Bilanzpressekonferenz Zumtobel Group 2005/06 5. Juli 2006 Zumtobel Lichtforum, Wien

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1 Bilanzpressekonferenz Zumtobel Group 2005/06 5. Juli 2006 Zumtobel Lichtforum, Wien 1 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

2 Agenda Marktumfeld Rückblick Geschäftsjahr 2005/06 Finanzielle Performance 2005/06 Börsengang & Zumtobel Aktie Ausblick Geschäftsjahr 2006/07 Zum Geschäftsbericht kw von Siegrun Appelt 2 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

3 Marktumfeld Geschäftsjahr 2005/06 Erste Tendenzen der Konjunkturerholung Licht gewinnt an Bedeutung Weltwirtschaftswachstum verstärkt USA ungebrochen China weiterhin ohne Abschwächung Kernländer in Europa verbessert Seit Jahreswechsel 2005/06: Leichte Zunahme des europäischen Bauvolumens Leuchten- und Komponentenmärkte ebenfalls leicht wachsend Substitution von magnetischen Vorschaltgeräten durch elektronische Vorschaltgeräte schreitet weiter voran Lichtsektor gewinnt an Bedeutung: Energieeffizienz Licht für menschliches Wohlbefinden Leuchtenbranche weiterhin sehr fragmentiert 3 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

4 Rückblick Geschäftsjahr 2005/06 Die Zumtobel Group setzt die angekündigten strategischen Meilensteine erfolgreich um Zumtobel Group Starke Marktposition Steigende Ertragskraft Wachstum Neuorganisation und Fokussierung des Leuchtengeschäfts unter einheitlicher Führung Klar getrennter markenspezifischer lokaler Vertrieb Verschlankung und Internationalisierung der Supply Chain Fortsetzung der Effizienz- und Kostensenkungsmaßnahmen in allen Unternehmensbereichen Geografische Expansion Neue Produktanwendungen Wachstum durch Innovation und neue Technologien Neuer Markenauftritt: Zumtobel Staff Zumtobel Erfolgreicher Messeauftritt auf der Light & Building mit begleitender Markenkampagne 4 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

5 Meilensteine 2005/06 Profilierung der Marken Neuorganisation und Fokussierung des Leuchtengeschäfts unter einheitlicher Führung Zumtobel: Hochwertiges Projektgeschäft fokussiert auf führende Architekten, Key-Accounts, Licht- und Elektroplaner und Elektriker Thorn: Zuverlässige Qualitätsprodukte fokussiert auf technische Architekten, Lichtplaner und den Elektrogroßhandel Klar getrennter markenspezifischer lokaler Vertrieb Neuer Markenauftritt: Zumtobel Staff Zumtobel Erfolgreicher Messeauftritt auf der Light & Building für alle drei Marken und die beiden LED-Startups Ledon und Lexedis Humanergy Balance Thorn-Messestand Zumtobel-Messestand, Light & Building, Frankfurt 5 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

6 Meilensteine 2005/06 Weitere Effizienzsteigerung Verschlankung und Internationalisierung der Supply Chain Weitere Konsolidierung der westeuropäischen Fertigungslandschaft von Zumtobel und Thorn Vorteile von Outsourcing und Verlagerung von Fertigungsaktivitäten in Niedriglohnländer Neue Werke der ILT in Guangzhou (Südchina) und in Rumänien Schließung des Werkes in Tettnang und Verlagerung der Produkte nach Dornbirn und Rumänien Erfolgreiche Restrukturierung der TridonicAtco-Division in Australien Werkseröffnung, Guangzhou Weitere Effizienz- und Kostensenkungsmaßnahmen Projekt Salomon Gestartet im Geschäftsjahr 2005/06 Nennenswerte Einsparungen für Geschäftsjahr 2006/07 erwartet 6 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil Erster Spatenstich, Rumänien

7 Meilensteine 2005/06 Wachstumsinitiativen erfolgreich umgesetzt Geographisches Wachstum Erschließung neuer Wachstumsmärkte in Asien und Osteuropa (zwei neue Werke in China und ein neues Werk in Rumänien, Übernahme von Elios Lighting Prag) Ausbau der Marktanteile in europäischen Kernländern und den USA Wachstum durch neue Produktanwendungen Thorn: Außenbeleuchtung, Großhandelssortiment und Projektgeschäft Zumtobel: Hotel und Wellness / integrierte Notbeleuchtung / Elektrikerinitiative TridonicAtco: LED-Komponenten und elektronisch dimmbare Vorschaltgeräte Tempura Hotel Laudinella, St. Moritz Wachstum durch Innovation und Technologie Anhaltende Portfolio-Entwicklung aller Marken Investitionen in die technische Entwicklung von weißen, hochleistungsfähigen LED-Lichtquellen Gründung von Lexedis Lighting und Ledon Lighting Vorstellung des ersten LED Strahlers ( Tempura ) auf der Fachmesse Light & Building Side Hotel, Hamburg 7 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

8 Finanzielle Performance der Zumtobel Group im Geschäftsjahr 2005/06 Umsatzentwicklung Ergebnisentwicklung Kennzahlen Bilanz / Cash-Flow Mitarbeiterzahlen Fünfjahresübersicht 8 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

9 Eckpunkte Starke finanzielle Performance im Geschäftsjahr 2005/06 Umsatzerlöse 1.184,2 Millionen Euro 2 Bereinigtes EBIT 99,5 Millionen Euro (VJ: 1.129,2 Millionen Euro) + 4,9%, bereinigt + 6% Nettogewinn 43,6 Millionen Euro 1 (VJ: 90,1 Millionen Euro) + 10,4% Mitarbeiter (VJ: 29,1 Millionen Euro) + 49,7% (VJ: 7.000) + 3,0% Erstmals seit 5 Jahren wieder deutliche Umsatzsteigerung Umsatz stärker gestiegen als der Markt und damit Marktanteile gewonnen Bereinigtes EBIT und Nettogewinn deutlich verbessert Leichter Zuwachs der Mitarbeiterzahl 1 bereinigt um Umsätze Werkzeugbau 2 bereinigt um Restrukturierungsaufwände und Einmaleffekte 9 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

10 Segmentberichterstattung: Entwicklung nach Divisionen Sowohl Leuchten wie Komponenten tragen zum profitablen Wachstum bei Zumtobel Lighting Division TridonicAtco Division 1 5,3% 909,50 7,7% ,6 315,4 59,1 12,7% 66,6 28,25% ,50 Umsatz 2004/ /06 Ber. EBIT Umsatz 2004/ /06 Ber. EBIT 1 bereinigt um Umsätze Werkzeugbau 10 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

11 Segmentberichterstattung: Entwicklung nach Regionen Märkte und neue Technologien als Wachstumstreiber Umsatzwachstum nach Regionen Westeuropa +7,1% Osteuropa: +12,8% Südeuropa: +13,5% DACH: bereinigt: +6,4% Amerika: +23,4% Asien: +11,5% Australien und Neuseeland 9% Asien 7% Amerika 3% Rest 1% DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz) 24% Nordeuropa: -3,6% Australien und Neuseeland: -6,6% Südeuropa 9% Osteuropa 4% Sonstige Wachstumstreiber LED-Aktivitäten: +36,1% Anteil Neuprodukte: ZLD 25%, TAD 33% Nordeuropa 9% Erfolgreiche Einführung neuer Anwendungen Substitution von magnetischen Vorschaltgeräten durch elektronische Vorschaltgeräte schreitet weiter voran Westeuropa (Großbritannien, Frankreich und Benelux) 34% April 2005/06 11 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

12 Entwicklung EBIT und bereinigtes EBIT Fortsetzung der kontinuierlichen Ergebnisverbesserung seit 2001/02 +38,6-29,3 Umsatzwachstum Reduzierung Herstellungskosten Anstieg Materialaufwand Anstieg F & E Sonstige Aufwendungen: Messe, neuer Markenauftritt, Anlaufkosten Wachstumsinitiativen 12 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

13 Starke Verbesserung des Cash-Flows Reduktion der Nettoverbindlichkeiten Investitionen in Zukunftstechnologien >>Investition<< in die Zukunft ,1-22,3-49,6 1,5 71,8-29,7-1,1 41,0 in Mio EUR Cash Flow aus op. Erg. vor F & E F & E Investitionen Working Capital, Steuern, sonst. freier Cash Flow Zinsen sonstige Finanzierungsausgaben Nettoverschuldung 13 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

14 Mitarbeiterzahlen Mitarbeiter von gesamt in Europa (76%) Mitarbeiter von gesamt in der Produktion (56%) Amerika Australien/Pazifik Asien Europa Mitarbeiter ges. Produktion F & E Verkauf & Logistik Verwaltung Mitarbeiter (inkl. Lehrlinge) Österreich: (VJ: 2.012) Mitarbeiter (inkl. Lehrlinge) Deutschland: 899 (VJ: 874) 14 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

15 Fünfjahresübersicht 2002 bis 2006 Kontinuierliche Ergebnisverbesserung und Beginn einer neuen Wachstumsphase in Mio 2005/ / / / /02 Umsatz 1.184, , , , ,3 Bereinigtes EBITDA 138,2 132,0 125,4 120,9 n/a in % v. Umsatz 11,7% 11,7% 11,0% 10,2% n/a Bereinigtes EBIT 99,5 90,1 73,2 44,3 in % v. Umsatz 8,4% 8,0% 6,4% 3,7% 0,0% Jahresergebnis 43,6 29,1 12,6-38,2-99,2 in % v. Umsatz 3,7% 2,6% 1,1% -3,2% -8,0% Eigenkapitalrendite 22,0% 18,2% 9,1% <0 < 0 ROCE 16,6% 14,8% 11,5% 6,2% - Cashflow a. d. operativen Ergebnis 119,8 102,1 101,6 88,1 n/a Nettoverbindlichkeiten 356,1 397,1 447,1 494,2 668,9 Eigenkapitalquote in % d. Bilanzsumme 20,7% 17,0% 13,9% 11,9% 6,3% Investitionen 49,6 45,9 34,8 35,1 55,3 Mitarbeiter (FTE) Jahresende Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

16 Börsengang der Zumtobel AG Zumtobel-Aktie als attraktives Investment platziert Zumtobel Group Starke Marktposition Steigende Ertragskraft Wachstum Umsatz mit 6% deutlich stärker gestiegen als der Markt Marktanteile gewonnen Profilierung der Marken weiter vorangetrieben Restrukturierungsprogramm erfolgreich fortgesetzt Weitere Ergebnissteigerung Weitere Verringerung der Nettoverschuldung und Steigerung der Eigenkapitalquote Aufschwung der europäischen Baukonjunktur Erschließung neuer Marktsegmente Wachstum durch neue Technologien und Produkte Chancen, die Marktkonsolidierung voranzutreiben 16 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

17 Die Zumtobel-Aktie seit 12. Mai 2006 Börsengang erfolgreich, aber Aktienkurs analog zum volatilen Marktumfeld ZAG AV Equity Px Last% ATX Erstnotiz am an der Wiener Börse Nettobetrag aus der Kapitalerhöhung: 153 Mio. EUR Ergebnis je Aktie: 1,17 EUR Streubesitz nach Börseneinführung: 60,4% nach Greenshoe Attraktive Dividendenpolitik ab Geschäftsjahr 2006/07: 30-50% des Nettogewinns angestrebt Aktuelle Analystenempfehlungen positiv 17 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

18 Ausblick Zumtobel Group 2006/07 Marktumfeld Konjunkturelle Erholung unterstützt Wachstumskurs der Zumtobel Group Jährliche Wachstumsrate in % Wachstumsprognose für Nicht-Wohnbau gesamt Quelle: Euroconstruct, Juni 2006 Fortsetzung der konjunkturellen Erholung in Europa Spürbare Erholung im deutschen Markt Weiterhin starke konjunkturelle Entwicklung in China Weitere Erholung der Baukonjunktur Euroconstruct Non-Residential Total 2005: -0,3% (Schätzung) Euroconstruct Non-Residential Total 2006: +1,6% (Prognose) Lichtsektor gewinnt an Bedeutung Energieeffizienz Licht für menschliches Wohlbefinden 18 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

19 Ausblick Zumtobel Group 2006/07 Meilensteine Zumtobel Group Starke Marktposition Steigende Ertragskraft Wachstum Thorn Internationalisierung des Produktportfolios Thorn Academy of Light / Home of Thorn Zumtobel Einführung Wohnraumleuchtenkollektion "Lighteriors" (Co-Branding Porsche Design) ZLD "New Performance Culture" zur Effizienzsteigerung der Vertriebsorganisation Weitere Optimierung der Supply Chain Schließung Werk Tettnang Inbetriebnahme Werk Rumänien Konsolidierung Leuchtenproduktion Australien Reduktion Fertigungstiefe West- Europa Ausbau Outsourcing und Offshoring Umsetzung Projekt "Salomon" Geographisches Wachstum: China, Südostasien, Osteuropa, USA Applikationen: Hotel & Wellness, Outdoor, Lichtsteuerung & Nachhaltigkeit, elektronische Vorschaltgeräte Neue Technologien: Ausbau LED-Aktivitäten Ledon und Lexedis Aufbau ca. 50 Mitarbeiter für LED in 06/07 LED-Zielumsatz mittelfrist. EUR 100 Mio 19 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

20 Ausblick Zumtobel Group 2006/07 Ziele: Deutliches Ergebnis- und weiteres Umsatzwachstum Zumtobel Lighting Division Umsatz Verstärkte Nachfrage durch spürbaren konjunkturellen Aufschwung Erschließung neuer Marktsegmente und Wachstum in Asien und Osteuropa Profitabilität Konsolidierung von Werken und Verlagerung von Teilen der Produktion Ausblick der Gruppe Umsatz TridonicAtco Division Umsatz Zunehmende Substitution magnetischer Vorschaltgeräte durch innovative elektronische Vorschaltgeräte Schnelles Umsatzwachstum bei LED-Anwendungen durch Marktwachstum Profitabilität Höhere Margen bei elektronischen Vorschaltgeräten Hoher Anteil an neuen und innovativen Produkten EBIT 20 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

21 Geschäftsbericht Zumtobel AG 2005/06 Siegrun Appelt: kw Arbeiten mit Licht Zur Künstlerin Siegrun Appelt, geb in Bludenz / Vorarlberg, lebt in Wien Seit 2003: Arbeiten mit Licht: Fokus auf Licht, Energie, Mensch und Umwelt Konzept Geschäftsbericht Ausgewählte Kunstprojekte (S. Appelt / A.T.Neubau) Wissenschaftliche Lesetexte (Michaela Christ) Graphik (John Russo / Surface) Arbeiten mit Licht Zusammenarbeit seit 2003 mit Zumtobel zur Realisierung der Lichtkunstprojekte von Siegrun Appelt Verwendung u.a. von Thorn Strahlern und TridonicAtco Betriebsgeräten Fotonachweis: A.T. Neubau MUMOK Museumsquartier Wien 2005/05 21 Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

22 Ausblick Geschäftsjahr 2006/07 Fortsetzung des Themas Energieeffizienz / Nachhaltigkeit durch Auslobung eines Preises durch die Zumtobel Group Internationaler Award der Zumtobel Group im Zweijahresturnus im Kontext Architektur & Stadtplanung Themenschwerpunkt Nachhaltigkeit / Energieeffizienz Ausrichtung des Preises auf zwei Zielgruppen Architekten / Architekturbüros für bereits realisierte, wegweisende Projekte Zukunftsweisende Nachwuchs- / Forschungsprojekte in universitären / forschenden Bereichen Zeitplan Preisverleihung Herbst Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

23 Terminhinweise Hauptversammlung & Ausstellung kw Datum: 27. Juli 2006 Ort Hauptversammlung: Kulturhaus Dornbirn Ort Ausstellung: Zumtobel Lichtforum Dornbirn Quartalsergebnis für das 1. Quartal (Mai - Juli) Datum: 19. September Präsentation Dr. A. Ludwig / T. Spitzenpfeil

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