Liebe Leserinnen und Leser,

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1 Editorial Herausgeber Werer Böhke, Vorstadsvorsitzeder, WGZ Bak Dr. Jürge Elleberger, Richter am BGH, Bakrechtsseat Dr. Peter Haker, Vorstadssprecher, Volksbak Mittelhesse eg Wolfgag Hartma, Mitglied des Vorstads ud Chief Risk Officer, Commerzbak AG Gerhard Hofma, Deutsche Budesbak, Zetralbereichsleiter Bake ud Fiazaufsicht Heiz-Marti Humme, Vorstadsvorsitzeder der Stadtsparkasse Düsseldorf Dr. Has Richter, Oberstaatsawalt, Leiter Abteilug Bak-, Börse- ud Isolvezstrafrecht, Schwerpuktstaatsawaltschaft Wirtschaftsstrafrecht, Stuttgart Karl Matthäus Schmidt, Vorstadssprecher, quiri bak AG Fachbeirat Jürge Becker, Budeszetralamt für Steuer Markus Dauber, Vorstad, Volksbak Offeburg eg Markus Dokter, Leiter Uterehmessteuerug, Volksbak Mittelhesse eg Volker Fetz, MBA, Direktor, Prokurist, Projektleiter, Berlier Volksbak eg Dr. Karste Füser, Head of Advisory Services / Global Fiacial Services, Erst & Youg AG Wirtschaftsprüfugsgesellschaft Steuerberatugsgesellschaft, Stuttgart Dr. Ralf Haema, Direktor, Bereichsleiter Risikomaagemet ud Cotrollig, Budesverbad Öffetlicher Bake Deutschlads, VÖB Ralf Joste, LL. M. oec, Rechtsawalt, Direktor Zetralbereich Kommue/ Recht ud Chefsydikus Kreissparkasse Köl Dr. Jörg Lauer, Geeralbevollmächtigter, Ressortleiter Immobiliekude Iteratioal, Ladesbak Rheilad Pfalz (LRP) Has-Peter Lorez, Bakeaufsicht, Deutsche Budesbak, Hauptverwaltug Frakfurt Marcus Michel, Bereichsdirektor Persoal, Recht ud Marketig, Volksbak Bade-Bade-Rastatt eg Burkhard Reiterma, Uterehmesbereichsleiter Marktfolge, Kredit, Risikomaagemet, Privat- ud Geschäftskude, Dresder Bak AG, Frakfurt am Mai Helmut Scheider, Direktor, Steuerabteilug, Bayer LB Elmar Scholz, Abteilugsleiter Marktfolge Passiv / Diestleistuge, Sparkasse am Niederrhei Aja Steimeyer, Leiteri Hadelskotrolle, HSH Nordbak AG Alfred Totzek, Geschäftsführer, STG Trasaktiosgesellschaft mbh Walter Ullrich, Direktor, Leiter Itere Revisio, Hamburger Sparkasse AG Jürge Wahoff, Sparkassedirektor, Vorstadsvorsitzeder, Sparkasse Detmold Christoph Wegler, Sydikus, Europea Associatio of Public Baks (EAPB) Dr. Maximilia A. Werkmüller, LL.M., Sydikus & Leiter Family Office, HSBC Trikaus & Burkhardt KGaA Dr. Stefa Zeraski, Leiter Treasury, Köler Bak eg Redaktio Heidelberg Dr. Patrick Rösler, Rechtsawalt, Geschäftsführer Fiaz Colloquium Heidelberg (V.i.S.d.P.), Dr. Christia Göbes, Geschäftsführer Fiaz Colloquium Heidelberg Coria Schulz Liebe Leserie ud Leser, im Name des gesamte BakPraktiker-Teams heie ich Sie herzlich willkomme im eue Jahr 2008! Ich bi seit Ede letzte Jahres Mitglied des Herausgeber-Gremiums ud freue mich sehr auf die Zusammearbeit! Mei Name ist Karl Matthäus Schmidt, ich bi Sprecher des Vorstads der quiri bak AG, die ihre Hauptsitz i Berli hat. Warum Berli ud Karl Matthäus Schmidt icht Frakfurt? Diese Frage höre ich immer wieder. Meie Atwort darauf lautet: Gaz eifach, wir sid eie eue, juge Bak, mit eiem i Deutschlad bisher eimalige Geschäftsmodell ud wir passe gut i eie so iovative ud sich städig weiteretwickelde Stadt wie Berli. Mit dem Thema Wertpapiere beschäftige ich mich allerdigs icht erst, seit ich die quiri bak i Berli leite, soder bereits währed meies BWL-Studiums. So leitete ich vier Jahre lag als Vorstad de Club der Börsefreude der WiSo-Studete. Dabei wurde ich erstmals mit dem Thema Service/Koste vo Bake bei Wertpapiergeschäfte kofrotiert. Das hat mir keie Ruhe gelasse bis ich schlielich, ei Jahr vor Ede meies Studiums, eie eigee Discout-Olie-Bak gegrüdet habe. Im Jui1994 öffete die Cosors Discout Broker AG ihre Pforte. I de erste Woche betreute füf Mitarbeiter mit zwei PCs ud drei Faxgeräte lediglich zwölf Aleger. Die Bak etwickelte sich ierhalb weiger Jahre zu eiem wachstumsstarke Uterehme. Im April 1999 folgte da der Börsegag, wo die Cosors-Aktie eie Spitzewert vo mehrere Mrd. Mark erreichte. Mit der quiri bak, dere Geschäftskozept ich mitetwickelt habe, soll der Grudstei für ei eues faires Private Bakig i DeutschIad gelegt werde. Im Ker zielt das eue Geschäftsmodell der quiri bak darauf ab, Aleger ab eie trasparete, professioelle ud uabhägige Fiazberatug azubiete. So werde sämtliche Ausgabeaufschläge, Vertriebs- ud Bestadsprovisioe a de Kude rückvergütet wurde user verbraucherfreudliches Private Bakig Modell mit dem Natioal Leadership Award ausgezeichet. Im Jahr 2007 kote wir us da über eie weitere Auszeichug vo Focus Moey ud NTV als Iovativste Vermögesverwaltug Deutschlads freue. BakPraktiker ist ei lösugsorietiertes, verstädlich geschriebees ud auf de Iformatiosbedarf der Zielgruppe ausgerichtetes Medium, das ich gere mit meiem praktische Kow-how dabei uterstütze, zur Wissesveretzug i der Brache beizutrage. Viele Grüe Karl Matthäus Schmidt Sposore Restschuldversicherug abit.de de.ey.com rsv-easy.de bako.de hadelsblatt.com protiviti.de 01 / 2008 BakPraktiker

2 Ihalt 4 13 AKTUELL / NEUE STUDIEN BEITRÄGE BEITRÄGE BGH etscheidet über die Afechtbarkeit der Globalzessio zu Guste der Bake Aktuelle Etscheidug des BGH zum Widerruf vo Lastschrifte durch de vorläufige Isolvezverwalter 2008 wird höchste Förderstufe bei der Riester Rete erreicht bav: Versicherer haftet wege magelder Aufklärug über die Folge eies Arbeitgeberwechsels Studie: Erfolgreiches Bake Marketig Die eue Regeluge zum Outsourcig Olaf Christoph Achtelik, Budesverbad Öffetlicher Bake Deutschlads, VÖB Mit Rudschreibe 05/2007 vom hat die BaFi ach mehrmoatige Kosultatioe die fiale Fassug der überarbeitete Midestaforderuge a das Risikomaagemet (MaRisk) veröffetlicht. Hauptgegestad der Neufassug bildet die Itegratio der bisher im Rudschreibe 11/2001 der BaFi vom ethaltee Outsourcig-Regeluge. I diesem Zusammehag ist ferer auf die im Rahme des Fiazmarktrichtliie-Umsetzugsgesetzes (FRUG) vom erfolgte Äderug der gesetzliche Grudlage für bakaufsichtsrechtlich relevate Auslageruge i 25a Abs. 2 KWG hizuweise. Im Eiklag mit der Äderug vo 25a Abs. 2 KWG trete die Äderuge der MaRisk zum ohe Gewährug eier Übergagsfrist i Kraft. Bakkude werde ihrer Hausbak utreu Lehrerpreis Altersvorsorge als Uterrichtsthema Uterrichtskozept: Förderug der fiazielle Allgemeibildug Sparkasse förder Forschug ud Lehre Leichte Etspaug bei Überschuldug vo Privathaushalte 9 BA Baketag der Berufsakademie Villige Schweige 0 Neue Studie: Risike der Zahlugsabwicklug im Iteret 20 Bakehaftug bei Immobiliekapitalalage 2 Dr. Stefa Sauer Dr. Patrick Rösler, Rechtsawälte Gerichte aller Istaze hatte sich auch i de letzte Moate wieder mit Frage um die Rückabwicklug fehlgeschlageer Immobiliekapitalalage zu beschäftige. I der Gesamtschau hat sich bahbreched Neues icht ergebe, allerdigs kote teilweise kotrovers diskutierte Eizelfrage aus de uterschiedlichste Problemfelder um das Thema geklärt werde. Subprime Krise: Lehre für Bake ud Sparkasse Rolad Eller Daiela Waitz, beide Rolad Eller Cosultig GmbH Matthias Kurfels, Sparkasse Kulmbach-Kroach Die i de vergagee Jahre beschleuigte Globalisierug der Fiazmärkte brigt sowohl Chace als auch Risike mit sich. Chace etstehe u.a. daraus, dass sich eue Ivestitiosmöglichkeite mit höherer Redite als im Heimatmarkt ergebe ud lokale Bakesysteme effizieter werde müsse, um im weltweite Wettbewerb bestehe zu köe. Zusätzliche Risike ergebe sich higege aus der magelde Detailketis der Märkte ud Läder, i die ivestiert wird, sowie daraus, dass attraktive Märkte uter dem Herdetrieb der Ivestore leide, die die Preise durch überdurchschittliches Nachfrageverhalte i Höhe treibe, die sachlich icht mehr gerechtfertigt sid. Risike ud Chace eier Ivestitio i fremde Fiazmärkte sid so gegeeiader abzuwäge, dass per Saldo ei Gewi übrig bleibt. Der Beitrag leitet Lehre für die Uterehmessteuerug vo Bake ud Sparkasse aus der aktuelle Subprime-Krise ab / 2008 BakPraktiker

3 SERVICE 3 Bouszahlug: Verlust bei Arbeitsplatzwechsel? Eva Wiler, Schmalz Rechtsawälte, Frakfurt/M. Herik Comerford, Comerford Cosultig Der Erhalt eies Bous ist oft a eie Verbleib des Mitarbeiters im Uterehme bis zu eiem bestimmte Stichtag gebude. Solche Regeluge müsse ach eier aktuelle Etscheidug des Budesarbeitsgerichts geau überprüft werde. 0 2 BakParter Rezesioe Persoalia 3 Balaced Scorecard: Kei operatives Zielsystem für de Vertrieb! Has-Heirich Berhardt Markus Dokter, beide Volksbak Mittelhesse eg. Istitute, die erfolgreich agiere wolle, beötige eie klare Strategie. Es wird der Strategieprozess eier Geosseschaftsbak aufgezeigt; die Erarbeitug der Geschäfts- ud Risikostrategie, die Defiitio der Balaced Scorecard sowie die Etwicklug operativer Zielssysteme werde behadelt. Prüfug ud Beurteilug vo Liquiditätsrisike Torste Bremer, Nassauische Sparkasse, Wiesbade Sve Staeder, Deutsche Postbak AG Die Liquidität etwickelt sich zuehmed zum Erfolgsfaktor ud die Bedeutug des Liquiditätsrisikos steigt. Die Veröffetlichug der Priciples of Liquidity Risk Maagemet des IIF uterstreicht dies. IMPRESSUM BakPraktiker: UaBHÄGIG LÖSUGSORIETIERT kompakt: FaCHWISSE FÜR DaS aktiv- UD PaSSIVGESCHÄFT Herausgeber Fachmedie Uwe Hoch Redaktio Heidelberg Fiaz Colloquium Heidelberg Dr. Patrick Rösler (V.i.S.d.P.), Dr. Christia Göbes Tel.: / bp.redaktio@fachverlag.de Redaktio Düsseldorf / Redaktiosassistez Coria Schulz / Sylvia Brau Tel.: / bp.redaktio@fachverlag.de Produktmaagemet adreas Walter Verlag Geschäftsführug Johaes Höfer, Dr. Tobias Schulz-Isebeck Vorsitzeder des Aufsichtsrats Dr. Stefa vo Holtzbrick Objektleitug adreas Walter Gesamtazeigeleitug Sadro Cristofoli Azeigeleitug Regia Hamdorf Ad Sales & Maagemet Joche kolb Tel.: / Fax: / Kotakt Fachverlag der Verlagsgruppe Hadelsblatt GmbH kaserestr. 67, Düsseldorf Postfach , Düsseldorf Tel.: / 88 70, Telex hblverl Redaktio: / Kudeservice Tel. Ilad 0800 / ( gebührefrei) Fax Ilad 0800 / (gebührefrei) Tel. auslad 0049 / Fax auslad 0049 / Leserservice bp.leserservice@vhb.de Aschrift Fachverlag kudeservice Berer Str Würzburg Postfach 92 54, Würzburg Bakverbidug Dresder Bak ag, Düsseldorf (azeige / abo) BLZ , kto-r Kooperatiosparter Fiaz Colloquium Heidelberg GmbH, Plöck 32a Heidelberg; Tel.: / Fax: / ifo@fc-heidelberg.de ISSN Iteret bp.redaktio@fachverlag.de BakPraktiker erscheit moatlich Bezugspreise Eizelheft 23 ; zzgl. 0,95 Versadkoste. Jahresvorzugspreis Ilad 210 ikl. MwSt. zzgl. 12 Versad koste. abo für Studete ud Teilehmer a kurse zur Vorbereitug auf das Steuerberater- ud Wirtschaftsprüferexame (gege Vorlage eier gültige Bescheiigug) jährlich 111 ; ikl. MwSt. eischl. Versadkoste. ausladsaboemet jährl. 210 (agabe zu MwSt. ud Versadkoste im auslad erhalte Sie im Iteret uter: Im kombi-abo mit der Moatszeitschrift FIaZ BETRIEB Ilad 426 ikl. MwSt. zzgl. 24 Versadkoste. auslads-kombi-aboemet mit der Moatszeitschrift FIaZ BETRIEB 426 (agabe zu MwSt. ud Versadkoste im auslad uter: aboemetsküdiguge sid ur mit eier Frist vo 21 Tage zum Ede des berechete Bezugszeitraums möglich. Im Fall höherer Gewalt (Streik oder aussperruge) besteht kei Belieferugs- oder Etschädigugsaspruch. BakPraktiker wird sowohl im Prit als auch auf elektroischem Weg (z. B. Datebak, CD-ROM etc.) vertriebe. achdruck ud Vervielfältigug jeder art sid ur mit Geehmigug des Verlags zulässig. Layout ud Produktio S3 advertisig kg ewspaper & magazie experts Bilker allee 216, Düsseldorf experts@s3-advertisig.com Für azeige gilt Preisliste r. 3 vom / 2008 BakPraktiker 3

4 Aktuell Kredit, Recht BGH etscheidet über die Afechtbarkeit der Globalzessio zu Guste der Bake Etwarug für Bake: Der u. a. für das Isolvezrecht zustädige IX. Zivilseat des BGH hat u etschiede, dass Globalzessiosverträge auch hisichtlich der zuküftig etstehede Forderuge i. d. R. ur als kogruete Deckug gem. 130 IsO afechtbar sid (BGH, Urteil vom IX ZR 30/07 och icht veröffetlicht). Ausgagslage: Das OLG Karlsruhe hatte i seiem Urteil vom (NZI 2006 S. 103) etschiede, dass im Hiblick auf die abgetretee Forderuge, die ierhalb vo drei Moate vor der Isolvezatragstellug etstehe ud damit auch erst zu diesem Zeitpukt vo der Globalzessio erfasst werde, vo eier ikogruete Deckug auszugehe sei. Diese Etscheidug hat zu erhebliche Zweifel bei Kreditistitute am Sicherugswert eier Globalzessio geführt, da eie Afechtug bei Aahme ikogrueter Deckug isbesodere im Dreimoatszeitraum vor Isolvezatragstellug vom Isolvezverwalter uter sehr gerige Voraussetzuge vorgeomme werde ka. Sid die abgetretee Forderuge im Eimoatszeitraum etstade, reicht für eie erfolgreiche Afechtug das bloe Vorliege der Ikogruez ( 131 Abs. 1 Nr. 1 IsO); im Dreimoatszeitraum muss der Verwalter lediglich zusätzlich die ahad objektiver Kriterie festzustellede Zahlugsufähigkeit darlege ud achweise ( 131 Abs. 1 Nr. 2 IsO). Dem gegeüber ist bei Aahme eier kogruete Deckug die Ketis des Afechtugsgegers vo der Zahlugsufähigkeit Afechtugsvoraussetzug ( 130 IsO). Hierfür obliegt dem Verwalter die Darlegugs- ud Beweislast. Die Abgrezug eier kogruete zu eier ikogruete Deckug ist damit im Hiblick auf die Erfolgsaussichte eier Isolvezafechtug ud damit auch im Hiblick auf de Sicherugswert der Globalzessio etscheided. Die durch das Urteil des OLG Karlsruhe verursachte erhebliche Verusicherug i der Praxis wurde durch die Urteile des OLG Müche (NZI 2006 S. 530) ud des OLG Dresde (ZIP 2005 S ff ) verstärkt, die sich der Rechtsprechug des OLG Karlsruhe ageschlosse hatte. Mit eiem mutige Urteil vom (ZIsO 2007 S. 555) hat das LG Berli die Abtretug vo Forderuge aufgrud eier als Kreditsicherheit vereibarte Globalzessio als kogruete Deckug gem. 130 IsO gewertet, ud damit zwei rechtskräftige Urteile der OLGs widersproche. Nachdem die Eiordug als ikogruete oder kogruete Deckug etscheided für de Sicherugswert der Globalzessio als Kreditsicherheit ist, wurde diese Frage icht ur i der Rechtsprechug, soder auch im Schrifttum umfagreich diskutiert. Etscheidug des BGH: Dieser Diskussio hat der BGH mit Urteil vom IX ZR 30/07 u ei Ede gesetzt. Der BGH hat sich dafür ausgesproche, dass Globalzessiosverträge auch hisichtlich der zuküftig etstehede Forderuge i. d. R. ur als kogruete Deckug afechtbar seie. I dem zu etscheidede Fall hatte die beklagte Bak der spätere Isolvezschulderi eie Kreditliie vo 2,5 Mio. eigeräumt. Als Sicherheit diete eie bereits zuvor vereibarte Globalzessio, mit der die Schulderi im Rahme eier weite Zweckerklärug zur Sicherug aller bestehede, küftige ud bedigte Asprüche aus der bakmäige Geschäftsverbidug sämtliche bestehede ud küftige Forderuge aus Warelieferug ud Leistug abgetrete hat. De zu ihre Laste bestehede Debetsaldo führte die Schulderi im Dreimoatszeitraum vor Isolvezeröffug durch Überweisuge vo Kude für Warelieferuge um ca zurück. Der klagede Isolvezverwalter verlagte Zahlug des geate Betrags, weil er die vo der Bak erklärte Verrechug gem. 96 Abs. 1 Nr. 3 IsO für uzulässig hielt, da die Abtretug als ikogruete Sicherug ach 131 Abs. 1 Nr. 3 IsO afechtbar sei. Das Ladgericht hat die Klage abgewiese. Die vom Seat wege grudsätzlicher Bedeutug zugelassee Sprugrevisio hatte keie Erfolg. Der BGH vertritt die Asicht, dass die Etstehug küftiger, ahad des Ihalts der getroffee Vereibarug icht vo Afag a idetifizierbarer Rechte icht geerell eie ikogruete Deckug bedeute. Die Sicherug sei vielmehr kogruet, we bereits bei Abschluss des Globalzessiosvertrags das digliche Geschäft vollzoge ud zugleich die schuldrechtliche Seite im vertragsrechtlich mögliche Ma derart kokretisiert werde, dass die abgetretee Forderuge zumidest bestimmbar seie. Der BGH kommt zu dem Ergebis, dass der Umfag der i Zukuft auf die Bak übergehede Forderuge da aders als bei Sicherheite gem. Nr. 13 bis 15 AGB-Bake i abstrakter Form bereits rechtlich bided festgelegt seie. Der BGH betot aber auch, dass das Werthaltigmache zuküftiger Forderuge durch Erfüllugshadluge wie die Herstellug des Werks oder die Übergabe der Kaufsache als selbststädige Rechtshadlug afechtbar sei, we es dem Vertragsschluss mit dem Drittschulder zeitlich achfolge; isoweit hadele es sich aber ebefalls um eie kogruete Deckug, we dies für das Etstehe der Forderug selbst zutreffe. Eie kogruete Deckug sei ach 130 Abs. 1 IsO aber ur da afechtbar, we die Bak im Zeitpukt der Etstehug oder des Werthaltigmaches der gesicherte Forderug die Zahlugsufähigkeit des Schulders oder de Atrag auf Eröffug des Isolvezverfahres kate. Diese Voraussetzuge ware im vorliegede Rechtsstreit icht gegebe. Ferer weist der Seat i de Etscheidugsgrüde der Klageabweisug darauf hi, dass ei weiter geheder Schutz vo Globalzessioe i. S. eies Bargeschäfts ( 142 IsO) grudsätzlich icht i Betracht komme. Mit dieser Etscheidug des BGH wurde der Sicherugswert der Globalzessio zu Guste der Bake ud zu Laste des Isolvezverwalters deutlich gestärkt. Ei bis zur Rechtsprechug des OLG Karlsruhe uzweifelhaft werthaltiges Sicherugsmittel steht der Kreditwirtschaft bei der Frage der Ausreichug vo Kredite auch ud isbesodere im Hiblick auf Basel II wieder zur Verfügug. Nicole Michel, Rechtsawälti, Abteilug Bakrecht, Isolvezrecht, Scheider Geiwitz & Parter, Augsburg. 01 / 2008 BakPraktiker

5 Aktuell Koto, Kredit, Recht Aktuelle Etscheidug des BGH zum Widerruf vo Lastschrifte durch de vorläufige Isolvezverwalter Der Budesgerichtshof hat sich i eier aktuelle Etscheidug vom (AZ: IX ZR 217/06) umehr festgelegt, welches rechtliche Schicksal die vom vorläufige Isolvezverwalter (vorl. IsV) och icht geehmigte Lastschrifte erfahre (ausführlich zum Widerspruchsrecht des vorl. IsV: Michel / Birkehauer, BP 2007 S. 554; Steiwachs, i: Problematische Firmekudekredite, 2. Aufl., S. 445). Zuächst bestätigt der Isolvezrechtsseat des BGH seie seit 2004 städige Rechtsprechug, dass der vorl. IsV Lastschrifte, welche och icht geehmigt worde sid (Ziff. 7 Abs. 3 AGB-Bake; Ziff. 7 Abs. 4 AGB- Sparkasse), pauschal widerrufe ka. Dieses Recht steht dem vorl. IsV uabhägig davo zu, ob dem Schulder eie sachlich rechtliche Eiwedug gege die Gläubigerforderug zusteht. Bis dato war och ugeklärt, ob sich ei vorl. IsV die Geehmigugsfiktio der Bake / Sparkasse AGB etgegehalte lasse muss. Der BGH differeziert hierbei zwische dem sog. starke ud schwache vorl. IsV. Beim starke vorl. IsV (mit Verfügugsbefugis) wird eie Geehmigugsfiktio ach Bake / Sparkasse AGB bejaht. Beim schwache vorl. IsV (mit Zustimmugsvorbehalt) etfaltet ach Asicht des erkeede IX. Seats des BGH die Zustimmugsfiktio ach Bake / Sparkasse AGB keie Rechtswirkug. Das bedeutet, dass währed der Phase des vorläufige Isolvezverfahres eie Geehmigug der Lastschrifte icht eitrete ka. Erst ab Eröffug des Isolvezverfahres ka eie Geehmigug der Lastschrifte rechtlich möglich sei. Der BGH lässt hierbei eie kokludete Geehmigug der Lastschrifte durch de edgültige Isolvezverwalter zu, soweit dieser das Schulderkoto für eigehede Gutschrifte lägere Zeit weiterbeutzt, ohe die auf diesem Koto verbuchte Lastschrifte zu widerrufe. Auch we der IX. Seat des BGH mit dieser Etscheidug seie Asicht vom Pauschalwiderrufsrecht des vorl. IsV kosequet fortsetzt, verbleibt es bei der berechtigte Kritik a dieser vom BGH ermöglichte Befugis. Das Postulat des IX. Seats, woach dem vorl. IsV mehr Rechte als dem Schulder eigeräumt werde, fidet i der IsO gerade keie Stütze. Nur dem edgültige Isolvezverwalter sid mehr Rechte als dem Schulder vom Gesetzgeber zugestade, wie sich aus dem Wahlrecht für icht erfüllte Verträge ( 103 ff IsO) sowie aus dem Afechtugsrecht ( 129 ff IsO) ergibt. Da umehr gege eie Etscheidug des OLG Müche die Revisio beim XI. Seat (dem Bakrechtsseat) ahägig ist ud dere Zahle, Fakte, Ratigs? Vertraue Sie auf Ihr Gefühl. Cosum Drive Hypo Paymet Protectio Lease Protectio So flexibel wie das Lebe Ihrer Kude Mesche ud ihre Lebesumstäde äder sich. Heute eie private Ivestitio ud morge Arbeitslosigkeit oder Scheidug: Bei der Kreditvergabe gibt es keie absolute Sicherheit. Gut, we Sie alles zur Kreditsicherug geta habe! CreditLife hält ei breites Portfolio a Versicherugs- ud Diestleistuge für Sie bereit. Brachespezifisch ud bedarfsgerecht, apassugsfähig ud zuverlässig. Aus gutem Hause ud seit viele Jahre. Vertraue Sie auf Ihr Gefühl. CreditLife_Az_115x120.idd 1 01 / 2008 BakPraktiker :31:33 Uhr

6 Aktuell Richter bereits dem IX. Seat widersproche habe (Nobbe / Elleberger, WM 2006 S. 1885), ist i de ächste Jahre mit eier Äderug der Rechtsprechug zu reche. Bis dahi müsse die Kreditistitute mit dem vom IX. Seat judizierte Systembruch des Lastschriftverfahres umgehe. Torste Steiwachs, Rechtsawalt, Kazlei Dr. Geilhof & Kollege, Marburg; Sydikus der Wikelma Cosult, Hamburg / Frakfurt/M. Alage 2008 wird höchste Förderstufe bei der Riester-Rete erreicht Die gesetzliche Reteversicherug ist ud bleibt für die meiste Mesche zwar die Grudlage ihrer Alterssicherug. Betriebliche sowie private Altersvorsorgemaahme werde aber immer wichtiger, um dem Risiko der Altersarmut vorzubeuge. Dies gilt für West-, besoders aber für Ostdeutschlad. Gerade hier müsse die Mesche mit iedrigere Awartschafte aus der gesetzliche Rete reche. Über Riester-Verträge werde bis Ede des Jahres mehr als 10 Mio. Bürger staatlich gefördert für ihr Alter vorsorge ud so ihre Versorgugslücke im Alter spürbar verriger. Im ächste Jahr erreicht die Riester-Rete ihre höchste Förderstufe ud wird damit och attraktiver. Eischlielich Zulage köe da gefördert bis zu 4% des Vorjahreseikommes, max p. a., eigezahlt werde. Die Grudzulage steigt vo 114 auf 154, ud die Kiderzulage vo bisher 138 auf 185 p. a. je kidergeldberechtigtes Kid. Edgültig beschlosse hat der Budesrat am die höhere Förderug für juge Familie. Für Kider, die ab dem Jahr 2008 gebore werde, wird die Kiderzulage im Rahme der Riester-Förderug auf 300 agehobe. Voraussetzug für die volle Förderug ist, dass eigee Beiträge plus Zulage zusamme vier Prozet des reteversicherugspflichtige Vorjahreseikommes erreiche. Die Versicherugsbeiträge köe darüber hiaus 2008 im Rahme eies zusätzliche Soderausgabeabzugs bis zu eier Höhe vo statt bisher steuerlich gelted gemacht werde. Ist die errechete Steuerersparis gröer als die Summe der Zulage, so erstattet das Fiazamt die Differez. Wer bereits 2005 eie Riester- Vertrag abgeschlosse ud bis heute och keie Zulageatrag gestellt hat, ka das bis Ede 2007 achhole, um sich die Förderug für die beide letzte Jahre zu sicher. Immer och hat ei kappes Drittel der Förderberechtigte de Zulageatrag icht gestellt ud verpasst so auch die mögliche volle steuerliche Förderug. De das Fiazamt geht bei der Ermittlug der Steuerersparis stets davo aus, dass für de Riester-Vertrag die Zulage geflosse sid. Wer über betriebliche Altersversorgug vorsorge ud dazu Teile des Bruttolohs oder -gehalts umwadel möchte (Etgeltumwadlug), ka bis zu vier Prozet der Beitragsbemessugsgreze i der gesetzliche Reteversicherug steuer- ud sozialversicherugsfrei dafür aufwede etspricht dies voraussichtlich isgesamt bzw. 212 moatlich. Äderuge gibt es auch bei der eue Basis-Rete erket das Fiazamt vo de Beiträge zur Basisrete 66 % statt bisher 64 % als Soderausgabe a. Zusamme mit de Beiträge für die gesetzliche Reteversicherug köe bei Sigles 2008 max statt bisher als Aufweduge für die Altersvorsorge aerkat werde, bei Verheiratete sid es statt bislag mehr dazu uter: ud Alage bav: Versicherer haftet wege magelder Aufklärug über die Folge eies Arbeitgeberwechsels I eiem Urteil vom etschied das Oberladesgericht (OLG) Celle über die Folge eier Falschberatug vo Arbeitehmer bezüglich der Modalitäte der Fortführug eier im Rahme der arbeitehmerfiazierte betriebliche Altersversorgug abgeschlossee Versicherug bei eiem Arbeitgeberwechsel. Der Arbeitgeber hatte bei eier Pesioskasse Versicheruge im Rahme eies Gruppeversicherugsvertrags abgeschlosse. Der klagede Arbeitehmer hat de Versicherugsvermittler vor dem Abschluss seier Versicherug über die Kosequeze eies mögliche Arbeitgeberwechsels befragt. Der Vermittler räumte ei, hierauf agesproche habe er regelmäig gesagt, der Vertrag köe bei gleicher Kostellatio eis zu eis mit dem eue Arbeitgeber fortgeführt werde. Darauf, dass die Höhe der Leistuge ud der Prämie vo dem jeweils vereibarte Tarif abhäge, wies er ur bei besoderer Nachfrage hi. Dies wäre laut OLG Celle aber stets erforderlich gewese, sodass der Versicherer de Vertrag u zu idetische Bediguge fortführe muss. Der Versicherer haftet i dem Umfag auf Erfüllug, de der Versicherugsvertreter dem Versicherugsehmer vor Vertragsabschluss als Ihalt der Versicherug dargestellt hat. Die Erfüllugshaftug greift icht ur, we der Vertreter positiv eie Falschauskuft abgibt, soder auch bei eiem Uterlasse, we der Vertreter die für ih erkebar uzutreffede Vorstelluge des Versicherugsehmers erket, ohe diese zu widerspreche ud de Versicherugsehmer bzw. de Arbeitehmer als begüstigte Perso zutreffed aufzukläre. Der Versicherer haftet für die Aussage seies Vertreters zudem auch da, we sich diesem ahad der Umstäde ohe weiteres aufdräge musste, dass der Versicherugsehmer eiem Irrtum über eie vertragswesetliche Umstad uterliegt. Obwohl ur der Arbeitgeber Vertragsparter des Arbeitehmers bei der Etgeltumwadlug ist, haftet isoweit der Versicherer für eie durch seie Vertreter gegeüber dem Arbeitehmer erfolgede Falschauskuft. Das Urteil stärkt damit die Rechtstellug des Arbeitgebers etwa auch bei fehlerhafter Beratug (des Arbeitehmers) durch Versicherugsvertreter im Zusammehag mit der Verrechug der mit dem Versicherugsvertrag verbudee Abschlusskoste, die wege zuächst icht vorhadeer bzw. sehr 01 / 2008 BakPraktiker

7 Aktuell geriger Rückkaufwerte zu eier Haftug des Arbeitgebers führe ka (vgl. Urt. des Arbeitsgerichts Stuttgart vom , Az. 19 Ca 3152 / 04 Schadesersatzpflicht des Arbeitgebers wege fehleder Aufklärug des Arbeitehmers über die Folge der Zillmerug sowie des Ladesarbeitsgerichts Müche vom , Az. 4 Sa 1152 / 06, icht rechtskräftig Uzulässigkeit gezillmerter Tarife bei Etgeltumwadlug). Thomas Keppel, Rechtsawalt, Dipl.-Jur. Uiv., Kazlei Dr. Fiala, Müche Vorstad Studie: Erfolgreiches Bake- Marketig Durch gute Performace im Marketig utze österreichische Bake im europäische Vergleich erhebliche Wachstumschace ud Kudepoteziale. Die befragte österreichische Bake weise überwieged eie klare, mit der Produktud Marketigstrategie abgestimmte Positioierug auf, was eie erhebliche Wettbewerbsvorteil im atioale ud iteratioale Wettbewerb bedeutet. Zu diesem Ergebis kommt eie aktuelle europaweite Studie der iteratioale Strategie- ud Techologieberatug Booz Alle Hamilto. Laut Studie utze ur 38% der Fiazdiestleister i Europa Marketig als strategische Hebel für Wachstum ud Wettbewerbsdifferezierug i Österreich liegt dieser Wert bei etwa 50%. Europaweit liege Bake damit im Vergleich zu adere Idustrie weit zurück. Der Durchschittswert aller utersuchte Brache liegt bei 49% (i Österreich sogar bei 85%). Damit klafft durchweg eie deutliche Lücke zu besoders marketig- ud vertriebsorietierte Brache wie z. B. Kosumgüterhersteller. Hier betreibe europaweit 64% strategisch überzeugedes Marketig. Nur siebe Prozet der europäische Bake erhielte die Bewertug exzelletes Marketig ud schaffte es i die Spitzegruppe. Der Gesamtdurchschitt aller Brache i dieser Top-Kategorie liegt bei elf Prozet. Währed 60% der deutsche Bakistitute Marketig ausschlielich als operatives Istrumet eisetze, liegt dieser Wert i Österreich ur bei 25% der befragte Bake. Diese setze für ihr Marketig keie adäquate, strategische Marketigpla ei. Zum Vergleich: Der europaweite Durchschitt der Fiazdiestleister liegt ebefalls bei etwa 26% die Betrachtug aller utersuchte Brache europaweit ergibt sogar ur 18%. Marketig mit strategischer Qualität kote i der Studie keier eizige deutsche Bak attestiert werde. Gerade der Privatkudebereich ist vo seier immer heterogeere Zielgruppe geprägt. Ei Beispiel für die so etstehede Marketig-Herausforderuge ist die Asprache der Best Ager. Die über Füfzigjährige besitze heute 48% des verfügbare Eikommes, Tedez steiged. Deoch habe Bake bisher kaum spezielle Best-Ager-Produkte im Portfolio, obwohl 50+-Kude attraktive Marge ud echtes Differezierugspotezial biete. Kredit, Koto, Alage Bakkude werde ihrer Hausbak utreu Die Loyalität der Kude, auf die sich die Geldistitute lage Zeit weitgehed verlasse kote, schwidet. Die Preissesibilität der Kude immt zu, ud gerade jügere Bakkude sid eher güstige Koditioe als eie lagjährige Beziehug zu ihrer Hausbak wichtig. Der Wettbewerb zwische de Bake gerade um juge Neukude wird vor allem über de Preis ausgetrage. Nischeabieter profitiere vo dieser Etwicklug ud setze die Uiversalbake uter Druck. Das sid Ergebisse eier Studie der Prüfugs- ud Beratugsgesellschaft Erst & Youg, die auf eier repräsetative Befragug vo Persoe beruht. Zwar gebe 93% der Bakkude a, dass sie eie Hausbak habe, ud zwei Drittel der Verbraucher sage, dass es ihe grudsätzlich wichtig sei, eie feste Abieter zu habe, bei dem sie mehrere Fiazprodukte erwerbe köe. I der Realität steht das Hausbakkozept aber erheblich uter Druck, da sich die Bakkude kaum och etspreched verhalte. Die Preissesibilität der Kude ist gro: 88% der Befragte gebe a, dass güstige Koditioe für sie ei wichtiges Kriterium bei der Auswahl eies Abieters für Fiazprodukte seie. A Bedeutug wird dieses Kriterium ur och übertroffe vom Faktor Seriosität, der für 93% der Befragte eie groe Rolle spielt. Zwar gebe immerhi auch 88% der Befragte a, dass eie gute Beratug für sie ebefalls ei wichtiges Kriterium bei der Auswahl eier Bak sei. Deoch rückt das Beratugsgespräch immer mehr i de Hitergrud. De durchschittlich ur kapp die Hälfte der Befragte iformiert sich bei der Auswahl vo Fiazprodukte i erster Liie im Rahme eies Beratugsgesprächs, gefolgt vom Iteret (30%) ud der Werbug (22%). Bei de jügere Bakkude (uter 45 Jahre) spielt aber heute scho das Iteret die wichtigste Rolle: 41% iformiere sich vor allem im Iteret, das Beratugsgespräch ist für ur 37% die wichtigste Iformatiosquelle. All dies verrigert die heute och groe Bedeutug, die ei dichtes Filialetz im Wettbewerb der Istitute hat. Vo de über 45-jährige gebe 76% a, dass die räumliche Nähe eier Bakfiliale für sie ei wichtiges Kriterium bei der Auswahl eier Bak sei. Bei de uter 45-jährige liegt der Ateil higege ur och bei 62%. Der Wadel im Privatkudegeschäft sei stark vo der wachsede Bedeutug des Iterets beeiflusst, so Erst & Youg. Derzeit utzt etwa jeder dritte Bakkude (35%) Oliebakig. Bie weiger Jahre wird der Ateil auf mid. 45% steige. Die zuehmede Preissesibilität der Verbraucher, ihre achlassede Loyalität der Hausbak gegeüber ud der Vormarsch des Iterets biete Nischeabieter erhebliche Wachstumschace. Sie kozetriere sich auf ei bestimmtes Kudesegmet ud biete geau das, was dieses Kudesegmet achfragt. Sie habe eie adere Kostestruktur als Uiversalbake mit dichtem Filialetz oder breiter Produktpalette ud köe daher güstigere Koditioe oder auch itesivere Beratug abiete. Immer mehr brachefremde Abieter isbesodere Eizelhädler gehe derzeit dazu über, auch Fiazprodukte zu verkaufe oder zu vermittel. Noch steht allerdigs die Mehrzahl der Verbraucher diesem Modell 01 / 2008 BakPraktiker

8 Aktuell skeptisch gegeüber: 64% gebe a, dass es für sie icht ifrage kommt, Fiazprodukte bei Nicht-Bake zu beziehe. 18% der Verbraucher köe sich dies vorstelle, weitere 18% sid uetschiede. Die Skepsis ist bei juge Bakkude weiger ausgeprägt als bei ältere: Vo de über 45-jährige schliee 67% aus, Fiazprodukte z. B. im Supermarkt zu beziehe; bei de uter 45-jährige liegt der Ateil bei 59%. mehr dazu uter: Bakestudie_2007/$file/Studie_Bakestudie_2007.pdf Alage Lehrerpreis Altersvorsorge als Uterrichtsthema Jugedliche zwische 13 ud 20 Jahre liegt oft ichts ferer als der Gedake as Alter, a Sicherheit ud Vorsorge. Doch lückelose Erwerbsbiographie ud sichere Rete gibt es heute icht mehr. Schülerie ud Schüler brauche deshalb wirtschaftliches Grudwisse, um ihre Zukuft selbstbestimmt gestalte zu köe. Hier ist i erster Liie die Schule gefordert, otwedige Ketisse über die zuehmede Bedeutug der eigeveratwortliche Altersvorsorge praxisorietiert zu vermittel. Der GDV hat aus diesem Grud de Lehrerpreis 2007/2008 ausgeschriebe. Prämiert werde besoders iovative, zielorietierte ud fachübergreifede Uterrichtskozepte zum Thema Altersvorsorge. Pädagogisch begleitet wird der Wettbewerb vo der Stiftug Juged + Bildug, der auch Bildugsexperte der Kultusmiisterie der Läder agehöre. Die Gewier werde durch eie Jury vo Fachleute aus Politik, Schule ud Wirtschaft ermittelt. Zu ihe zähle z. B. der ehemalige Budesarbeitsmiister Walter Riester ud der sächsische Kultusmiister Steffe Flath. Die Schirmherrschaft des Lehrerpreises hat Budeswirtschaftsmiister Michael Glos überomme. mehr dazu uter: Kredit, Koto, Alage Uterrichtskozept: Förderug der fiazielle Allgemeibildug Juge Mesche frühzeitig mit de Theme Geld ud Fiaze vertraut zu mache, ihe die Möglichkeit zu biete, Hadlugskompetez zu etwickel ud somit die fiazielle Allgemeibildug zu förder dies sid die Ziele des i Bade- Württemberg bisher eimalige Projekts SchülerBakig. Iitiiert wurde das Uterrichtskozept für Haupt- ud Realschüler der Klasse 8 bis 10 im Ladkreis Esslige vo der Stiftug der Kreissparkasse Esslige-Nürtige. Parter sid das istitut für fiazdiestleistuge e. V. (iff) mit Sitz im Hamburg sowie das Amt für Schule ud Bildug im Ladkreis Esslige. Das Iteresse bei Schüler, Lehrer ud Elter ist gro: 600 Schülerie ud Schüler ehme a der erste Rude teil. Schirmherr vo SchülerBakig ist Ladrat Heiz Eiiger. Das Projekt SchülerBakig hat eie erste Hitergrud: Bei Jugedliche ud juge Erwachsee hapert es oftmals a der fiazielle Allgemeibildug. I eier Umfrage bekate jeder zweite Schüler, dass er sich i Fiazfrage eher icht oder sogar überhaupt icht ausket. Defizite bestehe selbst bei de allgemeie Theme Zahlugsverkehr ud Girokoto. Viele Persoe i dieser Altersgruppe habe kaum Erfahruge im Umgag mit Fiazdiestleistuge ud Abieter, so auch die Erfahruge des Istituts iff. Dabei müsse sich gerade juge Mesche frühzeitig mit Theme wie Vermögesaufbau, Fiazierug ud Altersvorsorge beschäftige. Zudem will auch das richtige Verhalte i eier persölich schwierige Situatio oder bei eier fiazielle Krise gelert sei. Die drei beteiligte Projektparter habe es sich zur gemeisame Aufgabe gemacht, die Hadlugskompetez vo Jugedliche ud juge Erwachsee im Umgag mit Fiazdiestleistuge ud Abieter zu verbesser. Das Besodere a SchülerBakig ist, dass icht Fiaz-Experte i de Schule Fachvorträge halte, soder die Schülerie ud Schüler i de Filiale der Kreissparkasse berate werde. Vorstad Sparkasse förder Forschug ud Lehre Die Sparkasse sid starke Förderer des Wisseschaftsstadorts Deutschlad. Zu diesem Ergebis kommt eie Studie der Wisseschaftsförderug der Sparkasse-Fiazgruppe. Daach stellte Sparkasse, Ladesbake ud Verbäde 2006 rd. 27 Mio. budesweit zur Förderug vo Forschug ud Lehre bereit. Kapp 20 Mio. davo etfiele auf die Stärkug des jeweilige regioale Wisseschaftsstadorts durch Sparkasse ud Sparkasseverbäde, währed die Ladesbake 7 Mio. i die Uterstützug vo Forschug ud Lehre ivestierte. Flakiert werde das fiazielle Egagemet durch eie hohe persoelle ud sachliche Beitrag, de z. B. Führugskräfte aus Sparkasse ud Ladesbake als Lehrbeauftragte, Mitglieder vo Fördervereie oder i Hochschulbeiräte leistete, heit es i der Studie weiter. I de Wirtschafts- bzw. Fiazbereich fliee 36 % der Gelder. Weitere Förderbereiche sid Kust ud Kultur, Naturwisseschafte, Architektur, Medizi, Philosophie, Fremdeverkehr, Gesudheit, Techologie sowie Igeieuroder Staatswisseschafte. Laut DSGV trage die Sparkasse mit der Uterstützug vo Lehre ud Forschug i de Regioe wesetlich dazu bei, de Wisseschaftsstadort Deutschlad für alle Mesche vor Ort zu erschliee ud damit erler- wie erlebbar zu mache. Hier diee die Wisseschaftsförderug der Sparkasse-Fiazgruppe als Klammer, um im vertiefte Dialog mit Lehre ud Forschug Etwickluge zu atizipiere, Förderschwerpukte auszulote ud aktives Egagemet flakiered ud uterstützed zu begleite. Kredit, Koto Leichte Etspaug bei Überschuldug vo Privathaushalte Wie viele Haushalte sid i Deutschlad überschuldet ud was sid die Ursache 01 / 2008 BakPraktiker

9 Aktuell dafür? Gege Ede des Jahres werde vo verschiedee Uterehme Berechuge ud Progose zur Überschuldug vo Privathaushalte i Deutschlad veröffetlicht, wobei icht vo alle auch tatsächlich Überschuldug gemesse wurde. Keiesfalls darf jede Zahlugsstörug, also das Nichtbegleiche eier beliebige Rechug, sofort mit Überschuldug gleichgesetzt werde. Überschuldug ist ei Prozess, der differeziert betrachtet werde muss. Es ist zu uterscheide sowohl zwische relativer ud absoluter Überschuldug als auch zwische de fiazielle Belastuge der Haushalte durch Kosumete- ud Hypothekarkredite. Bei absoluter Überschuldug geht quasi ichts mehr: Eikomme ud Vermöge reiche icht aus, um die bestehede Verbidlichkeite zu decke. I diesem Fall werde die Schulder eie auergerichtliche Eiigug oder ei Verbraucherisolvezverfahre astrebe. Relativ überschuldet ist ei Haushalt higege, we das zur Verfügug stehede Haushaltsettoeikomme ach Abzug der Pfädugsfreigreze für die Lebeshaltugskoste icht ausreicht, um alle Zahlugsverpflichtuge zu erfülle. Im Gegesatz zu Kosumetekredite spiele Hypothekarkredite bei der Vermögesbildug mit Woheigetum eie zetrale Rolle ud habe adere Ausgagsbediguge ud Ziele als Kosumetekredite. Deshalb sid die beide Kreditarte gesodert zu betrachte. Im Jahr 2006 ware i Deutschlad 3,1 Mio. Privathaushalte überschuldet. I diese Betrachtug sid sowohl Kosumete- als auch Hypothekarkredite eigeflosse. Lässt ma die Hypothekarkredite aue vor, ware ,8 Mio. Haushalte überschuldet. Im Vergleich zum Vorjahr ist dies ei leichter Rückgag: 2005 ware es och 3,2 Mio. mit Kosumete- ud / oder Hypothekarkredite ud 2,1 Mio. überschuldete Haushalte ur mit Kosumetekredite. Dr. Dr. Guter E. Zimmerma, ge_zimmerma@web.de Vorstad BA-Baketag der Berufsakademie Villige-Schweige Der Wettbewerb im Retail-Bakig hat eie uerwartete Heftigkeit erreicht. Im Firmekudegeschäft fidet er icht ur über Margezugestädisse statt, soder oft auch über grozügige Kreditstadards. Erfolgreich agierede auslädische Fiazuterehme trage mageblich zur Itesivierug der Wettbewerbssituatio bei ud zeige damit, dass der deutsche Bakemarkt offesichtlich icht so verkrustet ist, wie vielfach behauptet wird. A der Berufsakademie Villige-Schweige wird dieses Thema auf dem dritte BA-Baketag aufgegriffe, der mit Uterstützug des Fiaz Colloquium Heidelberg verastaltet wird. Hochragige Referete aus Fiazistitute mit uterschiedliche Geschäftsmodelle gewährleiste, dass dieses für die Brache eie groe Herausforderug darstellede Thema aus uterschiedliche Perspektive behadelt wird. So trage vor: Ja-Christia Dreese, Mitglied des Vorstads, UBS Deutschlad AG, Frakfurt /M.; Dr. Alexader Erdlad, Vorsitzeder des Vorstads, Wüsterot & Württembergische AG, Stuttgart; Dr. Peter Haker, Sprecher des Vorstads, Volksbak Mittelhesse eg, Giee; Frak Westhoff, Mitglied des Vorstads, DZ BANK AG, Frakfurt /M.; Stepha Ziegler, Vorsitzeder des Vorstads, Nassauische Sparkasse, Wiesbade; Peter Zieriger, Vorsitzeder des Vorstads, Mercedes-Bez-Bak AG, Stuttgart. Damit köe auch auf dem dritte BA-Baketag wieder wichtige ud iteressate Dekastöe für die Kreditwirtschaft gegebe werde. Weitere Ifos ud Ameldug beim Kooperatiosparter der BA: Fiaz Colloquium Heidelberg, oder ifo@fc-heidelberg.de Wir brige Fiazdiestleister auf KURS. KURS die Zeitschrift für die Fiazdiestleistug uterstützt de professioelle Vermittler, der sich ud seie Betrieb vorabrige will, mit Iformatio ud Rat. Dem Vertriebs- ud Marketigmaagemet vo Versicherugsuterehme ud Ivestmetgesellschafte, Bausparkasse ud Bake gibt KURS verlässliche Ausküfte über Märkte ud Wettbewerb a die Had. Kompetet. Objektiv. Uabhägig.

10 Neue Studie Koto, IT Risike der Zahlugsabwicklug im Iteret Die Vermeidug vo Zahlugsausfälle zählt zu de gröte zuküftige Herausforderuge im E-Commerce. Dies zeigte scho die Studie Zahlugsabwicklug im Iteret, die im Juli 2006 vo der Wirecard AG ud ibi research a der Uiversität Regesburg veröffetlicht wurde. Um de Probleme ud Aforderuge isbesodere kleier ud mittlerer Uterehme im Umgag mit Zahlugsrisike tiefer auf de Grud zu gehe, wurde jetzt eie weitere umfassede Olie-Befragug durchgeführt. I der Befragug wurde die Prozesse vo der Kudedateerhebug ud -prüfug über de Umgag mit Zahlugsstöruge (z. B. Rücklastschrifte, Chargebacks, Überschreituge des Zahlugsziels bei Rechuge) bis hi zum edgültige Ausfall vo Zahluge detailliert erhobe. Die Atworte wurde vo ibi research aoymisiert ausgewertet ud aufbereitet. Isgesamt 290 vollstädig beatwortete Frageböge flosse i die Auswertug ei. Die wichtigste Ergebisse der Befragug sid im Folgede zusammegefasst. Bei elf Prozet der Uterehme falle mid. drei Prozet des Umsatzes aus Elf Prozet der Uterehme müsse Umsätze i Höhe vo drei Prozet ud mehr abschreibe, währed 59% der Uterehme keie oder ur gerige (weiger als 0,5% des Umsatzes) Zahlugsausfälle verbuche. 30% der Uterehme ehme Zahlugsausfälle zwische 0,5% ud drei Prozet des Umsatzes hi. Die Häufigkeit vo Zahlugsstöruge ud Zahlugsausfälle immt weiter zu Jeweils etwa die Hälfte der Uterehme ist der Asicht, die Häufigkeit vo Zahlugsstöruge ud Zahlugsausfälle habe i de vergagee beide Jahre zugeomme bzw. werde i de ächste beide Jahre weiter zuehme. Nur etwa zeh Prozet der Uterehme sehe eie rückläufige Etwicklug der Zahlugsstöruge ud Zahlugsausfälle. Somit stellt die Vermeidug vo Zahlugsstöruge ud Zahlugsausfälle weiterhi eie wichtige Herausforderug im elektroische Hadel dar. Isbesodere bei Zahluge per Rechug ud per Lastschrift trete häufig Zahlugsstöruge auf Abbildug 1: Welcher Ateil Ihres Umsatzes fällt isgesamt aus? 17% 0% 42% > 0% bis < 0,5% 20% 0,5% bis < 1,0% 10% 1% bis < 3% Über 40% der Uterehme gebe a, dass mehr als drei Prozet der ausstehede Rechuge icht rechtzeitig bezahlt werde. Der Ateil der icht eigelöste oder zurückgebuchte Lastschrifte beträgt bei 25% der Uterehme mehr als drei Prozet der per Lastschrift bezahlte Umsätze. Im Durchschitt über alle Zahlugsverfahre liegt der Ateil der Zahlugsstöruge a de Iteret-Umsätze bei jedem füfte Uterehme über drei Prozet. 6% 3% bis < 5% = 11% 3% 5% bis < 10% 2% 10% ud mehr Quelle: ibi research/wirecard AG 2007 Abbildug 2: Wie wird sich die Häufigkeit vo Zahlugsausfälle im Iteret- Hadel i de ächste beide Jahre etwickel? 49% zuehme abehme weder och keie Agabe 10% 14% 27% Quelle: ibi research/wirecard AG 2007 Gege säumige Zahler wird bereits häufig vorgegage Kapp 90% der Uterehme mahe ausstehede Forderuge zumidest gelegetlich selbst a, mehr als die Hälfte greift auf Ikassouterehme zurück, um fällige Zahluge beizutreibe. Drei Viertel der Uterehme, die Forderuge durch eigee Mahuge bzw. gut 40% der Uterehme, die Forderuge durch Ikassouterehme gelted mache, utze diese Möglichkeite uabhägig vo der Höhe der Forderug. Kapp 60% der Uterehme habe wege eier ausstehede Forderug scho mid. eimal ei gerichtliches Mahverfahre eigeleitet, mehr als ei Drittel der Uterehme hat scho eimal eie Zwagsvollstreckug gege eie säumige Schulder erwirkt. Agesichts der recht hohe Koste für diese Maahme ist bemerkeswert, dass diese immerhi och vo jedem vierte Uterehme uabhägig vo der Höhe der Forderug immer ergriffe werde / 2008 BakPraktiker

11 Fachbeirat CVA Dr. Christia Aders, CEFA WP StB CVA Prof. Adreas Creutzma CVA Prof. Dr. Klaus Heselma CVA Dipl.-Kfm. Wolfgag Kiest CVA Prof. Dr. Berhard Schwetzler EDITORIAL S.01 BEITRÄGE Auswirkug der Uterehmessteuerreform auf die Ertragswertmethode ud > > > > > > > Neue Studie Die Erkeug vo Zahlugsrisike bereitet viele Uterehme och Probleme Die Erkeug vo Zahlugsrisike (z. B. Betrug oder magelde Boität des Kude) wird vo fast 80% der Uterehme als eie der drei gröte Hürde bei der Vermeidug vo Zahlugsausfälle geat. Darauf folge mit der Bestimmug risiko- ud kudegerechter Methode zur Abwicklug vo Zahluge (44% der Uterehme) ud der Vermeidug maueller Prüfugsaufwäde (36% der Uterehme) ebefalls Herausforderuge, die de Bereich der Risikoprävetio betreffe. Der Umgag mit Zahlugsstöruge ud die Aufwäde im Debitoremaagemet (Zahlugsüberwachug) stelle dagege ur für jeweils ca. 20% der Uterehme Probleme dar. Lückehafte Kudedate erschwere die Erkeug vo Zahlugsrisike Zwar erhebe fast alle Uterehme die Aschrift ud die -Adresse ihrer Kude, ur jeweils 74% bzw. 37% verfüge jedoch z. B. über die Festetz- bzw. Hady-Nummer. Das Geburtsdatum ihrer Kude kee sogar ur 35% der Uterehme. Diese Date werde jedoch häufig beötigt, um de Schulder bei Zahlugsstöruge im Nachhiei eideutig zu idetifiziere (z. B. we mehrere Persoe mit gleichem Name uter eier Aschrift wohe) sowie über uterschiedliche Kaäle (Brief, Aruf, SMS) kotaktiere zu köe. Ahad der E- Mail-Adresse ist oft keie eideutige Idetifizierug des Kude möglich, da häufig -Adresse verwedet werde, die vo jederma uter beliebige Name erworbe werde köe. Mehr als die Hälfte der Uterehme führt keie Adressprüfuge durch Adressprüfuge diee der Vermeidug vo Rückseduge aufgrud vo Falscheigabe vo Adressdate. Es ka auch festgestellt werde, ob der Kude uter der agegebee Aschrift bekat ist, oder ob diese evtl. ur vorübergehed für die Etgegeahme vo Lieferuge geutzt wird. So ka dem Risiko begeget werde, dass Leistuge zwar erbracht werde, der Kude aber aschlieed icht bezahlt ud icht mehr ermittelt werde ka. Jeweils ca. die Hälfte der Uterehme lässt daher Zahluge per Rechug oder per Lastschrift ur da zu, we eie Prüfug der Adresse erfolgreich war. Bei Zahluge per Kreditkarte oder per Nachahme prüft dagege ur jeweils ei Viertel der Uterehme die agegebee Adresse. Objekt: FINANZ BETRIEB, Motiv: Uterehmesbewertug, Trägerobjekt: alle Fachverlagstitel, Format: 210x145 mm, Farbe: 4c, Stad: Profil: IsoCoated FOGRA27 Jetzt bestelle! / / Ja, ich will das FINANZ BETRIEB KOMPETENZ-PORTFOLIO kostelos teste! Bitte sede Sie mir das FINANZ BETRIEB KOMPETENZ - PORTFOLIO mit 3 Ausgabe FINANZ BETRIEB ud 3 Ausgabe FB NEWS sowie eie Ausgabe BewertugsPraktiker kostelos zu. Falls ich diese Fachtitel icht weiter beziehe möchte, teile ich Ihe das ierhalb vo zwei Woche ach Erhalt der 2. Ausgabe schriftlich mit. Höre Sie ichts vo mir, erhalte ich im 14-tägige Wechsel FINANZ BETRIEB ud FB NEWS sowie quartalsweise BewertugsPraktiker zum Jahresvorzugspreis vo 258, ikl. MwSt., zzgl. 12, Versadkoste. Vorzugspreis für Studete gege aktuelle Bescheiigug 135, ikl. MwSt. ud Versadkoste. PA-FBNK0061 Aschrif t privat Name, Vorame Firma (bitte ur bei Firmeaschrift agebe) Beruf / Fuktio / Abteilug Strae, Nr. PLZ, Ort Aschrif t geschäf tlich Telefo (für evtl. Rückfrage) Datum Geburtsdatum 1. Uterschrift Usere Vertrauesgaratie: Mir ist bekat, dass ich diese Bestellug ierhalb der folgede zwei Woche ohe Begrüdug beim Fachverlag der Verlagsgruppe Hadelsblatt GmbH (AG Düsseldorf, HRB 30329), Kudeservice, Kaserestrae 67, Düsseldorf, schriftlich widerrufe ka. Zur Fristwahrug geügt die rechtzeitige Absedug. Dies bestätige ich mit meier 2. Uterschrift. Datum 2. Uterschrift

12 Neue Studie Nur ei Drittel der Uterehme prüft, ob Negativmerkmale vorliege Zu de Negativmerkmale zähle Überschreituge iterer Limite, wie die max. Höhe der ausstehede Forderuge oder der Rücklastschrifte eies Kude, oder extere Iformatioe, wie laufede Ikassoverfahre oder Isolvezverfahre gege de Kude. Bei Zahluge per Rechug Abbildug 3: Was sid aus Ihrer Sicht die drei gröte Hürde bei der Vermeidug vo Zahlugsausfälle? (Mehrfacheuge möglich) oder per Lastschrift prüft immerhi och kapp die Hälfte der Uterehme, ob Negativmerkmale gege de Kude vorliege, bei Zahluge per Kreditkarte oder Nachahme ist es weiger als jedes füfte. Erstaulich ist auch, dass fast 80% der Uterehme agebe, Überschreituge iterer Limite icht zu prüfe. Erkeug vo Zahlugsrisike 79% Nur etwa jedes vierte Uterehme setzt automatisierte Scorig- Verfahre ei Bestimmug risiko ud kudegerechter Methode zur Abwicklug vo Zahluge Vermeidug maueller Prüfugsaufwäde Auswahl geeigeter exterer Diestleister Verfügbarkeit vo otwedigem Kow-how Umgag mit Zahlugsstöruge Sekug der Aufwäde im Debitoremaagemet 44% 36% 32% 25% 20% 19% Auch Scorig-Verfahre werde bei Zahluge per Rechug oder Lastschrift häufiger geutzt als bei Zahluge per Kreditkarte oder Nachahme. Etwa drei Viertel der Uterehme arbeite dabei direkt mit eier Auskuftei zusamme, ei Viertel bezieht Risiko-Scorigs über eie Zahlugsdiestleister oder ei sostiges Uterehme. Etwa die Hälfte der Uterehme verfügt über eigee Regelwerke, um das Ausfallrisiko eier Zahlug ahad uterschiedlicher Iformatioe über de Kude zu ermittel. Sostiges 4% Quelle: ibi research/wirecard AG 2007 Mit de Leistuge exterer Diestleister ist der Groteil der Uterehme zufriede Abbildug 4: Über welche Kudedate verfüge Sie beim Verkauf vo Ware ud Diestleistuge? (Mehrfacheuge möglich) Name Aschrift Lad -Adresse Festetz-Nummer IP-Adresse 49% 74% 99% 98% 96% 96% Fast 80% der Uterehme äuerte sich mit der Qualität ud de Koste der geutzte Diestleistuge im Bereich Adressprüfuge eher oder sehr zufriede. Kapp drei Viertel der Uterehme sid mit de Diestleistuge im Bereich der Prüfug vo Negativmerkmale ud etwa 70% mit de Diestleistuge im Bereich Risiko-Scorig zufriede. Bei kapp 50% der Uterehme erfolgt der Austausch vo Date mit Diestleister zur Prüfug vo Adresse bereits vollstädig automatisiert, bei Negativmerkmale ist dieser Wert etwas geriger. Im Bereich Risiko-Scorig werde Date derzeit bei kapp 40% der Uterehme automatisiert übermittelt. Hady-Nummer Geburtsdatum/Alter 37% 35% Quelle: ibi research/wirecard AG 2007 Markus Breitschaft / Georg Wittma, Projektleiter bei ibi research a der Uiversität Regesburg. mehr dazu uter: / 2008 BakPraktiker

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14 Vorstad Kredit Koto Alage Recht Hadel Cotrollig Revisio IT Die eue Regeluge zum Outsourcig Moderisierug der Outsourcig-Regeluge ud Itegratio i die MaRisk. Autor: Olaf Christoph Achtelik, Rechtsawalt, Abteilugsdirektor, Bereich Bakeaufsicht/Auewirtschaft, Budesverbad Öffetlicher Bake Deutschlads, VÖB 1. 1 Der Autor hat de VÖB i de Diskussioe zu de eue bakaufsichtliche Aforderuge bei Auslageruge im Fachgremium MaRisk ud de weitere Gespräche mit der Aufsicht vertrete. 2 Rudschreibe 05/2007 der BaFi Midestaforderuge a das Risikomaagemet Ma- Risk vom , veröffetlicht auf der Homepage der BaFi uter de/rudschreibe/87_2007/ pdf 3 Rudschreibe 11/2001 der BaFi Auslagerug vo Bereiche auf ei aderes Uterehme gem. 25a Abs. 2 KWG vom (GZ: I 3 272A 2/98), veröffetlicht auf der Homepage der BaFi uter 4 Im Iteret veröffetlicht uter c-ebs.org/gl02outsourcigguidelies.pdf.pdf 5 Nach AT 2, Rd. 1 der MaRisk solle die Istitute zuküftig bei der Erbrigug vo Wertpapier (ebe)diestleistuge die Aforderuge der MaRisk mit der Magabe eihalte, die Iteresse der Wertpapierdiestleistugskude zu schütze. 6 BGBl. I vom , S ff. 7 Die BaFi hat im Aschreibe vom (GZ: BA 17-K /0010), mit dem die MaRisk veröffetlicht wurde, lediglich zugestade, dass Schwierigkeite bei der Umsetzug der eue Aforderuge im Rahme eier Gesamtwürdigug des Eizelfalls uter dem Gesichtspukt der Verhältismäigkeit berücksichtigt werde, vgl. rudschreibe/87_2007/071030_asch.pdf 8 Bakgeschäfte sid i 1 Abs. 1 KWG, Fiazdiestleistuge i 1 Abs. 1a KWG defiiert. Uter istitutstypische Diestleistuge sid ach der Gesetzesbegrüdug Auslageruge betrieblicher Aufgabe zu verstehe, die für die kotiuierliche ud ordugsgemäe Erbrigug ud Ausübug vo Diestleistuge für Kude ud Alagetätigkeite wichtig sid. Dazu gehöre z. B. die i Ahag I, Absch. B der MiFID geate Nebediestleistuge ud Eigegeschäfte. 9 Vgl. ute Absch. II. 2. b). I. Eileitug Mit Rudschreibe 05/2007 vom hat die BaFi ach mehrmoatige Kosultatioe die fiale Fassug der überarbeitete Midestaforderuge a das Risikomaagemet (MaRisk) veröffetlicht 2. Hauptgegestad der Neufassug bildet die Itegratio der bisher im Rudschreibe 11/2001 der BaFi vom ethaltee Outsourcig- Regeluge. Dabei wurde jügere regulatorische Etwickluge auf europäischer Ebee, isbesodere die vom Committee of Europea Bakig Supervisors (CEBS) im Dezember 2006 veröffetlichte Guidelies o Outsourcig 4 ud die Aforderuge der Fiazmarktrichtliie (MiFID) 5, berücksichtigt. I diesem Zusammehag ist ferer auf die im Rahme des Fiazmarktrichtliie-Umsetzugsgesetzes (FRUG) vom erfolgte Äderug der gesetzliche Grudlage für bakaufsichtsrechtlich relevate Auslageruge i 25a Abs. 2 KWG hizuweise. Im Eiklag mit der Äderug vo 25a Abs. 2 KWG trete die Äderuge der MaRisk zum ohe Gewährug eier Übergagsfrist i Kraft 7. Isgesamt erscheit die Neufassug der bakaufsichtsrechtliche Aforderuge a Auslageruge geluge. Der prizipieorietierte Asatz belässt istitutsidividuelle Umsetzugsspielräume ud berücksichtigt zahlreiche währed der Kosultatio vorgebrachte A reguge der Kreditwirtschaft. II. Wesetliche Äderuge der Aforderuge a Outsourcig Maahme Im Folgede soll zuächst die Äderug der gesetzliche Grudlage für Outsourcig- Maahme i 25a Abs. 2 KWG skizziert ud aschlieed auf die Kokretisierug dieser gesetzliche Aforderuge durch die Verwaltugspraxis der BaFi i de MaRisk eigegage werde. 1. Der eu gefasste 25a Abs. 2 KWG 25a Abs. 2 KWG wurde durch das Fiazmarktrichtliie-Umsetzugsgesetz eier umfassede Äderug uterworfe, die weitgehed auf die Regeluge der MiFID ud dere Durchführugsrichtliie zurückzuführe ist. 25a Abs. 2 Satz 1 KWG führt für wesetliche Auslageruge eie sog. Proportioalitätsklausel ei. Daach muss ei Istitut abhägig vo Art, Umfag, Komplexität ud Risikogehalt eier Auslagerug vo Aktivitäte ud Prozesse auf ei aderes Uterehme, die für die Durchführug vo Bakgeschäfte, Fiazdiestleistuge oder sostige istitutstypische Diestleistuge 8 wesetlich sid, agemessee Vorkehruge treffe, um übermäige zusätzliche Risike zu vermeide. Welche Vorkehruge agemesse sid, ka je ach Auslagerug differiere ud hägt vo eier ach de eue Vorgabe der MaRisk erforderliche 9 Risikoaalyse ab. Auslageruge uterhalb der Wesetlichkeitsschwelle uterliege higege lediglich de Aforderuge des 25a Abs. 1 KWG a eie ordugsgemäe Geschäftsführug ud Risikosteuerug ud beihalte etwa die sorgfältige Auswahl des extere Diestleisters ud die agemessee Überwachug der ordugsgemäe Leistugserbrigug. Die weitere Aforderuge des 25a Abs. 2 KWG etspreche weitgehed de bereits bisher bekate Regeluge: Die Ordugsgemäheit der Geschäfte ud Diestleistuge sowie der Geschäftsorgaisatio darf durch die Auslagerug icht beeiträchtigt werde, es muss ei agemessees ud wirksames Risikomaagemet für ausgelagerte Aktivitäte ud Prozesse bestehe, die Veratwortug der Geschäftsleitug darf icht delegiert werde, trotz der Auslagerug besteht die Veratwortlichkeit des Istituts fort, Prüfugs-, Auskufts- ud Ko- 01 / 2008 BakPraktiker

15 trollmöglichkeite der BaFi ud vo dieser beauftragter Persoe bzw. sostiger Prüfer sid sicherzustelle ud schlielich bedürfe wesetliche Auslageruge eier schriftliche Vereibarug. Eie Äderug des 25a Abs. 2 KWG ist jedoch besoders hervorzuhebe. Im Gegesatz zur bisherige Rechtslage falle die Azeige der Absicht ud des Vollzugs der Auslagerug zuküftig weg. Der BaFi stehe im Gegezug jedoch Auskuftsrechte gegeüber de Istitute zu. 2. Outsourcig-Regeluge i de MaRisk Die i 25a Abs. 2 KWG ethaltee bakaufsichtsrechtliche Vorgabe a uter Risikogesichtspukte wesetliche Auslageruge vo Aktivitäte ud Prozesse werde umehr i de MaRisk kokretisiert. Die bisherige Verwaltugspraxis der BaFi, isbesodere das Rudschreibe 11/2001 vom , wird damit aufgehobe 10. Bestehede Auslageruge geiee hisichtlich der aufsichtliche Aforderuge eischlielich der vertragliche Ausgestaltug Bestadsschutz, es sei de, dass uter Risikogesichtspukte Äderuge erkebar werde 11. Die Regeluge zum Outsourcig fide sich zum überwiegede Teil im Modul AT 9 der MaRisk wieder; darüber hiaus wurde i verschiedee Module der MaRisk weitere Apassuge vorgeomme. Besoders hervorzuhebe sid folgede Aforderuge: a) Defiitio der Auslagerug (AT 9, Rd. 1) Was als Auslagerug im bakaufsichtsrechtliche Sie zu verstehe ist, wird im Modul AT 9, Rd. 1 der MaRisk defiiert. Daach liegt eie Auslagerug vor, we ei aderes Uterehme mit der Erbrigug solcher Aktivitäte ud Prozesse im Zusammehag mit der Durchführug vo Bakgeschäfte, Fiazdiestleistuge oder sostige istitutstypische Diestleistuge beauftragt wird, die asoste vom Istitut selbst erbracht würde. Damit uterscheidet die Defiitio aders als bisher zuächst icht zwische wesetliche ud uwesetliche Auslageruge. Eie solche Uterscheidug ka vielmehr erst ach durchgeführter Risikoaalyse im Hiblick auf de Risikogehalt der Auslagerug getroffe werde. Dies führt dazu, dass grudsätzlich zuächst jede beabsichtigte Auslagerug eier Risikoaalyse zu uterziehe ist. Die Erläuteruge der MaRisk stelle jedoch klar, dass der sog. sostige Fremdbezug vo Leistuge icht als Auslagerug zu qualifiziere ist. Dazu zählt zuächst der eimalige oder gelegetliche Fremdbezug vo Güter ud Diestleistuge. Dabei ka es sich etwa um Kaufverträge, die im Eizelfall erfolgede Beauftragug vo Rechtsawälte oder Steuerberater oder auch um die Eischaltug vo Lead Maager, Arrager oder Agets bei Kosortialkredite oder vergleichbare Fallgestaltuge hadel. Ferer umfasst der sostige Fremdbezug vo Leistuge solche Aktivitäte ud Prozesse, die typischerweise vo eiem beaufsichtigte Uterehme bezoge ud aufgrud tatsächlicher oder rechtlicher Gegebeheite bzw. Vorgabe regelmäig weder zum Zeitpukt des Fremdbezugs och i der Zukuft vom Istitut selbst erbracht werde köe (z. B. die Nutzug vo Zetralbakfuktioe i Fiazverbüde, die Nutzug vo Clearigstelle im Zahlugsverkehr ud der Wertpapierabwicklug, die Eischaltug vo Korrespodezbake oder die Verwahrug vo Gegestäde ach dem Depotgesetz). Damit werde die Bereichsausahme der Rd. 47 des Rudschreibes 11/2001 der BaFi i die eue Systematik überführt 12. b) Durchführug eier Risikoaalyse (AT 9, Rd. 2) Die wesetlichste Neuerug im Hiblick auf die bakaufsichtsrechtliche Aforderuge a (beabsichtigte) Auslageruge stellt die umehr ausdrücklich vorgeschriebee Durchführug eier Risikoaalyse dar. Das Ergebis der Risikoaalyse beatwortet die Frage, ob es sich um eie uter Risikogesichtspukte wesetliche Auslagerug hadelt, für die die Aforderuge des 25a Abs. 2 KWG ud der MaRisk vollumfäglich Awedug fide, oder ob die Auslagerug uter Risikogesichtspukte uwesetlich ist ud da ur die Aforderuge des 25a Abs. 1 KWG a die Ordugsgemäheit der Geschäftsorgaisatio zum Trage komme (vgl. auch AT 9, Rd. 3 der MaRisk). Bei Durchführug der Risikoaalyse sid alle für das Istitut relevate Aspekte i Zusammehag mit der Auslagerug zu berücksichtige. Um de Istitute grötmögliche Freiräume zu gewähre, werde i de» Im Gegesatz zur bisherige Rechtslage falle die Azeige der Absicht ud des Vollzugs der Auslagerug küftig weg. «10 Die BaFi hat als Alage zu de eu gefasste MaRisk eie Liste veröffetlicht, i der die aufgehobee Verwaltugspraxis zusammegefasst ist. Diese ist im Iteret uter bafi.de/rudschreibe/87_2007/ _al2. pdf abrufbar. 11 Die Bestadsschutzregelug ergibt sich aus dem Aschreibe der BaFi vom (GZ: BA 17-K /0010), mit dem das Rudschreibe 5/2007 veröffetlicht wurde, vgl. /rudschreibe/87_ 2007/071030_asch.pdf 12 Schreibe der BaFi vom (GZ: BA 17-K /0003). 01 / 2008 BakPraktiker 15

16 » Die gebotee Risikoaalyse ka zweistufig erfolge. Nach eier erste Stufe mit eier grobe Risikobetrachtug (Risiko- Quick- Check) ist i der zweite Stufe eie detailliertere Aalyse durchzuführe. «13 Z. B. im Rahme eier Sodersitzug des Fachgremiums MaRisk am Vgl. Rd. 12 ff. des Rudschreibes 11/2001 der BaFi vom Erläuteruge der MaRisk zu Rd. 2 lediglich zwei Aspekte ausdrücklich ageführt. So sid die Risike der Auslagerug ud die Eigug des Auslagerugsuterehmes zu berücksichtige. Beide Aspekte ware faktisch bereits ach de bisherige Aforderuge a Auslageruge zu beachte. Die Itesität der Aalyse hägt dabei vo Art, Umfag, Komplexität ud Risikogehalt ab. I de mit der Aufsicht im Rahme der Neufassug der Vorgabe zu Auslageruge geführte Gespräche 13 wurde deutlich, dass die Aforderuge a de Umfag der Aalyse icht überstrapaziert werde solle. Aufgeschlosse steht die Aufsicht eiem Vorschlag aus der Kreditwirtschaft gegeüber, die Risikoaalyse z. B. i eiem zweistufige Verfahre durchzuführe. So ka etwa auf eier erste Stufe eie blo grobe Risikobetrachtug (Risiko-Quick-Check) erfolge. Sofer die grobe Risikobetrachtug kokrete Hiweise auf eie Wesetlichkeit der Auslagerug liefert, ist soda auf eier zweite Stufe eie detailliertere Aalyse vorzuehme. Der Aregug der Kreditwirtschaft, gruppeitere Auslageruge aufgrud der besodere Risikosituatio vollstädig aus dem Awedugsbereich der bakaufsichtsrechtliche Aforderuge a Auslageruge herauszuehme, ist die Aufsicht icht gefolgt. Nach de Erläuteruge zu AT 9, Rd. 2 der MaRisk köe bei gruppeitere Auslageruge aber etwa das Risikomaagemet auf Gruppeebee sowie gesellschaftsrechtliche Durchgriffsrechte i der Aalyse risikoreduziered berücksichtigt werde. Damit ka im Eizelfall auch bei gruppeitere Auslageruge eie uter Risikogesichtspukte uwesetliche Auslagerug vorliege. I die Erstellug der Risikoaalyse, die bei wesetliche Äderuge der Risikosituatio agepasst werde muss, sid im Übrige die magebliche Orgaisatioseiheite ud im Rahme ihrer Aufgabe auch die Itere Revisio eizubeziehe. c) Auslagerbare Aktivitäte ud Prozesse (AT 9, Rd. 4) Nach AT 9, Rd.4 der MaRisk sid alle Aktivitäte ud Prozesse auslagerbar, solage dadurch die Ordugsgemäheit der Geschäftsorgaisatio gem. 25a Abs. 1 KWG icht beeiträchtigt wird. Die Auslagerug darf icht zu eier Delegatio der Veratwortug der Geschäftsleitug führe. Leitugsaufgabe, wie isbesodere die Uterehmesplaug-, koordiatio-, -kotrolle ud Besetzug der Führugskräfte, sid wie bereits bisher 14 icht auslagerbar. Zu de Leitugsaufgabe gehöre ferer auch solche Aufgabe, die der Geschäftsleitug durch Gesetz oder sostige Regeluge ausdrücklich zugewiese wurde, etwa die Etscheidug über Grokredite ach 13 ff. KWG oder die Festlegug vo Strategie ach 25a Abs. 1 KWG. Besodere Aforderuge a Auslageruge köe sich ferer aus spezialgesetzliche Regeluge, etwa bei Bausparkasse hisichtlich der Steuerug des Kollektivs, ergebe. d) Beedigug vo Auslageruge (AT 9, Rd. 5) Aforderuge a die Beedigug vo Auslageruge ethält AT 9, Rd. 5 der MaRisk. Im Fall der beabsichtigte Beedigug eier wesetliche Auslagerug sid Vorkehruge zu treffe, um die Kotiuität ud Qualität der ausgelagerte Aktivitäte ud Prozesse auch ach Beedigug zu gewährleiste. Dabei versteht sich vo selbst, dass derartige Vorkehruge ur zu treffe sid, we das Istitut beabsichtigt, die Aktivitäte ud Prozesse i irgedeier Form fortzuführe. Die Aforderug ist zusamme mit der i AT 9, Rd. 6 lit. f) der MaRisk ethaltee Vorgabe der Vereibarug agemesseer Küdigugsfriste zu lese, die die geforderte Kotiuität gleichfalls sicherstelle soll. e) Aforderuge a de Auslagerugsvertrag (AT 9, Rd. 6) Bereits im Auslagerugs-Rudschreibe 11/2001 der BaFi ware detaillierte Vorgabe a die vertragliche Ausgestaltug wesetlicher Auslageruge ethalte. Diese fide sich u i kozetrierter Form i AT 9, Rd. 6 der MaRisk wieder. Da die eue Aforderuge weitgehed de bestehede etspreche, wird a dieser Stelle ur auf eiige Besoderheite eigegage. Weisugsrechte Die Formulierug i AT 9, Rd. 6 lit. d) der MaRisk, ach der der Auslagerugsvertrag ur soweit erforderlich Weisugsrechte ethalte muss, ist ach de Erläuteruge der MaRisk / 2008 BakPraktiker

17 so zu verstehe, dass vo eier ausdrückliche Vereibarug vo Weisugsrechte des Istituts abgesehe werde ka. Dies setzt allerdigs eie hireiched klare Spezifizierug der zu erbrigede Leistug im Auslagerugsvertrag voraus. Da die Spezifizierug der zu erbrigede Leistug aber gem. AT 9, Rd. 6 lit. a) MaRisk ebefalls im Auslagerugsvertrag zu veraker ist, erscheit fraglich, warum das Erforderis vo Weisugsrechte überhaupt och i de Kao der vertragliche Aforderuge a Auslageruge aufgeomme wurde. I der Praxis wird ma daher häufig auf die Eiräumug vo Weisugsrechte verzichte köe. Das Erforderlichkeitskriterium bei Weisugsrechte soll zudem der besodere Situatio vo Mehrmadatediestleister ud darüber hiaus auch gruppeiterer Auslageruge Rechug trage. Haftugsregeluge Aders als bisher muss die vertragliche Ausgestaltug wesetlicher Auslageruge icht mehr ausdrücklich zu Haftugsfrage Stellug ehme. Der Grud dafür liegt dari, dass sich regelmäig die gesetzliche Haftugsregeluge als agemesse herausgestellt habe. Allerdigs sollte der Problematik isbesodere bei Auslageruge i adere EU- Staate oder Drittstaate weiterhi ei besoderes Augemerk gewidmet werde. Zustimmugsvorbehalt bei Weiterverlageruge Im Fall vo Weiterverlageruge, also der vollstädige oder teilweise Weiterverlagerug ausgelagerter Aktivitäte oder Prozesse auf Dritte, sah das Auslagerugs-Rudschreibe 11/2001 der BaFi vor, dass ei Zustimmugsvorbehalt des auslagerde Istituts zu vereibare war, um zu gewährleiste, dass der Dritte de vertraglich vereibarte aufsichtliche Aforderuge achkommt. Ei solcher Zustimmugsvorbehalt war auch och im erste Etwurf der umehr eu gefasste MaRisk vorgesehe. Die Regelug wurde vo der Kreditwirtschaft jedoch kritisiert, da sie icht immer zur Auflösug des Spaugsfelds zwische bakaufsichtsrechtliche Notwedigkeite sowie de Iteresse des Istituts ud des Auslagerugsuterehmes beitrage ka. So köe sich isbesodere bei Auslageruge auf Mehrmadatediestleister Schwierigkeite ergebe, we. z. B. eier vo mehrere Madate seie Zustimmug verweigert oder verzögert. Vor diesem Hitergrud hat die BaFi i AT 9, Rd. 6 lit. g) der MaRisk umehr eie flexiblere Formulierug gewählt, ach der Regeluge über die Möglichkeit ud Modalitäte vo Weiterverlageruge vorhade sei müsse, die sicherstelle, dass das Istitut die bakaufsichtsrechtliche Aforderuge, wie i AT 9, Rd. 9 der MaRisk auch och eimal besoders hervorgehobe, weiterhi eihält. Diese Regelug wurde i eier der BaFi 15 a de Zetrale Kreditausschuss dahigehed erläutert, dass die geaue Regelug über das ob ud wie eier Auslagerug dem Istitut überlasse bleibt. Es ist also icht wie bisher i jedem Fall die Vereibarug vo Zustimmugsvorbehalte erforderlich. Bspw. köte uter diese Voraussetzuge bereits im Auslagerugsvertrag vereibart werde, dass eie Weiterverlagerug bestimmter (Teil)prozesse auch ohe weitere Zustimmug des Istituts durchgeführt werde darf. Ergäzed köte Iformatiospflichte vereibart werde. Möglich wäre aber auch die Vereibarug vo echte Zustimmugsvorbehalte. Mit wesetliche Auslageruge verbudee Risike sid ach AT 9, Rd. 7 der MaRisk vom Istitut agemesse zu steu Iformatiospflicht des Auslagerugsuterehmes I dieser Form eu ist die Aforderug a die vertragliche Ausgestaltug wesetlicher Auslageruge i AT 9, Rd. 6 lit. h) der MaRisk. Daach ist das Auslagerugsuterehme zu verpflichte, das Istitut über Etwickluge zu iformiere, die die ordugsgemäe Erledigug der ausgelagerte Aktivitäte ud Prozesse beeiträchtige köe. Bisher bestad ach Rd. 28 des Auslagerugs-Rudschreibes 11/2001 der BaFi lediglich die Verpflichtug des Auslagerugsuterehmes zur regelmäige Berichterstattug ud uverzügliche Abgabe vo Fehlermelduge. Isbesodere letztere Aforderug sollte aber auch weiterhi im eigee Iteresse der Istitute eie Gegestad des Auslagerugsvertrags bilde. f) Steuerug ud Überwachug vo Auslageruge (AT 9, Rd. 7)» Mit wesetliche Auslageruge verbudee Risike sid agemesse zu steuer ud ordugsgemä zu überwache. «15 der BaFi a die im Zetrale Kreditausschuss (ZKA) zusammegeschlossee Verbäde vom / 2008 BakPraktiker 17

18 » Obwohl auch bei gröere Häuser zuküftig eie Vollauslagerug der Itere Revisio möglich ist, sid dara deoch hohe Aforderuge geküpft. «16 Vgl. Rd. 24 des Auslagerugs-Rudschreibes 11/2001 der BaFi. 17 Mit dem Schreibe vom wurde der zweite Etwurf der MaRisk veröffetlicht. er ud die Ausführug der ausgelagerte Aktivitäte ud Prozesse ordugsgemä zu überwache. Dieser Gedake kam zum eie bereits i 25a Abs. 2 KWG a. F. dadurch zum Ausdruck, dass die ausgelagerte Bereiche i die itere Kotrollverfahre eizubeziehe ware. Zum adere ethielte die Rd. 27, 28 ud 30 des Auslagerugs-Rudschreibes 11/2001 der BaFi vergleichbare Regeluge. Auch die i AT 9, Rd. 7 Satz 2 der MaRisk ethaltee Verpflichtug zur regelmäige Beurteilug der Leistug des Auslagerugsuterehmes war bereits bisher Gegestad bakaufsichtsrechtlicher Aforderuge. Neu ist lediglich die Ergäzug, dass die Beurteilug ahad vorzuhalteder Kriterie zu erfolge hat. Diese Aforderug sollte die betroffee Istitute icht vor uüberwidbare Hürde stelle. Zum eie bietet sich a, die Überprüfug ahad der vertragliche Aufgabebeschreibug bzw. Spezifizierug vorzuehme. Zum adere sollte bereits bisher die Leistugsfähigkeit eies Auslagerugsuterehmes uter qualitative ud quatitative Gesichtspukte beurteilbar sei 16. Schlielich kote i de Diskussioe um die eue Auslagerugsaforderuge erreicht werde, dass die ursprüglich geplate Beeug eies Mitarbeiters oder eier Orgaisatioseiheit für die Steuerug ud Überwachug der ausgelagerte Aktivitäte ud Prozesse durch die Geschäftsleitug, durch eie Regelug ersetzt wurde, ach der diesbezüglich ur och klare Veratwortlichkeite festzulege sid. Damit wurde der de Istitute zur Verfügug stehede Hadlugsspielraum erweitert. g) Auslagerug der Itere Revisio (AT 9, Rd. 8; BT 2.1 ud BT 2.4) Das ob ud wie der (vollstädige) Auslagerug der Itere Revisio war eier der im Etstehugsprozess der eu gefasste MaRisk besoders itesiv diskutierte Themebereiche. Nach der bislag gültige Fassug der MaRisk war die vollstädige Auslagerug der Itere Revisio ur Istitute, bei dee aus Grüde der Betriebsgröe die Eirichtug eier Revisioseiheit uverhältismäig war, gestattet. Im Übrige kote ur eizele Tätigkeite der Itere Revisio auf Dritte übertrage werde. Der erste Etwurf der eu gefasste MaRisk vom , versuchte demgegeüber eie Mittelweg zu gehe. Daach sollte uabhägig vo der Betriebsgröe eie vollstädige Auslagerug der Itere Revisio ur im Ausahmefall möglich sei. Vor dem Hitergrud der Bedeutug der Itere Revisio für das gesamte Risikomaagemet ( leitugsahe Fuktio ) sollte besoders sorgfältig überprüft werde, ob eie Auslagerug im Eizelfall überhaupt i Betracht gezoge werde ka. Die fiale Fassug der MaRisk hat auf diese Eischräkug bei der vollstädige Auslagerug der Itere Revisio verzichtet. Allerdigs wird i de Erläuteruge zu AT 9, Rd. 2 der MaRisk ausdrücklich hervorgehobe, dass bei Auslageruge, die für das Istitut vo erheblicher Tragweite sid, isbesodere der Vollauslagerug der Itere Revisio bei eiem gröerem Istitut, itesiv zu prüfe ist, ob ud wie eie Eibeziehug im Fall der Auslagerug i das Risikomaagemet sichergestellt werde ka. Zudem hat die BaFi im Schreibe vom darauf higewiese, dass sie bei Auslageruge der Itere Revisio auf eie qualitativ gleichwertige Erbrigug der Revisiosleistuge achte wird. Ist somit auch bei gröere Häuser zuküftig eie Vollauslagerug der Itere Revisio möglich, so sid dara deoch hohe Aforderuge geküpft. Uabhägig davo ist bei eier vollstädige Auslagerug ach AT 9, Rd. 8 der MaRisk ei Revisiosbeauftragter vo der Geschäftsleitug zu bestelle, der i Abhägigkeit vo Art, Umfag, Komplexität ud Risikogehalt der Geschäftsaktivitäte des Istituts, aus eier Orgaisatioseiheit, eiem Mitarbeiter oder eiem Geschäftsleiter bestehe ka. h) Sostige Äderuge A verschiedee Stelle wurde die Vorgabe der MaRisk dahigehed ergäzt, dass diese auch auf wesetliche Auslageruge Awedug fide (z. B. i AT 4.2, Rd. 1; AT 4.3.1, Rd. 2). Auf Auslageruge erweitert wurde zudem die Regelug zum Notfallkozept i AT 7.3, Rd. 2 der MaRisk. Im Fall der Auslagerug vo zeitkritische Aktivitäte ud Prozesse müsse das auslagerde Istitut ud das Auslagerugsuterehme über aufei / 2008 BakPraktiker

19 ader abgestimmte Notfallkozepte verfüge. Diese Regelug ka aber ach Auffassug des Verf. icht ausschliee, dass, sofer ei Vertragsparter über ei für alle Parteie tragfähiges Notfallkozept verfügt, allei auf dieses abgestellt wird. Die Regelug i AT 7.3, Rd. 1 der MaRisk bezieht sich dabei icht ur auf uter Risikoaspekte wesetliche Auslageruge, soder erfasst auch uwesetliche Auslageruge, sofer diese eie zeitkritische Kompoete, z. B. bei EDV-gestützte Aktivitäte ud Prozesse, aufweise. Hizuweise ist schlielich auf die Regelug i BT 2.1, Rd. 3 der MaRisk, die sich mit der Rolle der Itere Revisio des Istituts bei Auslageruge befasst ud isbesodere auch für Auslageruge auf Mehrmadatediestleister vo Bedeutug ist. Die Itere Revisio des auslagerde Istituts ka daach auf eigee Prüfugshadluge beim Auslagerugsuterehme verzichte, sofer die aderweitig durchgeführte Revisiostätigkeit de Aforderuge der MaRisk, isbesodere de Aforderuge ach AT 4.4 ud BT 2, geügt, wobei dies regelmäig zu überprüfe ist. Die Revisiostätigkeit ka demach durch die Itere Revisio des Auslagerugsuterehmes oder eies oder mehrerer der auslagerde Istitute im Auftrag der auslagerde Istitute sowie eiem vom Auslagerugsuterehme oder dem auslagerde Istitut beauftragte Dritte wahrgeomme werde. i) Umgag mit dem Altbestad Ursprüglich wurde vo der Aufsicht agestrebt, dass Istitute de gesamte Bestad a vor dem I-Kraft-Trete der eue bakaufsichtsrechtliche Aforderuge bestehede Auslageruge eier eizelfallbezogee Risikoaalyse uterziehe sollte. Eie solche Vorgabe wurde vo weite Teile der Kreditwirtschaft jedoch abgeleht, da der dadurch etstehede Aufwad i keierlei Verhältis zu dem daraus resultierede Nutze stüde. Zum eie erfolgte die Abgrezug vo wesetliche ud uwesetliche Auslageruge bereits bisher ahad dezidierter aufsichtlicher Vorgabe. Zum adere dürfte eie Überprüfug sofer sich überhaupt Äderuge a der bestehede Eiordug ergebe würde eher zu der Herabstufug eier wesetliche zu eier uwesetliche Auslagerug führe. Vor diesem Hitergrud kam die Aufsicht zu dem Ergebis, dass für de Auslageruge des Altbestads grudsätzlich keie Risikoaalyse vorzuehme ist. Eie Neueischätzug ka aber otwedig werde, we sich die Risikosituatio der Auslagerug erkebar verädert. PRAXISTIPPS Die Aforderuge a de Umfag eier Risikoaalyse solle auch ach Auffassug der Aufsicht icht überstrapaziert werde. Auch kurze Aalyse köe de Aforderuge geüge. Die Risikoaalyse ka auch zweistufig durchgeführt werde. Auf eier erste Stufe erfolgt zuächst ur eie grobe Risikoeischätzug. Erst we sich daraus Hiweise für eie uter Risikoaspekte wesetliche Auslagerug ergebe, erfolgt auf eier zweite Stufe eie ausführliche Risikoaalyse. Die bisher bestehede bakaufsichtsrechtliche Aforderuge a Auslageruge werde zwar durch die Itegratio der Outsourcig-Regeluge i die MaRisk grudsätzlich gegestadslos. Deoch köe sie i eizele Pukte für die Iterpretatioder eue Aforderuge ützliche Hiweise ethalte. 01 / 2008 BakPraktiker 19

20 Vorstad Kredit Koto Alage Recht Hadel Cotrollig Revisio IT Bakehaftug bei Immobilie kapitalalage Übersicht über die aktuelle Etwicklug der Rechtsprechug zu fehlgeschlagee Immobiliealage. Autore: Dr. Patrick Rösler ist Rechtsawalt ud Geschäftsführer der Fiaz Colloquium Heidelberg GmbH. Dr. Stefa Sauer ist Rechtsawalt i Heidelberg ud Baksydikus i Karlsruhe.» Eischräkuge zu Uguste des Alegers immt der BGH im Eizelfall über Treu ud Glaube vor. «1 EuGH, ZIP 2005 S (1965). 2 BGH, NJW 2006 S (1952, 1955, 1957). 3 BGH, BB 2006 S. 1588, vgl. dazu Sauer, BB 2006 S. 1581; zur Folgerechtsprechug Lag, WM 2007 S Wittema, BP 2007 S. 10. Weiterer Gesamtüberblick über die 2006 ud früher ergagee Rechtsprechug bei Häfer (Hrsg.), Fehlgeschlagee Immobiliekapitalalage, 2. Aufl. 2006; vo Heyma/Merz, Bakehaftug bei Immobiliealage, 16. Aufl BGH, WM 2007 S. 543 (544 ff.). 6 BGH, WM 2007 S. 62 (67). 7 Saarlädisches OLG, Urt. v U 493/06 Rd. 43 ff. 8 Saarlädisches OLG, Urt. v U 493/06 Rd. 48 ff. 9 Vgl. Sauer/Wittema, BKR 2003 S. 656 (661). 10 BGH, Urt. v XI ZR 362/06 Rd. 11; BGH, Urt. v XI ZR 337/05 Rd. 13; BGH, Urt. v XI ZR 338/05 Rd. 14. I. Eileitug Gerichte aller Istaze hatte sich auch i de letzte Moate wieder mit Frage um die Rückabwicklug fehlgeschlageer Immobiliekapitalalage zu beschäftige. I der Gesamtschau hat sich bahbreched Neues icht er gebe, allerdigs kote teilweise kotrovers diskutierte Eizelfrage aus de uterschiedlichste Problemfelder geklärt werde, die sich überwieged i der Folge der Etscheiduge des EuGH vom ud der vielbeachtete BGH-Urteile vom ud ergabe. Der folgede Beitrag schreibt die Darstellug vo Wittema im Bak- Praktiker 1/ fort ud umfasst im Wesetliche de Zeitraum bis zum Jahresede II. Vollmachte ud Rechtsberatugsgesetz Uverädert stellt der BGH keie sehr hohe Aforderuge, um die Voraussetzuge für eie erlaubispflichtige Rechtsberatug als erfüllt asehe zu köe. So hat es für de BGH bei der Beurteilug der Frage, ob ei im Rahme eies Immobiliefods-Kapitala lagemodells abgeschlosseer Treuhad vertrag gege das RBerG verstöt, keie Bedeutug, ob es sich bei dem Geschäftsbesorger um eie Steuerberatugsoder um eie Wirtschafts prüfugsgesellschaft hadelt; ud dies, obwohl wie er selbst eiräume musste eie treuhäderische Tätigkeit dem Berufsbild des Wirtschaftsprüfers mehr etspricht als dem des Steuerberaters (vgl. 2 Abs. 3 WPO ud 57 Abs. 3 Nr. 3 StBerG) 5. Ebeso bejahte der BGH eie Versto gege Art. 1 1 RBerG, we Gesellschafter eier kreditehmede GbR dem Geschäftsführer der GbR auerhalb des Gesellschaftsvertrags eie Vollmacht erteile, die Gesellschaft icht ur bei der Abgabe vollstreckbarer Schuldverspreche gegeüber der kreditgebede Bak zu vertrete. Der BGH kam hisichtlich der Vollmacht zu eiem Versto gege das RBerG, da es sich wege der umfagreiche Geschäfts besorgug ebst Vollmachterteilug um Rechtsbesorgug hadle 6. Das Saarlädische OLG hat i eiem Urteil vom etschiede, dass die eier Bauberatugs- ud Bauträgergesellschaft eigeräumte Vollmacht, die zum Abschluss des Grudstückskaufvertrags, zur Grudbuchumschreibug ud zur Vorahme aller sostige erforderliche Rechtsgeschäfte ud -hadluge ermächtige, jedefalls vom Ausahmetatbestad des Art. 1 5 Nr. 1 RBerG gedeckt ist 7. Die Bauträgertätigkeit habe sich im Geschäftsverkehrs zu eiem Berufbild verfestigt, das de Schutz der Berufsfreiheit (Art. 12 Abs. 1 GG) geiee. Der Schutz des Rechtsverkehrs vor uqualifizierter Rechtsberatug sei bereits durch die obligatorische Eischaltug eies Notars gewährleistet 8. Aders als der BGH immt das OLG damit die im Eizelfall gebotee Prüfug vor, ob wichtige Belage des Gemeiwohls (Ablauf des Rechtsverkehrs, Schutz des Rechtssuchede) tagiert sid. Damit etspricht es de Vorgabe des Budesverfassugsgerichts 9. Eischräkuge zu Uguste des Alegers immt der BGH im Eizelfall über Treu ud Glaube ( 242 BGB) vor. So ka sich ei sich ei Kreditehmer auf die Nichtigkeit der otarielle Vollstreckugsuterwerfug icht berufe, we er sich z. B. im Kreditvertrag verpflichtet hat, sich i eiem selbststädige Schuldverspreche der Vollstreckug zu uterwerfe. Der Kreditehmer verhalte sich treuwidrig, we er versuche, aus der bisherige Nichterfüllug seier Verpflichtuge Vorteile zu ziehe 10. I seier Etscheidug vom vereite der BGH trotz Aahme eies Verstoes gege das RBerG eie bereicherugsrecht / 2008 BakPraktiker