1. Bericht zum Geschäftsverlauf

Transkript

1

2 1. Bericht zum Geschäftsverlauf Sehr geehrte Damen, sehr geehrte Herren, liebe Aktionärinnen, liebe Aktionäre, der CeoTronics-Konzern hat mit den nach IFRS konsolidierten Ergebnissen des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2006/2007 (vom 1. Juni bis 31. August 2006) das entsprechende Rekord-Quartal des Vorjahres hinsichtlich des Konzernergebnisses übertroffen. Der konsolidierte Rekord-Quartalsumsatz des Vorjahres (T 3.843) konnte mit T fast erreicht werden. Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2006/2007 wurden Vorleistungen für größere Aufträge erbracht, die im zweiten Quartal ausgeliefert werden. Das Konzernergebnis im ersten Quartal erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um T 15 auf T 210 (+7,7%). Das Auftragsbestandsniveau konnte mit +45,2% (gegenüber dem Vorjahresstichtag) deutlich erhöht werden. Auch dieser sehr hohe Auftragsbestand begründet unseren Optimismus für die zukünftige Geschäftsentwicklung. Im Vergleich zum Vorjahres-Berichtszeitraum hat sich das EBITDA, also das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen/Amortisationen, von T 601 um T 110 auf T 491 verringert. Das EBIT reduzierte sich von T 394 um T 28 auf T 366. Dem Konzernergebnis im Vorjahr von T 195 steht jetzt ein Gewinn in Höhe von T 210 gegenüber. Das Konzernergebnis verbesserte sich demnach um T 15. Der Brutto-Cashflow verringerte sich im Berichtszeitraum von T 402 um T 67 auf T 335 gegenüber dem gleichen Zeitpunkt des Vorjahres. Das Resultat pro Aktie verbesserte sich um 0,01 auf 0,10 gegenüber 0,09 zum Vorjahreszeitpunkt. Das Eigenkapital des Konzerns beträgt per 31. August 2006 T und die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 80,5% (Vorjahreszeitpunkt 78,8%). Die Eigenkapitalquote erreicht somit ein neues Rekordniveau. In den Märkten Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Polen, übriges Europa und übrige Welt konnte CeoTronics den Umsatz im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr zum Teil sehr deutlich steigern. Der Umsatz in den Märkten Schweiz, Spanien und USA war im ersten Quartal 2006/2007 rückläufig. Teils auf niedrigem Niveau (USA) und teils aufgrund der extrem hohen Quartals-Umsätze des Vorjahres (Spanien und Schweiz). In Spanien und der Schweiz ist allerdings der Auftragsbestand gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitpunkt um 556% bzw. 163% gestiegen. Die konsolidierten Kennzahlen (nach IFRS, nicht WP-geprüft) stellen sich im Vergleich zum Vorjahr für die ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2006/2007 wie folgt dar: -1,1% Umsatzerlöse Herstellungskosten +3,0% F&E Kosten +11,0% -5,1% Vertriebskosten Allgemeine +15,8% Verwaltungskosten

3 Die Entwicklung der Herstellungskosten wurde aufgrund des gestiegenen Anteils an höherwertigen Komponenten, der unterschiedlichen Auftragsstruktur, den erhöhten Personalkapazitäten sowie einer erhöhten Eliminierung von Zwischengewinnen im Konzern beeinflusst. Die Kostenentwicklung im Bereich Forschung und Entwicklung korrespondiert mit dem erhöhten Aufwand zur Entwicklung neuer Produkte und Modifikationen bestehender Technologien sowie den erhöhten Personalkapazitäten. Die Kosten im Bereich Marketing und Vertrieb sind u. a. aufgrund eines geringeren Messeaufwands planmäßig gesunken. Die Verwaltungskosten haben sich hauptsächlich aufgrund gestiegener Personalkosten und -kapazitäten erhöht. Die Mitarbeiterzahl (inkl. Auszubildende) im Konzern hat sich per 31. August 2006 auf 134 (31. August 2005: 130) erhöht. Alle zusätzlichen Arbeitsplätze wurden in Deutschland geschaffen. Die Entwicklung des CeoTronics-Aktienkurses (+3,4% im Berichtszeitraum) spiegelt nicht die positive Entwicklung des Konzerns wider. Die sehr positiven Zahlen des Geschäftsjahres 2005/2006, die im August im Detail veröffentlicht wurden, und der Dividendenvorschlag von 0,30 pro Aktie (+50% gegenüber dem Vorjahr) konnten sich bis zum Stichtag 31. August 2006 noch nicht ausreichend positiv auf den Aktienkurs auswirken. Allerdings hat sich die CeoTronics-Aktie im Vergleich mit dem TECDAX um 6,0% und im Vergleich mit dem TAS (Technolgy All Share) um 6,8% weitaus besser entwickelt. Die positive Aktienkursentwicklung sollte auch durch das gute Research-Ergebnis der German Business Concepts GmbH (im Rahmen der Research-Studie wurde ein fairer Wert der CeoTronics-Aktie von 10,38 ermittelt) und durch das Designate Sponsoring (u. a. Teilnahme am XETRA-Handel) der Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG weitere Unterstützung finden. Traditionell veröffentlicht CeoTronics die Umsatz- und Ergebnisziele für das laufende Geschäftsjahr 2006/2007 voraussichtlich mit der Bekanntgabe des Halbjahresberichtes 2006/2007 im Januar CeoTronics hat mit den Ergebnissen des ersten Quartals 2006/2007 und mit dem Auftragsbestand die Erwartungen des Vorstandes erfüllt und ist weiter auf Erfolgskurs. Thomas H. Günther Vorsitzender des Vorstands Berthold Hemer Vorstand Forschung & Entwicklung Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Rödermark, den 13. Oktober 2006

4 2. Konzern-Bilanz nach IFRS Aktiva Quartalsbericht (Stichtag aktuelles Quartal) 31. August 2006 Abschluss (Stichtag letzter Jahresabschluss) 31. Mai 2006 T T Kurzfristige Vermögenswerte Liquide Mittel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Vorräte Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt Langfristige Vermögenswerte Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwert Finanzanlagen 0 0 Latente Steueransprüche Langfristige Vermögenswerte, gesamt Aktiva, gesamt Passiva Quartalsbericht (Stichtag aktuelles Quartal) 31. August 2006 Abschluss (Stichtag letzter Jahresabschluss) 31. Mai 2006 T T Kurzfristige Schulden Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Erhaltene Anzahlungen Rückstellungen Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Schulden, gesamt Langfristige Schulden Finanzverbindlichkeiten Langfristige Schulden, gesamt Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis Bilanzgewinn Den Aktionären der CeoTronics AG zurechenbarer Anteil am Eigenkapital Minderheitenanteile Eigenkapital, gesamt Passiva, gesamt

5 3. Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS Gewinn- und Verlustrechnung Quartalsbericht (aktuelles Quartal) Quartalsbericht (Vergleichsquartal Vorjahr) 1. Juni August Juni August 2005 T T Umsatzerlöse Herstellungskosten Bruttoergebnis vom Umsatz Vertriebskosten Allgemeine Verwaltungskosten Forschungs- und Entwicklungskosten Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 5-5 Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert Betriebsergebnis (EBIT) Zinserträge/-aufwendungen 5-2 Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Konzernergebnis Davon zuzurechnen: Den Minderheitsanteilseignern 0-2 Den Aktionären der CeoTronics AG Ergebnis je Aktie (unverwässert) in 0,10 0,09 Ergebnis je Aktie (verwässert) in 0,10 0,09 Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert) Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert)

6 4. Konzern-Kapitalflussrechnung nach IFRS Kapitalflussrechnung Kumulierter Zeitraum Kumulierter Zeitraum (aktuelles Geschäftsjahr) (Vergleichsperiode Vorjahr) 1. Juni August Juni August 2005 T T Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Konzernergebnis Abschreibungen Brutto Cashflow Veränderung der Aktiva und Passiva Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Veränderung der Vorräte Veränderung der sonstigen Vermögenswerte Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Veränderung der erhaltenen Anzahlungen Veränderung der sonstigen Rückstellungen Veränderung der Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern Veränderung der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten Veränderung der latenten Steueransprüche Summe Veränderung Aktiva und Passiva Aus betrieblicher Tätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel Cashflow aus dem Investitionsbereich Investitionen in immaterielle Vermögenswerte Investitionen in Sachanlagen Veränderung Finanzanlagen 0 2 Veränderung Fremdwährungsdifferenzen -3 1 Anlagenabgänge (Nettobuchwerte) 1 0 Für Investitionen eingesetzte Zahlungsmittel Cashflow aus dem Finanzierungsbereich Veränderung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten Veränderung langfristiger Finanzverbindlichkeiten Gezahlte Dividende an Minderheitsgesellschafter 0 0 Dividendenausschüttung CeoTronics AG 0 0 Für Finanzierungstätigkeit eingesetzte Zahlungsmittel Veränderung der liquiden Mittel Einfluss von Wechselkursänderungen 1-20 Liquide Mittel Periodenanfang Liquide Mittel Periodenende

7 5. Veränderung des Eigenkapitals nach IFRS Den Aktionären der CeoTronics AG zurechenbarer Anteil des Eigenkapitals Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklage Bilanz- gewinn/- verlust Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis Summe Minderheitenanteile Eigenkapital T T T T T T T Aktuelles Jahr Stand zum 31. Mai Konzernergebnis Dividendenausschüttung Wechselkursdifferenzen 1 1 Veränderung Minderheitenanteile Stand zum 31. August Vorjahreswerte zum Vergleich Stand zum 31. Mai Konzernergebnis Dividendenausschüttung Wechselkursdifferenzen Veränderung Minderheitenanteile -23 Stand zum 31. August Zum 31. August 2006 betrug die Eigenkapitalquote des CeoTronics-Konzerns 80,5% (Vorjahreszeitpunkt: 78,6%). Änderungen wesentlicher Natur im Bereich des Eigenkapitals und der Aktienoptionspläne haben sich gegenüber dem letzten Jahresabschluss nicht ergeben. 6. Erläuterungen zu dem konsolidierten Quartalsbericht der CeoTronics AG zum 31. August 2006 Der ungeprüfte konsolidierte Quartalsbericht der CeoTronics AG zum 31. August 2006 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt. Die vorliegende Berichterstattung steht in Übereinstimmung mit IAS 34 Interim Financial Reporting (Zwischenberichterstattung). Die Erstellung des Quartalsberichts erfolgte unter Anwendung der für den konsolidierten Jahresabschluss zum 31. Mai 2006 geltenden Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätzen. Weiterführende Angaben können dem Geschäftsbericht des Jahres 2005/2006 entnommen werden. 7. Konzern-Segmentberichterstattung Die Gesellschaft bewertet die Erfolge der Tochtergesellschaften anhand deren Ergebnisses vor Steuern. Die Bilanzierungsgrundsätze der regionalen Berichterstattung entsprechen den Konzernbilanzierungsgrundsätzen. Die Tochtergesellschaften in den einzelnen Ländern sind rechtlich selbständig und haben eigene Geschäftsleitungen. Die Produktgruppen der Gesellschaft sind sowohl bezüglich des Produktionsprozesses als auch bezüglich der Methode der Marktbearbeitung vergleichbar. Das interne und externe Berichtswesen folgt in erster Linie geographischen Kriterien. Nachfolgend werden verschiedene Informationen getrennt nach den Regionen dargestellt. Die Verteilung der Umsatzerlöse ergeben sich im ersten Quartal 2006/2007 und 2005/2006 wie folgt: Nach Ursprungsländern (primäres Segment): 1. Quartal 2006/ Quartal 2005/2006 Umsatzerlöse T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Umsatzerlöse mit Dritten

8 Nach Land der Kunden (sekundäres Segment): 1. Quartal 2006/ Quartal 2005/2006 Umsatzerlöse T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Umsatzerlöse mit Dritten Die Ergebnisse teilen sich im ersten Quartal 2006/2007 und 2005/2006 wie folgt auf die Gesellschaften in den verschiedenen Regionen (primäres Segment) auf: 1. Quartal 2006/ Quartal 2005/2006 Ergebnisse T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Konzernergebnis Das Segmentvermögen teilt sich zum 31. August 2006 bzw. 31. August 2005 wie folgt auf die Gesellschaften in den verschiedenen Regionen (primäres Segment) auf: 31. August August 2005 Segmentvermögen T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Segmentvermögen, gesamt Die Segmentschulden teilten sich zum 31. August 2006 bzw. 31. August 2005 wie folgt auf die Gesellschaften in den verschiedenen Regionen (primäres Segment) auf: 31. August August 2005 Segmentschulden T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Segmentschulden, gesamt Das Anlagevermögen teilt sich zum 31. August 2006 bzw. 31. August 2005 wie folgt auf die Gesellschaften in den verschiedenen Regionen (primäres Segment) auf: 31. August August 2005 Anlagevermögen T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Anlagevermögen, gesamt Die Investitionen teilen sich im ersten Quartal 2006/2007 und 2005/2006 wie folgt auf die Gesellschaften in den verschiedenen Regionen (primäres Segment) auf: 1. Quartal 2006/ Quartal 2005/2006 Investitionen T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt 0 0 Investitionen, gesamt

9 Die Verteilung der Abschreibungen auf die Gesellschaften in den verschiedenen Regionen (primäres Segment) ergeben sich im ersten Quartal 2006/2007 und 2005/2006 wie folgt: 1. Quartal 2006/ Quartal 2005/2006 Abschreibungen T T Deutschland Resteuropa Übrige Welt Abschreibungen, gesamt Meldepflichtiger Wertpapierbestand Meldepflichtiger Wertpapierbestand per 31. August 2006 Vorstand CeoTronics-Aktien (ISIN DE /WKN ) in Stück CeoTronics-Aktienoptionen (virtuell) in Stück Vorstandsvorsitzender Thomas H. Günther Vorstand Forschung & Entwicklung Berthold Hemer Vorstand Operations Günther Thoma Aufsichtsrat Aufsichtsratsvorsitzender Hans-Dieter Günther Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender Horst Schöppner Aufsichtsrat Stephan Haack 0 0 Die Gesamtzahl der Aktien der CeoTronics AG betrug zum Stichtag Stück.

10 9. Kurs der CeoTronics-Aktie CEOTRONICS AG O.N. TECDAX (PERFORMANCEINDEX) TECHN. ALL SHARE P-IN. 105,00 103,00 ISIN DE /WKN ,00 99,00 97,00 Die CeoTronics-Aktie im Vergleich mit Indizes seit 1. Juni 2006 (indexiert) 95,00 93,00 91,00 89,00 87,00 85, Quelle: Der Aktienkurs der CeoTronics AG hat sich im Berichtszeitraum mit nur +3,4% angesichts der extrem positiven Kennzahlen des Geschäftsjahres 2005/2006 (s. u.) weit unter den Erwartungen des Vorstandes, basierend auf der tatsächlichen positiven Geschäftsentwicklung, entwickelt. Im Vergleich zu der negativen Performance des TECDAX und TAS (Technology All Share) hat sich die CeoTronics-Aktie allerdings deutlich besser entwickelt. Im Geschäftsjahr 2005/2006 und auch im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2005/2006 sowie im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2006/2007 konnte CeoTronics fast alle bestehenden Rekorde übertreffen: Konzern-Ergebnisse des Geschäftsjahres 2005/2006 (Veränderungen gegenüber dem Vorjahreswert in %) Umsatz (+13,7%) EBITDA (+11,5%) EBIT (+6,9%) Ergebnis vor Steuern (+9,7%) Brutto-Cashflow (+3,2%) Auftragsbestand (+10,1%) Konzern-Ergebnis des vierten Quartals des Geschäftsjahres 2005/2006 (Veränderung gegenüber dem Vorjahreswert in %) Umsatz (+57,4%) Es scheint, als ob im laufenden zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2006/2007 die guten Kennzahlen im Markt zur Kenntnis genommen werden. Der CeoTronics-Aktienkurs entwickelte sich vom 1. Juni 2006 bis zum 12. Oktober 2006 mit + 16,0% (von 7,0 auf 8,12 pro Aktie) deutlich besser. Der Start des Designate Sponsorings, inklusive der Teilnahme am XETRA-Handel, Anfang September 2006 durch die Gebhard & Co. Wertpapierhandelsbank AG sowie die Veröffentlichung des CeoTronics-Research der German Business Concepts GmbH Mitte September 2006 haben wohl ebenfalls zu dieser Kursentwicklung beigetragen. Im Rahmen der Research-Studie der German Business Concepts GmbH wurde für die CeoTronics-Aktie ein fairer Wert von 10,38 ermittelt. Das Rekord-Konzernergebnis des ersten Quartals im laufenden Geschäftsjahr 2006/2007 sowie der sehr hohe Auftragsbestand zum 31. August 2006 sollten die positive Entwicklung des Aktienkurses zusätzlich unterstützen.

11 10. Veränderungen im Konsolidierungskreis Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2006/2007 wurden keine Veränderungen im Konsolidierungskreis vorgenommen. Der Konsolidierungskreis besteht aus folgenden Gesellschaften: CeoTronics AG (Rotkreuz, Schweiz), CeoTronics Sarl (Brie Comte Robert, Frankreich), CeoTronics Ltd. (Bestwood Village, Nottingham, Großbritannien), CeoTronics Inc. (Virginia Beach, USA), CeoTronics S.L. (Madrid, Spanien), CT-Video GmbH, (Lutherstadt Eisleben, Deutschland), AACOM-CeoTronics Sp.z.o.o. (Lodz, Polen). Tochtergesellschaften, an denen die Muttergesellschaft unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Anteile und damit der Stimmrechte hält, werden entsprechend den Grundsätzen der Kapitalkonsolidierung nach IFRS konsolidiert. Der Minderheitsbeteiligung von Dritten in Höhe von 25 % der Anteile der AACOM-CeoTronics Sp.z.o.o. wird dadurch Rechnung getragen, dass die Minderheitenanteile und die daraus resultierenden Ergebniswirkungen auf der Passivseite innerhalb des Eigenkapitals, in der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung sowie im Eigenkapitalspiegel abgesetzt sind. 11. Veränderungen bei den Gesellschaftsorganen Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2006/2007 hat es keine Veränderungen bei den Gesellschaftsorganen gegeben. 12. Aktueller Finanzkalender Hauptversammlung 2006 Freitag, 3. November 2006 Deutsches Eigenkapitalforum Herbst 2006 Dienstag, 28. November 2006 MKK Münchner Kapitalmarkt Konferenz Mittwoch, 13. Dezember Quartalsbericht 2006/2007 Freitag, 12. Januar Quartalsbericht 2006/2007 Freitag, 13. April 2007 Ende des Geschäftsjahres 2006/2007 Donnerstag, 31. Mai Quartalsbericht und Jahresabschluss 2006/2007 Freitag, 17. August 2007 Bilanz-Pressekonferenz 2007 Donnerstag, 30. August 2007 Analystenmeeting 2007 Donnerstag, 30. August Quartalsbericht 2007/2008 Freitag, 12. Oktober 2007 Hauptversammlung 2007 Freitag, 2. November Neue Ausgabe der CT-NEWS Die neue Ausgabe der CT-NEWS ist als Download unter oder in gedruckter Fassung auf Anfrage bei der CeoTronics AG, Marketing Service, Adam-Opel-Straße 6, Rödermark (thomas.stamm@ceotronics.com) erhältlich. CeoTronics AG Rödermark (Germany) Adam-Opel-Str. 6 Tel Fax investor.relations@ceotronics.com