BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT

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1 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 NOVEMBER 27 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT Markttrend November 27 DAX: Abkühlung auf hohem Niveau! Der deutsche Leitindex zeigte in den vergangenen Monaten einen beeindruckenden Aufwärtstrend, der nun kurz vor Jahresende an seine Grenzen gestoßen ist. Das erst jüngst im Vormonat markierte Allzeithoch konnte der DAX in den ersten Handelstagen im November erneut übertreffen. Am 7. November stieg die Messlatte auf ca Punkte. Auf diesem hohen Niveau gönnte sich der DAX im folgenden Verlauf des Monats eine gesunde Konsolidierungs-Auszeit. Nicht nur der wiedererstarkte Euro, sondern auch die aufgeschobenen Steuerpläne von US-Präsident Trump beunruhigten ein weiteres Mal die Anleger. Am 15. November fiel der deutsche Leitindex kurz unter die Punkte-Marke und erreichte seinen Monatstiefstand bei etwa.848 Punkten. Der Handelsumsatz an der ZertifikateBörse in Frankfurt konnte im November erneut zulegen. Mit einer beachtlichen Steigerung um ca. 23,9 Prozent konnten ca. 1,33 Milliarden Euro umgesetzt werden. Die Anzahl der Trades stieg um knapp 28,6 Prozent auf insgesamt an. Das durchschnittliche Volumen pro Order betrug ca. 5.9 Euro und verringerte sich geringfügig um etwa 3,6 Prozent. Die Anzahl der handelbaren Anlage- und Hebelprodukte an der ZertifikateBörse in Frankfurt erhöhte sich um ca. 1,9 Prozent auf insgesamt Stück. In den listen der e nach Kundenorderbuchumsatz und Trades konnte sich die Commerzbank abermals behaupten. Mit einem Kundenorderbuchumsatz von etwa 187 Millionen Euro sowie knapp Trades verteidigte die Commerzbank jeweils ihre Spitzenpositionen. Knapp gefolgt von Vontobel, die sich jeweils die beiden zweiten Ränge sichern konnte. Im Rausch der Kryptowährung Bitcoin war der seit Monaten unerreichte Spitzenreiter in der liste der am häufigsten gehandelten Produkte das Partizipationszertifikat (VN5MJG) von Vontobel. Im November konnte der Kassenschlager mit insgesamt.2 Trades knapp 56 Millionen Euro umsetzen. Börse Frankfurt Zertifikate AG Übersicht über die Marktentwicklung, November 27 November 27 Oktober 27 Veränderung zum Vormonat (in %) Veränderung zum Vormonat (Tendenz) November 26 Veränderung November zum Vorjahr Handelsumsatz 1.333,73 (Mio. ) 1.6,32 (Mio. ) 23,92 % 1.516,50 (Mio. ) -, % Veränderung November zum Vorjahr (Tendenz) Anzahl Trades ,56 % ,16 % Anzahl Handelstage 22 20,00 % 22 0,00 % Ø Ordervolumen 5.9, 5.248,57-3,61 % 7.199,34-29,73% Buy-Back-Ratio AP 0,45 0,47-4,26% 0,44 2,27 % Anzahl handelbarer Produkte ,94 % ,56 % Anlageprodukte ,87% ,83 % mit Kapitalschutz ,34% ,50% ohne Kapitalschutz ,87% ,95 % Hebelprodukte , % , % ohne Knock-Out , % , % mit Knock-Out , % ,56 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 1

2 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz Gesamt November 27 Umsatz Gesamt Oktober 27 Umsatz Oktober 27 November 27 Oktober 27 1 Commerzbank 187, 151,55 23,4 % 14,0 % 14,1 % 2 Vontobel 176,19 0,28 75,7 % 13,2 % 9,3 % 3 Deutsche Bank 162, 138, 17,4 %,2 %,8 % 4 DZ BANK 134,40 3,85 18,0 %,1 %,6 % 5 BNP Paribas 7,41 91,90 27,8 % 8,8 % 8,5 % 6 Citigroup 3,47 91,37 24,2 % 8,5 % 8,5 % 7 HSBC Trinkaus 95,93 76,78 24,9 % 7,2 % 7,1 % 8 UBS Investment Bank 93,53 84,35,9 % 7,0 % 7,8 % 9 HVB/UniCredit 66,35 51,86 27,9 % 5,0 % 4,8 % Société Générale 54,16 56,40-4,0% 4,1 % 5,2 % Goldman Sachs 44,29 38,14 16,1 % 3,3 % 3,5 % Deka Bank 29,86 32,58-8,3% 2,2 % 3,0 % 13 ING Bank 15,13,45 32,1 % 1,1 % 1,1 % 14 Raiffeisen Centrobank 5,57 3,45 61,5 % 0,4 % 0,3 % 15 DWS GO 0,22 0,16 42,9 % 0,0 % 0,0 % 16 Morgan Stanley 0,20 0, 379,5 % 0,0 % 0,0 % 17 Royal Bank of Scotland 0,14 0,29-51,6 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 37,75 33,88,4 % 2,8 % 3,1 % Gesamt 1333,73 16,32 23,9 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlage- und Hebelprodukte Trades Gesamt November 27 Trades Gesamt Oktober 27 Trades Oktober 27 November 27 Oktober 27 1 Commerzbank 41,69 33, 26,2 % 15,8 % 16,1 % 2 Vontobel 35,43 22,96 54,3 % 13,4 %,2 % 3 Citigroup 28,80 23,52 22,4 %,9 %,5 % 4 DZ BANK 27,45 20,13 36,3 %,4 % 9,8 % 5 UBS Investment Bank 26,13 20,64 26,6 % 9,9 %,1 % 6 Deutsche Bank 22,79 20,70,1 % 8,6 %,1 % 7 HSBC Trinkaus 21,96 13,83 58,8 % 8,3 % 6,7 % 8 BNP Paribas 18,96 15,80 20,1 % 7,2 % 7,7 % 9 HVB/UniCredit 13,59,,3 % 5,2 % 5,9 % Société Générale, 9,78,9 % 4,2 % 4,8 % Goldman Sachs 7,14 5,87 21,7 % 2,7 % 2,9 % ING Bank 4,22 3,30 27,8 % 1,6 % 1,6 % 13 Deka Bank 1,54 1,21 27,3 % 0,6 % 0,6 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,96 0,68 41,0 % 0,4 % 0,3 % 15 DWS GO 0, 0, 66,7 % 0,0 % 0,0 % 16 Royal Bank of Scotland 0, 0, -32,1 % 0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0, 0, 183,3 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 1,86 1,46 27,5 % 0,7 % 0,7 % Gesamt 263,63 2, 28,6 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 2

3 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlageprodukte Umsatz AP November 27 Umsatz AP Oktober 27 Umsatz Oktober 27 November 27 Oktober 27 1 Vontobel 95,63 38,16 150,6 % 17,2 % 8,6 % 2 Deutsche Bank 77,52 65,13 19,0 % 13,9 % 14,7 % 3 BNP Paribas 68,92 49,35 39,7 %,4 %,1 % 4 DZ BANK 58,92 54,27 8,6 %,6 %,2 % 5 HSBC Trinkaus 45,24 27,51 64,5 % 8,1 % 6,2 % 6 Commerzbank 40,26 31,70 27,0 % 7,2 % 7,2 % 7 Deka Bank 29,86 32,58-8,3% 5,4 % 7,4 % 8 Goldman Sachs 21,37 16,32 30,9 % 3,8 % 3,7 % 9 Société Générale 21,13 28,42-25,6% 3,8 % 6,4 % HVB/UniCredit 19,73 20, -1,7 % 3,5 % 4,5 % Citigroup 18,27 22,52-18,9% 3,3 % 5,1 % UBS Investment Bank 18,22 20,74 -,2 % 3,3 % 4,7 % 13 Raiffeisen Centrobank 2,89 2, 36,3 % 0,5 % 0,5 % 14 DWS GO 0,22 0,16 42,9 % 0,0 % 0,0 % 15 Morgan Stanley 0,20 0, 379,5 % 0,0 % 0,0 % 16 ING Bank 0,16 0, 343,7 % 0,0 % 0,0 % 17 Royal Bank of Scotland 0,14 0,29-51,6 % 0,0 % 0,1 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 37, 33,68,2 % 6,7 % 7,6 % Gesamt 555,81 443, 25,4 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlageprodukte Trades AP November 27 Trades AP Oktober 27 Trades Oktober 27 November 27 Oktober 27 1 Vontobel 14, 5,77 144,3 % 42,2 % 27,0 % 2 Deutsche Bank 3,19 2,54 25,2 % 9,5 %,9 % 3 DZ BANK 3, 1,70 77,0 % 9,0 % 8,0 % 4 BNP Paribas 1,85 1,79 2,8 % 5,5 % 8,4 % 5 Commerzbank 1,83 1,61 13,9 % 5,5 % 7,5 % 6 Deka Bank 1,54 1,21 27,3 % 4,6 % 5,7 % 7 HVB/UniCredit 1,38 1,20 14,4 % 4,1 % 5,6 % 8 HSBC Trinkaus 1, 0,96,1 % 3,2 % 4,5 % 9 Société Générale 1, 0,68 49,9 % 3,0 % 3,2 % UBS Investment Bank 0,90 0,94-3,8% 2,7 % 4,4 % Citigroup 0,77 0,70,9 % 2,3 % 3,3 % Goldman Sachs 0,58 0,54 6,9 % 1,7 % 2,5 % 13 Raiffeisen Centrobank 0,22 0,21 6,8 % 0,7 % 1,0 % 14 DWS GO 0, 0, 66,7 % 0,1 % 0,1 % 15 Royal Bank of Scotland 0, 0, -32,1 % 0,1 % 0,1 % 16 Morgan Stanley 0, 0, 183,3 % 0,1 % 0,0 % 17 ING Bank 0, 0,00 166,7 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 1,86 1,46 27,3 % 5,6 % 6,8 % Gesamt 33,40 21,37 56,3 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 3

4 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 e en nach Kundenorderbuchumsatz/Trades, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Hebelprodukte Umsatz HP November 27 Umsatz HP Oktober 27 Umsatz Oktober 27 November 27 Oktober 27 1 Commerzbank 146,79 9,85 22,5 % 18,9 % 18,9 % 2 Citigroup 95,20 68,85 38,3 %,2 %,9 % 3 Deutsche Bank 84,56 72,87 16,0 %,9 %,5 % 4 Vontobel 80,56 62,13 29,7 %,4 % 9,8 % 5 DZ BANK 75,48 59,58 26,7 % 9,7 % 9,4 % 6 UBS Investment Bank 75,31 63,60 18,4 % 9,7 %,0 % 7 HSBC Trinkaus 50,69 49,27 2,9 % 6,5 % 7,8 % 8 BNP Paribas 48,50 42,55 14,0 % 6,2 % 6,7 % 9 HVB/UniCredit 46,62 31,79 46,6 % 6,0 % 5,0 % Société Générale 33, 27,98 18,0 % 4,2 % 4,4 % Goldman Sachs 22,92 21,82 5,1 % 2,9 % 3,4 % ING Bank 14,96,41 31,1 % 1,9 % 1,8 % 13 Raiffeisen Centrobank 2,68 1,33 1,7 % 0,3 % 0,2 % 14 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Lang & Schwarz 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Royal Bank of Scotland 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,62 0,20 2,9 % 0,1 % 0,0 % Gesamt 777,92 633,23 22,8 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Hebelprodukte Trades HP November 27 Trades HP Oktober 27 Trades Oktober 27 November 27 Oktober 27 1 Commerzbank 39,86 31,44 26,8 % 17,3 % 17,1 % 2 Citigroup 28, 22,82 22,8 %,2 %,4 % 3 UBS Investment Bank 25,23 19,70 28,0 %,0 %,7 % 4 DZ BANK 24,44 18,43 32,6 %,6 %,0 % 5 Vontobel 21,32 17,19 24,0 % 9,3 % 9,4 % 6 HSBC Trinkaus 20,89,87 62,3 % 9,1 % 7,0 % 7 Deutsche Bank 19,60 18,15 8,0 % 8,5 % 9,9 % 8 BNP Paribas 17, 14,00 22,3 % 7,4 % 7,6 % 9 HVB/UniCredit,21,89,1 % 5,3 % 5,9 % Société Générale, 9,,2 % 4,4 % 5,0 % Goldman Sachs 6,57 5,33 23,2 % 2,9 % 2,9 % ING Bank 4,21 3,30 27,7 % 1,8 % 1,8 % 13 Raiffeisen Centrobank 0,74 0,48 55,9 % 0,3 % 0,3 % 14 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Lang & Schwarz 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Royal Bank of Scotland 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,00 0,00 300,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 230,24 183,70 25,3 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 4

5 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) und Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) Ø Ordervolumen November 27 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen Oktober 27 (in Tsd. ) Oktober 27 Umsatz/Produkt November 27 Umsatz/Produkt Oktober 27 Oktober 27 1 Deka Bank 19,42 26,97-28,0% ,3% 2 Morgan Stanley,57 6,84 69,2 % ,3 % 3 Royal Bank of Scotland 7,50,52-28,6% ,5 % 4 Deutsche Bank 7, 6,67 6,7 % 896 8,9 % 5 Goldman Sachs 6,20 6,50-4,6% ,7 % 6 BNP Paribas 6,19 5,82 6,4 % ,2 % 7 Raiffeisen Centrobank 5,79 5, 14,6 % ,3 % 8 DWS GO 5,59 6,52-14,3 % ,9 % 9 Vontobel 4,97 4,37 13,9 % ,4 % Société Générale 4,90 5,77-15,0 % ,2 % DZ BANK 4,90 5,65-13,4 % ,0 % HVB/UniCredit 4,88 4,29 13,9 % ,0 % 13 Commerzbank 4,49 4,59-2,2% ,9 % 14 HSBC Trinkaus 4,37 5,55-21,3 % ,6 % 15 Citigroup 3,94 3,88 1,4 % ,2 % 16 ING Bank 3,59 3,47 3,4 % ,0 % 17 UBS Investment Bank 3,58 4, -,4 % ,9 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0, Sonstige 20,25 23,17 -,6% ,8 % Gesamt 5, 5,25-3,61 % ,64 % Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Anlageprodukte Ø Ordervolumen AP November 27 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen AP Oktober 27 (in Tsd. ) Oktober 27 Umsatz/Produkt November 27 Umsatz/Produkt Oktober 27 Oktober 27 1 HSBC Trinkaus 42,16 28,74 46,7 % ,2 % 2 BNP Paribas 37,35 27,51 35,8 % ,2 % 3 Goldman Sachs 37, 30,28 22,5 % ,6 % 4 Deutsche Bank 24,33 25,60-5,0% ,6 % 5 Citigroup 23,60 32,27-26,9% ,6% 6 Commerzbank 21,99 19,71,5 % ,2 % 7 Société Générale 20,82 41,97-50,4% ,2 % 8 ING Bank 20,47,30 66,4 % ,0 % 9 UBS Investment Bank 20,17 22, -8,7 % ,0 % DZ BANK 19,57 31,90-38,6% ,4 % Deka Bank 19,42 26,97-28,0% ,3% HVB/UniCredit 14,34 16,69-14,1 % ,2 % 13 Raiffeisen Centrobank 13,,25 27,7 % ,7 % 14 Morgan Stanley,57 6,84 69,2 % ,3 % 15 Royal Bank of Scotland 7,50,52-28,6% ,5 % 16 Vontobel 6,78 6,61 2,6 % ,6 % 17 DWS GO 5,59 6,52-14,3 % ,9 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00 0 % Sonstige 19,96 23, -13,4 % ,6 % Gesamt 16,64 20,73-19,73 % ,75 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 5

6 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Ø Ordervolumen HP November 27 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen HP Oktober 27 (in Tsd. ) Oktober 27 Umsatz/Produkt November 27 Umsatz/Produkt Oktober 27 Oktober 27 1 Deutsche Bank 4,31 4, 7,5 % ,1 % 2 HVB/UniCredit 3,82 2,92 30,8 % ,2 % 3 Vontobel 3,78 3,61 4,5 % ,7 % 4 Commerzbank 3,68 3,81-3,4% ,0 % 5 Raiffeisen Centrobank 3,62 2,79 29,4 % ,1 % 6 ING Bank 3,56 3,46 2,7 % Goldman Sachs 3,49 4, -14,7 % ,2 % 8 Citigroup 3,40 3,,6 % ,5 % 9 Société Générale 3,29 3, 7,1 % ,7 % DZ BANK 3, 3,23-4,5% ,3 % UBS Investment Bank 2,99 3,23-7,5 % ,1 % BNP Paribas 2,83 3, -6,8% ,0 % 13 HSBC Trinkaus 2,43 3,83-36,6% ,8% 14 DWS GO 0,00 0, Deka Bank 0,00 0, Lang & Schwarz 0,00 0, Morgan Stanley 0,00 0, Royal Bank of Scotland - 0, Sonstige 156, 200,20 300,0 % ,0 % Gesamt 3,38 3,45-1,98 % , % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 6

7 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz / Trade, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz AP November 27 Umsatz HP November 27 Umsatzanteil AP November 27 Umsatzanteil AP Oktober 27 BNP Paribas 68,92 48,50 58,7 % 53,7 % Citigroup 18,27 95,20 16,1 % 24,7 % Commerzbank 40,26 146,79 21,5 % 20,9 % Deka Bank 29,86 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 77,52 84,56 47,8 % 47,2 % DWS GO 0,22 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 58,92 75,48 43,8 % 47,7 % Goldman Sachs 21,37 22,92 48,2 % 42,8 % HSBC Trinkaus 45,24 50,69 47,2 % 35,8 % HVB/UniCredit 19,73 46,62 29,7 % 38,7 % ING Bank 0,16 14,96 1,1 % 0,3 % Lang & Schwarz 0,00 0, Morgan Stanley 0,20 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 2,89 2,68 51,9 % 61,5 % Royal Bank of Scotland 0,14 0,00 0,0 % 0,0 % Société Générale 21,13 33, 39,0 % 50,4 % UBS Investment Bank 18,22 75,31 19,5 % 24,6 % Vontobel 95,63 80,56 54,3 % 38,0 % Sonstige 37, 0,62 98,3 % 99,4 % Gesamt 555,81 777,92 41,67 % 41,17 % Börse Frankfurt Zertifikate AG Tradeanteil der en auf Tradebasis, Anlage- und Hebelprodukte Trades AP November 27 Trades HP November 27 Tradeanteil AP November 27 Tradeanteil AP Oktober 27 BNP Paribas 1,85 17, 9,7 %,4 % Citigroup 0,77 28, 2,7 % 3,0 % Commerzbank 1,83 39,86 4,4 % 4,9 % Deka Bank 1,54 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 3,19 19,60 14,0 %,3 % DWS GO 0, 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 3, 24,44,0 % 8,4 % Goldman Sachs 0,58 6,57 8,1 % 9,2 % HSBC Trinkaus 1, 20,89 4,9 % 6,9 % HVB/UniCredit 1,38,21,1 % 9,9 % ING Bank 0, 4,21 0,2 % 0,1 % Lang & Schwarz 0,00 0, Morgan Stanley 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 0,22 0,74 22,9 % 30,3 % Royal Bank of Scotland 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Société Générale 1,, 9,2 % 6,9 % UBS Investment Bank 0,90 25,23 3,5 % 4,5 % Vontobel 14, 21,32 39,8 % 25,1 % Sonstige 1,86 0,00 99,8 % 99,9 % Gesamt 33,40 230,24,67 %,42 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 7

8 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Anzahl der gelisteten Produkte Börse Frankfurt Zertifikate AG Anzahl der gelisteten Produkte Anzahl Produkte November 27 Oktober 27 Anzahl AP November 27 Oktober 27 Anzahl HP November 27 Oktober 27 Produktanteil AP November 27 Produktanteil AP Oktober 27 Commerzbank ,7 % ,7 % ,4 % 40,0 % 42,6 % Deutsche Bank ,9 % ,7 % ,4 % 39,3 % 39,0 % BNP Paribas ,7 % ,8 % 0.7 6,5 % 32,4 % 34,2 % Citigroup ,1 % ,2 % ,0 % 22,9 % 23,5 % DZ BANK ,6 % ,4 % ,0 % 44,2 % 47,0 % Société Générale ,8 % ,2 % ,7 % 61,3 % 58,4 % HVB/UniCredit ,6 % ,6 % ,4 % 24,9 % 28,1 % Vontobel ,9 % ,2 % ,3 % 38,4 % 38,7 % UBS Investment Bank ,5 % ,3 % ,7 % 75,5 % 73,8 % Goldman Sachs ,8 % ,9 % ,4 % 40,0 % 45,3 % HSBC Trinkaus ,6 % ,3 % ,7 % 42,1 % 42,2 % Sonstige ,4 % ,5 % 254-2,3 % 98,5 % 98,4 % Raiffeisen Centrobank 7.6-1,1 % ,0 % ,1 % 52,6 % 52,6 % ING Bank ,8 % ,8 % 0-0,0 % 0,0 % Deka Bank ,0 % ,0 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % Morgan Stanley 47-7,8 % 47-7,8 % 0-0,0 % 0,0 % Royal Bank of Scotland -7,7 % -7,7 % 0 0 % 0,0 % 0,0 % DWS GO 4 0,0 % 4 0,0 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz Gesamt ,87 % , % , % 41,93 % 43,17 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 8

9 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Gesamtanzahl / Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtanzahl aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Anlageprodukte Hebelprodukte -Monats-Durchschnitt gesamt -Monats-Durchschnitt AP -Monats-Durchschnitt HP Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Anlageprodukte Hebelprodukte BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 9

10 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Buy-Back-Ratios Anlageprodukte 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 0,00 25/ 25/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ Ratio Anlageprodukte Trend (Linear) Hebelprodukte 0,65 0,55 0,45 0,35 25/ 25/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ 27/ Ratio Hebelprodukte Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Index-Zertifikate Buy-Back-Ratio Bonus-Zertifikate 0,75 0,70 0,70 0,65 0,60 0,60 0,55 0,50 0,50 0,40 0,45 0,40 0,30 0,35 0,30 0,20 25/ 26/ 27/ 25/ 26/ 27/ Ratio Index-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Bonus-Zertifikate Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Garantie-Zertifikate Buy-Back-Ratio Discount-Zertifikate 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 25/ 26/ 27/ 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 25/ 26/ 27/ Ratio Garantie-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Discount-Zertifikate Trend (Linear) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27

11 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment, Ausführungsgeschwindigkeit und Mistrades Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment vs. DAX-Rendite 1,00 2 % 0,90 0,80 1 % 0,70 0,60 0,50 0 % 0,40 0,30-1 % 0,20 0, //17 //17 //17 //17 //17 //17 //17 //17 13//17 14//17 15//17 16//17 17//17 20//17 21//17 22//17 23//17 24//17 27//17 28//17 29//17 30//17-2 % Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment DAX-Rendite Börse Frankfurt Zertifikate AG Ausführungsgeschwindigkeit Ausführungsqualität für alle Orders am Börsenplatz Frankfurt Name Median in Sek.** Anteil in % < Sekunden Anteil in % < 30 Sekunden Quotepräsenz in % * Börse Frankfurt Zertifikate AG 0,77 92,42 97,58 97,50 * ** Die Quotepräsenz wird von 9:00 Uhr 20:00 Uhr gemessen. Sie wird als Durchschnitt der Präsenz eines Quotes während der Handelszeit über alle Produkte eines (oder aller) en ermittelt. Der Median wird für alle Ausführungen zwischen : Uhr und 20:00 Uhr ermittelt. Er gibt an, innerhalb welcher Zeitspanne 50 % der Orders ausgeführt werden. Börse Frankfurt Zertifikate AG Mistrades Im November 27 lag die Anzahl der Mistrades bei von über Trades. Das entspricht einer Mistradequote von 0, %. In den vergangenen Monaten waren es durchschnittlich Mistrades bei einer Quote von 0,00 %. () BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27

12 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Entwicklung Median und Orderausführung Börse Frankfurt Zertifikate AG Median, Geschwindigkeit der Orderausführung Sekunden , Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG Orderausführung unter Sekunden 0 % 95 % 92,42 % 90 % 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27

13 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT NOVEMBER 27 Impressum / Erläuterungen Inhalte Den statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten liegen die Daten von öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Die einzeln aufgelisteten en erfüllen die Qualitätsstandards des Segment Börse Frankfurt Zertifikate Premium. Übrige en sind unter Sonstige zusammengefasst. Die Berichtsdaten umfassen ausschließlich den Markt der Börse Frankfurt Zertifikate AG. Trotz sorgfältiger Datenerhebung kann nicht sichergestellt werden, dass die Daten fehlerfrei sind. Aufgrund unterschiedlicher Produktkategorisierungen in den zugrundeliegenden Quellen kann es ggf. zu Inkonsistenzen kommen. Eine Haftung für eventuell entstehende Schäden, die sich auf Grund des Informationsinhaltes ergeben, wird nicht übernommen. Erscheinungstermin Der Report wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Als Datengrundlage dienen die Zahlen des Vormonats. Definitionen Trade: Umsatz/Produkt: Put/Call-Sentiment: Buy-Back-Ratio: Ausgeführte Order (Match) Kundenorderbuchumsatz dividiert durch die Anzahl der gelisteten Produkte. Das Frankfurt Zertifikate-Put/Call-Sentiment ist Stimmungsbarometer im Handel von Derivaten. Für die Berechnung des Sentiments werden Käufe in Calls plus Verkäufe in Puts (optimistisch) durch Käufe in Puts plus Verkäufe in Calls (pessimistisch) geteilt. Im Vergleich dazu stellen wir die Tagesrendite des DAX. Die Buy-Back-Ratios geben den Anteil der Rückkäufe der jeweiligen en (Verkauforders der Anleger) am Gesamtumsatz an und ermöglichen so Aussagen bezüglich Anlegerverhalten und Marktaktivität. Abkürzungsverzeichnis AP -> Anlageprodukte HP -> Hebelprodukte Herausgeber Börse Frankfurt Zertifikate AG, Mergenthalerallee 61, Eschborn.Telefon: +49 (0) zertifikate@deutsche-boerse.com Redaktioneller Kommentar und Produktion Ingo J. Schirrmacher Copyright : Börse Frankfurt Zertifikate AG, Frankfurt am Main, Dezember 27 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG NOVEMBER 27 13