APK. Allgemeine Pensionskasse der SAir Group

Transkript

1 APK Allgemeine Pensionskasse der SAir Group Kurz be richt 2008

2 Be richt er stat tung über das Ge schäfts jahr 2008 Das Geschäftsjahr 2008 war geprägt, ausgehend von der US-Subprime Krise, durch die Turbulenzen an den Finanzmärkten. Diese hatte ihre Anfänge bereits Ende Die weltweiten Aktienmärkte waren sehr volatil, mit starker Tendenz nach unten. Nachdem der SMI Mitte Dezember 2007 noch bei 8919 Punkten stand, erreichte er Mitte November 2008 mit 5034 seinen tiefsten Stand im Jahr Der Weltindex der Aktienmärkte (MSCI World Index) rutschte von einem Allzeithoch von 1682 Punkten im Oktober 2007 auf 688 Punkte anfangs März 2009, dem tiefsten Wert seit 15 Jahren. Grosse Finanzinstitute gingen beinahe oder tatsächlich in Konkurs. Die Aussichten werden in Bezug auf die Entwicklung der Weltwirtschaft laufend durch die verantwortlichen Institute nach unten korrigiert. Der Stiftungsrat hat deshalb schon im 2007 bewusst die Liquidität erhöht und im 2008 weiter ausgebaut. Einen positiven Beitrag leisteten im Allgemeinen die Obligationen, welche von tendenziell sinkenden Zinssätzen im 2008 profitierten. Die Ausnahme bildeten die Obligationen Europa, welche nur wegen einer Währungsabsicherung das Jahr leicht im Plus beenden konnten. Die Indirektanlagen bei den Immobilien trugen ebenfalls zur Verbesserung der Jahresperformance bei. Dank der hohen Liquidität und der breit diversifizierten Anlagen, beträgt die Jahresperformance unter diesen schlechten Voraussetzungen gute 5,99 %. Damit ist das Ergebnis der Allgemeinen Pensionskasse der SAirGroup deutlich besser als der durchschnittliche Performancevergleich des Schweizerischen Pensionskassenverbandes von 15,0 %. Trotz diesen schlechten Vorgaben und unter Berücksichtigung der Bonuszahlung im Juli 2008 für das Geschäftsjahr 2007, reduzierte sich der Deckungsgrad von 137,8 % auf immer noch gute 125,7 %. Die Lage an den Finanzmärkten ist weiterhin angespannt. Die angefallenen Aufwendungen, vorwiegend bedingt durch die technische Verzinsung von 3,0 % des Deckungskapitals, konnte bei weitem nicht durch die Jahresperformance abgedeckt werden. Die Zielsetzung wurde somit klar verfehlt.

3 Die Weiterbearbeitung der Beschwerden gegen das Verfahren der Teilliquidation liegt immer noch beim Bundesverwaltungsgericht. Wann mit einem Urteil zu rechnen ist und die freien Mittel zur Auszahlung gelangen können, ist indes nicht bekannt. Nach mehr als fünfjähriger Tätigkeit als Geschäftsführerin der Allgemeinen Pensionskasse der SAirGroup hat sich Sabine Baldinger-Cescato per Ende Oktober 2008 entschieden, eine neue Herausforderung anzunehmen. Der Stiftungsrat wählte als Nachfolger den bisherigen stellvertretenden Geschäftsführer Hans-Ulrich Schneider. An dieser Stelle möchte sich der Stiftungsrat der APK bei allen Beteiligten für die professionelle und angenehme Zusammenarbeit bedanken. Bernhard Keller Präsident des Stiftungsrates Hans-Ulrich Schneider Geschäftsführer

4 Bi lanz per 31. De zem ber 2008 (in Mio. CHF, nach Markt wer ten) Ak ti ven Kon to kor rent/de bi to ren 486,8 521,8 Ob li ga tio nen CHF 691,3 718,9 Ob li ga tio nen EUR 148,6 151,8 Ob li ga tio nen USD 144,4 134,0 Ak ti en Schweiz 193,1 233,4 Ak ti en Eu ro pa 58,8 74,4 Ak ti en Nord ame ri ka 70,5 91,5 Ak ti en Pa zi fik 53,4 55,8 Lie gen schaf ten Schweiz 445,3 437,1 Hypotheken 145,0 157,0 Pas si ven Ver bind lich kei ten 3,1 5,3 Pas si ve Rech nungs ab gren zung 0,4 0,9 Nicht-technische Rückstellungen 1,0 1,0 Vor sor ge ka pi tal Ak ti ve Ver si cher te 2,0 5,0 Vor sor ge ka pi tal Rent ner 1697,4 1773,3 Tech ni sche Rück stel lun gen 49,9 45,0 Wert schwan kungs re ser ve 392,9 450,3 Freie Mittel 350,0 519,2 Alternative Anlagen 39,5 205,8 Ak ti ve Rech nungs ab gren zung 20,0 18,5 Bi lanz sum me 2496,7 2800,0 Bi lanz sum me 2496,7 2800,0

5 Be triebs rech nung 2008 (in Mio. CHF) Spar bei trä ge Ar beit neh mer 0,0 0,0 Spar bei trä ge Ar beit ge ber 0,1 0,1 Ri si ko bei trä ge Ar beit ge ber 0,0 0,0 Einmaleinlage Arbeitnehmer 0,0 0,1 Zu wen dung Ar beit ge ber fonds 0,0 24,5 Frei zü gig keits ein la gen * 1,4 1,5 Zu fluss aus Bei trä gen und Ein tritts leis tun gen 1,5 26,2 Ren ten/ka pi tal zah lun gen -150,2-159,8 Frei zü gig keits leis tung bei Aus tritt -0,1-0,3 Ab fluss für Leis tun gen und Vor be zü ge -150,3-160,1 Auf lö sung Vor sor ge ka pi tal 74,0 29,5 Ver si che rungs auf wand -0,3-0,3 Sons ti ger Auf wand/er trag 0,1 0,1 Net to-er geb nis aus dem Ver si che rungs teil -75,0-104,6 Er trä ge aus Hypothekardarlehen 4,8 4,8 Wertschriften -173,0 71,7 Liegenschaften Schweiz 18,0 24,9 Net to-er geb nis aus Ver mö gen san la ge -150,2 101,4 Ver wal tungs auf wand -1,3-1,3 Aufwand über schuss vor Bil dung -226,5-4,5 Wert schwan kungs re ser ve Auflösung Wert schwan kungs re ser ve 57,3 8,0 Zuweisung freie Mittel/Aufwand- / Ertragsü ber schuss -169,2 3,5 * Rückwirkende Einlagen aufgrund von Invalidität

6 Ver mö gens struk tur (in %) Auf tei lung der Ak ti ven Ak ti en Schweiz 7,7% Kon to kor rent/de bi to ren 19,5% Ak ti ve Rech nungsab gren zung 0,8% Hypotheken 5,8% Ob li ga tio nen in CHF 27,7% Ob li ga tio nen in Eu ro/usd 11,8% Lie gen schaf ten 17,8% Al ter na tive An la gen 1,6% Ak ti en Aus land 7,3% Per for man ce (in %) , 1% 4,5% 11,2% 4,8% 3,7% ,7% -9,4% -6,0% De ckungs grad ab 2003 Deckungsgradberechnung inkl. Rentenanpassungsfonds (Art. 44 Abs. 1 BVV2) 2005 Reduktion des technischen Zinssatzes von 3,5% auf 3,0% ,2% 125,2% 133,2% 137,9% 137,8% 125,7% ,0% 108,0%

7 Ren ten aus zah lun gen Auf tei lung der Ren ten ar ten 2008 Kin der ren te CHF 1,0 Mio / 0,7% Wit wen-/wit wer ren ten CHF 19,3 Mio / 13% In va li den ren ten CHF 16,1 Mio / 10,9 % Al ters ren ten CHF 100,5 Mio / 67,8% Bonuszahlung CHF 11,2 Mio / 7,6 % Total CHF 148,1 Mio/100% Ver si cher te und Ren ten be zü ger Ak ti ve Ver si cher te Män ner 3 7 To tal An zahl Ak ti ve Ver si cher te 3 7 Ren ten Al ters ren ten In va li den ren ten Wit wen- und Wit wer ren ten Alters-Kinderrenten Invaliden-Kin der ren ten Waisenrenten To tal An zahl Ren ten Die 4808 Ren ten (4870) kom men 4514 Per so nen (4670) zu gu te, da ein zel ne Ren ten be rech tig te An spruch auf ver schie de ne Ren ten ar ten ha ben.

8 Or ga ni sa ti on Stif tungs rat Bern hard Kel ler, Prä si dent Dieter Streit, Vi ze prä si dent Hans Huber René Müller Irma Schneiter Hans-Ulrich Stauffer Hans-Ruedi Meier Kon troll stel le Fi scher Treu hand AG, Zü rich (Toch ter ge sell schaft der BDO Vi su ra) Ser ge Tem per li Pen si ons ver si che rungs ex per te Mercer (Switzerland) SA, Zü rich Mar kus Mei er Ge schäfts füh rung PFS Pen si on Fund Ser vi ces AG, Glatt brugg Sa bi ne Baldinger- Ces ca to Ge schäfts füh re rin bis Hans-Ul rich Schnei der Ge schäfts füh rer ab Hans-Ul rich Schnei der Rech nungs füh rer Ad mi nist ra ti on APK Te le fon sair-group-pen si ons.com