For a sunny future. Hauptversammlung der Roth & Rau AG. Dr. Dietmar Roth (CEO) Strategische Ausrichtung von Roth & Rau und Marktentwicklung

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1 For a sunny future Hauptversammlung der Roth & Rau AG 21.Mai 2010 Dr. Dietmar Roth (CEO) Strategische Ausrichtung von Roth & Rau und Marktentwicklung

2 Disclaimer Diese Präsentation ist ausschließlich zu Informationszwecken erstellt worden und alle in dieser Präsentation enthaltenen Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen dienen ausschließlich der Illustration. Diese Präsentation stellt kein Angebot und keine Einladung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren der Roth & Rau AG ( Roth & Rau ) dar. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen betreffen zukünftige Tatsachen, Ereignisse sowie sonstige Umstände, die keine historischen Tatsachen sind. Zukunftsgerichtete Aussagen werden durch den Zusammenhang, in dem sie stehen, kenntlich, sie können aber auch durch Worte wie könnte, wird, sollte, planen, beabsichtigen, erwarten, voraussagen, vorhersehen, glauben, annehmen, schätzen, vorhersagen oder möglicherweise und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sein. Die zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf gegenwärtigen Plänen, Schätzungen, Prognosen und Erwartungen von Roth & Rau sowie auf bestimmten Annahmen, die sich als fehlerhaft erweisen können. Zahlreiche Faktoren können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung oder die erzielten Erträge von Roth & Rau wesentlich von der Entwicklung oder den Erträgen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Sollten solche Faktoren oder Unsicherheiten eintreten oder sollten sich die von Roth & Rau zugrunde gelegten Annahmen als unrichtig erweisen, ist nicht auszuschließen, dass die tatsächlichen Ereignisse wesentlich von denen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind. Roth & Rau beabsichtigt nicht, die Präsentation einschließlich der darin enthaltenenzukunftsgerichtetenaussagen zu aktualisieren. Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

3 Ziele und Ergebnisse 2009 Umsatz in Millionen Euro Zielvorgabe: 200 Mio. Euro EBIT in Millionen Euro Zielvorgabe: EBIT-Marge 8% (= 16 Mio. Euro) , , ,9 146,2 33,4 42, ,1 13,9 4,1 4, war nach dem Rekordjahr 2008 das zweiterfolgreichste Jahr in der Unternehmensgeschichte Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

4 Ergebnisse 2009 Nach Regionen Nach Produkten 51,3% 8,5% 17,2% 22,8% 82,6% 0,2% 2,5% 5,5% 4,6% 4,9% Asien Europa Deutschland USA andere Photovoltaik Einzelanlagen Plasma- und Ionenstrahltechnologie Software Service / Ersatzteile Andere Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

5 Strategische Ziele von Roth & Rau Zielstellungen Gewinnung von Marktanteilen am Gesamtequipmentmarkt durch die Erweiterung des Produkt- und Technologieportfolios (für kristalline Silizium- Solarzellen, Dünnschichtsolarmodule, Siliziumwafer, kristalline Si- Module ) Gewinnung von Marktanteilen durch stärkere Präsenz in allen Schlüsselmärkten mit dem Schwerpunkt Asien Erweiterung des Anteils hochprofitabler Geschäftsfelder wie Service, Ersatzteilgeschäft und Software sowie den Ausbau des Bereiches Kundensupport weltweit für langfristige Kundenbindung Realisierung durch F&E, organisches Wachstum und weitere Akquisitionen Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

6 Ausbau der Roth & Rau Gruppe in 2009 Roth & Rau PV (kristall. Si) Produkte / Technologiesegment PV (Dünnschicht) Plasma- und Ionenstrahltechnologie Software Automation Vertrieb / Service Forschung & Entwicklung Roth & Rau AG SLS Solarline Saxony CTF Solar Roth & Rau Dünnschicht Solar Roth & Rau Microsystems * Muegge Electronic AIS Automation Dresden Roth & Rau Romaric Roth & Rau Ortner Shanghai Trading Roth & Rau Hong Kong Roth & Rau Switzerland Roth & Rau Australiia OTB Solar Roth & Rau India (seit April 2010) Roth & Rau Korea Roth & Rau Singapur Roth & Rau Italy ** seit 2009 vor 2009 * vormals Ion-Tech GmbH, in die der Geschäftsbereich PIB eingegliedert wurde ** vormals Tecnofimes Roth & Rau USA Roth & Rau Ortner USA R & R Ortner Malaysia Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

7 Standorte in allen Schlüsselmärkten Roth & Rau Switzerland Roth & Rau AG Roth & Rau Dünnschicht Solar AIS Automation Dresden SLS Solarline Saxony Muegge Electronic Roth & Rau MicroSystems CTF Solar OTB Solar Roth & Rau Ortner Roth & Rau Italy Roth & Rau Korea Roth & Rau Shanghai Roth & Rau Hong Kong Roth & Rau USA Roth & Rau Ortner USA Roth & Rau Software Automation Roth & Rau India Roth & Rau Singapore Roth & Rau Ortner Malaysia Roth & Rau Australia Produktion Vertrieb / Service F & E Agenturen Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

8 Produkte und Technologie für die Photovoltaik Anlagen für die Herstellung von c-si -Solarzellen Waferproduktion AR-Beschichtungsanlagen Diffusion- und Firingöfen Si-Kristallisationsanlagen Komplette Produktionslinien Software für c-si-solarzellen für CdTe-Solarmodule Anlagensteuerung / MES Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

9 Produkte und Technologie für die Photovoltaik Wertschöpfungskette kristalline Silizium-Solarzellen Silizium Wafer Solarzelle Solarmodul Neues Geschäftsfeld von Roth & Rau ab 2009 / 2010 Fokus von Roth & Rau Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

10 Schlüsselprodukte SiNA und MAiA Einsatzbereiche und USP s Produktionsanlagen für die Antireflexbeschichtung und Passivierung von kristallinen Siliziumsolarzellen Anlagen mit dem höchsten Durchsatz bei gleichzeitig exzellenter Schichtqualität und niedrigen Betriebskosten Langjährige Produktionserfahrungen (seit 2001 am Markt, mehr als 300 Systeme weltweit im Einsatz) Seit 2010 neues Modell mit weiteren Kostenvorteilen und erweiterten Einsatzmöglichkeiten für die Herstellung neuartiger Solarzellenkonzepte Markteinführung eines neues Modells in 2009 Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

11 Schlüsselprodukte SiNA und MAiA Marktanteile von Roth & Rau bei Antireflex-Beschichtungsanlagen für kristalline Silizium-Solarzellen (Zahlen basierend auf verkauften Anlagen und Forecast 2010) OTB** 10% Centrotherm 34% Roth & Rau 39% Andere* 4% Shimadzu 9% Applied Materials Oerlikon 2% 2% * Andere: Jusung, Semco, Singulus, General Plasma ** OTB wurde im April 2010 von Roth & Rau übernommen Quelle: Solar Sector Presentation Commerzbank, eigene Recherchen Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

12 Schlüsselfertige Produktionslinien Kristalline Siliziumsolarzellen Einsatzbereiche und USP s Produktionslinien mit hohem Durchsatz bei gleichzeitig guter Zellqualität und niedrigen Betriebskosten Zielgruppen sind Neueinsteiger ins Solargeschäft, vor allem in neuen Märkten Ab 2010 neue Generartion für die Herstellung neuartiger, höher effizienter Solarzellen (selektiver Emitter, Hetero Junction Zellen) Marktanteile: Schlüsselfertige Produktionslinien bilden etwa 20% des PV-Equipmentmarktes davon Marktanteil Roth & Rau ca. 25 % Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

13 Erweiterung des Portfolios durch Akquisitionen Dünnschichttechnologie Cadmiumtellurid-Solarmodule USP s und Zielmärkte CdTe-Solarmodule sind Benchmark hinsichtlich der Herstellkosten von Solarmodulen insgesamt höchster Wirkungsgrad und niedrigstes CAPEX im Marktsegment Dünnschichtsolarmodule Produktionslinien mit 80MWp Durchsatz mit Kostenvorteilen durch größere Module (1,6 x 1,1 m) Zielgruppen sind Neueinsteiger ins CdTe-Solargeschäft weltweit Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

14 Erweiterung des Portfolios durch Akquisitionen Dünnschichttechnologie Cadmiumtellurid-Solarmodule Markteinführung Roth & Rau ist bislang einziger Anbieter dieser Technologie,(alle im Markt bestehenden Lösungen sind von den Herstellern selbst entwickelte Technologien) Installation der ersten 80 MW-Linie erfolgt in 2010 im Rahmen eines Joint Ventures mit einem chinesischen Kunden, an dem sich Roth & Rau mit 49% beteiligen wird Geplant ist der Aufbau einer Pilotfabrik durch das JV in Deutschland (Brandenburg), die der Prozessoptimierung dient und auch später für die Weiterentwicklung der Technologie und als Referenzanlage für weitere Kunden dienen soll Weitere vier Fabriken sind in China geplant Parallel zum Aufbau der ersten Produktionslinie wird in Kooperation mit dem Dresdner Fraunhofer-Institut FEP bereits an der Weiterentwicklung der CdTe-Technologie gearbeitet um den Wirkungsgrad der Module in den nächsten 2-3 Jahren von 10% auf über 13% zu steigern Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

15 Erweiterung des Portfolios durch Akquisitionen Übernahme von OTB mit Synergien vor allem im Bereich kristalline Solarzellen OTB Alternative PECVD- Technologie Metallisierung mittels Siebdruck oder Ink Jet Automatisierungstechnik Turnkey Projektkompetenz Marktanteile in verschiedenen Märkten (vor allem in.asien) gemeinsame Produktentwicklung (neue Produkte und Weiterentwicklung) Verstärkung des Engineeringteams (z.b. Turnkey) Stärkung der internationalen Präsenz Marktführer PECVD mit sehr viel Prozess Know How thermische Prozesse Software und MES Hohe Marktanteile im Turnkey Geschäft starke F&E-Basis Zugang zu allen relevanten Märkten Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

16 Erweiterung des Portfolios durch Akquisitionen Roadmap für die Integration von OTB 2010 Weiterführung der am Markt etablierten Produktlinien SiNA (R&R) und Dep x (OTB) für die AR-Beschichtung sowie der Turnkey-Linien PrimeLine (R&R) und Line x (OTB) bis 2011 Zusammenführung der Vertriebs- und Serviceorganisationen weltweit gemeinsamen Entwicklung der nächsten Generation PECVD-Anlagen unter Nutzung der Vorteile beider Anlagen Entwicklung Ink Jet Printing für die Herstellung von Solarzellen mit selektivem Emitter zur Marktreife 2011 Markteinführung der neuen Generation Beschichtungsanlagen Markteinführung neue Turnkey-Linien mit Ink Jet Printing Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

17 Marktanteile Marktanteile der Roth & Rau Gruppe (inkl. OTB) am Equipmentmarkt für kristalline Silizium-Solarzellen Prozess Know How (Turnkey) Messtechnik Software Wafer Handling Laserprozesse Firing Metallisierung Nasschemie Diffusion AR-Beschichtung Marktführer Unter den TOP 3 Marktpräsenz (vor allem neue Produkte) Keine Produkte Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

18 Forschung & Entwicklung als Schlüssel zum Erfolg Ziele der F&E-Aktivitäten bei Roth & Rau Entwicklung hochproduktiver und kosteneffizienter Produktionsanlagen Überführung innovativer, kosteneffizienter Solarzellentechnologien in die Produktion, um die Effizienz von Solarzellen zu steigern und die Herstellkosten zu senken Integrierte Lösungen für den Kunden - bestehend aus Equipment, Technologie und einem umfassenden Kundensupport (Service und Prozess Know How) IP und Patente Aktuell 96 Patente im Konzern Davon 27 Patentanmeldungen in 2009 Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

19 Forschung & Entwicklung als Schlüssel zum Erfolg Roadmap für die Erhöhung des Wirkungsgrades (η) kristalliner Siliziumsolarzellen η [%] 20, Generation 1 (Stand der Technik) 20,1% im Labor erreicht im Februar 2010 Generation 2 (selektiver Emitter) Generation 2 mit verschiedenen Weiterentwicklungen Generation 3 (z.b. Hetero Junction Zellen) mc- Si mono- Si Jahr Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

20 Forschung & Entwicklung als Schlüssel zum Erfolg Netzwerk langjähriger Partnerschaften mit führenden nationalen und internationalen Solarforschungsinstituten Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

21 Investition in Forschung & Entwicklung Steigende Investitionen in Forschung & Entwicklung in Mio. Euro , , ,7 2,5 4, p Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

22 Entwicklung des Photovoltaikmarktes Nachfrage nach PV-Modulen global Lieferung von PV-Solarmodulen in GWp Commerzbank LBBW Deutsche Bank isuppli Boston Consulting Group GTM 5 0 Daten basierend auf den realen Kapazitätsausbauplänen der Quellen: Analyst Research Reports und Marktstudien ab September 2009 Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

23 Entwicklung des Photovoltaikmarktes Kapazitätserweiterung in der Solarzellenproduktion in MWp (nach Szenario Boston Consulting Group) DS Ersatzinvestition DS Kapazitätsaufbau c-si Ersatzinvestition c-si Kapazitätsaufbau Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

24 Entwicklung des Photovoltaikmarktes Konsolidierung Hersteller von Solarzellen Hersteller von PV Produktionsanlagen Solarzellenhersteller müssen eine bestimmte Produktionskapazität erreichen, um kostengünstig produzieren zu können. Die Zahl der Solarzellenhersteller wird sich deshalb in den nächsten 5 Jahren von derzeit mehr als 300 auf weniger als 100 reduzieren. Die verbleibenden Zellhersteller verfügen über genügend Produktionserfahrung und die kritische Größe für eigene Technologieentwicklung Zellhersteller werden ihr Portfolio über die verschiedenen PV-Technologien (kristallines Si und Dünnschicht) diversifizieren und/oder entlang der Wertschöpfungskette integrieren Umfassendes Technologie Know How ist Voraussetzungen für Sicherung und Ausbau der Marktposition Präsenz in allen Schlüsselmärkten und erstklassiger Kundensupport gewinnen zunehmend an Bedeutung Kritische Größe ist erforderlich um Kunden auf Augenhöhe zu begegnen Breites Portfolio an Equipment und Prozessen entlang der Wertschöpfungskette und für verschiedene PV-Technologien erforderlich Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

25 Entwicklung des Photovoltaikmarktes Integration Zunehmend üblicher Integrationsgrad Silizium Wafer Solarzellen PV- Module Vertrieb, Systemintegration Installation Energieversorgung Downstream hin zu Ingotund Waferproduktion für mehr Geschäftsvolumen Upstream für die Schaffung einer kostengünstigeren Rohstoffbasis Kristallines Silizium Upstream zu Wafer- und Siliziumproduktion sowie Downstream zu Modulfertigung zur Erhöhung der Wertschöpfung und Senkung der Herstellkosten Dünnschichtmodule Downstream (Aufbau eigener Netzwerke für Vertrieb, Systemintegration und Installation) Downstream um als Energieversorger zu agieren Upstream zu Zellund Modulproduktion um technologische Vorteile zu erlangen Technologisch nichtdifferenzierte Anbieter Solarenergie wird nach Erreichen der Grid Parity zum attraktiven Geschäftsmodell Anbieter mit bester PV- Technologie Langfristig die Gewinner, da Marktvorteil durch niedrigere Energieerstehungskosten Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

26 Entwicklung des Photovoltaikmarktes Wachstumsszenarien Konsolidierung des Marktes entlang der gesamten Wertschöpfungskette Aufbau von Massenproduktion von Solarmodulen vor allem in Asien Zunehmende Integration auf der Herstellerseite von PV-Produkten. Roth & Rau wird sich zur Nummer 1 im Bereich Equipment und Produktionstechnologien für PV-Produkte entwickeln ab 2015 Stabiler Wachstumsmarkt Erreichen der Grid Parity führt zu wettbewerbsfähigen Produkten bezüglich der Energieerstehungskosten Einstieg von Global Playern in das PV-Geschäft (z.b. Samsung) Marktpositionierung von Roth & Rau muss bis dahin abgeschlossen sein Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

27 Vision Die Photovoltaikindustrie ist eine langfristig wachstumsstarke Branche, da steigender Energiebedarf, Klimawechsel und die Verknappung von Rohstoffen die verstärkte Nutzung erneuerbarer Energien erfordern werden. Solarenergie hat das Potential, sich in den nächsten Jahrzehnten zur wichtigsten und kostengünstigsten Energiequelle zu entwickeln. Roth & Rau wird seine Geschäftstätigkeit auch zukünftig auf die Photovoltaik ausrichten. Die Photovoltaikindustrie befindet sich in einer Phase des Umbruchs, die durch hohen Kostendruck auf der Herstellerseite, Konsolidierung entlang der gesamten Wertschöpfungskette und die Verlagerung der Märkte nach Asien gekennzeichnet ist. Die Equipmentindustrie ist gefordert, dem Markt hochproduktive und kosteneffiziente Produktionsanlagen und innovative Solarzellentechnologien anzubieten, um Solarzellen effizienter und deren Herstellung kostengünstiger zu machen. In diesem Marktumfeld stellt Roth & Rau ein zunehmend breites Produkt- und Technologieportfolio für die Herstellung von Solarzellen bereit, das diesen Anforderungen genügt. Ziel ist es, weitere Marktanteile zu gewinnen und in den nächsten Jahren zum führenden Equipmentanbieter der Photovoltaikindustrie zu werden Neben der Technologieführerschaft werden lokale Präsenz und umfassender Kundensupport zunehmend zum Schlüssel für eine langfristige Kundenbindung. Roth & Rau wird seine Präsenz in allen wichtigen Absatzmärkten weiter ausbauen. Hauptversammlung Roth & Rau AG, 21. Mai

28 For a sunny future Für eine sonnige Zukunft für uns und für alle, die nach uns kommen Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit