteme Automotive Profilform Umsatz/Division 51% 26% 12% 11% Europäischer Top 3 Spieler im höchsten Qualitätssegment (Automobil, Hausgeräte, Bau und Energieindustrie) Europäischer Marktführer für Schienen, Weichen und veredelten Draht Lasergeschweißte Platinen, Sicherheits- und Pressteile für die Automobilindustrie Europäischer Marktführer im Bereich Sonderund Spezialprofile 2 Juni 2006 Investor Relations

3 Highlights 2005/06 Erstmals über 6,5 Mrd. Umsatz Profitabilität: 11,3% EBIT-Marge; 22% ROCE Hervorragende Nachfrage aus der Erdöl- und Energieindustrie Zusatzkosten aufgrund des ungewöhnlich kalten und langen Winters Abfertigungs- und Provisionsrückstellungen sind vollständig bilanziert Privatisierung seit August 2005 vollständig abgeschlossen Ausgabe einer 1,5%igen Wandelanleihe im Juli 2005 Aktienkurs erstmalig über Juni 2006 Investor Relations

4 Aktienkurs & Eigentümerstruktur Nordamerika 24% UK 6% Deutschland 7% Niederlande 2% Schweiz 2% Übrige 2%2,7% Welt 2,7% 10,3% voestalpine Mitarbeiter Beteiligung Österreich 46% 40 Kernaktionäre 20 0 September Juni 2006 OÖ Invest GmbH & Co OEG > 15% Mitabeiterbeteiligung 10,3% Oberbank AG 7,7% Goldman Sachs Group > 5% 4 Juni 2006 Investor Relations

5 Wachstumsstrategie % p.a. +15% p.a. (CAGR) Internes Wachstum Kapazitätserweiterungen bei Stahl und Bahnsysteme Umsatz in Mio / /06 Stahl +19% p.a. 2000/ /06 +82% p.a. 2000/ /06 Automotive +10% p.a. 2000/ /06 Profilform Externes Wachstum Akquisitionen bei Automotive, Profilform und Bahnsysteme Bahnsysteme Target Voraussetzungen EBIT-Marge > 8% Mittelfristig ROCE > 12% EK/Umsatz < 0,7x 5 Juni 2006 Investor Relations

6 Division Stahl Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio , ,7 EBIT Mio ,7 % v. Umsatz 15,0 11,7 11,1 8,7 11,6 Hohe Nachfrage und steigende Preise Zuwachsende Produktionskapazitäten in geografisch günstiger Lage für voestalpine Stabile Mengen, steigende Preise im 2.u.3. Kalenderquartal 2006 Niedrige Lagerstände, steigende Nachfrage und Preise 2006 Preise und Nachfrage für Grobblech Spezialitäten auf ausgezeichnetem Niveau, mittelfristig keine Trendumkehr Linz 2010: Hochlauf neues Kaltwalzwerk & Feuerverzinkungsanlage Nr. 4 im Frühjahr 2007; Weitere Expansion der Rohstahlkapazität auf 6 Mio.t zur Zeit in Planung Automotive Hausgeräte Bau Energie Investitionen 6 Juni 2006 Investor Relations

7 Division Bahnsysteme Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio , ,6 EBIT Mio ,3 % v. Umsatz 11,0 11,3 14,6 18,2 13,6 Nachfrageerholung in Europa seit 2005 Weitere positive Einflüsse aus Übersee Schiene und Weiche Starke Marktposition durch kontinuierliche Qualitätsstrategie Leichter Preisrückgang seit Jänner 2006 Steigerungen von Öl- und Gas Förderung führen zu all time high bei Nachfrage und Preis im oberen Qualitätssegment Neues Schienenwalzwerk seit März 2006 in Betrieb Weiteres Wachstum durch Akquisitionen Draht Nahtlosrohr Investitionen 7 Juni 2006 Investor Relations

8 Division Automotive Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio ,7 EBIT Mio ,8 % v. Umsatz 5,3 2,7 4,2 6,1 4,6 Stabile Nachfrage bei Ersatzteilen, Fortführung der Insourcingtrends bei Klasse A Elementen in Westeuropa Stabile Nachfrage, erfolgreicher Geschäftsverlauf Weiteres Wachstum durch Innovationen Letzte Akquisitionen zeigen hervorragende Ergebnisse (voestalpine HTI & voestalpine Vollmer) Neue Akquisitionsziele in Disposition Karosserieteile Lasergeschweißte Platine Sicherheitsteile Investitionen 8 Juni 2006 Investor Relations

9 Division Profilform Zahlen, Daten, Fakten 1Q 05/06 2Q 05/06 3Q 05/06 4Q 05/06 GJ 05/06 yoy in % Umsatz Mio ,4 EBIT Mio ,7 % v. Umsatz 9,9 9,3 11,2 14,5 11,2 Positive Geschäftsentwicklung bei Sonder- und Spezialanfertigungen von Rohren & Profilen Solide Nachfrage bei Hochregallagerprojekten in Nordamerika und Europa Akquisition voestalpine Arkada in Russland, ca. 30 Mio. Umsatz, Erstkonsolidierung 1. Juni 2006 Globales Monitoring weiterer Akquisitionsziele Profile Lagersysteme Investitionen 9 Juni 2006 Investor Relations

10 Überblick Finanzdaten

11 Der Konzern im Überblick GJ 2004/05 GJ 2005/06 Veränderung in % Umsatz Mio , ,4 + 12,5 EBITDA Mio. 887, ,0 + 23,0 % v. Umsatz % 15,4 16,8 EBIT Mio. 552,5 731,8 + 32,5 % v. Umsatz % 9,6 11,3 Ergebnis* Mio. 373,5 525,3 + 40,6 Investitionen Mio. 564,9 566,3 + 0,2 Steuerquote % 24,9 22,8 *der fortgeführten Bereiche 11 Juni 2006 Investor Relations

12 EBIT Ableitung GJ 2005/06 vs. GJ 2004/ Mio. +65 Mio. +14 Mio. 732 Mio. 553 Mio Mio. EBIT 9,6% Preis Mix/ Rohstoffe Sonstiges Menge EBIT 11,3% GJ 2004/05 GJ 2005/06 12 Juni 2006 Investor Relations

13 Cash flow 2005/06 GJ 2004/05 GJ 2005/06 Cash flow aus dem Ergebnis Mio. 744,2 845,9 Veränderungen im Working Capital Mio. -193,6 14,2 Cash flow aus der Betriebstätigkeit Mio. 550,6 860,1 Cash flow aus der Investitionstätigkeit Mio. -530,5-498,3 Freier Cash flow Mio. 20,1 361,8 13 Juni 2006 Investor Relations

14 Gearing % 40% % 32% % 15% 2000/ / / / / /06 Nettofinanzverschuldung (Mio. ) Eigenkapital (Mio. ) Gearing (%) 14 Juni 2006 Investor Relations

15 Wertsteigerung 24% 21,7% 20% 16% 15,0% ROCE 12% 8% 12,1% 8,0% 4% 6,1% 7,1% WACC 7% 0% 2000/ / / / / /06 15 Juni 2006 Investor Relations

16 Daten je Aktie GJ 2004/05 GJ 2005/06 Gewinn je Aktie* 9,44 13,13 Buchwert je Aktie 54,79 62,90 Dividende 1,50 Bonus 0,60 2,00 Bonus 1,10 2,10 3,10** Dividendenrendite (Durchschnittskurs) 4,4% 4,3% * IFRS Basis vom Ergebnis der fortgeführten Bereiche ** Vorbehaltlich Zustimmung der Jahreshauptversammlung 16 Juni 2006 Investor Relations

17 Reuters VOES.VI Bloomberg VOE AV IR Kontakt Wolfgang Lemberger Phone +43/732/ Peter Fleischer Phone +43/732/

18 USP geographische Lage: Zukunftsmärkte in Zentral- & Osteuropa BACKUP voestalpine Automotive Hausgeräte Bau 18 Juni 2006 Investor Relations

19 Margenentwicklung BACKUP 18% EBITDA 16,8% 14% EBIT 16% 15,4% 12% 11,3% % vom Umsatz 14% 12% 10% 8% 6% 4% 12,0% 11,8% 11,8% Ø 13,6 % % vom Umsatz 10% 8% 6% 4% 4,8% 5,1% 5,3% 9,6% Ø7,2 % 2% 2% 0% 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 0% 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 19 Juni 2006 Investor Relations