SCHMOLZ + BICKENBACH Medienkonferenz Ergebnisse Q3/9M 2015 Luzern, 12. November 2015

Transkript

1 SCHMOLZ + BICKENBACH Medienkonferenz Ergebnisse Q3/9M 20 Luzern, 2. November 20

2 Disclaimer Diese Präsentation gilt nicht als Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a OR und/oder 6 OR oder als Kotierungsprospekt im Sinne des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange. Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren von SCHMOLZ + BICKENBACH dar. Die Wertpapiere sind bereits verkauft worden. Dieses Dokument ist kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika ("USA"), Deutschland, oder sonstigen Staaten. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit vorheriger Registrierung unter den Vorschriften des U.S. Securities Act von 933 in seiner derzeit gültigen Fassung oder ohne vorherige Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Es wird kein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA durchgeführt. 2

3 2 3 4 GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q3/9M 20 FINANZKENNZAHLEN Q3/9M 20 AUSBLICK UND GUIDANCE 20 ANHANG 3

4 GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q3/9M 20 4

5 Operativer Überblick Q3/9M 20 Märkte und Preise» Auftragseingang rückläufig, Auftragsbestand 20.7% unter Vorjahr» Kundenindustrien: Automobil weiterhin mit guter Nachfrage, Maschinenbau wie erwartet mit niedrigerer Nachfrage, weiterhin niedriger Ölpreis lastet auf dem Ölund Gasgeschäft» Nickelpreis sinkt auf niedrigstes Niveau seit Mai 2007, Schrottpreis rückläufig» Anhaltender Druck auf die Basispreise Operative Entwicklung (fortzuführende Geschäftsbereiche)» Absatzmenge ging um 4.9% (2 kt) auf 40 kt (Q3 20: 43 kt) zurück» Umsatzerlöse sanken um 2.0% auf EUR 69.7 Mio. (Q3 20: EUR Mio.)» Prozentuale Bruttomarge fiel auf 33.% (Q3 20: 36.4%)» EBITDA reduzierte sich um 8.4% auf EUR 0.3 Mio. (Q3 20: EUR 55.5 Mio.)» EBITDA-Marge verringerte sich auf.7% (Q3 20: 7.9%) Geschäftsentwicklung 5

6 Auftragseingänge, Auftragsbestand und Absatzmengen Auftragseingänge in kt Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Auftragsbestand I in kt Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Absatzmengen 20 I in kt Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Geschäftsentwicklung 20* *Nur fortzuführende Geschäftsbereiche 6

7 Absatzmenge und Umsatzerlöse nach Produktgruppen Split der Umsatzerlöse* nach Produktgruppen Werkzeugstahl.4% (.6%) Andere 2.7% (2.7%) Edelbaustahl 43.7% (45.3%) RSH-Stahl 38.2% (37.4%) Werkzeugstahl RSH-Stahl Edelbaustahl Total 9M 20 (9M 20 in Klammern)*» Besserer Produktmix mit höherem Anteil von Werkzeug- und RSH-Stahl» Dennoch sanken die Umsatzerlöse aufgrund niedrigerer Rohmaterialreise und Druck auf die Basispreise *Fortzuführende Geschäftsbereiche, Zahlen aus 20 wurden entsprechend angepasst Geschäftsentwicklung 7

8 Umsatzerlöse* nach Regionen Afrika/Asien/Australien 6.5% (5.%) Frankreich Schweiz 7.% (7.5%).7% (.9%) Italien Deutschland 0.9% (0.4%) 38.8% (4.8%) Amerika 6.5% (.0%) 9M 20 (9M 20 in Klammern)* Übriges Europa 8.5% (8.3%)» Umsatzanteil von Deutschland sank aufgrund der Aufwertung des US-Dollar gegenüber dem Euro und des daraus resultierenden höheren Umsatzanteils von Amerika *Fortzuführende Geschäftsbereiche, Zahlen aus 20 wurden entsprechend angepasst Geschäftsentwicklung 8

9 2 FINANZKENNZAHLEN Q3/9M 20 9

10 Wesentliche Kennzahlen der Ertragslage in Mio. EUR Finanzkennzahlen 9M 20 9M 20 Veränderung zum Vorjahr (%) Q3 20 Q3 20 Veränderung zum Vorjahr Absatzmenge (Kt) ) Umsatzerlöse ) Bereinigtes EBITDA ) Bereinigte EBITDA-Marge (%) ) bp bp Betriebliches Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) ) EBITDA-Marge (%) ) bp bp Betriebliches Ergebnis (EBIT) ) < -00 Ergebnis vor Steuern (EBT) ) < < -00 Ergebnis nach Steuern (EAT) der fortzuführenden Geschäftsbereiche < < -00 Konzernergebnis (EAT) < <-00» Konzernergebnis beinhaltet sowohl EAT der fortzuführenden Geschäftsbereiche als auch des aufgegebenen Geschäftsbereichs; nicht fortzuführende Aktivitäten durch Wertberichtigungsbedarf von EUR 28. Mio. belastet ) Fortzuführende Geschäftsbereiche, Zahlen aus 20 wurden entsprechend angepasst 0

11 Wesentliche Kennzahlen der Finanzlage Veränderung zum in % Eigenkapital Mio. EUR Eigenkapitalquote % bp 35.7 Nettofinanzverbindlichkeiten Mio. EUR Nettofinanzverbindlichkeiten/ Bereinigtes EBITDA ) Faktor Net Working Capital (NWC) Mio. EUR NWC/Umsatzerlöse 2) % bp 3.9 Finanzkennzahlen Veränderung zum Vorjahr in % Finanzergebnis Mio. EUR Investitionen Mio. EUR Free cash flow Mio. EUR >00 ) Letzte zwölf Monate (LTM) 2) Annualisiert

12 3 AUSBLICK UND GUIDANCE 20 2

13 Weiterhin schwieriges Umfeld im vierten Quartal Umfeld» Wettbewerbsdruck aus Asien weiter hoch» Fortgesetzte Schwäche bei der Nachfrage aus der Öl-/Gasindustrie» Historisch niedrige und volatile Preise in den Rohmaterialmärkten führen zu weiter vorsichtigem Bestell- und Abnahmeverhalten bei Kunden» World Steel Association revidierte Erwartungen für den Stahlverbrauch deutlich, allgemeiner Stahlverbrauch soll nunmehr um.7% sinken (vorher Wachstum von 0.5% erwartet); die grössten Stahlverbraucher mit teilweise deutlich niedrigeren Wachstumsraten als 20 (Asien -2.%, Europa.3%, NAFTA -2.7%)» Ölpreis dürfte nicht auf frühere Niveaus steigen, im Durchschnitt werden nur USD 50 pro Fass erwartet; anhaltender Rückgang des Fracking-Geschäfts mit deutlichen Auswirkungen auf das Nordamerika-Geschäft» Risiken aus weiteren Abwertungen wenn Preise weiter fallen» Automobilindustrie weiter intakt Massnahmen» Interne Kostenmassnahmen sowie Fokus auf effizienten Einkauf werden weiter vorangetrieben.» Weitere Senkung der Nettoverschuldung Ausblick und Guidance 20 3

14 Guidance berichtet Guidance 20 (Stand 2. März 20) Guidance 20 (Stand 9. Mai 20) Guidance 20 (Stand 2. November 20, unverändert gegenüber 3. October 20) Absatzmenge 2 35 Kilotonnen Ungefähr auf dem Niveau des Jahres 20 Ungefähr auf dem Niveau des Jahres 20 abzgl. der Absatzmengen, welche die spezifischen Distributionseinheiten mit Fremdprodukten erzielt haben (ca. 300 Kilotonnen) Leicht unterhalb dem Niveau des Jahres 20 abzgl. der Absatzmengen, welche die spezifischen Distributionseinheiten mit Fremdprodukten erzielt haben (ca. 300 Kilotonnen) Berichtetes EBITDA EUR Mio. EUR 20 Mio. EUR 250 Mio. EUR 90 Mio. EUR 230 Mio. (fortzuführende Geschäftsbereiche, aktuell unteres Ende der Bandbreite erwartet) EUR 60 Mio. EUR 80 Mio. CAPEX EUR 00.8 Mio. Rund EUR 0 Mio., begründet durch Einmaleffekte in Höhe von EUR 44 Mio. Rund EUR 0 Mio., begründet durch Einmaleffekte in Höhe von EUR 44 Mio. Rund EUR 0 Mio., begründet durch Einmaleffekte in Höhe von EUR 44 Mio. Ausblick und Guidance 20

15 F&A VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT

16 4 ANHANG 6

17 Nickelpreis-Entwicklung Nickelpreisentwicklung in USD / Tonne Feb May 05 9 Sep Dec 05 7 Apr 06 5 Aug Nov 06 Mar 07 3 Jul 07 2 Oct 07 8 Feb May 08 Sep 08 3 Jan Apr 09 Aug Nov 09 9 Mar 0 7 Jul 0 25 Oct 0 2 Feb 2 Jun 20 Sep Stainless Steel / Nickel / London Metal Exchange (LME) Cash seller & settlement 0 Jan 2 8 Jun 2 20 Nov 2 May 3 8 Oct 3 7 Mar 27 Aug 5 Feb Jul Quelle: Steel Business Briefing Anhang 7

18 Nickelpreis-Entwicklung Nickelpreisentwicklung in USD /Tonne Quelle: Steel Business Briefing Anhang 2 Jan 23 Jan Feb 7 Mar 28 Mar 22 Apr May 5 Jun 26 Jun 7 Jul 8 Aug Sep 22 Sep 3 Oct 4 Nov 25 Nov 7 Dec 3 Jan 3 Feb 24 Feb 7 Mar 9 Apr 30 Apr 22 May Stainless Steel / Nickel / London Metal Exchange (LME) Cash seller & settlement Jun 6 Jul 27 Jul 7 Aug 8 Sep 29 Sep 8

19 Schrottpreis-Entwicklung 300 Schrottpreis-Entwicklung Januar 20 September 20 in EUR / Tonne Jan Feb Mar Apr May Jul Jun Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr Scrap / Shredded / N.Europe domestic delivered /t May Jul Jun Aug Sep Quelle: Steel Business Briefing Anhang 9

20 Schweizer börsenkotiertes Unternehmen mit unterstützenden Ankerinvestoren Streubesitz (Aktionäre <3%) 46.32% Liwet Holding AG) 2) 25.5% SCHMOLZ + BICKENBACH GmbH & Co. KG) 3).7% Daten und Fakten zur Aktie ISIN Valorensymbol Wertpapierart Handelswährung Börse CH STLN Namenaktie CHF SIX Swiss Exchange Aktionärsstruktur per 30 September 20 Haefner, Martin 3.00% Indexzugehörigkeit Anzahl ausgegebener Aktien SPI, SPI Extra, SPI ex SLI, Swiss All Share Index Nennwert in CHF 0.50 ) Bilden eine Gruppe im Sinne des Börsengesetzes. 2) Ein Unternehmen der Renova Gruppe; die von der Venetos Holding AG gehaltenen Aktien sind infolge Fusion auf die Liwet Holding AG in Zürich übergegangen. 3) Indirekt über die Tochterunternehmen SCHMOLZ + BICKENBACH Beteiligungs GmbH und SCHMOLZ + BICKENBACH Holding AG. Anhang 20

21 Finanzkalender und Ansprechpartner Investor Relations Date Event 24. März 206 Geschäftsbericht 20, Medien-Konferenz, Investoren-Konferenz 3. Mai 206 Generalversammlung 9. Mai 206 Q-Bericht 206, Medien-Telefonkonferenz, Investoren-Telefonkonferenz. August 206 Q2-Bericht 206, Medien-Telefonkonferenz, Investoren-Telefonkonferenz. November 206 Q3-Bericht 206, Medien-Telefonkonferenz, Investoren-Telefonkonferenz Dr. Ulrich Steiner Head of Investor Relations and Corporate Communications Telefon Fax u.steiner@schmolz-bickenbach.com Internet Appendix 2

22 Thank you for your attention