Aquantum Halbjahresbericht zum 31. März 2015

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1 Aquantum Halbjahresbericht zum 31. März 2015 Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen

2 Aquantum Inhalt Organisationsstruktur 3 Bericht des Verwaltungsrates 4 Techniken einer effizienten Portfolioverwaltung 4 Risikokennzahlen 4 Erläuterungen zur Vermögensaufstellung 5-7 Vermögensübersicht 8 Vermögensaufstellung 9-12 Finanzterminkontrakte 13 Entwicklung des Netto-Fondsvermögens 14 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Seite 2

3 Aquantum Organisationsstruktur Verwaltungsgesellschaft Zahlstelle Universal-Investment-Luxembourg S.A. Großherzogtum Luxemburg R.C.S. Lux B , rue de Flaxweiler, L Grevenmacher BROWN BROTHERS HARRIMAN (Luxemburg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle, L Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Bundesrepublik Deutschland Vorsitzender des Verwaltungsrates Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Bernd Vorbeck Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Sprecher der Geschäftsführung der Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Vertriebsstelle Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder Alain Nati Administrateur Délégué Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher Stefan Rockel Geschäftsführer der Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher Mitglieder Markus Neubauer Geschäftsführer der Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Aquantum AG Josephspitalstraße 15, D München Fondsmanagementgesellschaft Aquantum AG Josephspitalstraße 15, D München Abschlussprüfer PwC Luxembourg, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L Luxemburg Verwahrstelle, Transfer- und Registerstelle BROWN BROTHERS HARRIMAN (Luxemburg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle, L Luxemburg Seite 3

4 Aquantum Bericht des Verwaltungsrates Sehr geehrte Damen und Herren, wir legen Ihnen hiermit den Halbjahresbericht des Fonds Aquantum mit seinem Teilfonds Aquantum - Global Systematic vor. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März Der Aquantum ist ein nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Dauer errichtetes, rechtlich unselbstständiges Sondervermögen ( fonds commun de placement à compartiments multiples ) aus Investmentanteilen und sonstigen Vermögenswerten. Der Fonds erfüllt die Bestimmungen des Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Zum 31. März 2015 stellen sich das Netto-Fondsvermögen sowie die Kursentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum wie folgt dar: Anteilklasse ISIN Netto-Fondsvermögen in EUR Kursentwicklung in % Aquantum - Global Systematic (P) LU ,26-1,62 Aquantum - Global Systematic (I) LU ,79-1,17 Techniken einer effizienten Portfolioverwaltung Aus der folgenden Tabelle kann das durchschnittliche Exposure im Zeitraum 1. Oktober 2014 bis 31. März 2015 genommen werden. Das durchschnittliche Exposure ergibt sich aus dem einfachen Durchschnitt des täglichen Exposures des Fonds in Relation zum Fondsvermögen des jeweiligen Tages. Instrument Durchschnittliches Exposure in % Derivate 1 839,00 Risikokennzahlen Allgemein Die Value-at-Risk Berechnung des Fonds erfolgte nach der historischen Simulation auf Basis der Einzeltitel. Für die Kalkulation wurde ein Beobachtungszeitraum von einem Jahr, ein Konfidenzintervall von 99 % und eine Halteperiode von einem Tag gewählt. Als Risikofaktoren kommen in Betracht: Aktienkurse, Zinssätze, Credit Spreads, Rohstoffpreise, Wechselkurse, Inflation und Volatilitäten. Die Berechnungen stehen im Einklang mit den regulatorischen Anforderungen der CSSF nach dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und dem Rundschreiben 11/512. Methode zur Ermittlung des Gesamtrisikos Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015 wurde der relative Value-at-Risk Ansatz zur Überwachung des Gesamtrisikos verwendet. Folgende VAR-Kennzahlen wurden für den Fonds im Berichtszeitraum ermittelt: Minimum: 0,43% Maximum: 3,14% Durchschnitt: 1,46% Der durchschnittliche Leverage des Fonds betrug im Berichtszeitraum 6,85%. 1 Im Sinne der ESMA Richtlinie ESMA/2012/832 DE Seite 4

5 Aquantum Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März Anteilwertberechnung Das Netto-Fondsvermögen des Fonds wird in Euro(EUR)( Referenzwährung ) bestimmt. Der Wert eines Anteils ( Anteilwert ) lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird( Teilfondswährung ). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag errechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Nettofondsvermögens des Teilfonds durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des Teilfonds. Um den Praktiken des Late Trading und des Market Timing entgegenzuwirken, wird die Berechnung nach Ablauf der Frist für die Annahme der Zeichnungs- und/oder Umtauschanträge stattfinden. Das Nettofondsvermögen (im Folgenden auch Inventarwert genannt) wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum zur Zeit der Inventarwertberechnung letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente verkauft werden können. c) d) e) f) g) h) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zu ihrem zum Zeitpunkt der Inventarwertberechnung jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. Anteile an OGAW und/oder OGA werden zu Ihrem zum Zeitpunkt der Inventarwertberechnung zuletzt festgestellten und erhältlichen Inventarwert, ggf. unter Berücksichtigung einer Rücknahmegebühr, bewertet. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen zum Zeitpunkt der Inventarwertberechnung bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 30 Tagen können zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden. Alle nicht auf die Währung des Teilfonds lautenden Vermögenswerte werden zu dem zum Zeitpunkt der Bewertung letztverfügbaren Devisenmittelkurs in die Währung des Teilfonds umgerechnet. Derivate (wie z.b. Optionen) werden grundsätzlich zu deren zum Bewertungszeitpunkt letztverfügbaren Börsenkursen bzw. Maklerpreisen bewertet. Sofern ein Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Position ist, erfolgt die Bewertung der entsprechenden Position zu ihrem jeweiligen Schlussabrechnungspreis ( settlement price ). Optionen auf Indizes ohne Durchschnittsberechnung werden über das Black & Scholes Modell, Optionen auf Indizes mit Durchschnittsberechnung (asiatische Optionen) werden über die Levy-Approximation bewertet. Die Bewertung von Swaps inkl. Credit Default Swaps erfolgt in regelmäßiger und nachvollziehbarer Form. Es wird darauf geachtet, dass Swap- Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie sich nicht im Kurswert ausdrücken. Sofern für den Teilfonds gemäß Artikel 1 Absatz 4 des Verwaltungsreglements unterschiedliche Anteilklassen eingerichtet sind, ergeben sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten: Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den in diesem Artikel genannten Kriterien für jede Anteilklasse separat. Der Mittelzufluss aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens des Teilfonds. Der Mittelabfluss aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens des Teilfonds. Im Fall einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der -ausschüttungsberechtigten- Anteile der entsprechenden Anteilklasse um den Betrag der Ausschüttung. Damit vermindert sich zu-gleich der prozentuale Anteil der ausschüttungsberechtigten Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens des Teilfonds, während sich der prozentuale Anteil der - nicht ausschüttungsberechtigten - Anteilklasse am gesamten Nettofondsvermögen des Teilfonds erhöht. Auf die Erträge des Fonds wird ein Ertragsausgleichsverfahren gerechnet. Damit werden die während des Geschäftsjahres angefallenen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend verrechnet. Die angefallenen Aufwendungen werden entsprechend berücksichtigt. Bei der Berechnung des Ertragsausgleiches wird ein Verfahren angewendet, das den jeweils gültigen Regelungen des deutschen Investmentgesetzes bzw. Investmentsteuergesetzes entspricht. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen. Die Verwaltungsgesellschaft ist nicht verpflichtet, an einem Bewertungstag mehr als 10% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile zurückzunehmen. Gehen bei der Gesellschaft an einem Bewertungstag Rücknahmeanträge für eine größere als die genannte Zahl von Anteilen ein, bleibt es der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen, die über 10% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile hinausgehen, die Rücknahme bis zum vierten darauf folgenden Bewertungstag aufzuschieben. Diese Rücknahmeanträge werden gegenüber später eingegangenen Anträgen bevorzugt behandelt. Am selben Bewertungstag eingereichte Rücknahmeanträge werden untereinander gleich behandelt. Seite 5

6 Aquantum Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März Devisenkurse Per 31. März 2015 wurden die Fremdwährungspositionen mit nachstehenden Devisenkursen bewertet: Währung Kurs EUR - AUD 1,4054 EUR - CAD 1,3599 EUR - CHF 1,0428 EUR - GBP 0,7233 EUR - HKD 8,3257 EUR - JPY 128,7713 EUR - KRW 1.191,1699 EUR - MYR 3,9756 EUR - NOK 8,6534 EUR - SEK 9,2607 EUR - SGD 1,4727 EUR - USD 1,0739 EUR - ZAR 13, Verwaltungsvergütung Folgende Vergütungen fallen in den einzelnen Anteilklassen der Teilfonds an: Teilfonds (Anteilsklassen) Aquantum - Global Systematic (P) Aquantum - Global Systematic (I) Vergütung bis zu 0,35% p.a. bis zu 0,30% p.a. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Fonds eine jährliche Vergütung in o.g. Höhe, die zum Quartal nachträglich anteilig auf der Grundlage der durchschnittlichen Netto-Fondsvermögen der jeweiligen Anteilklasse während des 4. Verwahrstellenvergütung Die Depotbank erhält eine jährliche Vergütung in Höhe von 0,09% p.a. die anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen des jeweiligen Teilfonds zu berechnen und auszuzahlen ist. Die Minimumvergütung beträgt 5. Fondsmanagementvergütung Teilfonds (Anteilsklassen) Aquantum - Global Systematic (P) Aquantum - Global Systematic (I) Vergütung bis zu 1,90% p.a. bis zu 1,40% p.a. Der Fondsmanager erhält eine jährliche Vergütung in o.g. Höhe, die auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und am Ende eines jeden Monats zahlbar ist. Seite 6

7 Aquantum Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März Transaktionskosten Für den am 31. März 2015 endenden Berichtszeitraum sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen Transaktionskosten in Höhe von ,89 EUR Zu angefallen. den Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte, lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren). 7. Gründungskosten Die Gründungskosten des Fonds in Höhe von ca ,- Euro werden dem Fondsvermögen belastet und innerhalb der ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben. 8. Besteuerung Das Teilondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ( taxe d abonnement ) von zur Zeit 0,05% p.a. In Bezug auf Teilfonds bzw. Anteilklassen, die institutionellen Investoren vorbehalten sind, beträgt die taxe d abonnement 0,01% Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die für den Erwerb, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen. 9. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei jeder Zahlstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft trägt dafür Sorge, dass in den Ländern, in denen Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden, eine 10. Veränderungen im Wertpapierbestand Die Veränderung des Wertpapierbestandes im Berichtszeitraum ist kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die Depotbank sowie über jede Zahlstelle erhältlich. Seite 7

8 Aquantum - Global Systematic Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,53 100,40 1. Anleihen ,00 60,71 2. Derivate ,27 1,46 3. Bankguthaben ,88 37,10 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,38 1,13 II. Verbindlichkeiten ,48-0,40 III. Fondsvermögen ,05 100,00 Seite 8

9 Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in in EUR des Fondsvermögens Bestandspositionen EUR ,00 60,71 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,00 60,71 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,00 60,71 3,5000 % Bayern, Freistaat Schatzanw.v.2009(2016) Ser.108 DE % EUR 102, ,00 21,95 3,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2015) DE % EUR 100, ,00 12,91 3,5000 % Österreich, Republik EO-Med.-T. Nts 2005(15) 144A AT % EUR 101, ,00 25,85 Summe Wertpapiervermögen EUR ,00 60,71 Derivate EUR ,27 1,46 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR ,89 0,33 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EUR ,89 0,33 Zins-Derivate EUR ,55 1,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte EUR ,55 1,10 Devisen-Derivate EUR 5.908,83 0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Währungsterminkontrakte EUR 5.908,83 0,03 Seite 9

10 Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in in EUR des Fondsvermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,63 61,38 Bankguthaben EUR ,63 61,38 Guthaben bei Brown Brothers Harriman Trust Co. [Cayman] Ltd. (G) Vorzeitig kündbares Termingeld 0,02 AUD 0,01 0,00 0,12 NOK 0,01 0,00 0,02 SEK 0,00 0,00 Guthaben bei Morgan Stanley & Co. International plc (GD) London (V) Guthaben in Fondswährung ,72 EUR ,72 10,73 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen ,42 GBP ,00 1, ,53 NOK 1.173,94 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 3.333,86 AUD 2.372,18 0, ,97 CAD ,42 1, ,36 USD ,61 1, ,67 ZAR ,07 0,31 Guthaben bei UBS AG (G) London (V) Guthaben in Fondswährung ,36 EUR ,36 6,46 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen ,29 GBP ,17 0, ,42 SEK ,98 1,57 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen ,21 AUD ,77 0, ,52 CAD ,16 0, ,65 CHF ,62 0, ,00 JPY ,91 0, ,00 KRW ,64 1, ,00 MYR ,26 0, ,47 USD ,68 0, ,97 ZAR 1.507,82 0,01 Guthaben bei Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen ,00 SEK 6.273,82 0,03 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen ,14 CHF ,14 0,10 350,00 MYR 88,04 0, ,56 ZAR 5.581,92 0,02 Seite 10

11 Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in in EUR des Fondsvermögens Guthaben bei DNB Nor Bank (G) Oslo Vorzeitig kündbares Termingeld ,99 EUR ,99 9,98 Guthaben bei HSBC Bank PLC (GD) London (V) Vorzeitig kündbares Termingeld ,41 EUR ,41 3,15 Guthaben bei Nordea Bank (G) Oslo Vorzeitig kündbares Termingeld ,99 EUR ,99 9,98 Guthaben bei Skandinaviska Enskilda Banken AB (G) Stockholm (V) Vorzeitig kündbares Termingeld ,99 EUR ,99 9,98 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,38 1,13 Zinsansprüche ,38 EUR ,38 1,08 aktivierte Gründungskosten ,00 EUR ,00 0,05 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR ,75-24,28 EUR - Kredite ,02 EUR ,02-22,17 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen ,65 NOK ,63-0, ,00 GBP ,61-0, ,86 HKD ,71-0, ,90 SGD ,83-0, ,91 CHF ,86-0, ,27 AUD ,41-0, ,00 CAD ,47-0, ,00 JPY ,97-0, ,00 KRW ,73-0, ,77 USD ,51-0,95 Seite 11

12 Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in in EUR des Fondsvermögens Verbindlichkeiten EUR ,48-0,40 Verwaltungsvergütung ,30 EUR ,30-0,06 Verwahrstellenvergütung ,97 EUR ,97-0,08 Depotgebühren ,29 EUR ,29-0,01 Asset Management Gebühr ,67 EUR ,67-0,11 Prüfungskosten ,47 EUR ,47-0,06 Sonstige Kosten ,78 EUR ,78-0,08 Fondsvermögen EUR ,05 100,00 Aquantum - Global Systematic AK P Anteilwert EUR 902,69 Ausgabepreis EUR 929,77 Rücknahmepreis EUR 902,69 Anzahl Anteile STK 195,000 Aquantum - Global Systematic AK I Anteilwert EUR 917,39 Ausgabepreis EUR 917,39 Rücknahmepreis EUR 917,39 Anzahl Anteile STK ,469 Seite 12

13 Aquantum - Global Systematic Finanzterminkontrakte zum Kontraktbezeichnung Verfall Anzahl Whg Einstandspreis in Whg. Tagespreis in Whg. Verpflichtung in EUR Unrealisiertes Ergebnis in EUR FUTURE 10 Y CANADA BONDS (SYNTH.) CDE ,00 CAD 142, , , ,51 FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) CBOT ,00 USD 127, , , ,53 FUTURE 2Y TREASURY NOTE (SYNTH.) CBOT ,00 USD 109, , , ,15 FUTURE 3Y.TREAS.BOND AUSTRALIEN(SYN.) SFE ,00 AUD 98, , , ,14 FUTURE 5Y TREASURY NOTE (SYNTH.) CBOT ,00 USD 119, , , ,71 FUTURE AEX Index EOE ,00 EUR 493, , , ,06 FUTURE CAC 40 Index MONEP ,00 EUR 5.096, , , ,00 FUTURE CROSS RATE AD/DL CME ,00 USD 75, , ,17-102,44 FUTURE CROSS RATE CD/DL CME ,00 USD 78, , ,15-637,86 FUTURE CROSS RATE LS/DL CME ,00 USD 149, , , ,22 FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) EUREX ,00 EUR , , , ,00 FUTURE E-MINI S+P 500 Index CME ,00 USD 2.058, , , ,98 FUTURE EURIBOR 3 MONATE LIFFE ,00 EUR 99, , , ,00 FUTURE EURO FX CME ,00 USD 1,0827 1, , ,59 FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR EUREX ,00 EUR 3.660, , , ,00 FUTURE EURO-BOBL EUREX ,00 EUR 129, , , ,00 FUTURE EURO-BUND EUREX ,00 EUR 157, , , ,00 FUTURE EURO-SCHATZ EUREX ,00 EUR 111, , , ,00 FUTURE EURODOLLAR 3 MONATE CME ,00 USD 99, , , ,51 FUTURE FTSE MIB IDEM ,00 EUR , , , ,00 FUTURE FTSE/JSE TOP 40 Index SAFEX ,00 ZAR , , , ,91 FUTURE HANG SENG CHINA ENT. IND HKFE ,00 HKD , , , ,19 FUTURE HANG SENG Index HKFE ,00 HKD , , , ,58 FUTURE IBEX 35 Index MEFF ,00 EUR , , , ,00 FUTURE JAPANISCHER YEN CME ,00 USD 82, , ,92-919,55 FUTURE JGB (SYNTH.) OSE ,00 JPY 147, , , ,45 FUTURE KL COMPOSITE Index (KLCI) MDE ,00 MYR 1.817, , ,22-88,04 FUTURE KOREA 3 YR GOV.BD.SYNTH KRXF ,00 KRW 109, , , ,73 FUTURE LONG GILT (SYNTH.) ICE ,00 GBP 119, , , ,70 FUTURE NASDAQ-100 E-MINI Index CME ,00 USD 4.332, , , ,58 FUTURE NIKKEI 225 Index SGX ,00 JPY , , , ,12 FUTURE OMX Index OMXSOF ,00 SEK 1.666, , , ,82 FUTURE OSLO ST. EX. (OBX) IND OBX ,00 NOK 557, , ,84 977,84 FUTURE RUSSELL MINI-Index ICE ,00 USD 1.235, , , ,73 FUTURE S+P CNX NIFTY Index SGX ,00 USD 8.659, , , ,83 FUTURE S+P MIDCAP 400 (EMINI) Index PR CME ,00 USD 1.500, , , ,26 FUTURE S+P/TSX 60 Index CDE ,00 CAD 865, , ,72 202,96 FUTURE SGX MSCI SINGAPO SGX ,00 SGD 378, , , ,94 FUTURE SHORT STERLING 3 MONATE LIFFE ,00 GBP 99, , , ,92 FUTURE SMI EUREX ,00 CHF 9.112, , , ,13 FUTURE SPI 200 Index SFE ,00 AUD 5.928, , , ,73 FUTURE TOKYO STK.PR.(TOPIX) IND OSE ,00 JPY 1.562, , , ,39 FUTURE US LONG BOND (SYNTH.) CBOT ,00 USD 162, , , ,20 FUTURE US-DOLLAR ICE ,00 USD 98, , ,05 258,87 Total ,27 Seite 13

14 Aquantum - Global Systematic Entwicklung des Netto-Fondsvermögens 31. März 2015 I. Wert des Netto-Fondsvermögens zu Beginn des Berichtszeitraumes EUR ,47 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss /-abfluss(netto) EUR ,82 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,31 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,13 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,48 5. Ergebnis des Berichtszeitraumes EUR ,12 II. Wert des Netto-Fondsvermögens am Ende des Berichtszeitraumes EUR ,05 Seite 14

15 Aquantum - Global Systematic AK P Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Stück 324,000 EUR ,90 EUR 926, Stück 253,000 EUR ,95 EUR 917, Stück 195,000 EUR ,26 EUR 902,69 Entwicklung des Anteilumlaufs im Geschäftsjahr Stücke Anteilumlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 253,000 Ausgegebene Anteile 41,000 Zurückgenommene Anteile -99,000 Anteilumlauf am Ende des Geschäftsjahres 195,000 Seite 15

16 Aquantum - Global Systematic AK I Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Stück ,930 EUR ,22 EUR 929, Stück ,469 EUR ,52 EUR 928, Stück ,469 EUR ,79 EUR 917,39 Entwicklung des Anteilumlaufs im Geschäftsjahr Stücke Anteilumlauf zu Beginn des Geschäftsjahres ,469 Ausgegebene Anteile 0,000 Zurückgenommene Anteile 0,000 Anteilumlauf am Ende des Geschäftsjahres ,469 Seite 16