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Transkript

1 Finanzverlag 24 Newsletter Dax Performance Index Dow Jones Index Rolf Schumacher KW

2 Wichtiger Hinweis in eigener Sache! Ab Oktober 2015 werden wir keinen kostenlosen Newsletter mehr anbieten. Unsere Publikation bleibt aber unter anderem Namen erhalten und heißt dann Dax und Dow Forecast Weekly. Das dann kostenpflichtige ABO berechnen wir mit 20 Euro je Monat. Sehr geehrte Damen und Herren. Ich begrüße Sie zur Ausgabe unseres Newsletters KW für den Dax Performance Index - sowie den Dow Jones Index. In der vergangenen Handelswoche haben sich wieder ein paar neue Leser registriert, die ich hiermit herzlich begrüßen möchte. Auf unserer Webseite finden Sie unter dem Menüpunkt Wissen unter anderem einen Link Basiswissen ganz unten am Ende der Seite. Darüber hinaus haben wir jeden unserer Newsletter auf der letzten Seite mit einer kurzen Anleitung bezüglich der Strukturanalyse versehen. Jede sichtbare Struktur in einem Chart entsteht durch herbeigeführte Entscheidungen der Marktteilnehmer. Die Entscheidungen ob gekauft oder verkauft werden soll, haben unterschiedliche Gründe. Projiziert man unterschiedliche Einzelentscheidungen auf die Masse der Marktteilnehmer stellt man fest, dass mehrere gleiche Einzelentscheidungen vorgelegen haben müssen, soweit die Kurse nachhaltig nur in eine Richtung strukturieren. Am Ende nennen wir es: Das Massenpsychologische Verhalten. Wie man so schön sagt - Der Mensch ist ein Gewohnheitstier resultieren aus dem Verhalten immer wiederkehrende Strukturmuster, ähnlich wie bei Fraktalen. Die Fraktal-Theorie wird in einigen Wissenschaftsbereichen angewendet. Sie dient unter anderem auch Wetterforschern zur Vorhersage und eben uns beim, weil sie auch auf das Verhalten der Marktteilnehmer an Börsen angewandt werden kann. In den letzten einhundert Jahren gab es unendliche Versuche Börse durch Berechnungen vorhersagbar zu machen, woraus die meisten Indikatoren entstanden, jedoch muss man heute feststellen, dass keines dieser Berechnungsmodelle alleine für sich betrachtet in der Lage ist, eine zuverlässige Vorhersage zu liefern. Aus diesen Gründen behaupten wir, dass ausschließlich die Strukturanalyse sei sie auf Basis von Elliott Wellen oder auf Basis von G. Neely Modellen angewendet in der Lage ist, seriöse Vorhersagen zu liefern. Der Nachteil dieser Methoden ist eindeutig ihre Komplexität, weshalb sich die meisten nicht damit beschäftigen und ein aufs andere Mal in die Falle tappen. 2

3 Strukturanalyse Bild 1) Dax Performance Index Rückblick Ausgangssituation letzter Woche war das hier vorliegende Strukturbild des Dax mit eingezeichneten Möglichkeiten der weiteren Entwicklung wir nannten es Struktur-Idee. In unserer Ausführung hielten wir dann fest, dass wir dem Dax durchaus einen weiteren Anstieg in den Bereich zutrauen würden, man dann aber mit einer Korrektur rechnen müsse. Desweiteren hielten wir es für möglich (wurde unter der Dow Analyse geschrieben) dass sich die Indizes auch noch die ganze Handelswoche nach oben hangeln könnten und insofern die bereits hier eingezeichnete Korrektur noch nicht vorhanden sein müsste. Die eingezeichneten Linien sollten wie immer nur als idealtypisch zu verstehen sein. Schauen wir uns nun an, wie die Realität aussah. 3

4 Bild 2) Dax Performance Index (Schlusskurs ) In der Realität strukturierte der Index entlang der oberen grünen Pfeile aus Bild 1), machte aber nicht im Bereich halt, sondern überbot das 61,8% FIBO noch bis zu einem Kurswert von Punkten um dann gestern am Freitag die ersten Ermüdungserscheinungen zu zeigen. Die Tatsache, dass der Dax den Kurswert bei überbot gibt uns Anlass darüber nachzudenken, dass hier eingezeichnete Down-Szenario zu überdenken. Warum und weshalb das Down-Szenario ggf. nicht eintreffen wird, versuchen wir anhand der nachfolgenden Ausführungen aufzuzeigen, wobei wir ausdrücklich darauf hinweisen wollen, dass das Down-Szenario trotzdem noch eine der Varianten sein kann, die sich einstellen könnten. 4

5 Bild 3) Dax Performance Index (Down Szenario kein MUSS) Bild 4) Dax Performance Index (größeres Bild ebenso mögliches Szenario) 5

6 Erklärungen zu Bild 3 und 4. (Linien idealtypisch) Bild 3 ist Bestandteil und ein untergeordneter Wellengrad von Bild 4. In Bild 4 befinden wir uns etwa an der Stelle wo die roten UP und Down Linien eingezeichnet sind. Das gesamte Konstrukt von Bild 4 geht von einem Ending Diagonal (EDT) Dreieck aus. Die Steigung der Trendkanalbegrenzungen sowohl oben, als auch unten, ist nicht definierbar weshalb hier die gestrichelten blauen Linien hinzugefügt wurden. Dabei ist nur eins zu beachten. Das Dreieck darf nicht auseinanderdriften. Es muss sich also am Ende nach einigen Monaten mit seiner oberen und unteren Linie treffen. Alles zwischendurch wird in Kombinationen strukturiert was die Kurzfristanalyse nicht einfacher macht. Generell gilt die Kursmarke bei als der Wert, der auf keinen Fall unterschritten werden darf, soll dieses Szenario UP Bestand haben. Nochmal zurück zu Bild 3. In der Kurzfrist Betrachtung bedeutet dies, dass der Dax sich in irgendeiner Form entlang der eingezeichneten schwarzen Pfeile strukturieren kann. Den roten Strich im Bereich des 61,8% FIBO und bei einem Kurswert bei haben wir nur deshalb eingezeichnet, weil dieser Bereich ein idealtypischer Rücklauf der gestarteten Korrekturwelle wäre. Für diesen Kursbereich gilt (leider) Er muss nicht zwingend erreicht werden. Wird er erreicht, kann er auch unterboten werden und das Gebilde kann runter bis in den Bereich /-. (Marktentscheidung) Unser Verhalten Generell vertreten wir die Ansicht, dass aufgrund des durchweg positiven wirtschaftlichen Umfelds in Deutschland, der Dax nach wie vor im längerfristigen UP Modus operiert. Die Kunst besteht wie immer darin, den richtigen Einstiegspunkt mit gutem Chance / Risiko Verhältnis zu finden. Da wir trotz des Weekly-Tradings im Prinzip in untergeordneten Wellengraden unterwegs sind versuchen wir konsequent zu sein und richten uns an üblichen FIBO Marken aus. Für einen Long Deal scheint uns der Kursbereich passend. Gegebenenfalls könnte man auch über eine Long-Staffel nachdenken (alle 100 Punkte) Den Stop würden wir aber recht weit bei positionieren. Diese Down-Welle von Freitag wird wahrscheinlich schon Montag wieder egalisiert und es kann auch ein neues kleineres Hoch entstehen. Strebt der Dax dabei bis denken wir wieder über eine Short Variante nach. Bleiben Sie vorsichtig. 6

7 Dow Jones Strukturanalyse Bild 1) Dow Jones Index - Rückblick Ausgangssituation im Dow Jones Index war die hier vorliegende Kursstruktur mit mehreren Möglichkeiten des Marktes. Wie beim Dax hielten wir es für möglich, dass noch etwas höhere Kurse zu sehen sein könnten, dann aber wieder eine Korrektur einsetzen sollte, deren Tief ggf. bis in den Kursbereich reichen könnte. Aufgrund der Unsicherheit, was nun denn tatsächlich passieren würde, wollten wir uns aber aus dem Handel im Dow Index raushalten. Unsere generelle Einstellung zum Dow war zudem die, dass erst entscheidend höhere oder auch tiefere Kurse eine Long oder Short Aktion begründen würden. An diesen Plan hielten wir uns und waren nur Beobachter. 7

8 Bild 2) Dow Jones Index (Schlusskurs ) Die tatsächliche Entwicklung im Dow startete dann direkt im roten Kreis weiter down ohne dabei ein wenig höher zu strukturieren, was angesichts der konträren Entwicklung im Dax als selten bezeichnet werden darf. Wie Sie sehen, haben wir die Label w, x und y eingezeichnet. Ob das y schon fertig ist, kann nicht mit Bestimmtheit gesagt werden. Die Down-Welle ab dem roten Kreis lässt sich als verkürzte c innerhalb der Konstellation nach dem x zählen. Das ganze kann aber auch erst a:y sein und insofern muss man auf der Hut sein. Wir bleiben weiter auf der Beobachterseite, weil auch dieses Kursniveau wenig Anreize für einen Long Swing Trade bietet. Trotz allem muss man anmerken, dass der Index zwischendurch auch nochmal erreichen kann. Das war`s für diese Woche. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Herzlichst Ihr Rolf Schumacher 8

9 Strategie - Wellen - Handel Basiswissen Kursstrukturen kann man auch als Wellen bezeichnen, die immer wiederkehrende Muster hervorrufen. Diese Muster nennt man Fraktale. Die Fraktale gliedern wir in a, b und c oder w, x und y Wellen. a Wellen sind immer Startwellen einer Gegenbewegung egal in welchem Zeitraum man es betrachtet. Sie können Impulse beinhalten und 5-teilig sein oder auch normale 3-teilige Muster sein. b Wellen korrigieren stets die vorangegangene a Welle und sind dann 3-teilig wenn sie aus a, b, c entstehen oder mehrteilig, wenn sie aus Kombinationen wie z.b. w, x, y, x, z entstehen. c Wellen sind sogenannte Antriebs- oder Impulswellen und immer 5-teilig. (1,2,3,4,5) Die Grundlage jeder Kursstruktur, egal ob in einem Aktien-Chart oder in einem Index-Chart, basiert auf dieser Erkenntnis, die bereits in den 1930er Jahren durch den Mathematiker R. N. Elliott erkannt wurde. R.N. Elliott entwickelte daraus ein Regelwerk was gewissermaßen einem Qualitätsmanagement gleicht und Kursvorhersagen möglich macht, wird es konsequent angewendet. Diese Analysemethode ist für Investmentprofis unerlässlich. Es ist die einzige Methode, die einem wie ein GPS System den Standpunkt im Kurschaos aufzeigt und verlässlich den Anfang und das Ende jeder Kursstruktur ankündigt. END-OF-WAVE STRATEGIE Wenn Sie Kursstrukturen in Charts betrachten, sehen Sie in Abhängigkeit der vom Analysten gewählten Zeiteinheit, Tages, Stunden oder Minutenkerzen im Chart. Darstellungen mit Tageskerzen sind sehr grob wenn man bedenkt, dass in einer einzigen Tageskerze 8,5 Stundenkerzen (Börsenstunden) enthalten sind und in einer Stundenkerze weitere 60 Minutenkerzen vorhanden sind. Aus diesen Zeitunterschieden ergeben sich unterschiedliche Wellenstrukturen die wir Wellengrade nennen. Da der Börsendienst einmal wöchentlich erscheint, sind für uns die Strukturen wichtig, die aufgrund von Stunden- und Minuten Kerzen entstehen, denn wenn man bedenkt, dass eine Handelswoche nur 5 Tageskerzen hat, kann man daraus schlecht eine Struktur zur Beurteilung ablesen. Aus der Analyse dieser kurzen Zeiteinheiten gewinnen wir die Erkenntnisse für jedes Wellenende was gleichbedeutend mit Ein- oder Ausstiegssignal ist. Insofern ist auch über die Betrachtung von Kursstrukturen mit Minutenkerzen, die Vorhersage über mehrere Tage wenn nicht Wochen möglich. 9