Prime Selections Anteilsgebundene Anlagestrategien. Fund of Fund Konzept

Transkript

1 Prime Selections Anteilsgebundene Anlagestrategien Fund of Fund Konzept

2

3 1 Fund of Fund - Konzept Das Fund of Fund Konzept kann als Weiterentwicklung der klassischen Vermögensverwaltung gesehen werden. Fondsgebundene Anlagekonzepte? Im Laufe der Zeit haben sich zwei grosse Vermögensverwaltungskonzepte herausgebildet: die klassische und die fondsgebundene Vermögensverwaltung. Letztere wurde anfänglich ausschliesslich für kleine Vermögen angewandt. Heute wird die fondsgebundene Vermögensverwaltung auch von Grossanlegern genutzt. Warum Benchmarking? Ein Anleger verfolgt meistens das Ziel, mit einem begrenzten Risiko eine überdurchschnittliche Rendite zu erreichen. Das Anlageziel kann grundsätzlich mit zwei verschiedenen Anlagekonzepten erreicht werden: dem Benchmarking und dem Erreichen absoluter Renditen. Der grosse Unterschied beider Konzepte liegt darin, dass der Anleger beim Benchmarking den Anlageerfolg an einen Referenzmassstab koppelt. Liegt der Schweizer Aktienindex (Benchmark) beispielsweise nach Ablauf einer Periode bei -10% und die Rendite des Vermögensverwalters bei -5%, so ist das Ziel gemäss der Idee des Benchmarkings erreicht worden. Langfristig rechnet man mit einem positiven Wachstum des Benchmarks und somit mit einer positiven Rendite. Dieses Anlageziel wird vor allem von institutionellen Anlegern wie etwa Versicherungen und Pensionskassen verfolgt. Ein weiterer Vorteil des Benchmarkings ist, dass man die Leistung des Vermögensverwalters leicht messen kann.

4 2 Vorteile anteilsgebundener Anlagestrategien? Ohne jeden Firlefanz. Eine Erfolgsgeschichte Glasklar und ohne Schnörkel Weltweite Diversifikation Die Vermögensverwaltung legt heute das Vermögen ihrer Mandanten weltweit an. Der Grund einer weltweiten Diversifikation ist die Nutzung der Vielfalt tief korrelierender Anlagemöglichkeiten, die gemäss der modernen Portfoliotheorie nach Markowitz und Sharpe das Risiko eines Portefeuilles nachhaltig reduziert, ohne die zu erwartende Rendite zu verringern. Daraus folgt, dass das Kundenvermögen eine bestimmte Höhe erreichen muss. Dies ist auch ein wesentlicher Grund, warum Vermögensverwalter hohe Mindestgrenzen von Kapital festlegen. Die anteilsgebundene Vermögensverwaltung erlaubt es, aufgrund der schon in sich diversifizierten Kollektivanlagen (z.b. Fonds, Baskets, managed accounts, Zertifikaten, Investmentgesellschaften, Limited Partnerships) mit einem begrenzten Vermögen weltweit zu diversifizieren. Expertenwissen Im Gegensatz zur klassischen Vermögensverwaltung, die nur einen Vermögensverwalter kennt und eigenverantwortlich direkt in Titel investiert, verteilt die fondsgebundene Vermögensverwaltung das Vermögen auf verschiedene Experten (Investment Manager). Das Risiko von Fehlentscheidungen wird somit reduziert. Aus betriebswirtschaftlicher Sicht handelt es sich um eine klassische make or buy Entscheidung. Dort, wo man nicht der beste ist oder keine Spezialisierung vorzuweisen hat, kauft man extern zu. Komplexe Anlagestile Die anteilsgebundene Vermögensverwaltung erlaubt auch die Hereinnahme hoch komplexer Anlagestile, weil Investitionen in derartige Anlageprodukte an hohe Mindestlimiten gebunden sind. Zudem sind Anlagerisiken auf die gewählten Anlagefonds beschränkt und etwaige Nachschusspflichten schlagen nicht auf das Privatvermögen des Kunden durch. Unabhängigkeit Ein wesentliches Qualitätsmerkmal der fondsgebundenen Vermögensverwaltung ist, dass der Anlageberater unabhängig ist und aus dem gesamten Anlageuniversum auswählen kann. Er ist nicht dazu verpflichtet hausinternene Anlageprodukte zu verkaufen. Ein weiterer Vorteil ist, dass der Privatanlager über das kollektive Anlagevehikel Zugang zu Anlageprodukten hat, die nicht selten ein hohes Mindestzeichnungsvolumen haben. Der Privatanleger hat somit die Möglichkeit indirekt an solchen Anlageprodukten zu partizipieren ohne jedoch die Diversifikation seines Portefeuilles zu gefährden. Prime Selections versus Benchmark Prime Selections (sämtliche Strategien) Benchmark (70% MSCI World/30% CHF Bond Index) Jul 02 Jan 03 Jul 03 Jan 04 Jul 04 Jan 05 Jul 05 Die Renditen sind Vergangenheitswerte und bieten keine Gewähr für die Zukunft. Geringe Umschichtung Die fondsgebundene Vermögensverwaltung verursacht im Gegensatz zur klassischen Vermögensverwaltung nur geringe Umschichtungskosten. Der Grund liegt darin, dass kollektive Anlagen in sich wiederum breit diversifiziert sind, tendenziell weniger Risiko tragen als ein Direktinvestment und so eine passivere Vermögensverwaltung ermöglichen. Abrupte Verschiebungen einzelner Fondspositionen innerhalb des Kundenportefeuilles werden somit vermieden. Umschichtungen werden zur Anpassung des Kundenportefeuilles an die vorgegebene Risikopräferenz des Anlegers erst bei deutlichen Verschiebungen vorgenommen. Manager bzw. ihre Kollektivanlagen werden im Rahmen der anteilsgebundenen Vermögensverwaltung von Zeit zu Zeit durch erfolgreichere Manager bzw. Anlageprodukte ausgetauscht. Keine Ausgabeaufschläge Im Rahmen der anteilsgebundenen Anlagestrategien werden die Anlagen zum Nettoeinstandspreis verrechnet. Somit profitiert der Privatanleger von der Verhandlungsstärke der Kollektivanlage gegenüber anderen Kollektivanlagen. Ausgabeaufschläge entfallen weitgehend.

5 3 Wir verwalten über 1 Mrd. Schweizer Franken. Welche Anlagestrategien stehen Ihnen zur Verfügung? Die optimale Kombination aus Performance und Qualität Die Prime Selections zeichnen sich allgemein dadurch aus, dass der Versicherungsnehmer mit Hilfe seiner anteilsgebundenen Lebensversicherung die Möglichkeit hat, in drei verschiedene Anlagestrategien zu investieren, die sich vor allem hinsichtlich ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis bzw. in ihrer Allokation unterscheiden. Die Einmalprämie wird bei den Prime Selections nach dem Grundsatz einer ausgewogenen Länder- und Währungsdiversifikation in ein Portefeuille von Kollektivanlagen investiert. Es erfolgt keine Absicherung der Währungsrisiken. Folgende Anlagestrategien werden angeboten: Prime Selections - Balanced Es kann 40% bis maximal 70% der Einmalprämie in Kollektivanlagen investiert werden, die ihrerseits in festverzinslichen Werten oder in Geldmarktanlagen anlegen. 30% bis maximal 60% der Einmalprämie darf in Kollektivanlagen investiert werden, welche ihrerseits in Aktien anlegen. Prime Selections - Dynamic Es kann 50% bis maximal 75% der Einmalprämie in Kollektivanlagen investiert werden, welche ihrerseits in Aktien anlegen. 25% bis maximal 50% der Einmalprämie darf in Kollektivanlagen investiert werden, die ihrerseits in festverzinslichen Werten oder in Geldmarktanlagen investieren. Ausserdem kann bis zu maximal 10% der Einmalprämie in Kollektivanlagen investiert werden, welche weltweit in Optionsscheine investieren oder direkt Warrants auf Anlagen erwerben. Prime Selections - Global Equity Mindestens 75% der Einmalprämie wird in Kollektivanlagen investiert, die ihrerseits in Aktien anlegen. Maximal 25% der Einmalprämie kann in Kollektivanlagen investiert werden, die ihrerseits in festverzinslichen Werten oder in Geldmarktanlagen investieren. Ausserdem kann bis zu maximal 15% der Einmalprämie in Kollektivanlagen investiert werden, welche weltweit in Optionsscheine investieren oder direkt Warrants auf Anlagen erwerben. Performance: Prime Selections - Strategien Balanced (CHF) Dynamic (CHF) Global Equity (CHF) Jul 02 Feb 03 Sep 03 Mrz 04 Okt 04 Apr 05 Nov 05 Die Renditen sind Vergangenheitswerte und bieten keine Gewähr für die Zukunft.

6 4 Was kaufe ich denn jetzt wirklich? Kurzgefasst Ihr Versicherungsvertrag Ihre Anlage Anteilsgebundene Lebensversicherung Einmalprämie Minimum CHF Mindesttodesfallleistung Endwert des Deckungskapitals bei einer Verzinsung von 3% Erlebensfall 100% des Vertragswertes Mindestversicherungsdauer 10 Jahre Maximales Eintrittsalter 75 Jahre Wahl Ihrer Anlagestrategie Prime Selections - Balanced (Für ausgewogene Anleger) Anlagen mehrheitlich in Anleihen oder Prime Selections - Dynamic (Für dynamische Anleger) Anlagen mehrheitlich in Aktien oder Prime Selections - Global Equity (Für risikoorientierte Anleger) Anlagen hauptsächlich in Aktien

7 5 Wie kann man uns erreichen? Adressen und Kontakte Plenum Prudential AG Zweistäpfle 6 FL-9496 Balzers info@plenum.li Internet: Tel.: Fax: Aufsichtsbehörde im Heimatland Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) Heiligkreuz 8 Postfach 684 FL Vaduz Tel.:

8 Vertriebspartner: Travex VersicherungsTreuhand AG Europastrasse 17, 8152 Glattbrugg Telefon , Fax Dörig & Partner AG Guyerweg 11, 5001 Aarau Telefon , Fax KRACHPELZ & PARTNER Waisenhausplatz 22, 3000 Bern 7 Telefon , Fax longlife85@krachpelzpartner.ch Würth Vorsorge Bahnhofstrasse 1, 8610 Uster Telefon , Fax longlife85@wuerth.ch, Das vorliegende Dokument dient ausschliesslich zur Information für Kunden aus der Schweiz. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Plenum Prudential AG, Plenum Asset Management AG bzw. Plenum Investments AG übernehmen keinerlei Haftung für die Verluste oder Schäden, die direkt oder indirekt aus der Verwendung dieser Ausarbeitung oder ihres Inhaltes entstehen. Eine Gewähr für Richtigkeit und Vollständigkeit der in der vorliegenden Ausarbeitung enthaltenen Informationen wird ausdrücklich nicht übernommen. Die Renditen sind Vergangenheitswerte und bieten keine Gewähr für die Zukunft.