Emmi Gruppe. Geschäftsjahr 2012 Resultatpräsentation

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1 Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2012 Resultatpräsentation Luzern, 27. März 2013 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Marktsituation und Ausblick 1

2 Höhepunkte 2012 Umsatzzuwachs über Plan Bereinigte EBIT-Marge leicht gestiegen Nettoumsatz CHF Mio. Zuwachs um 9.6% EBIT CHF Mio. EBIT bereinigt CHF Mio. Anstieg um 12.2% > EBIT-Marge bereinigt 4.9% (2011: 4.8%) Reingewinn CHF Mio. Reingewinn bereinigt CHF 90.3 Mio. Anstieg um 8.8% > Reingewinn-Marge bereinigt 3.0% (2011: 3.0%) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 3 20 Jahre Emmi AG Die Basis für den heutigen Erfolg wurde vor 20 Jahren gelegt 1993 wurden die AG gegründet und die Verbandsaktivitäten von den kommerziellen Tätigkeiten getrennt. Zudem wurden eine Spartenorganisation eingeführt und die Strategie definiert, dass Emmi Marktleaderin im Heimmarkt werden will und eine Stärkung der Auslandtätigkeit anstrebt. Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 4 2

3 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Marktsituation und Ausblick Jahresüberblick: 1. Hälfte 2012 Emmi Chalet Tête de Moine Caffè Latte Milk Shake Mix-it Müesli Kampagne im Skizirkus Erweiterung Limited Ed. Banane Onken UK Januar Februar März April Mai Juni Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 6 3

4 Jahresüberblick: 2. Hälfte 2012 Beteiligungs- Preise in Der Cremig- Chäs Mind.beteiligung 100 Mio. Becher erhöhung Kaiku Nantwich/UK Würzige Schiibe Gläserne Meierei Caffè Latte Juli August September Oktober November Dezember Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite : Der Schwung hält an Onken Caffè Latte Caffè Latte Jogurtpur Roth cheese fat free Limited Edition Mr. Big Rebranding New York Caramel 1. Quartal 2013 Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 8 4

5 Gute Umsatzqualität trotz Importdruck und starkem CHF Starkes internationales Geschäft, Schweizer Marktposition im Kerngeschäft gehalten Schweiz Umsatzrückgang v.a. durch Verzicht auf unrentables Logistik- Geschäft sowie Einbussen im Handels- und Industriebereich Verteidigung der Marktposition im Detailhandel trotz generell rückläufigem Nahrungsmittelmarkt > Umsatz CHF Mio., -3.6% > Organisch -3.9% International Deutliches Wachstum (organisch und akquisitorisch) > Umsatz CHF Mio., +40.4% > Akquisitionsbereinigt +4.7% Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 9 Wesentliche Erfolgsfaktoren Innovationen, organisches und akquisitorisches Wachstum international Produktportfolio-Optimierung durch Stärkung ausgewählter Markenkonzepte wie Emmi Caffè Latte, Kaltbach, Bontà Divina Desserts Investitionen in Märkte mit Potenzial Innovationen im Heimmarkt: Kaltbach der Cremig-Würzige, Chäs Schiibe, Mix-it Müesli, Caffè Latte Tahiti Vanille Limited Edition Lokale Produkte im Ausland: A-27, Onken, Cypress Grove Chèvre, Emmi Roth USA wuchsen weiter Wachstum durch Exporte aus der Schweiz, z. B. Emmi Caffè Latte, Le Gruyère AOC, Kaltbach, Tête de Moine Internationales akquisitorisches Wachstum (Kaiku, Diprola) Eliminierung unrentabler Geschäfte (Logistik für Dritte, Handel) Kostenmanagement hilft Preisdruck seitens Handel abzufedern Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 10 5

6 Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2012 Erträge über den Erwartungen * Bereinigt um Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen in CHF Mio Nettoumsatz Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) in % des Nettoumsatzes Betriebserfolg vor Zinsen und Steuern (EBIT)* in % des Nettoumsatzes Reingewinn* in % des Nettoumsatzes Personalbestand (auf Vollzeitbasis) Verarbeitete Milch- und Rahmmenge in Mio. kg Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 11 Gewinnentwicklung im 6-Jahres-Vergleich EBITDA 2012 erstmals über 9 Prozent % EBITDA-Marge EBIT-Marge Nettogewinn-Marge (Bereinigte Werte: unterbrochene Linie) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 12 6

7 Umsatzentwicklung 2012 Konzern Konzernwachstum 9.6%, organischer Rückgang -1.3% in CHF Mio % +0.2% -1.1% -0.2% organisch -1.3% Akq. FW Menge Preis 2012 Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 13 Umsatzentwicklung 2012 Schweiz und International Kerngeschäft CH gehalten, beachtliches internationales Wachstum Umsatz Schweiz in CHF Mio. +0.3% -3.1% -0.8% organisch -3.9% Umsatz International in CHF Mio % +0.7% +3.4% +1.3% organisch + 4.7% Akquisition Akq. Menge Preis Akq. FW Menge Preis 2012 Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Rückgang 3.6%: -Erfolgreiche Lancierung neuer Produkte -Stabile Position im Detailhandel -Preisumkämpftes Gastro-, Handels- und Industriegeschäft -Verzicht auf unrentable Geschäfte (Logistikdienstleistungen) -Starker Importdruck bei verschiedenen Produkten Wachstum 40.4%: -Breit abgestütztes Wachstum -Gestiegene Käseexporte trotz weiterhin starkem CHF -Guter Zuwachs durch lokale Produktion -Erfreuliche Entwicklung jüngster Akquisitionen Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 14 7

8 Entwicklung Nettoumsatz Schweiz Gute Performance von Emmi Caffè Latte und Innovationen, steigender Importdruck Umsatz Molkereiprodukte Umsatz Käse Umsatz Frischprodukte in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio % -0.9% organisch -2.7% +1.2% -1.3% -0.9% organisch -2.2% % -0.3% organisch -7.6% Akq. Menge Preis Akq. Menge Preis Akq. Menge Preis 2012 Akq: Akquisitionseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Rückgang 2.7%: -Leicht gesunkene Milchpreise -Volumenrückgang -Verlust eines Industrieauftrags (Effekt: CHF 8 Mio.) Rückgang 1.0%: -Wachstum bei Raclette und Kaltbach -Akquisitorisches Wachstum durch Rutz -Importdruck bei Mozzarella und Schmelzkäse -Preisrückgang bei Emmentaler -Einbussen im Handelsgeschäft Rückgang 7.6%: -Wachstum Emmi Caffè Latte -Erfolgreicher Launch Mix-it Müesli -Jogurtgeschäftunter den Erwartungen -Umkategorisierunggewisser Produkte in Molkereiprodukte (Effekt: CHF 18 Mio.) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 15 Entwicklung Nettoumsatz International Erfolg mit Emmi Caffè Latte, Käseexporten und lokaler Produktion im Ausland Umsatz Käse Umsatz Frischprodukte Umsatz Molkereiprodukte in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio % +1.9% +2.7% +0.9% +39.7% -0.6% +2.3% +2.3% +48.8% +8.7% % +1.4% organisch +3.6% organisch organisch % +57.5% Akq. FW Menge Preis Akq. FW Menge Preis Akq. FW Menge Preis 2012 Akq.: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Wachstum 19.8%: -Zweistelliges Wachstum lokale Produktion Emmi Roth USA und Cypress Grove Chèvre -Exportwachstum bei Le Gruyère AOC, Kaltbach und Tête de Moine -Akq. Wachstum durch Kaiku und Diprola Wachstum 43.7%: -Zweistelliges Wachstum von Emmi Caffè Latte -Wachstum von A-27 trotz Kapazitätsengpass -Stabile Entwicklung von Onken in UK -Starker CHF limitiert Jogurt- und Müesliexport -Akquisitorisches Wachstum durch Kaiku Wachstum 526.0%: -Wachstum bei CASP in den USA -Akquisitorisches Wachstum durch Kaiku Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 16 8

9 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Marktsituation und Ausblick Nettoumsatz bis Bruttogewinn Anstieg Bruttogewinn dank optimiertem Produkteportfolio in CHF Mio. Nettoumsatz Bruttogewinn aus Betriebstätigkeit D in % 9.6% 13.4% Wettbewerbsbedingter Druck auf Bruttogewinnmarge wurde kompensiert durch: Optimierung Produktportfolio Verzicht auf unrentable Geschäfte in % des Nettoumsatzes Preiserhöhungen im Ausland Weitere Effizienzsteigerungen in der Produktion Günstigerer Einkauf milchfremder Rohstoffe und Verpackungen Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 18 9

10 Nettoumsatz bis EBIT Höchster EBIT in der Geschichte von Emmi in CHF Mio. Nettoumsatz Bruttogewinn aus Betriebstätigkeit in % des Nettoumsatzes Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen Total Betriebsaufwand in % des Nettoumsatzes EBITDA in % des Nettoumsatzes Abschreibungen und Amortisationen Auflösung Badwill EBIT EBIT bereinigt in % des Nettoumsatzes , D in % 9.6 Überproportionaler Anstieg Betriebsaufwand primär akquisitionsbedingt Ausserordentliche Gewinne primär durch Liegenschaftenverkäufe 2011: Ausserordentliche Verluste durch Impairments Leichter Anstieg der EBIT-Marge (bereinigt) von 4.8% auf 4.9% Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 19 EBIT-Treiber Bruttogewinnsteigerung überkompensiert höheren Betriebsaufwand in CHF Mio. Brutto- Gewinn Gewinn aus Personal-Übrigeaufwand Betriebsaufwand Amortisationen Aufwand Badwill Abschr./ Sonst.Betr.- Auflösung Verkauf Personal AV Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 20 10

11 Übersicht Betriebsaufwand Betriebsaufwand stieg primär akquisitionsbedingt in CHF Mio D in % Personalaufwand in % des Nettoumsatzes Marketing- und Verkaufsaufwand in % des Nettoumsatzes Raumkosten, URE, Leasing Energie und Betriebsmaterialien Logistikaufwand Anderer Betriebsaufwand Total Betriebsaufwand in % des Nettoumsatzes Akquisitionsbedingter Anstieg von Raumkosten sowie Personal-, Energie-, Logistik- und anderem Betriebsaufwand Verstärkung Marketinginvestitionen nach Teil-Freeze im 2011 Höhere Energiekosten Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 21 EBIT bis Reingewinn Reingewinn-Marge schaffte erneut 3-%-Ziel in CHF Mio. EBIT Ergebnisanteil von assoz. Gesellschaften Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Steuern Durchschnittl. Steuersatz in % Minderheitsanteile Reingewinn Gewinn pro Aktie in CHF D Finanzergebnis: Höhere Zinskosten zur Finanzierung der Akquisitionen Ertragssteuerquote auf Vorjahresniveau Reingewinn 2012 bereinigt: CHF 90.3 Mio. (Reingewinnmarge3.0%) Gewinn pro Aktie CHF Gewinn pro Aktie bereinigt CHF (Vorjahr CHF 15.51) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 22 11

12 Finanzergebnis Höherer Zinsaufwand, Währungsverluste auf USD und GBP in CHF Mio D Zinsergebnis Währungsergebnis Übriges Finanzergebnis Total Finanzergebnis Negatives Währungsergebnis durch Verluste auf Fremdwährungsforderungen in USD und GBP Zinsergebnis: Anstieg Zinsaufwand durch zusätzlich aufgenommenes Fremdkapital für Akquisitionen und höheren Anteil an Finanzierungen in EUR Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 23 Geldfluss (1/2) Betrieblicher Geldfluss deutlich gestiegen in CHF Mio D Operativer Geldfluss Veränderung Nettoumlaufvermögen Bezahlte Zinsen und Steuern Geldfluss aus Betriebstätigkeit Investitionen in Sachanlagen Investitionen in immaterielle Anlagen Erwerb von Beteiligungen und assoziierten Gesellschaften Übrige Investitionen / Devestitionen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Einfluss aus Währungsumrechnung Nettoveränderung der flüssigen Mittel Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 24 12

13 Geldfluss (2/2) Investitionen Erweiterungsinvestitionen: Kaltbach(Ziegenfrischkäse) Käsereifung Saignelégier Dessertproduktion Italien Käseproduktion USA Ersatzinvestitionen: Frischkäseproduktion Schmelzanlage für Fondue und Streichkäse Milchpulververarbeitung IT / SAP Rationalisierungsinvestitionen: Neue UHT-Anlage Erweiterung Milchmischerei Ersatzinvestitionen Rationalisierungsinvestitionen Erweiterungsinvestitionen Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 25 Kennzahlen 2012 (1/4) Net Debt/EBITDA in CHF Mio Faktor Aufnahme von zusätzlichem Fremdkapital zur Finanzierung von Akquisitionen Net Debt-/EBITDA-Ratio wie bis anhin weit tiefer als gesetzte Limiten Finanzierungspotenzial für künftige Investitionen bleibt beträchtlich Net Debt Net Debt-/EBITDA-Ratio Limite Net Debt-/EBITDA-Ratio Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 26 13

14 Kennzahlen 2012 (2/4) Eigenkapital-Quote in CHF Mio. in % Eigenkapitalquote bleibt deutlich über Zielvorgaben Eigenkapitalbasis bietet weiterhin Raum für weitere Fremdfinanzierungen Bilanzsumme CHF Mio. EK-Quote in % Ziel EK-Quote in % Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 27 Kennzahlen 2012 (3/4) Ertrag auf investiertem Kapital (ROI) in CHF Mio. in % ROI stabil bei 8.7% Anstieg des durchschnittlich investierten Kapitals primär akquisitionsbedingt Durchschnittlich investiertes Kapital ROI 0 Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 28 14

15 Kennzahlen 2012 (4/4) Konstante Dividende in CHF in % Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung eine höhere Dividende von CHF 3.60 Die Ausschüttungsquote bewegt sich damit weiterhin in der beabsichtigten Bandbreite von 20 bis 25% EPS Dividende Ausschüttungsquote in % (2012: bereinigte EPS) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 29 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Marktsituation und Ausblick 15

16 Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger Die strategischen Säulen von Emmi Verteidigung Inland Wachstum International Kostenmanagement Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 31 Umsatz 2002 bis 2012 und mittelfristiges Ziel Stetes Wachstum mit mittelfristigem 50/50-Anteil Schweiz und International in CHF Mio % 50% in 3 Jahren International Schweiz Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 32 16

17 Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte Image wird durch innovative Markenkonzepte geprägt Benecol Minicol CréationYoghurt ChocoLatte Swiss Müesli Luzerner Yogodu Gala Mousse Emminent CaffèLatte Zero Energy Milk Kaltbach Extra CaffèLatte Intenso Kaltbach Fondue Gala Sweet Paprika CaffèLate Vanilla Kaltbach Cremig-Würzig Kaltbach Le Gruyère Winzer Mozzarella Mini Marinati Mix-itMüesli MC Neil BenecolDrink SwissAlp Käse KaltbachRaclette Luzerner Scheiben Yogi Drink YogurtMilk Milk Shake ChäsSchiibe Emmi CaffèLatte Lassi Tigre Fondue ohne Alkohol Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 33 Stärkung der Markenkonzepte Das Markenhaus von Emmi Emmi Position Statement Wo Genussmomente aus Milch kreiert werden One Word Equity Emmi One Word Equity Brands CH-Original Punktreifung Genussmomente Inspiration Wellbeing Verwöhnung Lokale Juwelen Product Brands Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 34 17

18 Analyse von Trends als Basis für Innovationen Wichtige Trends für Emmi im Nahrungsmittelsektor Genuss Gesundheit/ Natürlichkeit LactoseFree Convenience Nachhaltigkeit Bio Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 35 Schlüsselprodukte: Emmi Caffè Latte knackt 100 Mio.-Becher-Grenze Positive Entwicklung seit Produktlancierung Prioritäten 2013 Mio. Becher (Menge ab Werk) % +8% Einführung neue Verpackung (März) Einführung Mr. Big (März) Neue New York CaramelLimited Edition (März) Sponsoring Germany snexttop Model (ab März) Neue Marketingkampagne TV, Plakate, Online etc. (ab Mai) CH Export Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 36 18

19 Marketing Mix Emmi Caffè Latte 100 Millionen plus Die Ideen gehen uns nicht aus Produktinnovation: Caramel New York Edition Vanilla Mr. Big Longlife Kommunikation/ Promotion: TV OoH Online-Spiel Treuepromotionen Kanäle/ Märkte: Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Fokus auf Schweiz, Deutschland, Österreich, UK, Belgien und Spanien Seite 37 Schlüsselprodukte: Kuhmilchkäse weiterhin mit gutem Wachstumspotenzial in den USA Emmi Roth USA: Prioritäten 2013 Jährlich solide Zunahme seit Übernahme Index % +15% Indexierter Umsatz Marketingkampagne: Einführung neue Verpackungen (ab Dez. 2012) Präsenz an wichtigen Food-Messen Online-Rezeptwettbewerb (Januar bis Februar) Rezeptkampagne (ab Frühling) Einführung von Scheibenkäse (April) Inbetriebnahme der neuen Produktionsstätte (Herbst) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 38 19

20 Schlüsselprodukte: Ziegenkäse finden auch in den USA immer mehr Fans Cypress Grove Chèvre: Leaderposition Prioritäten 2013 im Ziegenkäse-Segment bestätigt Index % +10% Indexierter Umsatz Präsenz an wichtigen Food-Messen inkl. Präsentationen «Cheese & Wine» Cochon555 Tour in 11 Städten: 5 Chefs, 5 Weine, 5 Schweinerassen und der passende Käse dazu Partnerschaft mit Premium-Brauerei Anchor Brewery Neue Webseite (März) Expansion der Käserei in Arcata (Inbetriebnahme Anfang 2014) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 39 Schlüsselprodukte: Premium-Desserts international auf dem Vormarsch A-27: Umsatzwachstum trotz Prioritäten 2013 Kapazitätsengpässen Index % Distributionsausweitung in bestehenden Kanälen Eröffnung neue Produktionsstätte in Gattico (Herbst) Entwicklung von Innovationen % Indexierter Umsatz Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 40 20

21 Schlüsselprodukte: Onken-Jogurts gut etabliert in UK Onken UK: Robuste Performance Prioritäten 2013 Index % +3% Distributionsausbau in bestehenden Kanälen Zwei neue «fat free» Sorten Online-Promotionen Marketingkampagne im 2. Quartal Evaluation weiterer Neuheiten Indexierter Umsatz Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 41 Schlüsselprodukte: Bei Emmi gibt s die besten Käse Positive Entwicklung Prioritäten 2013 in verschiedenen Bereichen Nutzung der erweiterten Kapazitäten für Tête de Moine in Saignelégier Ausweitung des Vertriebs für Kaltbach der Cremig-Würzige Präsentation von AOC- und Kaltbach- Käsen an internationalen Messen Weitere internationale Auszeichnungen Weiterentwicklung Verpackungen (Fokus auf Convenience) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 42 21

22 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Marktsituation und Ausblick Das Marktumfeld 2013 Umsatzbeeinflussende Faktoren Stimulierend Schweiz Innovationen Gute Performance bewährter Produktkonzepte Stagnierender Einkaufstourismus Höhere Milchpreise International Org. Wachstum (A-27, Onken, Roth, Cypress Grove Chèvre, Caffè Latte) Märkte: USA sowie Tunesien, Chile (Akquisition Kaiku) Ausweitung bestehende Kanäle Preiserhöhungen Einschränkend Annahme: Konstante Rohstoffpreise und Währungsentwicklung, stabiler Konjunkturverlauf Starker Preisdruck Importdruck Schwaches Gastro- und Industriegeschäft Abnahme Zuwanderung Geringere Entlastungsexporte aufgrund tiefer Milchmengen Konsumrückgang Südeuropa Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 44 22

23 Erwartungen Gesamtjahr 2013 Deutlicher Auslandzuwachs, Reingewinnmarge im Rahmen des Vorjahres Wachstum inkl. Akquisitionen 2012, Gewinn Umsatz Gruppe 6 bis 8% Umsatz Schweiz -3 bis -2% Umsatz International 20 bis 25% EBIT, CHF 140 bis 155 Mio. Reingewinn-Marge ca. 3% (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise einschliesslich Akquisitionen 2012, ohne ausserordentliche Ergebniseinflüsse) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 45 Mittelfristige Erwartungen 2 bis 3% organisches Wachstum pro Jahr auf Konzernstufe Wachstum ohne Akquisitionen, Gewinn Umsatz Gruppe 2 bis 3 % Umsatz Schweiz stabil Umsatz International 6 bis 8 % Reingewinn-Marge 2.5 bis 3.5 % (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise; organisch) Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 46 23

24 Fragen und Antworten Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 47 Anhang: Ergänzende Informationen 24

25 Breit abgestütztes Produktportfolio Produktgruppen (Nettoumsatz 2012) Molkereiprodukte 28.3 % (CHF 843 Mio.) Frischprodukte 24.5 % (CHF 732 Mio.) Übrige Prod./DL 5.3 % (CHF 157 Mio.) Pulver/Konzentrate 2.9 % (CHF 85 Mio.) Käse 33.4 % (CHF 996 Mio.) Frischkäse 5.6 % (CHF 168 Mio.) Nettoumsatz Konzern 2012: CHF 2981 Mio. Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 49 Wichtigste Produktionsstätten in der Schweiz Permanente Verbesserung von Produktivität und Effizienz Suhr AG KaltbachLU DagmersellenLU BischofszellTG Kirchberg BE Emmen LU Ostermundigen BE Landquart GR Langnau BE Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 50 25

26 Internationale Verankerung Expansion durch Niederlassungen und Kooperationen USA, Monroe/WI Emmi Roth Inc. USA,PennYan/NY CASP Kanada Benelux USA, Arcata/CA, Cypress Grove Chèvre Grossbritannien Deutschland Österreich Chile, Pitrufquén, Kaiku -Surlat Schweiz France Chile, Loncoche, Kaiku -Chilesur Spanien, Pamplona, Kaiku Frankreich, Toulouse, Kaiku -Yéo Frankreich, Avignon, Diprola Tunesien, Mahdia, Kaiku - Vitalait Italien, Rancio Valcuvia, A-27 Italien, Roverèdella Luna, Trentinalatte Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 51 Nachhaltigkeit ist Teil der Unternehmenspolitik Wichtigste Umweltmassnahmen 2007 bis 2012 Logistik: stete Anpassung Tourenplan und ModernisierungFahrzeugflotte Beginn Zusammenarbeit mit der Abfallbörse Landquart: Wärmerückgewinnung aus Druckluft Bern: Wärmerückgewinnung aus Rauchgas, Energieverbund Mösli 86% der Gross-Lastwagen auf tiefstem Emmissionslevel (EURO 5) KontinuierlicheEnergieoptimierungan den sechs grösstenstandorten LESA Bever: Solar-Anlage für Prozesswasser Bern: Wärmeerzeugung aus Abwasser Molkerei Biedermann: Sonnenenergie dank Fotovoltaikanlage Emmen: Neue Dampfzentrale mit Holzschnitzelfeuerung FromcoMoudon: Wärmeerzeugungdurch neue Druckluftkompressoren Emmen: Wärmeerzeugung durch Lüftungsenergie Saignelégier: Hochtemperatur- Solaranlage für Prozesswasser Suhr: Rückgewinnung von Infrastruktur-Wärme und Einsatz in der Wassererwärmung Diverse: Rückgewinnung von Proteinen aus Wasser Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 52 26

27 Umweltindex Emmi Schweiz 2008 bis 2012 Deutliche Reduktion der Emmissionen, am stärksten beim Abfall Index % Produkteabsatz Stromverbrauch Wasserbezug Abfall an KVA Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 53 Durch Emmi in der Schweiz verarbeitete Milch- und Rahmmenge Emmi verarbeitet über 900 Mio. kg Leicht tiefere Menge widerspiegelt niedrigeres Milchaufkommen Schweiz In Mio. kg Milchlieferanten Schweiz, Stand 2012 Milchverband beider Basel MIBA Nordostmilch Direktlieferanten, andere % Milch Rahm Zentralschweizer Milchproduzenten ZMP Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 54 27

28 Milchpreisentwicklung 2012 Durchschnittlich rund 2 Rp. tiefer als 2011, jedoch bei unverändertem Abstand zu EU 70 MilchpreisentwicklungSchweiz und EU 2011/2012 [in Rp./kg Milch] EU 2011 EU 2012 CH 2011 CH 2012 Daten: BLW, LTO Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 55 Entwicklung US-Dollar Aufwertung übers Jahr, sinkende Tendenz gegen Ende Jahr 1. HY 2. HY ø 2.HY ,23 centimes % ø 1.HY2012 ø 1.HY ,93 centimes % ø 2.HY2011 Quelle: OANDA Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 56 28

29 Entwicklung Euro Bessere Planbarkeit durch Kursstabilisierung 1. HY 2. HY ø 1.HY2011-6,53 centimes % ø 1.HY ,86 centimes % ø 2.HY2012 ø 2.HY2011 Quelle: OANDA Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 57 29