EXCHANGE TRADED PRODUCTS DAS BESTE AUS ZWEI WELTEN

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1 EXCHANGE TRADED PRODUCTS DAS BESTE AUS ZWEI WELTEN Ein Unternehmen der Baader Bank AG und Ophirum Commodity GmbH

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3 EXCHANGE TRADED PRODUCTS VON OPHIRUM ETP Exchange Traded Products (ETP) vereinen das Beste aus zwei Welten: als börsengelistete Wertpapiere ermöglichen sie eine transparente Partizipation am jeweiligen Basiswert bei gleichzeitig hoher Sicherheit durch physische Hinterlegung. ETPs sind aufgrund ihrer Eigenschaften in der Vergangenheit immer stärker in den Fokus der Investoren gerückt. Privatanleger und institutionelle Investoren haben schnell die vielfältigen Einsatzmöglichkeiten und Vorzüge der transparenten und liquiden Investmentmöglichkeiten erkannt. In den vergangenen Jahren gehörten ETPs zu den umsatzstärksten Anlageprodukten in Deutschland. Die bekanntesten und beliebtesten Produkte sind die sogenannten Exchange Traded Commodities (ETC). ETCs bilden 1:1 den jeweiligen Rohstoff ab und bieten eine höchstmögliche Sicherheit durch eine 100%-ige Hinterlegung des Basiswertes ohne Zuhilfenahme von Terminkontrakten oder Ähnlichem. Ophirum ETCs vereinen all diese Vorzüge und gehen sogar einen Schritt weiter. Neben der physischen Hinterlegung und dem Direktinvestment in die jeweiligen Rohstoffe bieten Ophirum ETCs ein Höchstmaß an Transparenz bei gleichzeitig niedrigen Kosten. Ophirum ETCs sind sowohl börslich auf Xetra2 als auch außerbörslich kostenlos handelbar. UND DAS BESTE: es fallen KEINE Managementkosten, KEINE Ausgabeaufschläge, KEINE Versicherungskosten und KEINE Verwahrkosten an. UNSER ANSPRUCH Profitieren Sie von unserer Expertise und langjährigen Erfahrung. Unser Anliegen ist es, Rohstoffinvestments, die früher ausschließlich institutionellen Kunden vorbehalten waren, für alle Anlegergruppen zugänglich zu machen. Produktinnovationen und Transparenz sind elementare Bausteine unserer Firmenphilosophie. Die Ophirum ETP GmbH steht für die Strukturierung und den Vertrieb von fairen und transparenten Exchange Traded Products. Wir verstehen den Wandel der Zeit und die daraus resultierenden Bedürfnisse nach Rendite bei gleichzeitig höherer Sicherheit. Unsere ETPs kombinieren dabei beides die hohe Liquidität des geregelten Börsenhandels gepaart mit der Tradition und Sicherheit des physischen Edelmetallhandels. Ophirum ETCs sind sowohl börslich auf Xetra2, als auch außerbörslich handelbar. 3

4 - FASZINATION GOLD Gold ist das 79. Element im Periodensystem der Elemente. Sein chemisches Symbol AU leitet sich aus dem Namen AURUM ab. Die Geschichte des Goldes geht bis auf viele tausend Jahre vor Christi Geburt zurück und seit mehr als Jahren steht Gold für Wohlstand und Werterhalt. In der Mythologie glaubt man, dass Gold übernatürliche Kräfte besitzt, die auf seinen Träger abstrahlen. Niemand konnte sich dem Glanz und der Anziehungskraft des Goldes entziehen: von Tutanchamun - welcher sein Grab aus purem Gold bauen ließ - bis hin zu ganzen Nationen wie die USA, die in Klondike im späten 19. Jh. in einen regelrechten Goldrausch verfielen. Bis zum Jahre 1971 war der Wert des Geldes, etwa der eines Dollars, durch bei der Zentralbank gelagertes Gold gedeckt und änderte sich daher nur, wenn der Goldpreis sich änderte. Heute sind keine Währungen mehr an Gold gebunden. Dennoch bedienen sich viele Anleger, aber auch Zentralbanken, der Eigenschaft des Goldes als sicherer Hafen zu gelten und als Diversifikationsinstrument genutzt zu werden und stocken ihre Vorräte massiv auf. Während in den vergangenen Jahrzehnten die Zentralbanken eher Nettoverkäufer des gelben Edelmetalls waren, entwickelten sie sich über die letzten 4 Jahre zu einem der Hauptnachfrager am Markt. Schätzungen zufolge halten die 4

5 Zentralbanken knapp 20% des Edelmetalls. Mit den Entwicklungen an den weltweiten Börsen änderte sich auch das Risikoprofil der meisten Anleger rund um den Globus. Die Insolvenz der Investmentbank Lehman Brothers stellt hierbei einen fundamentalen Wendepunkt dar. Anleger wenden sich seitdem immer stärker von reinen Papierinvestments ab und bevorzugen Anlageformen, die ein physisches Edelmetall als Sicherheitselement bieten. Über die Jahre hinweg haben sich somit die sogenannten Exchange Traded Products (ETP) als ein geeignetes Anlageinstrument herauskristallisiert. ETPs bilden den jeweiligen Basiswert 1:1 ab und bieten somit eine direkte Partizipation am jeweiligen Edelmetall. Sie sind börsennotiert und somit höchst liquide und jederzeit handelbar. IHRE VORTEILE» 1:1 Partizipation» 100%-Hinterlegung der jeweiligen Edelmetalle» Keine Laufzeitbegrenzung» Liquider Handel» Ausschließliche Verwahrung in Deutschland» Keine Ausgabeaufschläge» Keine Managementgebühren» Keine Verwahr- und Versicherungskosten 5

6 Prozentuale Wertentwicklung GOLD in USD GOLD Date Wussten Sie, dass.» das größte zusammenhängende Stück Gold (Nugget) Welcome Stranger heißt und von John Deason und Richard Oates 1869 in Australien gefunden wurde. Das Nugget wog Feinunzen (69,92kg). Es wurde gerade einmal 5cm unter der Erdoberfläche ausgegraben.» nur ein Gramm Gold ausreicht, um daraus einen Draht auf 150m Länge zu ziehen.» ein Würfel Gold mit einer Länge, Breite und Höhe von je 37,3cm eine Tonne wiegt.» das größte Goldlager der Welt sich nicht in Fort Knox befindet, sondern unter den Straßen von Manhattan (in der 33 Liberty Street, NY). In einem Tresor im Keller der US-Notenbank lagert ungefähr ein Drittel der weltweiten Goldreserven.» Gold schon immer recycelt wurde. Heutiger Goldschmuck enthält daher wahrscheinlich Bestandteile, die schon von den alten Römern oder Inkas getragen wurden. Ophirum ETP Gold sind börsengehandelte Schuldverschreibungen mit einer 100%-Hinterlegung des jeweiligen Basiswertes. ETP Gold wird zu 100% mit LBMA-zertifiziertem Anlagegold hinterlegt. Basiswert des ETP ist der 100g-Goldbarren. ETP Gold verbrieft den Anspruch auf 0,5g eines 100g-Goldbarrens. Anleger haben jederzeit die Möglichkeit die hinterlegten Barren kostenfrei ausliefern zu lassen oder ihre Anteile einfach und schnell über die Börse wieder zurück zu verkaufen. 6

7 ETP Gold Produktdaten Emittentin WKN / ISIN Wertpapierart Basiswert Kleinste handelbare Einheit Währung Laufzeit Börsennotierung Ophirum ETP GmbH A11QDW / DE000A11QDW6 Schuldverschreibung 100 Gramm-Goldbarren 1 Stück, Nennwert 0,5 Gramm Gold Euro Open end Emissionstag Emissionsvolumen Entgelte Zahlstelle Berechnungsstelle Verwahrstelle Ausübungsrecht der physischen Lieferung Sekundärmarkt Produkt- und Kursinformationen Frankfurter Wertpapierbörse im geregelten Markt Stück (20 Tonnen Gold) Beim Kauf und Verkauf von ETP Gold über die Frankfurter Wertpapierbörse fällt das übliche Börsentransaktionsentgelt sowie die Spesen der depotführenden Bank und deren Depotentgelte an. Seitens der Emittentin fallen keine laufenden Kosten an. Caceis Bank Deutschland GmbH, München Ophirum Commodity GmbH, Frankfurt Clearstream Banking AG, Frankfurt Ja, über die depotführende Bank Die Baader Bank AG übernimmt das Market Making und stellt fortlaufend An- und Verkaufspreise. 7

8 - SILBER DER KLEINE BRUDER VON GOLD Bereits 475 v. Chr. wurde Silber in China als Zahlungsmittel verwendet. Was viele zudem nicht wissen lange bevor überhaupt der Goldstandard eingeführt wurde, gab es schon den sogenannten Silberstandard. Viele Jahrhunderte war Silber das bevorzugte Zahlungsmittel für die alltäglichen Besorgungen der Menschen. Die meisten Staaten hatten die sich im Umlauf befindlichen Banknoten mit 100% Silber gedeckt. Zudem wurde dieses Edelmetall auch im großen Stil in der Münzherstellung benutzt. Silber besitzt die höchste elektrische Leitfähigkeit aller Metalle und genau deshalb ist das edle Metall nicht mehr aus der Industrie wegzudenken. Somit ist Silber Industrieund Anlagemetall zugleich. In der Industrie sind vor allem die Elektro- und Automobilbranche auf das Edelmetall zwingend angewiesen. Silber besitzt die höchste elektrische Leitfähigkeit aller Metalle und wird deshalb in jedem Mobiltelefon verbaut. In jedem Handy befinden sich circa 250 Milligramm Silber. Ophirum ETP Silber sind börsengehandelte Schuldverschreibungen mit einer 100%-Hinterlegung des jeweiligen Basiswertes. ETP Silber wird zu 100% mit LBMA-zertifiziertem Anlagesilber hinterlegt. Basiswert des ETP ist der 15kg-Silberbarren. ETP Silber verbrieft den Anspruch auf 10g eines 15kg-Silberbarrens. ETP Silber ist an der Frankfurter Wertpapierbörse Xetra2 gelistet und es werden laufend An- und Verkaufskurse zu den börsenüblichen Zeiten gestellt. Selbstverständlich können Sie ETP Silber auch außerbörslich handeln. 8

9 Prozentuale Wertentwicklung SILBER in USD SILBER Date ETP Silber Produktdaten Emittentin WKN / ISIN Wertpapierart Basiswert Kleinste handelbare Einheit Währung Laufzeit Börsennotierung Ophirum ETP GmbH A11QDX / DE000A11QDX4 Schuldverschreibung Gramm-Silberbarren 1 Stück, Nennwert 10 Gramm Silber Euro Open end Emissionstag Emissionsvolumen Entgelte Zahlstelle Berechnungsstelle Verwahrstelle Ausübungsrecht der physischen Lieferung Sekundärmarkt Produkt- und Kursinformationen Frankfurter Wertpapierbörse im geregelten Markt Stück Beim Kauf und Verkauf von ETP Silber über die Frankfurter Wertpapierbörse fällt das übliche Börsentransaktionsentgelt sowie die Spesen der depotführenden Bank und deren Depotentgelte an. Seitens der Emittentin fallen keine laufenden Kosten an. Caceis Bank Deutschland GmbH, München Ophirum Commodity GmbH, Frankfurt Clearstream Banking AG, Frankfurt Nein, keine physische Ausübung möglich Die Baader Bank AG übernimmt das Market Making und stellt fortlaufend An- und Verkaufspreise. 9

10 - PLATIN DER STAR UNTER DEN EDELMETALLEN Platin ist das edelste sowie wertvollste Metall unter allen Edelmetallen. Lange Zeit wurde der tatsächliche Wert des seltenen Edelmetalls verkannt. Im frühen 17. Jahrhundert wurde Platin als lästiger Begleitgegenstand beim Goldschürfen abgetan und als wertlos aussortiert. Da Platin ein ähnlich spezifisches Gewicht wie Gold hat, wurde es zum Verfälschen von Goldprodukten verwendet. Die spanische Regierung hat daraufhin ein Exportverbot für Platinmetalle verordnet. Für Platin gibt es aufgrund der hervorragenden Eigenschaften zahlreiche unterschiedliche Einsatzmöglichkeiten. Die Schmuckindustrie schätzt Platin wegen seiner hohen Wertigkeit, weswegen es gerne für teure Schmuckwaren und Accessoires benutzt wird. Platin wird aber auch als Zahlungsmittel, Geldanlage und Spekulationsinstrument genutzt. In der Industrie wird Platin überwiegend zu Thermometern, Katalysatoren, Brennstoffzellen und Laserdruckern verarbeitet. Verwendung findet das Edelmetall aber auch in der Medizin für Herzschrittmacher, Implantate und Krebsmedikamente. Die weltweit bedeutendsten Fördernationen sind Südafrika, Russland und Kanada. Prozentuale Wertentwicklung PLATIN in USD PLATIN Date

11 Ophirum ETP Platin sind börsengehandelte Schuldverschreibungen mit einer 100%-Hinterlegung des jeweiligen Basiswertes. ETP Platin wird zu 100% mit LBMA-zertifiziertem Anlageplatin hinterlegt. Basiswert des ETP ist der 1kg-Platinbarren. ETP Platin Produktdaten Emittentin WKN / ISIN Wertpapierart Basiswert Kleinste handelbare Einheit Währung Laufzeit Börsennotierung Ophirum ETP GmbH A11QDY / DE000A11QDY2 Schuldverschreibung Gramm-Platinbarren 1 Stück, Nennwert 0,5 Gramm Platin Euro Open end Emissionstag Emissionsvolumen Entgelte Zahlstelle Berechnungsstelle Verwahrstelle Ausübungsrecht der physischen Lieferung Sekundärmarkt Produkt- und Kursinformationen Frankfurter Wertpapierbörse im geregelten Markt Stück Beim Kauf und Verkauf von ETP Platin über die Frankfurter Wertpapierbörse fällt das übliche Börsentransaktionsentgelt sowie die Spesen der depotführenden Bank und deren Depotentgelte an. Seitens der Emittentin fallen keine laufenden Kosten an. Caceis Bank Deutschland GmbH, München Ophirum Commodity GmbH, Frankfurt Clearstream Banking AG, Frankfurt Nein, keine physische Ausübung möglich Die Baader Bank AG übernimmt das Market Making und stellt fortlaufend An- und Verkaufspreise. 11

12 - PALLADIUM DER HEIMLICHE SUPERSTAR Palladium ist das 46. Element im Periodensystem der Elemente und besitzt einen silberweißen Glanz. Es trägt das chemische Symbol Pd. Palladium besitzt zwar Edelmetallcharakter, ist insgesamt jedoch deutlich reaktiver als das verwandte Platin. Und genau deshalb ist Palladium aus der Automobilbranche nicht mehr wegzudenken. Nahezu die Hälfte der Nachfrage nach dem silbrigweissen Metall kommt aus dieser Branche zum Einbau in Katalysatoren. Die steigenden Umweltauflagen zwingen die Hersteller zum Verbau von Edelmetallen wie Palladium. Im Anlagebereich ist das edle Metall der unbekannteste Vertreter neben Gold, Silber und Platin und stellt bislang noch ein Nischeninvestment dar. Doch dies könnte durch die gestiegene Nachfrage nicht mehr lange der Fall sein. Mittlerweile muss Palladium auf synthetischem Wege gewonnen werden. In der Regel wird es heutzutage aus Nickel- und Kupfererzen gewonnen. Übrigens - entdeckt wurde Palladium 1803 vom britischen Chemiker W. H. Wollaston bei einer Unter- suchung südamerikanischer Platinerze. Seinen Namen griechischen Ursprungs erhielt das Edelmetall vom Asteroiden Pallas, welcher zwei Jahre zuvor entdeckt wurde. Prozentuale Wertentwicklung PALLADIUM in USD PALLADIUM Date Ophirum ETP Palladium sind börsengehandelte Schuldverschreibungen mit einer 100%-Hinter- legung des jeweiligen Basiswertes. ETP Palladium wird zu 100% mit LBMA-zertifiziertem Anlage- palladium hinterlegt. Basiswert des ETP ist der 1kg-Palladiumbarren. 12

13 ETP Palladium Produktdaten Emittentin WKN / ISIN Wertpapierart Basiswert Kleinste handelbare Einheit Währung Laufzeit Börsennotierung Ophirum ETP GmbH A11QDZ / DE000A11QDZ9 Schuldverschreibung Gramm-Palladiumbarren 1 Stück, Nennwert 0,5 Gramm Palladium Euro Open end Emissionstag Emissionsvolumen Entgelte Zahlstelle Berechnungsstelle Verwahrstelle Ausübungsrecht der physischen Lieferung Sekundärmarkt Produkt- und Kursinformationen Frankfurter Wertpapierbörse im geregelten Markt Stück Beim Kauf und Verkauf von ETP Palladium über die Frankfurter Wertpapierbörse fällt das übliche Börsentransaktionsentgelt sowie die Spesen der depotführenden Bank und deren Depotentgelte an. Seitens der Emittentin fallen keine laufenden Kosten an. Caceis Bank Deutschland GmbH, München Ophirum Commodity GmbH, Frankfurt Clearstream Banking AG, Frankfurt Nein, keine physische Ausübung möglich Die Baader Bank AG übernimmt das Market Making und stellt fortlaufend An- und Verkaufspreise. 13

14 ÜBER UNS UNSERE EXPERTISE FÜR IHREN ANLAGEERFOLG Die Emittentin der Ophirum ETPs ist die Ophirum ETP GmbH. Die Ophirum ETP GmbH wurde von 2 renommierten Unternehmen gegründet: der Baader Bank AG und der Ophirum Commodity GmbH. Beide Unternehmen haben in ihren jeweiligen Bereichen den Anspruch neue Marktstandards zu setzen und haben dies in der Vergangenheit schon mehrfach bewiesen. Die Erfolgshistorie beider Firmen bestätigt dies: Die Ophirum Commodity GmbH ist ein auf Edelmetalle und Strukturierung von Wertpapieren spezialisiertes Unternehmen. Unser Team besteht aus Spezialisten, die schon in ihrer beruflichen Vergangenheit die Faszination von Rohstoffen für sich und ihre Anleger entdeckt haben. Schon früh waren uns der Nutzen und die strategische Bedeutung von Edelmetallen in der Geldanlage und der Absicherung von Risiken bewusst. Aus dieser Einschätzung heraus, sowie dem bisher geringen vertrauenswürdigen Angebot physischer Edelmetalle in Deutschland, entstand die Ophirum Commodity GmbH. Ophirum ist am Markt die erste Wahl, wenn es um Strukturierungen, individuelle Finanzlösungen und Vertrieb von börsengehandelten Wertpapieren geht. Die Baader Bank ist eine der führenden Investmentbanken in Deutschland und Marktführer im Handel von Finanzinstrumenten. Im Investmentbanking entwickelt sie Finanzierungslösungen für Unternehmen aus dem deutschsprachigen Raum. Institutionellen Anlegern bietet sie umfassende Dienstleistungen beim Vertrieb und dem Handel von Aktien, Anleihen und Derivaten. Als Market Maker / Spezialist ist sie für die börsliche und außerbörsliche Preisfindung von ca Wertpapieren verantwortlich. Die Münchner Traditionsbank ist unter anderem einer der größten europäischen Market Maker. 14

15 Hinweise Marktrisiko Durch den Erwerb von ETCs der Ophirum ETP GmbH sind Anleger wirtschaftlich in Edelmetalle investiert und tragen das Marktrisiko des zugrunde liegenden Edelmetalls. Wenn der Wert des entsprechenden Edelmetalls sinkt, kann es zu einer teilweisen oder vollständigen Kapitalentwertung kommen. Neben den Edelmetallpreisen können weitere Faktoren, wie z.b. die Bonität der Emittentin, Einfluss auf die Preisbildung haben. Handelbarkeit Es besteht keine Gewährleistung für einen stetigen Sekundärmarkt für ETCs der Ophirum ETP GmbH. Das birgt das Risiko, dass Anleger ETCs der Ophirum ETP GmbH nicht oder nicht jederzeit am Markt veräußern können. Verlustrisiko Die verwahrten Edelmetalle sind einem Verlustrisiko ausgesetzt. Würde das Verlustereignis eintreten, würde dies mangels anderer zur Verfügung stehender Vermögenswerte voraussichtlich die Fähigkeit der Emittentin beeinträchtigen, die Verpflichtungen aus der Schuldverschreibung zu erfüllen. Währungsrisiko Die Schuldverschreibungen werden in Euro gehandelt. Die Edelmetallpreise am Weltmarkt notieren in USD, weshalb der aktuelle EUR/USD-Wechselkurs beachtet werden muss. Diesbezüglich bestehen Wechselkursrisiken, aber auch Wechselkurschancen. Vorzeitige Rückzahlung Im Falle einer vorzeitigen Rückzahlung, zu der die Emittentin unter bestimmten Umständen berechtigt ist, besteht das Risiko für Investoren, dass der gezahlte vorzeitige Rückzahlungsbetrag niedriger ist als der Wert der Schuldverschreibung vor der Kündigung durch die Emittentin. Emittentenrisiko ETCs der Ophirum ETP GmbH sind für den Anleger mit einem Insolvenzrisiko (Bonitäts-/Emittentenrisiko) behaftet. Hierunter versteht man allgemein die Gefahr der Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, d. h. eine mögliche vorübergehende oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von Liefer- und/oder Tilgungsverpflichtungen. ETCs der Ophirum ETP GmbH unterliegen als Schuldverschreibung weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung. Grundsätzlich gilt: Die Risiken sind im jeweiligen Wertpapierprospekt der ETCs aufgeführt. Vor jedem Investment ist es wichtig, sich über diese zu informieren. 15

16 KONTAKT Für weitere Informationen zu ETPs der Ophirum ETP GmbH steht Ihnen unser Kundenservice gerne zur Verfügung: Telefon: +49 (0) Website: Ophirum ETP GmbH Thurn-und-Taxis-Platz Frankfurt Amtsgericht Frankfurt HRB 96751; UST-IdNr.: DE Geschäftsführer: Önder Ciftci, Christian Grabbe Disclaimer Bitte beachten Sie, dass diese vorliegende Broschüre keinerlei Anlageberatung darstellt. Die vollständigen Angaben zum Wertpapier, insbesondere zu den Risiken, den Bedingungen sowie Angaben zur Emittentin sind dem Wertpapierprospekt zu entnehmen. Dieser ist nebst eventuellen Nachträgen bei der Ophirum ETP GmbH, Thurn-und-Taxis-Platz 6, Frankfurt, jederzeit einsehbar oder kann unter heruntergeladen werden. Nähere steuerliche Informationen enthält der Wertpapierprospekt, was ausdrücklich aber keine Steuerberatung darstellen soll, diese kann nur Ihr persönlicher Steuerberater durchführen. Die hier aufgeführten Inhalte stellen die aktuelle Einschätzung der Ophirum ETP GmbH dar. Die Ophirum ETP GmbH hat sich bemüht, mit größter Sorgfalt die Inhalte zu erstellen und verweist diesbezüglich den Leser an die im Wertpapierprospekt enthaltenen Ausführungen.