Geschäftsbericht 2013

Transkript

1 Dutsch Bank Grupp Strbkass Gschäftsbricht 2013 Strbkass für di Angstlltn dr Dutsch Bank-Grupp

2

3 Dutsch Bank Grupp Strbkass Gschäftsbricht 2013 Strbkass für di Angstlltn dr Dutsch Bank-Grupp

4

5 Gschäftsbricht 2013 Inhalt 2 Bricht ds Aufsichtsrats 3 Aufsichtsrat, Vorstand, Gschäftsführung 4 Lagbricht ds Vorstands 4 Entwicklung an dn Kapitalmärktn 5 Sonstig und künftig Entwicklungn 6 Entwicklung ds Vrsichrungsbstands 7 Kapitalanlagn 8 Dckungsrückstllung 8 Übrig Aufwand- und Ertragpostn 9 Gsamtübrschuss 10 Gwinnvrwndungsvorschlag 11 Risikobricht 12 Einschätzung dr künftign Entwicklung 14 Jahrsabschluss 14 Bilanz 16 Gwinn- und Vrlustrchnung 17 Anhang 28 Bstätigungsvrmrk

6 Bricht ds Aufsichtsrats Dr Aufsichtsrat hat währnd ds Gschäftsjahrs 2013 di ihm durch Gstz und Satzung übrtragnn Aufgabn wahrgnommn und sich sowohl in zwi Sitzungn als auch in Einzlbsprchungn durch dn Vorstand und di Gschäftsführung übr di Lag dr Strbkass untrrichtn lassn. Ggnstand dr rglmäßign und kontinuirlichn Brichtrstattung warn nbn dr Entwicklung ds Vrsichrungsbstands, dr Bilanz und dr Ertragslag, di Situation am Kapitalmarkt sowi di sich daraus für di Strbkass rgbndn Auswirkungn. Darübr hinaus habn wir wsntlich Einzlvorgäng bsprochn. Das vrsichrungsmathmatisch Gutachtn ds Vrantwortlichn Aktuars zum 31. Dzmbr 2013 habn wir ingshn, uns wsntlich Til rläutrn lassn und in di Bratungn übr dn Jahrsabschluss inbzogn. Mit dr Prüfung ds Jahrsabschlusss zum 31. Dzmbr 2013 und ds Lagbrichts dr Strbkass habn wir rnut di KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgsllschaft, Frankfurt am Main, bauftragt. Dis friwillig Prüfung nach 341k HGB rstzt di Pflichtprüfung nach dr Sachvrständignprüfvrordnung (SachvPrüfV). Di KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgsllschaft hat dn Jahrsabschluss und dn Lagbricht gprüft und mit inm uningschränktn Bstätigungsvrmrk vrshn. In dr Sitzung ds Aufsichtsrats in Frankfurt am Main am 28. April 2014 wurdn dr Jahrsabschluss und dr Lagbricht für das Jahr 2013, di nach Handlsgstzbuch (HGB) und dr Vrordnung übr di Rchnungslgung von Vrsichrungsuntrnhmn (RchVrsV) aufgstllt wurdn, vorglgt und rläutrt. Dr Aufsichtsrat schlißt sich dm Vorschlag ds Vorstands und ds Vrantwortlichn Aktuars für di Vrtilung ds Gsamtübrschusss an. Nach Abschluss dr Bratungn stimmt dr Aufsichtsrat dm Jahrsabschluss und dm Lagbricht zu. Dr Aufsichtsrat mpfihlt dr Mitglidrvrsammlung, dn Jahrsabschluss 2013 fstzustlln sowi dn Lagbricht zur Knntnis zu nhmn. Frankfurt am Main, im April 2014 Jürgn Dobritzsch Vorsitzndr 2

7 Aufsichtsrat Jürgn Dobritzsch Vorsitzndr Chif Financial Officr Sal. Oppnhim jr. & Ci. AG & Co. KGaA Köln Michal Brod stllv. Vorsitzndr Dirctor Labour Rlations Dutsch Bank AG Frankfurt am Main Dr. Michal Flischmann Dirctor Group Tax Dutsch Bank AG Frankfurt am Main Dr. Ulrich Hrzog Dirctor Human Rsourcs Dutsch Bank AG Frankfurt am Main ab 28. Juni 2013 Martina Kl Btribsratsvorsitznd Dutsch Bank AG Eschborn am Taunus Michal Schwarz stllv. Btribsratsvorsitzndr Dutsch Bank Privat- und Gschäftskundn AG Stuttgart Rolf Vrdn Btribsratsvorsitzndr Dutsch Bank AG Frankfurt am Main Vorstand Gabril Buchs Had of Global Bnfits & Rward Grmany Dutsch Bank AG Frankfurt am Main Grhard-Christoph Ihl Associat Gnral Counsl Group Lgal Srvics Dutsch Bank AG Frankfurt am Main Gorg Schuh Gschäftsführr Dutsch Asst & Walth Managmnt Intrnational GmbH Frankfurt am Main Gschäftsführung Elmar Tiglkamp Frankfurt am Main 3

8 Lagbricht ds Vorstands Gschäftstätigkit Di Strbkass ist in klinrr Vrsichrungsvrin auf Ggnsitigkit im Sinn ds 53 ds Vrsichrungsaufsichtsgstzs und untrligt dr Rchtsaufsicht durch di Bundsanstalt für Finanzdinstlistungsaufsicht (BaFin). Drzit wrdn Strbgldvrsichrungn ggn monatlich Biträg bis zur Höchstvrsichrungssumm von angnommn. Di Mitglidschaft könnn nur Mitarbitrinnn und Mitarbitr dr Dutsch Bank Grupp bis zum 55. Lbnsjahr rwrbn; Ehgattn/-innn, ingtragn Lbnspartnr/-innn und Lbnsgfährtn/-innn könnn mitvrsichrt wrdn. Entwicklung an dn Kapitalmärktn Di Wltwirtschaft war im Jahr 2013 immr noch von dn Nachwirkungn dr Finanzkris binflusst, wnn auch im gringrn Maß als di Jahr zuvor. Vor allm im zwitn Halbjahr manifstirt sich in zwar langsam abr vrsttigt Aufwärtsntwicklung für di Wltwirtschaft. Di Kapitalmärkt wurdn dominirt vom Vrsprchn langfristig nidrigr Litzinsn durch di globaln Notnbankn. Dis führt insgsamt zu dutlichn Kursgwinnn an dn Aktinmärktn: DAX, MDAX, Dow Jons, Industrials und S&P 500 stign jwils auf nu Allzithochs. Allrdings führtn auch di Diskussionn, wann di US-Notnbank (Fd) ihr Anlihkäuf widr rduzirn sollt, di Zyprn-Kris, Sorgn vor inr Krditklmm in China, dr Haushaltsstrit in dn USA, di instabil Rgirung in Italin sowi in Kris bi inign Emrging Markts- Währungn dazu, dass di Aktin- und Rntnmärkt hoh Volatilität zigtn. Im rstn Quartal bkräftigt di Fd zunächst ihr Zusag, jdn Monat für USD 85 Milliardn Anlihn zu kaufn, und bzog sich dabi auf di anhaltnd hoh Arbitslosigkit. Mitt Mai 2013 rfolgtn dann sowohl in abrupt Korrktur an dn Aktinmärktn als auch in Anstig dr Rnditn von Staatsanlihn, nachdm dr damalig Fd-Präsidnt Bn Brnank di Möglichkit inr Rduzirung dr monatlichn Anlihkäuf angkündigt hatt. Erst im Dzmbr 2013 wurd schlißlich bkanntggbn, dass di monatlichn Anlihkäuf ab Januar 2014 um USD 10 Milliardn auf dann USD 75 Milliardn rduzirt würdn. Zuglich bstätigt di US-Notnbank abr nochmals ihr Absicht, dass di Litzinsn slbst dann noch lang nah Null blibn wrdn, wnn di US-Arbitslosnquot untr 6,5 % falln sollt. Dr Grund für dis schinbar Unntschlossnhit dr US-Gldpolitik ligt vrmutlich darin, dass di Inflationsdatn im Lauf ds ltztn Jahrs licht nach untn tndirtn und kin Notwndigkit ins bschlunigtn Ausstigs aus dr Politik dr quantitativn Lockrung bstand. Auch di Nachfolgrin von Bn Brnank, Jant Ylln, stllt zwischnzitlich klar, dass dr US-Arbitsmarkt witr Untrstützung durch di Fd bnötig. Abr auch di Europäisch Zntralbank (EZB) sorgt 2013 für stignd Kurs an dn Aktinmärktn. Im Mai 2013 rduzirt di EZB ihrn Litzins um 25bp auf 0,5 %. EZB-Präsidnt Draghi dutt übrdis di Möglichkit ngativr Einlagnzinsn bi dr EZB an. Im Novmbr 2013 snkt di EZB rnut ihrn Litzins auf in Rkordtif von 0,25 % und vrlängrt di Daur für di unbgrnzt Britstllung von Liquidität für di Bankn im Euroraum auf Mitt Zuglich bkräftigt di EZB, si könn ngativ Zinsn inführn odr Wrtpapir kaufn, wnn damit di Inflation widr nähr an das mittlfristig Zil von 2 % glnkt würd. Di xpansiv EZB-Politik wurd gstützt durch in nidrig Inflation und in hoh Arbitslosigkit im Euroland. Di Inflation sank im Hrbst 2013 mit 0,7 % auf in Virjahrstif und di Arbitslosnquot vrharrt bi übr 12 %. In Japan vrdopplt di Bank of Japan (BoJ) im rstn Quartal ihr Inflationszil auf 2 % und kündigt unlimitirt Anlihkäuf an. Im zwitn Quartal 2013 präzisirt si ihr Ankaufprogramm. So plant di Bank in Vrdopplung dr montärn Basis auf JPY 270 Billionn, um ihr Inflationszil von 2 % zu rrichn. 4

9 Lagbricht Insgsamt hat sich das Wachstum dr Wltwirtschaft im Vrglich zu 2012 ganz licht abgschwächt. Für das Kalndrjahr 2013 wird das global Bruttosozialprodukt (BIP)-Wachstum auf 2,8 % gschätzt (3 % in 2012). Witrhin bobachtn wir in hoh Divrgnz dr Wachstumsratn zwischn dn USA (2 %) und dr Eurozon ( 0,4 %). Tribr für das wltwirtschaftlich Wachstum warn rnut di Emrging Markts. So wuchs China 2013 mit ca. 7,8 %, Indin mit 4,3 %. Insgsamt gshn rgab sich aufgrund dr Britstllung von rnut immnsr Liquidität in positivs Kapitalmarktjahr allrdings mit normn Untrschidn in dn jwilign Vrmögnsklassn. So rntirtn Bundsanlihn übr das Gsamtjahr gshn mit -2,2 % ngativ. Andrrsits rrichtn uropäisch Untrnhmnsanlihn inn Ertrag von 2,2 %. Auf dr Aktinsit übrraschtn ngativ di Emrging Markts (z.b. brasilianisch Aktin mit -15,5 % Ertrag in 2013), di uropäischn Aktin rntirtn mist mit übr 20 % (z.b. DAX mit 25,5%). Shr nttäuschnd war dr Ertrag bi dn Rohstoffn, insbsondr Gold hat twa in Virtl sins Wrts in 2013 ingbüßt. Sonstig und künftig Entwicklungn Unsr Sturrklärungn inklusiv E-Bilanz ab dm Gschäftsjahr 2013 wrdn wir, wi von dn Finanzbhördn gfordrt, in lktronischr Form inrichn. Di Einführung ins inhitlichn uropäischn Zahlungsvrkhrs SEPA (Singl Euro Paymnts Ara) rfordrt von dr Strbkass in - tchnisch - Umstllung unsrr Kundndatn auf IBAN (Intrnational Bank Account Numbr) und BIC (Bank Idntifir Cod). Wir machn von dr aufsichtsrchtlichn Fristvrlängrung Gbrauch. Bis End 2014 blibt di fri Rückstllung für Bitragsrückrstattung (RfB) von dr Pflicht zur Bdckung durch sichrungsvrmögnsfähig Kapitalanlagn ausgnommn. Ob dis auch für di Zit danach gilt, ist drzit nicht abzushn. Drzit gibt s Übrlgungn, di Btiligung dr Vrsichrungsnhmr an dn Bwrtungsrsrvn nu zu rgln. Bi inr Einführung inr Finanzmarkttransaktionsstur würdn sich nachtilig Auswirkungn auf das Kapitalrgbnis rgbn. Di Mitglidrvrsammlung 2013 hat dm brits von dr BaFin gnhmigtn Unisx-Tarif zugstimmt. Danbn wurd di Höh dr Vrlustrücklag von 5 % auf 15 % dr Dckungsrückstllung rhöht. Di Gnhmigung dr BaFin hirfür wurd am 30. April 2014 rtilt. 5

10 Lagbricht Entwicklung ds Vrsichrungsbstands Di nachsthnd Tabll (Mustr 5 dr Vrordnung übr di Rchnungslgung von Vrsichrungsuntrnhmn [RchVrsV]) gibt Aufschluss übr di Bwgung ds Bstands an Strbgldvrsichrungn und dn Bstand an Unfallzusatzvrsichrungn: Bwgung ds Bstands an Strbgldvrsichrungn im Gschäftsjahr 2013 Anzahl dr Vrsichrungsvrträg Vrsichrungssumm in I. Bstand am Anfang ds Gschäftsjahrs II. Zugang währnd ds Gschäftsjahrs 1. Abgschlossn Vrsichrungn Sonstigr Zugang a. Erhöhungn (14) b. Bonus c. Widrinkraftstzungn 3. Gsamtr Zugang III. Abgang währnd ds Gschäftsjahrs 1. Tod Ablauf Storno Sonstigr Abgang (Kündigung und Ausschluss) Gsamtr Abgang IV. Bstand am End ds Gschäftsjahrs davon 1. Bitragsfri Vrsichrungn (ohn Bonus) in Rückdckung ggbn 0 0 Bstand an Zusatzvrsichrungn (ohn Bonus) I. Am Anfang ds Gschäftsjahrs II. Am End ds Gschäftsjahrs davon in Rückdckung ggbn 0 0 Unsr Kass vrzichnt im Brichtsjahr 369 Nuvrträg wnigr als im Vorjahr. 365 Vrsichrt wnigr machtn von dr Möglichkit Gbrauch, ihrn Vrtrag zu rhöhn. Dr stark Rückgang ist auf di gsunkn Attraktivität ds nun Unisx- Tarifs, dr nur noch dn halbirtn Garantizins von 1,75 % binhaltt, zurückzuführn. Vil Vrsichrt hattn zudm infolg gziltr Wrbmaßnahmn di Möglichkit gnutzt, sich noch zu dn altn günstign Konditionn zu vrsichrn. Di Abgäng rhöhtn sich auf insgsamt Abgäng (Vj ), davon 564 Kündigungn und Ausschlüss (Vj. 506). Di durchschnittlich nominll Vrsichrungssumm j Vrtrag nahm ggnübr dm Vorjahr um 0,4 % auf 1.700,92 zu. Am End ds Gschäftsjahrs btrutn wir Vrträg (Vj ). 6

11 Lagbricht Kapitalanlagn Dr Gsamtbstand dr Kapitalanlagn rhöht sich um 2,4 % und glidrt sich wi folgt: End 2013 End 2012 Grundstück, grundstücksglich Rcht und Bautn inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn ,95 0,02 % ,95 0,02 % Aktin, Invstmntantil und andr nicht fstvrzinslich Wrtpapir ,72 19,14 % ,87 17,86 % Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir ,10 54,21 % ,81 63,77 % Sonstig Auslihungn Namnsschuldvrschribungn ,00 12,40 % ,00 8,46 % Einlagn bi Krditinstitutn ,38 14,23 % ,21 9,89 % ,15 100,00 % ,84 100,00 % (Zu Dtails und Bwgungn dr Kapitalanlagn sih Tabll Sit 21.) Dn Dirktbstand an Aktin habn wir von ,78 auf ,96 abgbaut. Dr Antil am Gsamtbstand dr Kapitalanlagn sank auf 0,5 %. Glichzitig wurdn ,80 nu in Invstmntzrtifikat invstirt und ,14 vräußrt. Di durchgrchnt Aktinquot nach Zitwrtn untr Einbzihung ds Aktinantils in dn Invstmntantiln (ohn Sichrungsgschäft) bträgt 9,8 %. Di Strbkass hat im Brichtsjahr in vorsichtig Anlagstratgi vrfolgt. Inhabrschuldvrschribungn bildn witrhin dn Schwrpunkt. Dn Abgängn von ,59, davon ,00 durch ndfällig Papir, standn Zugäng von ,88 ggnübr. Di Erhöhung dr Namnsschuldvrschribungn rsultirt aus Endfälligkitn von ,00 und Zugängn von ,00. Di Strbkass hat von dm Wahlrcht ds 341b HGB, Wrtpapir wi Anlagvrmögn nach dm gmildrtn anstll ds strngn Nidrstwrtprinzips zu bwrtn, für all Inhabrschuldvrschribungn Gbrauch gmacht. Dadurch wurdn Abschribungn in Höh von ,33 vrmidn. Im Bstand bfindn sich übr pari rworbn Inhabrschuldvrschribungn, drn Kursaufschläg insgsamt ,31 btragn. Dadurch wrdn zukünftig Ergbniss bi Endfälligkit disr Papir mit dm jwilign gsamtn Kursaufschlag inmalig blastt. Um dis zu vrmidn habn wir uns ntschlossn, di Kursaufschläg disr Papir übr drn Rstlaufzit vrtilt nach dr Effktivzinsmthod abzubaun. Di Bwrtungsrsrvn wrdn in dr Tabll auf Sit 20 dargstllt. Das laufnd Bruttorgbnis aus Kapitalanlagn rduzirt sich im Brichtsjahr um ,23 (= 9,5 %) auf ,17. Dr Rückgang rsultirt nbn dr Ralisirung von Bwrtungsrsrvn und Endfälligkitn hauptsächlich aus dr Amortisation von übr pari rworbnn Inhabrschuldvrschribungn in Höh von ,88. Durch dn Abgang von Wrtpapirn wurdn Erträg in Höh von insgsamt ,16 (Vj ,53 ) rzilt. Davon ntfalln ,48 auf Aktin, ,99 auf Invstmntantil sowi ,48 auf Inhabrschuldvrschribungn. Vrlust aus dm Abgang inr Inhabrschuldvrschribung ntstandn in Höh von 6.960,00 (Vj ,75 ). Di Abschribungn in Höh von ,99 (Vj ,18 ) btrffn mit ,99 Invstmntzrtifikat sowi mit ,00 Inhabrschuldvrschribungn. Di Zuschribungn in Höh von ,96 btrffn mit 5.338,96 in Akti sowi mit ,00 in Inhabrschuldvrschribung. Bi unsrn Immobilin filn ,82 Aufwndungn an, hauptsächlich bdingt durch Sanirungsmaßnahmn. Damit stllt sich das Nttorgbnis aus Kapitalanlagn im Brichtsjahr auf ,44 (Vj ,86 ). Di Nttovrzinsung bträgt 4,84 % (Vj. 6,07 %). Damit ligt di Nttovrzinsung witrhin übr dm durchschnittlichn Rchnungszinssatz von 3,5 %. 7

12 Lagbricht Aufgrund dr Vrzinsung unsrs nach Abgang ndfälligr Papir in 2014 vrblibndn Wrtpapirbstands, dr rwarttn Mitn, Dividndn und Ausschüttungn, unsrr vorhandnn Bwrtungsrsrvn sowi dr Vrzinsung aus dr Widranlag schon fällig gwordnr Papir rwartn wir aus hutigr Sicht, dass das Zinsrfordrnis für dn gschäftsplanmäßign Rchnungszins und di angsammltn Gwinnantil rwirtschaftt wrdn kann. Di zur Anlag vrfügbarn Bträg wurdn zu rund 90 % nach dn Vorschriftn ds 54 ds Vrsichrungsaufsichtsgstzs und dr Vrordnung übr di Anlag ds gbundnn Vrmögns von Vrsichrungsuntrnhmn (Anlagvrordnung) anglgt. Dckungsrückstllung Di Abnahm ds Vrsichrungsbstands führt zu inr Auflösung dr vrsichrungsmathmatischn Dckungsrückstllung von ,00. Für dn Bonus warn ,40 zuzuführn, so dass sich di Dckungsrückstllung pr Saldo um insgsamt ,40 auf ,10 rhöht. Di im Rahmn ds vrsichrungsmathmatischn Gutachtns durchgführt Strblichkitsuntrsuchung rgab, dass dr tatsächlich Strblichkitsvrlauf im Brichtsjahr widr günstigr war, als s di Rchnungsgrundlagn rwartn lißn. Di in dn Biträgn ingrchntn Risikozuschläg rhöhtn, sowit nicht vrbraucht, dn Gsamtübrschuss. Übrig Aufwand- und Ertragpostn Di gbuchtn Biträg sowi di Biträg aus dr RfB rhöhtn sich um insgsamt ,18 auf ,73. Das laufnd Bitragsaufkommn das zwithöchst dr übr 80-jährign Vrinsgschicht lag mit ,33 (Vj ,15 ) im 12. Jahr in Folg übr dr Ein-Million-Grnz. Dr durchschnittlich Jahrsbitrag bzogn auf di bitragspflichtign Vrsichrungsvrträg ligt am Jahrsnd bi 38,67 (Vj. 37,37 ). Für Vrsichrungsfäll warn ,60 aufzuwndn, ,01 wnigr als im Vorjahr. Für Strbgldr warn ,17 wnigr und für Rückkäuf ,16 mhr aufzuwndn. Di Aufwndungn für dn Vrsichrungsbtrib habn sich gringfügig um 714,89 auf ,29 rhöht. Das sonstig vrsichrungstchnisch Ergbnis, Saldo aus dn sonstign vrsichrungstchnischn Erträgn und Aufwndungn, vrschlchtrt sich licht um 1.294,38 auf ,40. Das nicht vrsichrungstchnisch Ergbnis, dr Saldo aus sonstign Erträgn und Aufwndungn, vrmindrt sich um ,41 auf ,42. Für Sturn vom Einkommn und vom Ertrag warn insbsondr aufgrund von Gwrbsturzahlungn ,17 (Vj ,75 ) aufzuwndn. 8

13 Lagbricht Gsamtübrschuss Di Kass rzilt inn Gsamtübrschuss in Höh von ,89 (Vj ,53 ). Er wird vrtilt in di: End 2013 End , ,53 Vrlustrücklag ( 37 VAG) , ,00 Rückstllung für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattung (Übrschussbtiligung) , ,53 Mit dr Zuführung zur Vrlustrücklag tragn wir dn witr gwachsnn Hrausfordrungn dr Kapitalmärkt Rchnung. Di Vrlustrücklag bträgt danach 12 % dr Kapitalanlagn und 15 % dr Dckungsrückstllung. Si rfüllt damit das satzungsmäßig Erfordrnis. Di Solvabilitätsspann von ,00 ist mit 351 % durch di Vrlustrücklag (anrchnbar Eignmittl) bdckt. Di Solvabilitätsspann ist dr Btrag, dn wir zur Wahrung dr Blang unsrr Vrsichrtn mindstns vorhaltn müssn. 9

14 Lagbricht Gwinnvrwndungsvorschlag Vorstand und Vrantwortlichr Aktuar schlagn vor: 1. Auf all im Kalndrjahr 2015 fällig wrdndn satzungsmäßign Strbgldlistungn wird in Gwinnzuschlag von 15 % gwährt, wnn bi Eintritt ds Vrsichrungsfalls di Vrsichrung mindstns in Jahr bstandn hat. 2. Auf all Vrsichrungn, di bis zum 31. Dzmbr 2013 in Kraft gtrtn sind und am 31. Dzmbr 2014 noch bsthn, wird in zusätzlichr Gwinn (Bonus) in folgndr Höh gwährt: a. Für Vrsichrungn nach dm bis 20. Dzmbr 2012 gültign Tarif, dr in Garantivrzinsung von 3,5% vorsiht, inn Bonus in Höh von 2% dr für jd Vrsichrung vorhandnn Dckungsrückstllung ds Jahrsabschlusss b. Für Vrsichrungn nach dm ab 21. Dzmbr 2012 gültign Tarif, dr in Garantivrzinsung von 1,75% vorsiht, inn Bonus in Höh von 3,75% dr für jd Vrsichrung vorhandnn Dckungsrückstllung ds Jahrsabschlusss Di Gwinnantil wrdn am End ds Kalndrjahrs 2014 gutgschribn und zur Erhöhung ds Strbglds vrwndt. Dr Bschluss dr Mitglidrvrsammlung bdarf dr Bstätigung dr Unbdnklichkit (Zustimmung) dr Bundsanstalt für Finanzdinstlistungsaufsicht (BaFin). 10

15 Lagbricht Risikobricht Risiko-Managmnt-Systm Di Strbkass als klinrr Vrsichrungsvrin auf Ggnsitigkit untrligt nach 53 Abs. 1 VAG nicht dn Vorschriftn ds 91 Abs. 2 ds Aktingstzs. Di Anfordrungn ds 64a VAG und ds BaFin-Rundschribns R3/2009 wurdn umgstzt. Risikn dr künftign Entwicklung Risikn aus Kapitalanlagn Di Entwicklungn an dn Kapitalmärktn blibn witrhin von ntschidndr Bdutung für dn wirtschaftlichn Erfolg dr Strbkass. Dn daraus rsultirndn Chancn und Risikn trägt di Zusammnstllung ds Portfolios Rchnung. Dabi nutzn wir di Exprtis dr Dutsch Bank Grupp. Gstzlich und aufsichtsrchtlich Vorschriftn wrdn bachtt. Wir habn zum Bilanzstichtag 27,99 % unsrr Kapitalanlagn bi vir untrschidlichn Krditinstitutn (Emittntn) in vrschidnn Anlagformn anglgt. Hirvon ntfalln auf Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir 4,90 %, auf Namnsschuldvrschribungn 44,27 % sowi auf Einlagn bi Krditinstitutn 50,83 %. Wir shn hir kin akutn Ausfallrisikn. Vrsichrungstchnisch Risikn Di zur Brchnung dr vrsichrungstchnischn Rückstllungn angwandtn Rchnungsgrundlagn zum Strblichkitsvrlauf und für Rückkäuf wrdn vom Vrantwortlichn Aktuar kontinuirlich hinsichtlich ihrr Angmssnhit gprüft. Di Brchnungn nthaltn angmssn Sichrhitsspannn. Oprational Risikn Dr EDV-Brich dr Strbkass wird kontinuirlich inr Risikobtrachtung untrzogn, um störungsfri Arbitsabläuf zu gwährlistn. Hard- und Softwar wrdn ständig optimirt, damit Datnrfassung, Datnhaltung und Datnzugang im laufndn Btrib jdrzit ggbn sind. 11

16 Lagbricht Einschätzung dr künftign Entwicklung Auch im Jahr 2014 wrdn wohl di Litzinsn dr wltwit wichtigstn Notnbankn auf historisch nidrign Nivaus blibn (Fd: 0-0,25 %, BoJ: 0,1 %, EZB: 0,25 %). Nach Aussagn dr US-Notnbank und dr EZB wird sogar xplizit darauf vrwisn, di Zinsn für inn längrn Zitraum xtrm nidrig zu haltn. Für di Rnditn am Markt für Staatsanlihn blibn nbn dr makroökonomischn Situation ins Lands di Vrschuldungskris im Euroraum und di ntsprchndn Maßnahmn dr EZB sowi di dr Politik in wsntlichr Tribr. Das von dr EZB aufglgt Programm zum konditionirtn, unlimitirtn Kauf von Staatsanlihn dr Vrschuldungsländr (OMT - Outright Montary Transactions) und flankirnd vrtraunsbildnd Maßnahmn sorgn unvrändrt für Stabilität am Staatsanlihnmarkt und schinn Extrmrisikn witr auszuschaltn. Insgsamt hat sich damit di Gldpolitik dr EZB zunhmnd dn Gldpolitikn dr angloamrikanischn Ländr angnährt. Daran dürftn zumindst mittlfristig slbst di kritischn Äußrungn ds Bundsvrfassungsgrichts vom Fbruar 2014 zur Vrinbarkit ds OMT-Programms mit dm Primärrcht dr Europäischn Union nichts ändrn. Bi disr Kritik handlt s sich allrdings nicht um in abschlißnds Urtil. Dmntsprchnd hat s an dn Finanzmärktn nicht zu Vrwrfungn gführt. Di sitns ds Bundsvrfassungsgrichts rbtn Stllungnam durch dn Europäischn Grichtshof (EuGH) dürft nach allgminr Einschätzung rhblich Zit in Anspruch nhmn. Wir rwartn für di Risikoprämin dr Staatsanlihn aus dr Eurozonnpriphri immr widr rhöht Volatilität (nur Rgirungschf Matto Rnzi in Italin, Ankündigung von François Holland, Strukturrformn in Frankrich umzustzn). Allrdings ghn wir insgsamt für 2014 von inr modratn Fortstzung dr Konvrgnz dr Rnditn im Euroraum aus. Wsntlichr Tribr blibt di Quasi-Garanti-Erklärung dr EZB, zum Erhalt dr Eurozon alls Notwndig zu tun. Zudm sollt sich in licht vrbssrt Makrosituation in dr Eurozon positiv auf di Priphriländr auswirkn. Auch witr xpansiv Maßnahmn dr EZB könntn für di Rntnmärkt untrstütznd wirkn. Diskutirt wrdn z.b. di Rücknahm dr Strilisirung dr Staatsanlihnkäuf im Rahmn ds Scuritis Markts Programm (SMP), di Einführung ngativr Einlagnzinsn, nochmalig Snkung dr Litzinsn sowi di Möglichkit von Aufkaufprogrammn im Brich dr Asst- Backd Scuritis bzw. Hypothknanlihn. Risikn für Eurostaatsanlihn bsthn jdoch fort; dr Hauptblastungsfaktor dürft di Unsichrhit übr inn vntulln Zinsanstig in dn USA sin. Auch wnn in dism Jahr noch kin Litzinsrhöhungn dr US-Notnbank zu rwartn sind, so wird sich mittl- bis langfristig das Zitfnstr dr Nullzinspolitik schlißn. Ebnso könnt in Anhbung dr Litzinsn dr Bank of England schon Anfang 2015 vntull für stignd Zinsn im globaln Staatsanlihumfld sorgn. Invstmnt-Grad-Untrnhmnsanlihn btrachtn wir auch in 2014 als aussichtsrich. Di im historischn Vrglich gut finanzill und wirtschaftlich Vrfassung dr Untrnhmn sollt Ausfallrisikn minimirn. Zudm shn wir in unvrändrt hoh Nachfrag durch institutionll Invstorn. Das Sgmnt für Hochzinsanlihn shn wir zunhmnd konstruktiv, di rhöht Risikobritschaft dr Invstorn sollt das Sgmnt stützn. Emrging Markts-Anlihn shn wir stratgisch unvrändrt als intrssant Anlagklass. Makroökonomisch (nidrig Vrschuldung, übrdurchschnittlich Wachstumsratn) und strukturll (positiv dmographisch Entwicklung) solltn vil Volkswirtschaftn dr Emrging Markts langfristig übrdurchschnittlich Prspktivn für Invstorn bitn. Natürlich solltn gopolitisch Risikn, Währungsrisikn, Inflationsgfahrn sowi problmatisch Wachstumsmodll nicht unbrücksichtigt blibn. Für das gsamt Jahr 2014 ghn wir davon aus, dass di uropäischn Aktingsllschaftn ihr Gwinn um twa 10 % stigrn könntn und damit in bssrs Gwinnwachstum zign als im Vorjahr. Das Kurs-Gwinn-Vrhältnis (rwartt 12-Monats-Gwinn) für dn MSCI Europ ligt drzit bi twa 13,5. Dis ligt in twa auf dm Nivau ds langjährign Durchschnitts. Allrdings blibt zu brücksichtign, dass wir uns auf inm historisch nidrign Zinsnivau bfindn, so dass auch bi witr stigndn Aktinkursn di rlativ Bwrtung für Aktin sprchn sollt. Di Risikn für di Aktinmärkt blibn auch in 2014 di Staatsvrschuldungskris und politisch Unsichrhitn in dr Eurozon sowi di shr gring Inflation, wlch zu rnutn Diskussionn führn könnt, ob di Eurozon ähnlich Dflationsmustr aufzign könnt wi dis in Japan dr Fall war. 12

17 Lagbricht Nachhaltig dividndnstark Titl rschinn uns als shr aussichtsrich und stlln witrhin in Krninvstmnt im Aktinbrich dar, wobi wir vrstärkt in Exchang Tradd Funds (ETFs) invstirn. Nbn uropäischn Aktin shn wir auch witrhin Potntial bi US-Aktin. Dr US-Markt sollt von dm vrbssrtn Makroumfld untrstützt blibn. Stratgisch gshn profitirt Amrika vom Schifröl- und Gasboom signifikant. Ein Rindustrialisirung dr USA würd das Trndwachstum positiv untrstützn und dis widrum di Chancn Amrikas rhöhn, di hoh Staatsvrschuldung in abshbarr Zit bi höhrm Wachstum widr zurückzuführn. Nuanlagn in shr sichrn Rntnpapirn wi Bundsanlihn sind nur noch auf inm äußrst nidrign Zinsnivau möglich wit untrhalb ds durchschnittlichn Rchnungszinssatzs. Dis stllt zunhmnd in Problm dar, da di höhr rntirlichn Bstandsanlagn zunhmnd fällig wrdn. Sollt diss gring Zinsnivau übr di nächstn Jahr hinwg anhaltn, wird in Untrschritung ds durchschnittlichn Rchnungszinssatzs von 3,5 % wahrschinlichr wrdn. Wir sind jdoch zuvrsichtlich, dn daraus rsultirndn Druck auf das Kapitalanlagrgbnis dr kommndn Jahr durch di Ralisirung von Bwrtungsrsrvn und höhr rntirlichn Anlagn im frin Vrmögn auffangn zu könnn. Di Zukunft dr Kass wird maßgblich bstimmt durch di Entwicklung dr Mitglidrzahl, di von dr prsonlln Entwicklung in dr Dutsch Bank Grupp binflusst wird und di sich im Brichtsjahr witr licht vrringrt hat. Wir führn dis nicht zultzt auf dn für Nuvrträg abgsnktn Garantizins sowi di für Lbnsvrsichrungsprodukt allgmin drzit wnigr günstign wirtschaftlichn Rahmnbdingungn zurück. Di Entwicklung ds Zinsnivaus an dn Gld- und Kapitalmärktn blibt bstimmnd für di Höh und Qualität unsrr zukünftign Ergbniss. Wir sind zuvrsichtlich, di Hrausfordrung ds politisch gwolltn nidrign Zinsnivaus durch in ntsprchnd Anlagpolitik witrhin gut mistrn zu könnn. Unsr Erfahrungn in dr Vrgangnhit stimmn uns optimistisch. Di Aufwndungn für Vrsichrungsfäll (Strbfäll, Abläuf sowi Rückkäuf) rwartn wir in dr glichn Größnordnung wi im abglaufnn Jahr, wobi wir wgn dr dmografischn Entwicklung davon ausghn, dass immr mhr Mitglidr mit Altvrträgn das 85. Lbnsjahr rrichn und ihr Vrsichrungslistung ausbzahlt bkommn. Dadurch wrdn unsr zukünftign Ergbniss tndnzill ntlastt. Di Kostn (Aufwndungn für dn Vrsichrungsbtrib und Aufwndungn für di Vrwaltung von Kapitalanlagn) rwartn wir in glichr Höh wi im Brichtsjahr. Di Grundstücksaufwndungn (Aufwndungn für di Instandhaltung und Modrnisirung dr Wohnimmobilin) sind abhängig von dn Sanirungsmaßnahmn, di wir in dr Rgl bi inm Mitrwchsl vornhmn, um unsrn Wohnungsbstand marktgängig zu haltn. Insgsamt ghn wir davon aus, sowit kin unrwarttn Erigniss intrtn, in 2014 in vrglichbars Ergbnis wi in 2013 rziln zu könnn. Nach Schluss ds Gschäftsjahrs sind kin Vorgäng ingtrtn, übr di zu brichtn wär. 13

18 Bilanz zum AKTIVA in A. Immatrill Vrmögnsggnständ I. Entgltlich rworbn Konzssionn, gwrblich Schutzrcht und ähnlich Rcht und Wrt sowi Liznzn an solchn Rchtn und Wrtn II. Glistt Anzahlungn 5.155, ,52 0, , , ,52 B. Kapitalanlagn I. Grundstück, grundstücksglich Rcht und Bautn inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn , ,95 II. Sonstig Kapitalanlagn 1. Aktin, Invstmntantil und andr nicht fstvrzinslich Wrtpapir , ,87 2. Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir , ,81 3. Sonstig Auslihungn Namnsschuldvrschribungn , ,00 4. Einlagn bi Krditinstitutn , , , , , ,84 C. Fordrungn I. Fordrungn aus dm slbst abgschlossnn Vrsichrungsgschäft an Vrsichrungsnhmr , ,02 II. Sonstig Fordrungn , , , ,49 D. Sonstig Vrmögnsggnständ I. Sachanlagn und Vorrät , ,44 II. Laufnd Guthabn bi Krditinstitutn, Schcks und Kassnbstand , , , ,45 E. Rchnungsabgrnzungspostn I. Abggrnzt Zinsn und Mitn , ,09 II. Sonstig Rchnungsabgrnzungspostn 0, , , , , ,39 Ich bstätig hirmit ntsprchnd 73 VAG, dass di im Vrmögnsvrzichnis aufgführtn Vrmögnsanlagn dn gstzlichn und aufsichtsbhördlichn Anfordrungn gmäß anglgt und vorschriftsmäßig sichrgstllt sind. Frankfurt am Main, 28. April 2014 Uw Bll Truhändr 14

19 PASSIVA in A. Eignkapital Gwinnrücklagn Vrlustrücklag gmäß 37 VAG , ,00 B. Vrsichrungstchnisch Rückstllungn I. Dckungsrückstllung , ,70 II. Rückstllung für noch nicht abgwicklt Vrsichrungsfäll , ,65 III. Rückstllung für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattung , , , ,34 C. Andr Rückstllungn I. Sturrückstllungn ,00 0,00 II. Sonstig Rückstllungn , , , ,00 D. Andr Vrbindlichkitn I. Vrbindlichkitn aus dm slbst abgschlossnn Vrsichrungsgschäft ggnübr Vrsichrungsnhmrn , ,80 II. Sonstig Vrbindlichkitn davon aus Sturn 621,91 (Vorjahr: 372,46) , , , ,97 E. Rchnungsabgrnzungspostn 797, , , ,39 Es wird bstätigt, dass di Dckungsrückstllung nach dn zultzt am 4. Mai 2009 (Alttarif) und am 17. Mai 2013 (Unisx-Tarif) gnhmigtn Gschäftsplänn brchnt wordn ist. Frankfurt am Main, 28. April 2014 Dr. Güntr Schmidt Vrantwortlichr Aktuar 15

20 Gwinn- und Vrlustrchnung für di Zit vom 1.1. bis in (ngativ = Aufwand) I. Vrsichrungstchnisch Rchnung 1. Vrdint Biträg Gbucht Biträg , ,15 2. Biträg aus dr Rückstllung für Bitragsrückrstattung , ,40 3. Erträg aus Kapitalanlagn a. Erträg aus andrn Kapitalanlagn aa. Erträg aus Grundstückn, grundstücksglichn Rchtn und Bautn, inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn , ,24 bb. Erträg aus andrn Kapitalanlagn , , , ,40 b. Erträg aus Zuschribungn , ,00 c. Gwinn aus dm Abgang von Kapitalanlagn , , , ,93 4. Sonstig vrsichrungstchnisch Erträg 1.541,26 763,93 5. Aufwndungn für Vrsichrungsfäll a. Zahlungn für Vrsichrungsfäll , ,32 b. Vrändrung dr Rückstllung für noch nicht abgwicklt Vrsichrungsfäll , , , ,61 6. Vrändrung dr übrign vrsichrungstchnischn Rückstllungn Dckungsrückstllung , ,00 7. Aufwndungn für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattungn , ,53 8. Aufwndungn für dn Vrsichrungsbtrib Vrwaltungsaufwndungn , ,40 9. Aufwndungn für Kapitalanlagn a. Aufwndungn für di Vrwaltung von Kapitalanlagn, Zinsaufwndungn und sonstig Aufwndungn für Kapitalanlagn , ,14 b. Abschribungn auf Kapitalanlagn , ,18 c. Vrlust aus dm Abgang von Kapitalanlagn , , , , Sonstig vrsichrungstchnisch Aufwndungn , , Vrsichrungstchnischs Ergbnis , ,85 II. Nichtvrsichrungstchnisch Rchnung 1. Sonstig Erträg , ,89 2. Sonstig Aufwndungn , ,99 3. Ergbnis dr normaln Gschäftstätigkit , ,75 4. Sturn vom Einkommn und vom Ertrag , ,75 5. Jahrsübrschuss , ,00 6. Einstllungn in Gwinnrücklagn in di Vrlustrücklag gm. 37 VAG , ,00 7. Bilanzgwinn 0,00 0,00 16

21 Anhang Anhang Bilanzirungs- und Bwrtungsmthodn sowi Erläutrungn zur Bilanz bzw. Gwinn- und Vrlustrchnung Dr Jahrsabschluss und dr Lagbricht für das Gschäftsjahr 2013 wurdn ntsprchnd dn Vorschriftn ds HGB und dr RchVrsV aufgstllt. Aufgrund dr Bfriungsvorschrift ( 61 Abs. 1 Nr. 4 RchVrsV) habn wir von dn Vrinfachungsvorschriftn ( 62 RchVrsV) in Einzlfälln Gbrauch gmacht. Di Strbkass btribt wdr das aktiv noch das passiv Rückvrsichrungsgschäft. Wir habn das Wahlrcht gmäß 341b HGB für all Inhabrschuldvrschribungn wahrgnommn. Bi Nichtausübung diss Wahlrchts rgäbn sich nachfolgnd Ändrungn wichtigr Knnzahln: 1. Di Kapitalanlagn wärn um rund 0,7 % nidrigr. 2. Di Dotirung dr Vrlustrücklag dr Kass wär hirvon unbrührt gblibn. 3. Dr Gsamtübrschuss btrüg T Di Nttovrzinsung läg bi 4,1 %. Im Gschäftsjahr wurdn rstmalig übr pari rworbn Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir mit dr Effktivzinsmthod amortisirt. Dis vrmindrt di laufndn Erträg um T 295. Vrmögnsggnständ und Vrbindlichkitn sowi Erträg und Aufwndungn in Frmdwährung wrdn zum Dvisnkassamittlkurs am Abschlussstichtag bzw. am Anschaffungs- odr Abrchnungstag umgrchnt. Am Abschlussstichtag btrug dr Dvisnkassamittlkurs für: 1 EUR = 1,5423 AUD. Hinwis: «-» in Tablln ds Anhangs bdutn Abzugspostn odr Aufwand. 17

22 Anhang AKTIVA Di Entwicklung dr Aktivpostn A (Immatrill Vrmögnsggnständ) und B (Kapitalanlagn) ist in dr Übrsicht auf Sit 21 dargstllt. Immatrill Vrmögnsggnständ Di ntgltlich rworbnn Konzssionn, gwrblichn Schutzrcht und ähnlich Rcht und Wrt sowi Liznzn an solchn Rchtn und Wrtn wrdn zu Anschaffungskostn aktivirt und grundsätzlich übr fünf Jahr linar abgschribn. Es handlt sich dabi ausschlißlich um EDV-Softwar. Kapitalanlagn I. Grundstück Di Grundstück wrdn zu Anschaffungskostn bzw. Hrstllungskostn abzüglich planmäßigr Abschribung und, sowit rfordrlich, außrplanmäßigr Abschribung bilanzirt. Es handlt sich um 3 Mitwohngrundstück mit 27 Wohninhitn und 17 Garagn. Dr ausgwisn Btrag binhaltt di Grund- und Bodnwrt sowi di Erinnrungspostn dr Häusr und Garagn. II. Sonstig Kapitalanlagn 1. Aktin, Invstmntantil und andr nicht fstvrzinslich Wrtpapir Disr Postn nthält nbn Aktin ins DAX-Untrnhmns mit inm Bilanzwrt von ,96 Antil von fünf Wrtpapirpublikumsfonds in Höh von ,10 sowi inn Immobilinspzialfonds in Höh von ,66. Di Bwrtung rfolgt zu Anschaffungskostn, ggbnnfalls vrmindrt um Abschribungn gmäß 341b Abs. 2 HGB in Vrbindung mit 253 Abs. 4 HGB nach dm strngn Nidrstwrtprinzip. Das Wrtaufholungsgbot ds 253 Abs. 5 HGB wird bachtt. 2. Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir Dr Postn wird gmäß 341b Abs. 2 HGB in Vrbindung mit 253 Abs. 3 HGB mit dm nidrigrn bizulgndn Wrt angstzt. Dr Ermittlung ds bizulgndn Wrts ligt di Annahm zugrund, dass di Strbkass babsichtigt, dis Papir bis zur Endfälligkit zu haltn. Das Wrtaufholungsgbot ds 253 Abs. 5 HGB wird bachtt. Übr pari rworbn Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir wurdn mit dr Effktivzinsmthod amortisirt. Dr Gsamtbstand binhaltt auch dri infach strukturirt Wrtpapir mit inm Nominalwrt von 2 Mio.. Di Zugäng in dn Bstand am Bilanzstichtag btrffn in Anlih aus dr Bundsrpublik Dutschland (nom. 3,5 Mio. ). 3. Sonstig Auslihungn Namnsschuldvrschribungn Öffntlich-rchtlich Krditinstitut ,00 Privatrchtlich Krditinstitut ,00 Stand am ,00 Di Bwrtung rfolgt gmäß 341c Abs. 1 HGB zu Nominalbträgn. Angfalln Disagin wrdn passivisch abggrnzt und glichmäßig auf di Laufzit vrtilt. Dr Postn btrifft ausschlißlich Namnspfandbrif. Dr Gsamtbstand ist aufgrund von zwi Endfälligkitn und von zwi Zukäufn rhöht. Im Bstand bfindt sich in Namnsschuldvrschribung von inr Landsbank im Buchwrt von 4 Mio.. 4. Einlagn bi Krditinstitutn Di Bwrtung rfolgt zum Nnnwrt. Es handlt sich um zwi kurzfristig Trmingldr bi inm Krditinstitut. 18

23 Anhang Fordrungn Dr Ansatz dr Fordrungn rfolgt grundsätzlich zum Nnnwrt. Akut Ausfallrisikn sind nicht zu rknnn. Einzl- und Pauschalwrtbrichtigungn warn nicht rfordrlich. I. Fordrungn aus dm slbst abgschlossnn Vrsichrungsgschäft an Vrsichrungsnhmr Dabi handlt s sich ausschlißlich um rückständig Biträg. Sowit rfordrlich, wird das Mahnvrfahrn inglitt. II. Sonstig Fordrungn Di sonstign Fordrungn btrffn übrwignd Fordrungn an das Finanzamt (77.188,15 ) sowi Fordrungn an Mitr aus umlagfähign Nbnkostn in Höh von ,32. Dn Fordrungn an Mitr aus umlagfähign Nbnkostn sthn Vrbindlichkitn ggnübr Mitrn aus Nbnkostnvorauszahlungn in Höh von ,51 ggnübr. Sonstig Vrmögnsggnständ I. Sachanlagn und Vorrät Di Sachanlagn im Wsntlichn IT-Hardwar wrdn zu Anschaffungskostn abzüglich planmäßigr linarr Abschribungn bwrtt. Di btribsgwöhnlich Nutzungsdaur ligt zwischn vir und sibn Jahrn. Gringwrtig Vrmögnsggnständ bis zu inm Nttobtrag von 410,00 wrdn im Anschaffungsjahr in vollr Höh abgschribn. II. Laufnd Guthabn bi Krditinstitutn, Schcks und Kassnbstand Di Bwrtung dr laufndn Guthabn bi zwi Krditinstitutn sowi ds Kassnbstands (16,20 ) rfolgt zum Nnnwrt. Rchnungsabgrnzungspostn Di Bwrtung rfolgt zum Nnnbtrag. Abggrnzt Zinsn und Mitn Hirbi handlt s sich ausschlißlich um noch nicht fällig Zinsn für: Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir ,28 Namnsschuldvrschribungn ,50 Stand am ,78 19

24 Anhang Di Zitwrt dr Kapitalanlagn und di im Vrglich mit dn übrglittn Anschaffungskostn daraus rsultirndn Bwrtungsrsrvn btragn zum Bilanzstichtag: in T Übrglitt Anschaffungskostn Zitwrt Still Rsrvn Still Lastn Bwrtungsrsrvn Zu Anschaffungskostn bilanzirt Kapitalanlagn Grundstück, grundstücksglich Rcht und Bautn inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn Aktin, Invstmntantil und andr nicht fstvrzinslich Wrtpapir Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir Zum Nnnwrt bilanzirt Kapitalanlagn Namnsschuldvrschribungn Einlagn bi Krditinstitutn Gsamt* * Rundungsdiffrnzn möglich in T Übrglitt Anschaffungskostn Zitwrt Still Rsrvn Still Lastn Bwrtungsrsrvn Zu Anschaffungskostn bilanzirt Kapitalanlagn Grundstück, grundstücksglich Rcht und Bautn inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn Aktin, Invstmntantil und andr nicht fstvrzinslich Wrtpapir Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir Zum Nnnwrt bilanzirt Kapitalanlagn Namnsschuldvrschribungn Einlagn bi Krditinstitutn Gsamt* * Rundungsdiffrnzn möglich Di übrglittn Anschaffungskostn sind di Buchwrt zzgl. vtl. Agin bzw. abzgl. vtl. Disagin. Di Ermittlung ds Zitwrts dr Grundstück basirt auf inm Wrtgutachtn ins xtrnn Sachvrständign zum Wrtrmittlungsstichtag Di Zitwrt dr Aktin, dr Invstmntantil und andrr nicht fstvrzinslichr Wrtpapir sowi dr Inhabrschuldvrschribungn und andrr fstvrzinslichr Wrtpapir wurdn anhand dr Börsnkurs bzw. Rücknahmpris am Stichtag rmittlt. Di Zitwrt dr Namnsschuldvrschribungn wurdn von dr Dutsch Bank Grupp untr Vrwndung inr vrglichbarn Swap-Fälligkit zur Ermittlung dr Crdit Sprads brchnt. Anschlißnd wurd in Vrglich zwischn rmittltn Crdit Sprads dr Namnsschuldvrschribung für vrglichbar Emittntn durchgführt zur Übrprüfung dr marktgrchtn Kurs. Von inr Zitwrtbrchnung für di Einlagn bi Krditinstitutn wurd abgshn, da di Rstlaufzit shr kurzfristig ist. 20

25 Anhang Entwicklung dr Aktivpostn A (Immatrill Vrmögnsggnständ) und B (Kapitalanlagn) im Gschäftsjahr 2013 (Mustr 1 RchVrsV) Aktivpostn in T Bilanzwrt Vorjahr Zugäng Abgäng Umbuchungn Zuschribungn Abschribungn Bilanzwrt Gschäftsjahr A Immatrill Vrmögnsggnständ 1. Entgltlich rworbn Konzssionn, gwrblich Schutzrcht und ähnlich Rcht und Wrt sowi Liznzn an solchn Rchtn und Wrtn Glistt Anzahlungn 2-2 Summ A B I Grundstück, grundstücksglich Rcht und Bautn inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn B II Sonstig Kapitalanlagn 1. Aktin, Invstmntantil und andr nicht fstvrzinslich Wrtpapir Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir * Sonstig Auslihungn Namnsschuldvrschribungn Einlagn bi Krditinstitutn Summ B II Gsamt * inklusiv Amortisation, Agin von T

26 Anhang PASSIVA Eignkapital Gwinnrücklagn Di Gwinnrücklagn btrffn ausschlißlich di Vrlustrücklag gmäß 37 VAG. Stand am ,00 Zuwisung aus dm Jahrsübrschuss ,00 Stand am ,00 Vrsichrungstchnisch Rückstllungn I. Dckungsrückstllung Di Dckungsrückstllung ist zum 31. Dzmbr 2013 individull mit risikogrchtn Rsrvprämin sowohl für dn altn Tarif als auch für dn ab gltndn Unisx-Tarif brchnt (Individualdckungsrückstllung). Dabi gilt für dn Unisx-Tarif mit 1,75 % nur noch di Hälft ds Rchnungszinss ds Alttarifs. Stand am ,70 Auflösung im Gschäftsjahr ,00 Zuwisung aus dr Rückstllung für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattung (2 % Bonus) , ,40 Stand am ,10 II. Rückstllung für noch nicht abgwicklt Vrsichrungsfäll (inkl. Bwrtungsrsrvn) Vrsichrungsfäll Rückkäuf Stand am , ,29 im Gschäftsjahr ausgzahlt , ,42 durch Vrjährung bndt 6.017, ,45 witrhin zurückgstllt , ,42 zurückgstllt im Gschäftsjahr , ,42 Stand am , ,84 Für jdn Vrsichrungsfall odr Rückkauf wurd di Höh dr Rückstllung inzln fstgstllt. In dr Rückstllung für noch nicht abgwicklt Vrsichrungsfäll sind in individull rmittlt Spätschadnrückstllung für rst nach dr Bstandsfststllung bkannt gwordn Vrsichrungsfäll in Höh von 5.659,32 sowi antilig noch nicht ausgzahlt Bwrtungsrsrvn in Höh von 7.012,37 nthaltn. Dis wurdn rfolgsnutral dr Rückstllung für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattung ntnommn. 22

27 Anhang III. Rückstllung für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattung Stand am ,99 Entnahm für Gwinnzuschläg ,08 Entnahm für Biträg, di zur Listungsrhöhung in di Dckungsrückstllung inghn (2 % Bonus) ,40 Entnahm Bwrtungsrsrvn , ,62 Zuwisung aus dm Gsamtübrschuss ds Gschäftsjahrs ,89 Stand am ,26 Von disn T sind gmäß Bschlüssn dr Mitglidrvrsammlungn noch ca. T 132 für Gwinnzuschläg 2014 und T 323 für Bwrtungsrsrvn gbundn. Nach dm Vorschlag ds Vorstands in Abstimmung mit dm Vrantwortlichn Aktuar wrdn bi ntsprchndm Bschluss dr Mitglidrvrsammlung am 28. Mai 2014 bis zu T zusätzlich gbundn. Andr Rückstllungn Di Bwrtung rfolgt in Höh ds nach vrnünftigr kaufmännischr Burtilung notwndign Erfüllungsbtrags. Dr Postn btrifft Sturrückstllungn und sonstig Rückstllungn. Di Sturrückstllungn btrffn ausschlißlich Gwrbstur für di Vranlagungsziträum Di sonstign Rückstllungn btrffn im Wsntlichn di Kostn ds Vrantwortlichn Aktuars und ds Jahrsabschlusss. Andr Vrbindlichkitn Di Bwrtung rfolgt zum Erfüllungsbtrag. Es bsthn kin Vrbindlichkitn mit Laufzitn längr als fünf Jahr. Di Vrbindlichkitn sind nicht mit Pfandrchtn bsichrt. I. Vrbindlichkitn aus dm slbst abgschlossnn Vrsichrungsgschäft ggnübr Vrsichrungsnhmrn gutgschribn Übrschussantil (Bitragsdividnd) , ,21 vorausmpfangn Biträg , , , ,80 II. Sonstig Vrbindlichkitn Vrbindlichkitn ggnübr Mitrn aus Nbnkostnvorauszahlungn übrzahltn Mitn , , ,31 640,00 Lifrantn und Dinstlistr 3.855, ,00 Kapitalrtragstur inschlißlich Solidaritätszuschlag 621,91 372,46 Übrig 0,00 797, , ,17 Dn Vrbindlichkitn ggnübr Mitn aus Nbnkostnvorauszahlungn sthn Fordrungn in Höh von ,32 ggnübr. Rchnungsabgrnzungspostn Dr Postn btrifft ausschlißlich Disagin aus Namnsschuldvrschribungn, si wrdn glichmäßig auf di Laufzit vrtilt. Di Bwrtung rfolgt zum Nnnbtrag. 23

28 Anhang Erläutrungn zur Gwinn- und Vrlustrchnung I. Vrsichrungstchnisch Rchnung 1. Vrdint Biträg Bi dn gbuchtn Biträgn handlt s sich ausschlißlich um laufnd monatlich Biträg aus Einzlvrsichrungn. Darin nthaltn sind Unfallzusatzvrsichrungn mit ,84. Di Hrkunft ist übrwignd aus dm Inland. 2. Biträg aus dr Rückstllung für Bitragsrückrstattung Dabi handlt s sich ausschlißlich um dn gmäß dm Bschluss dr Mitglidrvrsammlung zur Listungsrhöhung (Erhöhung dr Dckungsrückstllung) rsultirndn Btrag. 3. Erträg aus Kapitalanlagn Erträg aus Grundstückn, grundstücksglichn Rchtn und Bautn, inschlißlich dr Bautn auf frmdn Grundstückn (Mitn) , ,24 Aktin , ,40 Invstmntantiln , ,00 Inhabrschuldvrschribungn , ,05 Namnsschuldvrschribungn , ,75 Einlagn bi Krditinstitutn , ,96 Zuschribungn , ,00 davon aus Aktin 5.338, ,00 davon aus Inhabrschuldvrschribungn , ,00 Gwinnn aus dm Abgang von Kapitalanlagn , ,53 davon aus Aktin , ,53 davon aus Inhabrschuldvrschribungn , ,00 davon aus Invstmntantiln ,99 0, , , Sonstig vrsichrungstchnisch Erträg Bi dism Btrag handlt s sich im Wsntlichn um Mahngbührn in Höh von 1.525,00 (Vj. 755,00 ). 5. Aufwndungn für Vrsichrungsfäll Di Zahlungn für Vrsichrungsfäll glidrn sich wi folgt. Strbgldr bi Tod , ,69 Strbgldr bi Ablauf , ,18 Rückkäuf , , , ,

29 Anhang 6. Vrändrung dr übrign vrsichrungstchnischn Rückstllungn Einr Bonuszuwisung in Höh von ,40 standn Auflösungn aufgrund dr Abnahm ds Vrsichrungsbstands in Höh von ,00 ggnübr. 7. Aufwndungn für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattungn Dr Rückstllung für rfolgsabhängig und rfolgsunabhängig Bitragsrückrstattungn (Übrschussbtiligung) wurdn aus dm Gsamtübrschuss ds Gschäftsjahrs ,89 (Vj ,53 ) zugführt. 8. Aufwndungn für dn Vrsichrungsbtrib Di Aufwndungn für dn Vrsichrungsbtrib btrffn ausschlißlich Vrwaltungsaufwndungn. Si binhaltn im Wsntlichn Aufwndungn für Wartung und Support dr EDV, Schulungs- und Sminarkostn sowi Büromatrial. 9. Aufwndungn für Kapitalanlagn Aufwndungn für di Vrwaltung von Kapitalanlagn, Zinsaufwndungn und sonstig Aufwndungn Wohngrundstück , ,94 Vrwaltungsaufwndungn aus Kostnvrtilung , ,40 Sonstig -348,79-208,80 Abschribungn Wohngrundstück 0,00-64,77 Aktin 0, ,41 Invstmntantil ,99 0,00 Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir ,00 0,00 Vrlust aus dm Abgang von Kapitalanlagn Inhabrschuldvrschribungn und andr fstvrzinslich Wrtpapir , , , , Sonstig vrsichrungstchnisch Aufwndungn Disr Postn btrifft im Wsntlichn di Vrzinsung für angsammlt Gwinnantil. 25

30 Anhang II. Nichtvrsichrungstchnisch Rchnung 1. Sonstig Erträg Hirbi handlt s sich hauptsächlich um Erstattungszinsn (30.208,00 ) sowi Erträg aus dr Auflösung sonstigr Rückstllungn (23.933,70 ). 2. Sonstig Aufwndungn Di Aufwndungn binhaltn im Wsntlichn di Kostn ds Vrantwortlichn Aktuars (72.138,00 ), di Kostn ds Jahrsabschlusss (62.500,00 ) sowi Nachzahlungszinsn (19.644,00 ). 4. Sturn vom Einkommn und vom Ertrag davon für 2013 davon für Vorjahr Insgsamt Körprschaftstur , , ,00 Solidaritätszuschlag 750, , ,56 Gwrbstur , , ,00 Ausländisch Qullnstur 5.563, , , , , ,17 26

31 Anhang Sonstig Angabn Prsonal Di Strbkass hat im Gschäftsjahr kin Arbitnhmr bschäftigt. Gsamtvrgütung ds Aufsichtsrats und ds Vorstands Di Strbkass hat im Gschäftsjahr kin Aufwndungn für di Tätigkit dr Mitglidr ds Gschäftsführungsorgans, ds Aufsichtsrats sowi dr frührn Mitglidr dr bzichntn Organ und ihrr Hintrblibnn gtragn. Ds Witrn hat di Strbkass kin Vorschüss und Krdit odr Haftungsvrhältniss zugunstn disr Prsonn gwährt. Haftungsvrhältniss Haftungsvrhältniss im Sinn von 251 HGB lign nicht vor. Sonstig finanzill Vrpflichtungn Di Finanzvrwaltung hat di Sturfrihit für Dividndnrträg und Kursgwinn auf Aktin durch ntsprchnd Sturbschid für di Vranlagungsziträum bis 2011 bstätigt. Im Hinblick auf dn schwirign Sachvrhalt und di Vorläufigkit dr Sturbschid bstht in latnts Risiko, dass di Finanzvrwaltung ihr Auffassung hirzu möglichrwis auch rückwirknd ändrn könnt. So könntn dann dis Erträg widr sturpflichtig wrdn mit dr Folg, dass di Kass hirfür Sturn zahln müsst. In dism nach hutigr Einschätzung unwahrschinlichn Fall würdn wir in Entschidung vor dm Finanzgricht anstrbn. Es bstht in Einzahlungsvrpflichtung in Höh von T zur Abnahm von Antiln ins Immobilinspzialfonds bis zum 31. Dzmbr Abschlussprüfrhonorar ( 285 Nr. 17 HGB) Das Honorar für dn Abschlussprüfr btrifft mit di Abschlussprüfung und mit 9.016,80 di Sturbratung. Bzihungn zu nahsthndn Untrnhmn (285 Nr. 21 HGB) Dr Strbkass wrdn von dr Dutsch Bank AG dr Bzug wsntlichr Dinstlistungn und di Nutzung von Vrmögnsggnständn unntgltlich übrlassn. Vrbandszughörigkit Di Strbkass ist Mitglid ds Dutschn Strbkassnvrbands. Frankfurt am Main, 28. April 2014 Strbkass für di Angstlltn dr Dutsch Bank-Grupp Vorstand Gabril Buchs Grhard-Christoph Ihl Gorg Schuh 27

32 Bstätigungsvrmrk ds Abschlussprüfrs An di Strbkass für di Angstlltn dr Dutsch Bank-Grupp Klinrr Vrsichrungsvrin auf Ggnsitigkit Wir habn dn Jahrsabschluss bsthnd aus Bilanz, Gwinn- und Vrlustrchnung sowi Anhang untr Einbzihung dr Buchführung und dn Lagbricht dr Strbkass für di Angstlltn dr Dutsch Bank-Grupp Klinrr Vrsichrungsvrin auf Ggnsitigkit, Eschborn, für das Gschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dzmbr 2013 gprüft. Di Buchführung und di Aufstllung von Jahrsabschluss und Lagbricht nach dn dutschn handlsrchtlichn Vorschriftn und dn rgänzndn Bstimmungn dr Satzung lign in dr Vrantwortung ds Vorstands dr Strbkass. Unsr Aufgab ist s, auf Grundlag dr von uns durchgführtn Prüfung in Burtilung übr dn Jahrsabschluss untr Einbzihung dr Buchführung und übr dn Lagbricht abzugbn. Wir habn unsr Jahrsabschlussprüfung nach 317 HGB untr Bachtung dr vom Institut dr Wirtschaftsprüfr (IDW) fstgstlltn dutschn Grundsätz ordnungsmäßigr Abschlussprüfung vorgnommn. Danach ist di Prüfung so zu plann und durchzuführn, dass Unrichtigkitn und Vrstöß, di sich auf di Darstllung ds durch dn Jahrsabschluss untr Bachtung dr Grundsätz ordnungsmäßigr Buchführung und durch dn Lagbricht vrmittltn Bilds dr Vrmögns-, Finanz- und Ertragslag wsntlich auswirkn, mit hinrichndr Sichrhit rkannt wrdn. Bi dr Fstlgung dr Prüfungshandlungn wrdn di Knntniss übr di Gschäftstätigkit und übr das wirtschaftlich und rchtlich Umfld dr Strbkass sowi di Erwartungn übr möglich Fhlr brücksichtigt. Im Rahmn dr Prüfung wrdn di Wirksamkit ds rchnungslgungsbzognn intrnn Kontrollsystms sowi Nachwis für di Angabn in Buchführung, Jahrsabschluss und Lagbricht übrwignd auf dr Basis von Stichprobn burtilt. Di Prüfung umfasst di Burtilung dr angwandtn Bilanzirungsgrundsätz und dr wsntlichn Einschätzungn ds Vorstands sowi di Würdigung dr Gsamtdarstllung ds Jahrsabschlusss und ds Lagbrichts. Wir sind dr Auffassung, dass unsr Prüfung in hinrichnd sichr Grundlag für unsr Burtilung bildt. Unsr Prüfung hat zu kinn Einwndungn gführt. Nach unsrr Burtilung auf Grund dr bi dr Prüfung gwonnnn Erknntniss ntspricht dr Jahrsabschluss dn gstzlichn Vorschriftn und dn rgänzndn Bstimmungn dr Satzung und vrmittlt untr Bachtung dr Grundsätz ordnungsmäßigr Buchführung in dn tatsächlichn Vrhältnissn ntsprchnds Bild dr Vrmögns-, Finanz- und Ertragslag dr Strbkass. Dr Lagbricht stht in Einklang mit dm Jahrsabschluss, vrmittlt insgsamt in zutrffnds Bild von dr Lag dr Strbkass und stllt di Chancn und Risikn dr zukünftign Entwicklung zutrffnd dar. Frankfurt am Main, dn 30. April 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgsllschaft Dr. Hübnr Wirtschaftsprüfr Horst Wirtschaftsprüfrin 28