Hinweis für Anleger des Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (ehemals First Kompetenz Wachstum PI)

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1 Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh München Hinweis für Anleger des Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI (ehemals First Kompetenz Wachstum PI) Der Fonds First Kompetenz Wachstum PI verfolgt seit seiner Auflage eine wachstumsorientierte Anlagestrategie mit aktiv gemanagten Vermögensgegenständen. Bis zum war die Anlagestrategie wie folgt formuliert: Anlagestrategie First Kompetenz Wachstum PI bis Der Fonds kann nach dem Grundsatz der Risikostreuung Investments in allen Asset-Klassen halten (z.b. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). Der Fonds verfolgt eine wachstumsorientierte Anlagestrategie. In Aktien und aktienähnlichen Instrumenten können bis zu 70% des Fondsvolumens angelegt werden. Der Fokus der Anlagestrategie liegt auf einer laufenden Überwachung und Optimierung der Asset-Allokation mit dem Ziel, nach Risiko- /Renditegesichtspunkten ein möglichst effizientes Portfolio zu halten. Investiert wird dabei grundsätzlich in Investmentfonds, die nach einem aktiven Ansatz verwaltet werden. Zur Auswahl kommen die Fonds, die nach einem qualitativen und quantitativen Screening zu den besten ihrer Vergleichsgruppe zählen. Sollten für einzelne Marktsegmente oder Anlageregionen keine geeigneten Fonds zur Verfügung stehen, kann auf passive Instrumente oder Zertifikate zurückgegriffen werden. Zur effizienten Portfolioverwaltung können auch Futures und Optionen auf Wertpapiere, Indizes und Währungen sowie Devisentermingeschäfte und Swaps eingesetzt werden. Der Fonds kann jedoch zur Erreichung des Anlageziels alle Vermögensgegenstände gemäß den Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen erwerben. Um die Strategie des Fonds transparenter zu machen, aber auch um prozentuale Grenzen zu fixieren, die die Vertragsbedingungen nicht zwingend vorsehen, wurde die Anlagestrategie ab wie folgt formuliert: Anlagestrategie First Kompetenz Wachstum PI vom bis Das Sondervermögen kann grundsätzlich nach dem Grundsatz der Risikostreuung Investments in allen nach den Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen zulässigen Asset-Klassen halten (z.b. Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentfondsanteile, Zertifikate auf Rohstoffe, Alternative Investments, Devisen, Geldmarktinstrumente). Das Fondsmanagement investiert jeweils innerhalb nachstehender Grenzen regelmäßig in Vermögensgegenstände, die nach einem aktiven Ansatz verwaltet werden, Zur Auswahl kommen z.b. Fonds, die nach einem quantitativen und qualitativen Screening zu den besten ihrer Vergleichsgruppe zählen. Sollten für einzelne Marktsegmente oder Anlageregionen keine geeigneten aktiv gemanagten Vermögensgegenstände zur Verfügung stehen, kann innerhalb nachstehender Grenzen im Einzelfall auch auf Vermögensgegenstände, die nach einem passiven Ansatz verwaltet werden wie z.b. Exchange Traded Funds oder indexorientierte Fonds oder Zertifikate zurückgegriffen werden. In diesem Rahmen verfolgt das Sondervermögen mit nachstehend beschriebener Asset-Allokation eine wachstumsorientierte bzw. begrenzt risikobereite Anlagestrategie. In folgende Vermögensgegenstände darf das Sondervermögen insgesamt bis zu 70 % des Wertes des Sondervermögens anlegen: 1

2 - Aktienfonds, deren Risikoprofil typischerweise mit dem einiger oder mehrerer Aktienmärkte korreliert und/oder - Aktien und/oder Genussscheine und/oder Wandelanleihen und/oder - Exchange Traded Funds (ETFs) und/oder indexorientierte Fonds, die jeweils die Wertentwicklung von Aktienindizes abbilden und/oder - Zertifikate auf Aktien und/oder aktienähnliche Papiere. In folgende Vermögensgegenstände muss das Sondervermögen insgesamt mindestens 20 % des Wertes des Sondervermögens anlegen: - Rentenfonds, deren Risikoprofil typischerweise mit dem einiger oder mehrerer Rentenmärkte korreliert und/oder - verzinsliche Wertpapiere und/oder - Exchange Traded Funds (ETFs) und/oder indexorientierte Fonds, die jeweils die Wertentwicklung von Rentenindizes abbilden und/oder -Zertifikate auf Renten und/oder rentenähnliche Papiere und/oder -Bankguthaben nach 49 InvG und/oder Geldmarktinstrumente nach 48 InvG und/oder Geldmarktfonds. Die im Rahmen dieser Anlagestrategie getroffenen Einschränkungen gelten nicht für die von diesem Sondervermögen gegenwärtig oder künftig gehaltenen Zielfondsanteile, d.h. die Zielfondsanteile werden nicht auf die Einhaltung der hier getroffenen Regelungen überprüft bzw. überwacht. Zur Optimierung dieser Anlagestrategie darf das Sondervermögen nach den Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen zulässige derivative Techniken einsetzen, insbesondere aber nicht abschließend Derivate auf Anlagen, denen Aktien und Renten zugrunde liegen, wie z.b. Aktienindizes und Aktienbaskets, und vor allem Finanztermingeschäfte. Das Fondsmanagement kann nach den Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen zulässige Derivate auch mit einem anderen Ziel als der Absicherung einsetzen. Derivative Techniken werden nur eingesetzt, sofern sie mit dieser Anlagestrategie vereinbar sind und deren Qualität nicht beeinträchtigen. Letzteres gilt als erfüllt, wenn durch den Einsatz von Derivaten das Marktrisiko zu keiner Zeit 200 % übersteigt. Die vorstehend genannten Vermögensgegenstände können auf EUR sowie auf Fremdwährungen lauten. Das Fondsvermögen kann darüber hinaus in allen anderen nach den Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen zulässigen Vermögenswerten angelegt werden. Der Fokus der Anlagestrategie liegt auf einer ständigen Überwachung und Optimierung der Asset- Allokation mit dem Ziel, nach Risiko-/Renditegesichtspunkten ein möglichst wachstumsorientiertes bzw. begrenzt risikobereites Portfolio zu halten. Im Zuge der Einführung wesentlicher Anlegerinformationen war auf Grund strenger Formatvorgaben eine textmäßige Anpassung der Anlagestrategie erforderlich. Die Strategie und die Vertragsbedingungen haben sich jedoch nicht verändert. Ab lautet die Anlagestrategie daher wie folgt: Ziele und Anlagepolitik First Kompetenz Wachstum PI vom bis Ziel des Fondsmanagements ist es mit einer wachstumsorientierten bzw. begrenzt risikobereiten Anlagestrategie eine attraktive Wertsteigerung zu erzielen. Hierbei wird regelmäßig in aktiv gemanagte Vermögensgegenstände investiert. Um dies zu erreichen, dürfen insgesamt bis zu 70% des Wertes des Fonds anlegen in: Aktienfonds, deren Risikoprofil mit Aktienmärkten korreliert, Aktien, Genussscheine, Wandelanleihen, 2

3 abbilden, Zertifikate auf Aktien, aktienähnliche Papiere. Ferner müssen insgesamt mindestens 20% des Wertes des Fonds anlegen in: Rentenfonds, deren Risikoprofil mit Rentenmärkten korreliert, verzinsliche Wertpapiere, börsengehandelte Fonds, indexorientierte Fonds, die jeweils die Wertentwicklung von Rentenindizes abbilden, Zertifikate auf Renten, rentenähnliche Papiere, Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Geldmarktfonds. Der Fonds kann Derivategeschäfte zur Absicherung, zu spekulativen Zwecken und zur effizienten Portfoliosteuerung einsetzen. Daneben kann der Fonds gemäß den Allgemeinen und Besonderen Im Rahmen der Anpassung der Vertragsbedingungen für Gemischte Sondervermögen an das Investmentgesetz (InvG) in der Fassung des OGAW-IV-Umsetzungsgesetzes wird auch die Anlagestrategie angepasst. Zur Reduzierung von Kosten und Komplexität sollen in Zukunft auch verstärkt Einzeltitel in der Umsetzung berücksichtigt werden. Ab lautet die Anlagestrategie daher wie folgt: Ziele und Anlagepolitik First Kompetenz Wachstum PI vom bis Ziel des Pioneer Fondsmanagements und der Anlageberatung durch das HypoVereinsbank Private Banking ist es, den Anleger an der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte partizipieren zu lassen und langfristig eine bessere Wertentwicklung zu erzielen als der Vergleichsmaßstab. Der Vergleichsmaßstab setzt sich aus folgenden Anlagemärkten zusammen: -30,0 % Aktien Europa -15,0 % Aktien USA -5,0 % Aktien Asien/Pazifik -50,0 % Deutsche Staatsanleihen (Laufzeit 3-5 Jahre) Der Vergleichsmaßstab wird vom Fonds nicht abgebildet sondern dient als Ausgangspunkt der Allokationsentscheidungen. Die Fondsstruktur und die Wertentwicklung können daher wesentlich sowohl positiv als auch negativ vom Vergleichsmaßstab abweichen. Um sein Ziel zu erreichen investiert der Fonds zu maximal 70 % in: Aktienfonds, deren Risikoprofil mit Aktienmärkten korreliert Aktien, Genussscheine, Wandelanleihen abbilden Zertifikate auf Aktien, aktienähnliche Papiere Vergleichsmaßstabes investieren und Derivategeschäfte zur Absicherung, zu spekulativen Zwecken und zur effizienten Steuerung einsetzen. Daneben kann der Fonds gemäß den Allgemeinen und Besonderen Ziele und Anlagepolitik Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI vom bis Ziel des Pioneer Fondsmanagements und der Anlageberatung durch das HypoVereinsbank Private Banking ist es, den Anleger an der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte partizipieren zu lassen und langfristig eine bessere Wertentwicklung zu erzielen als der Vergleichsmaßstab. Der Vergleichsmaßstab setzt sich aus folgenden Anlagemärkten zusammen: 3

4 -30,0 % Aktien Europa -15,0 % Aktien USA -5,0 % Aktien Asien/Pazifik -50,0 % Deutsche Staatsanleihen (Laufzeit 3-5 Jahre) Der Vergleichsmaßstab wird vom Fonds nicht abgebildet sondern dient als Ausgangspunkt der Allokationsentscheidungen. Die Fondsstruktur und die Wertentwicklung können daher wesentlich sowohl positiv als auch negativ vom Vergleichsmaßstab abweichen. Um sein Ziel zu erreichen strebt der Fonds an nicht mehr als 70 % in: Aktienfonds, deren Risikoprofil mit Aktienmärkten korreliert Aktien, Genussscheine, Wandelanleihen abbilden Zertifikate auf Aktien, aktienähnliche Papiere zu investieren. Vergleichsmaßstabes investieren und Derivategeschäfte zur Absicherung, zu spekulativen Zwecken und zur effizienten Steuerung einsetzen. Daneben kann der Fonds gemäß den Allgemeinen und Besonderen Ziele und Anlagepolitik Private Banking Vermögensportfolio Klassik 70 PI ab Der Fonds ist ein Investmentvermögen gemäß der OGAW Richtlinie. Ziel des Pioneer Fondsmanagements und der Anlageberatung durch das HypoVereinsbank Private Banking ist es, den Anleger an der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte partizipieren zu lassen und langfristig eine bessere Wertentwicklung zu erzielen als der Vergleichsmaßstab. Der Vergleichsmaßstab setzt sich aus folgenden Anlagemärkten zusammen: 27,0% Aktien Europa; 15,0% Aktien Nordamerika; 8,0% Aktien Asien/Pazifik; 37,0% Renten Europa; 10,0% Renten Nordamerika; 3,0% Gold. Der Vergleichsmaßstab wird vom Fonds nicht abgebildet, sondern dient als Ausgangspunkt der Allokationsentscheidungen. In die Anlagemärkte wird über zulässige Vermögensgegenstände gemäß den Anlagebedingungen investiert. Es wird ein aktives Management der Anlagen betrieben. Die Fondsstruktur und die Wertentwicklung können daher wesentlich, das heißt auch langfristig und/oder vollständig sowohl positiv als auch negativ vom Vergleichsmaßstab abweichen. Um sein Ziel zu erreichen, strebt der Fonds an, nicht mehr als 70% in: Aktienfonds, deren Risikoprofil mit Aktienmärkten korreliert; Aktien, Genussscheine, Wandelanleihen; abbilden; Zertifikate auf Aktien, aktienähnliche Papiere anzulegen. Vergleichsmaßstabs anlegen und Derivategeschäfte zur Absicherung, zu spekulativen Zwecken und zur effizienten Portfoliosteuerung einsetzen. Daneben kann der Fonds gemäß den Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen anlegen. Die mit dieser Anlagepolitik verbundenen Risiken sind im Abschnitt Risikohinweise erläutert. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden. Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Arnunlfstraße , München, Deutschland 4

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