Halbjahresbericht 2014

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1 ab Asset management UBS Funds Halbjahresbericht 2014 Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts (SICAV) R.C.S. Luxemburg N B Ungeprüfter UBS (Lux) Bond SICAV UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () UBS (Lux) Bond SICAV Asian Local Currency Bond () UBS (Lux) Bond SICAV Brazil () UBS (Lux) Bond SICAV Convert Global (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Currency Diversifier () UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Economies Corporates () UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Economies Local Currency Bond () UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Europe (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2016 (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2016 () UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2017 (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2017 () UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2018 (CHF) UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2018 (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2018 () UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets High Yield Bonds 2018 (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets High Yield Bonds 2018 () UBS (Lux) Bond SICAV EUR Corporates (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV EUR Corporates 2014 II (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV EUR Inflation-linked (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Global Corporates () UBS (Lux) Bond SICAV Global Dynamic () UBS (Lux) Bond SICAV Global Inflation-linked () UBS (Lux) Bond SICAV Global Opportunities Unconstrained () UBS (Lux) Bond SICAV Russia () UBS (Lux) Bond SICAV Short Duration High Yield () UBS (Lux) Bond SICAV Short Term EUR Corporates (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV Short Term Corporates () UBS (Lux) Bond SICAV Corporates () UBS (Lux) Bond SICAV High Yield ()

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3 Ungeprüfter Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Management und Verwaltung 4 Charakteristik der Gesellschaft 6 UBS (Lux) Bond SICAV 12 UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () 14 P-acc/ LU P-mdist/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU (EUR hedged) K-1-acc/ LU (CHF hedged) K-1-acc/ LU I-A1-acc/ LU I-X-dist/ LU F-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Asian Local Currency Bond () 20 P-acc/ LU P-mdist/ LU K-1-acc/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) K-1-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (SGD hedged) P-mdist/ LU I-X-acc/ LU (CHF hedged) U-X-acc/ LU Q-acc/ LU (EUR hedged) F-acc/ LU F-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Brazil () 27 P-acc/ LU P-mdist/ LU Convert Global (EUR) 31 P-acc/ LU P-dist/ LU Q-acc/ LU I-A1-acc/ LU I-A2-dist/ LU I-A2-acc/ LU I-A3-dist/ LU I-A3-acc/ LU I-B-acc/ LU I-X-dist/ LU I-X-acc/ LU ( hedged) Q-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (CHF hedged) I-A3-acc/ LU (CHF hedged) I-X-acc/ LU ( hedged) P-acc/ LU ( hedged) I-B-acc/ LU F-acc/ LU (CHF hedged) I-A2-dist/ LU ( hedged) I-A3-acc/ LU (GBP hedged) I-A3-Ukdist/ LU N-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Currency Diversifier () 40 P-dist/ LU P-acc/ LU K-1-acc/ LU (EUR) P-acc/ LU (EUR) Q-acc/ LU (EUR) K-1-acc/ LU (CHF) P-acc/ LU (EUR) N-acc/ LU (EUR) F-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Economies Corporates () 48 U-X-acc/ LU P-acc/ LU P-dist/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (CHF hedged) P-dist/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) P-dist/ LU I-X-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Economies Local Currency Bond () 56 P-acc/ LU P-dist/ LU U-X-acc/ LU I-X-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Europe (EUR) 64 P-dist/ LU P-acc/ LU I-A3-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2016 (EUR) 69 P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU I-A1-dist/ LU F-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2016 () 73 P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU I-A1-acc/ LU I-A1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2017 (EUR) 77 P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU I-A1-acc/ LU I-A1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2017 () 82 P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU Q-acc/ LU Q-dist/ LU I-A3-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2018 (CHF) 86 P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2018 (EUR) 91 P-acc/ LU P-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets Bonds 2018 () 96 P-acc/ LU P-dist/ LU Q-acc/ LU Q-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU

4 UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets High Yield Bonds 2018 (EUR) 101 P-acc/ LU P-dist/ LU Q-acc/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Emerging Markets High Yield Bonds 2018 () 106 P-acc/ LU P-dist/ LU Q-acc/ LU Q-dist/ LU K-1-acc/ LU K-1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV EUR Corporates (EUR) 111 P-acc/ LU K-1-acc/ LU I-B-acc/ LU U-X-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU F-acc/ LU (RMB hedged) P-mdist/ LU (RMB hedged) K-1-mdist/ LU ( hedged) P-mdist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV EUR Corporates 2014 II (EUR) 117 P-dist/ LU P-acc/ LU K-1-acc/ LU I-A1-dist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV EUR Inflation-linked (EUR) 121 K-1-acc/ LU P-acc/ LU U-X-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Global Corporates () 125 (CHF hedged) I-A1-acc/ LU (CHF hedged) I-B-acc/ LU (CHF hedged) I-X-acc/ LU (CHF hedged) U-X-acc/ LU (EUR hedged) I-X-acc/ LU I-B-acc/ LU I-X-acc/ LU U-X-dist/ LU U-X-acc/ LU P-mdist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Global Dynamic () 136 P-acc/ LU P-dist/ LU U-X-acc/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) P-dist/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (CHF hedged) P-dist/ LU (EUR hedged) Q-dist/ LU (EUR hedged) N-acc/ LU (EUR hedged) K-1-acc/ LU I-X-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Global Inflation-linked () 151 P-acc/ LU I-A3-acc/ LU I-B-dist/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (CHF hedged) I-A1-acc/ LU (CHF hedged) I-A1-dist/ LU (CHF hedged) I-A3-acc/ LU (CHF hedged) I-B-acc/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) I-A3-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Global Opportunities Unconstrained () 157 P-acc/ LU P-dist/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) P-dist/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (CHF hedged) P-dist/ LU (CHF hedged) I-X-acc/ LU I-X-acc/ LU (EUR hedged) I-B-acc/ LU K-1-Ukdist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Russia () 170 P-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Short Duration High Yield () 174 P-acc/ LU (EUR hedged) Q-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) P-acc/ LU P-mdist/ LU (SGD hedged) P-mdist/ LU (HKD) P-mdist/ LU (EUR hedged) K-1-acc/ LU (EUR hedged) I-A2-acc/ LU (EUR hedged) I-A1-acc/ LU (CHF hedged) I-A2-acc/ LU (GBP hedged) Q-dist/ LU (CHF hedged) I-X-acc/ LU I-A3-acc/ LU I-A2-dist/ LU K-1-dist/ LU (AUD hedged) P-mdist/ LU Q-dist/ LU I-A2-acc/ LU (EUR hedged) N-dist/ LU I-A3-dist/ LU I-A1-acc/ LU (JPY hedged) I-B-acc/ LU I-A2-mdist/ LU (RMB hedged) P-mdist/ LU U-X-dist/ LU I-X-acc/ LU I-B-acc/ LU (CHF hedged) I-A1-acc/ LU (EUR hedged) F-acc/ LU (CHF hedged) F-acc/ LU (SGD hedged) F-acc/ LU (EUR hedged) I-B-acc/ LU (RMB hedged) K-1-mdist/ LU (CAD hedged) P-mdist/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Short Term EUR Corporates (EUR) 184 P-acc/ LU N-acc/ LU K-1-acc/ LU Q-acc/ LU I-A1-acc/ LU I-A2-acc/ LU I-A3-acc/ LU I-B-acc/ LU I-X-acc/ LU (CHF hedged) I-X-acc/ LU (CHF hedged) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV Short Term Corporates () 191 P-acc/ LU N-acc/ LU Q-acc/ LU I-A3-acc/ LU I-B-dist/ LU I-B-acc/ LU I-X-acc/ LU U-X-acc/ LU I-A2-acc/ LU I-A1-acc/ LU (CHF hedged) I-X-acc/ LU

5 UBS (Lux) Bond SICAV Corporates () 200 P-acc/ LU K-1-acc/ LU F-acc/ LU Q-acc/ LU I-A1-acc/ LU I-A3-acc/ LU I-B-acc/ LU I-X-acc/ LU U-X-acc/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU (EUR hedged) Q-acc/ LU P-mdist/ LU (EUR hedged) I-B-dist/ LU F-UKdist/ LU (EUR hedged) F-UKdist/ LU (GBP hedged) F-UKdist/ LU (CHF hedged) F-UKdist/ LU (EUR hedged) K-1-acc/ LU UBS (Lux) Bond SICAV High Yield () 213 P-acc/ LU F-dist/ LU F-acc/ LU I-A1-dist/ LU I-A1-acc/ LU I-A2-dist/ LU I-A2-acc/ LU I-B-acc/ LU I-X-acc/ LU U-X-dist/ LU U-X-acc/ LU P-mdist/ LU (CHF hedged) P-acc/ LU I-A2-mdist/ LU I-B-mdist/ LU F-UKdist/ LU (CHF hedged) F-UKdist/ LU (GBP hedged) F-UKdist/ LU (EUR hedged) F-UKdist/ LU (CHF hedged) F-acc/ LU (EUR hedged) F-acc/ LU (EUR hedged) Q-acc/ LU (SGD hedged) F-acc/ LU DH (RMB hedged) P-mdist/ LU (EUR hedged) I-B-acc/ LU P-6%-mdist/ LU Erläuterungen zum Halbjahresbericht 226 Verkaufsrestriktionen Innerhalb der USA dürfen Aktien dieser Gesellschaft weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 3

6 Management und Verwaltung Gesellschaftssitz 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxemburg N B Verwaltungsrat Thomas Rose, Präsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Aloyse Hemmen, Mitglied (bis 19. Juni 2014) Executive Director, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxemburg Kai Gammelin, Mitglied (ab 19. Juni 2014) Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Michael Kehl, Mitglied Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Thomas Portmann, Mitglied Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Verwaltungsgesellschaft UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxemburg N B Portfolio Manager UBS (Lux) Bond SICAV Convert Global (EUR) EUR Corporates (EUR) EUR Corporates 2014 II (EUR) EUR Inflation-linked (EUR) Short Term EUR Corporates (EUR) Short Term Corporates () UBS AG, UBS Global Asset Management, Basel und Zürich UBS (Lux) Bond SICAV Brazil ()* Emerging Economies Corporates () Emerging Economies Local Currency Bond () Emerging Europe (EUR) Emerging Markets Bonds 2016 (EUR) Emerging Markets Bonds 2016 () Emerging Markets Bonds 2017 (EUR) Emerging Markets Bonds 2017 () Emerging Markets Bonds 2018 (CHF) Emerging Markets Bonds 2018 (EUR) Emerging Markets Bonds 2018 () Emerging Markets High Yield Bonds 2018 (EUR) Emerging Markets High Yield Bonds 2018 () Global Opportunities Unconstrained () Russia () Corporates () High Yield () UBS Global Asset Management (Americas) Inc., Chicago, USA UBS (Lux) Bond SICAV Currency Diversifier () Global Corporates () Global Dynamic () Global Inflation-linked () Short Duration High Yield () UBS Global Asset Management (UK) Ltd., London, Grossbritannien UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () Asian Local Currency Bond () UBS Global Asset Management (Hong Kong) Ltd. Depotbank und Hauptzahlstelle UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Administrationsstelle UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Abschlussprüfer der Gesellschaft PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg * Sub-Delegation des Portfolio Managements an: BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM UBS (Lux) Bond SICAV 4

7 Vertrieb in der Schweiz Vertreter UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Basel Zahlstellen UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Basel UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz Der Verkaufsprospekt, das KIID, die Satzung der Gesellschaft, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand der in dieser Publikation erwähnten Gesellschaft können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel oder bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel, angefordert werden. Vertrieb in Liechtenstein Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz Vertrieb in Belgien, in Chile, in Dänemark, in Finnland, in Frankreich, in Italien, in Japan, in den Niederlanden, in Norwegen, in Österreich, in Peru, in Portugal, in Schweden, in Singapur*, in Spanien, in Südkorea, in Taiwan und im Vereinigten Königreich * Restricted foreign scheme Aktien dieser Gesellschaft können in diesen Ländern vertrieben werden. Vertrieb in Deutschland Zahl- und Informationsstelle UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4 D Frankfurt am Main Der Verkaufsprospekt, das KIID, die Satzung der Gesellschaft, Jahresund Halbjahresberichte sowie die eingetre tenen Änderungen im Wertpapier bestand der in dieser Publikation erwähnten Gesellschaft können kostenlos bei den Vertriebsstellen und am Sitz der Gesellschaft angefordert werden. Der Verkaufsprospekt, das KIID, die Satzung der Gesellschaft, Jahresund Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand der in dieser Publikation erwähnten Gesellschaft können kostenlos bei UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Frankfurt am Main, angefordert werden. UBS (Lux) Bond SICAV 5

8 Charakteristik der Gesellschaft UBS (Lux) Bond SICAV (nachstehend als «Gesellschaft» bezeichnet) offeriert dem Anleger verschiedene Subfonds («Umbrella Struktur»), die jeweils gemäss der im Verkaufsprospekt beschriebenen Anlagepolitik investieren. Die spezifischen Eigenschaften der einzelnen Subfonds sind im Verkaufsprospekt definiert, der jedes Mal bei der Auflegung eines neuen Subfonds aktualisiert wird. Die Gesellschaft wurde gemäss Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 30. März 1988 betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen als offener Anlagefonds unter der Rechtsform einer «Société d Investissement à Capital Variable» (SICAV) am 7. Oktober 1996 gegründet und im November 2005 dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 unterstellt. Diese unterliegt seit dem 1. Juli 2011 dem abgeänderten Gesetz vom 17. Dezember Mit Wirkung zum 15. Juni 2011 hat die Gesellschaft die UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. zu ihrer Verwaltungsgesellschaft ernannt. Die Satzung wurde im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» (nachfolgend «Mémorial» genannt) vom 8. November 1996 veröffentlicht. Änderungen wurden am 17. November 1997 und mittels Hinterlegungsvermerk am 30. Dezember 2005 im Luxemburger «Mémorial» veröffentlicht. Die konsolidierte Fassung ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg letzte Änderung am 10. Juni 2011 zur Einsicht hinterlegt. Jede Änderung wird im «Mémorial», in einer luxemburgischen Tageszeitung sowie gegebenenfalls in den Publikationsorganen der einzelnen Vertriebsländer publiziert. Durch die Genehmigung der Generalversammlung der Aktionäre wird die Änderung rechtsverbindlich. Die Gesamtheit der Nettovermögen der einzelnen Subfonds ergibt das Gesamtnettovermögen der Gesellschaft, welches jederzeit dem Aktienkapital der Gesellschaft entspricht und durch voll eingezahlte, nennwertlose Aktien (die «Aktien») dargestellt wird. Ungeachtet der Wertunterschiede der Aktien in den verschiedenen Subfonds hat der jeweilige Aktionär bei den Hauptversammlungen Anrecht auf eine Stimme pro, von ihm gehaltener, Aktie. Aktien eines bestimmten Subfonds geben Anrecht auf eine Stimme pro Aktie bei Versammlungen, die diesen Subfonds betreffen. Die Gesellschaft bildet eine rechtliche Einheit. Im Verhältnis der Aktionäre untereinander wird jeder Subfonds als eigenständig angesehen. Die Vermögenswerte eines Subfonds haften nur für solche Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Subfonds eingegangen werden. Die Gesellschaft kann jederzeit bestehende Subfonds auflösen und/oder neue Subfonds auflegen sowie verschiedene Aktienklassen mit spezifischen Eigenschaften innerhalb dieser Subfonds auflegen. Der Verkaufsprospekt wird bei jeder Auflegung eines neuen Subfonds bzw. einer zusätzlichen Aktienklasse aktualisiert. Die Gesellschaft ist weder zeitlich noch betragsmässig begrenzt. Zum 30. November 2014 sind folgende Subfonds aktiv: UBS (Lux) Bond SICAV Rechnungswährung der Subfonds Asian High Yield () Asian Local Currency Bond () Brazil () Convert Global (EUR) EUR Currency Diversifier () Emerging Economies Corporates () Emerging Economies Local Currency Bond () Emerging Europe (EUR) EUR Emerging Markets Bonds 2016 (EUR) EUR Emerging Markets Bonds 2016 () Emerging Markets Bonds 2017 (EUR) EUR Emerging Markets Bonds 2017 () Emerging Markets Bonds 2018 (CHF) CHF Emerging Markets Bonds 2018 (EUR) EUR Emerging Markets Bonds 2018 () Emerging Markets High Yield Bonds 2018 (EUR) EUR Emerging Markets High Yield Bonds 2018 () EUR Corporates (EUR) EUR EUR Corporates 2014 II (EUR) EUR EUR Inflation-linked (EUR) EUR Global Corporates () Global Dynamic () Global Inflation-linked () Global Opportunities Unconstrained () Russia () Short Duration High Yield () Short Term EUR Corporates (EUR) EUR Short Term Corporates () Corporates () High Yield () Für die Subfonds können verschiedene Aktienklassen angeboten werden. Informationen darüber, welche Aktienklassen für welche Subfonds zur Verfügung stehen, sind bei der Administrationsstelle und unter « erhältlich. Die Aktien werden ausschliesslich als Namensaktien ausgegeben. UBS (Lux) Bond SICAV 6

9 «P» Aktien von n mit Namensbestandteil «P» werden allen Anlegern angeboten. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 1 000, SEK 700, SGD 100 oder 100. «N» Aktien von n mit Namensbestandteil «N» (= Aktien mit Einschränkungen der Vertriebspartner oder -länder) werden ausschliesslich über von der UBS AG dazu ermächtigte Vertriebsstellen mit Domizil Spanien, Italien, Portugal und Deutschland sowie ggf. in weiteren Vertriebsländern, sofern dies von der Gesellschaft beschlossen wird, ausgegeben. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 1 000, SEK 700, SGD 100 oder 100. «K-1» Aktien von n mit Namensbestandteil «K-1» werden allen Anlegern angeboten. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von 0.1 auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 5 Mio, CAD 5 Mio, CHF 5 Mio, CZK 100 Mio, EUR 3 Mio, GBP 2.5 Mio, HKD 40 Mio, JPY 500 Mio, PLN 100 Mio, RMB 35 Mio, RUB 100 Mio, SEK 35 Mio, SGD 5 Mio oder 5 Mio. «K-X» Aktien von n mit Namensbestandteil «K-X» werden ausschliesslich Anlegern angeboten, welche eine schriftliche Vereinbarung mit UBS AG, UBS Global Asset Management (ein Unternehmensbereich von UBS AG) zwecks Investition in einen oder mehrere Subfonds dieses Umbrellafonds unterzeichnet haben. Die Kosten für Vermögensverwaltung und Fondsadministration (bestehend aus Kosten der Gesellschaft, Administration und Depotbank) sowie den Vertrieb werden dem Anleger im Rahmen der vorgenannten Vereinbarungen in Rechnung gestellt. Sie weisen eine kleinste handel bare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 2 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 500, RMB 1 000, RUB 3 500, SEK 700, SGD 100 oder 100. «F» Aktien von n mit Namensbestandteil «F» werden ausschliesslich der UBS AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften angeboten. Die Aktien dürfen nur von der UBS AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften auf eigene Rechnung oder im Rahmen von diskretionären Vermögensverwaltungsmandaten, die der UBS AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften erteilt worden sind, erworben werden. Im letztgenannten Fall sind diese Aktien bei Auflösung des Vermögensverwaltungsmandats zum dann gültigen Nettoinventarwert spesenfrei der Gesellschaft zurückzugeben. Die Aktien weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 2 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 500, RMB 1 000, RUB 3 500, SEK 700, SGD 100 oder 100. «Q» Aktien von n mit Namensbestandteil «Q» sind verfügbar: (i) für den Vertrieb in einem gemäss «Liste A» zulässigen Land; oder (ii) für in anderen Ländern ansässige Anleger, sofern es sich dabei um professionelle Anleger handelt und eine schriftliche Vereinbarung mit UBS AG besteht, welche die folgenden Anlagen in eigenem Namen tätigen und: (a) auf eigene Rechnung; (b) auf Rechnung der unterliegenden Kunden im Rahmen eines Vermögensverwaltungsvertrages; oder (c) auf Rechnung der unterliegenden Kunden im Rahmen eines schriftlich abgeschlossenen, entgeltlichen Beratungsverhältnisses; oder (d) für eine kollektive Kapitalanlage die von einer im Finanzsektor professionell tätigen Person verwaltet wird. In den Fällen (b), (c) und (d) wurde diese im Finanzsektor professionell tätige Person von der Aufsichtsbehörde, der sie untersteht, ordnungsgemäss zur Durchführung solcher Geschäfte autorisiert. Ferner ist diese Person ansässig in einem gemäss «Liste B» zulässigen Land oder handelt im eigenen Namen und auf Rechnung einer anderen im Finanzsektor professionell tätigen Person, die über eine schriftliche Autorisierung der UBS AG verfügt und im Falle von (b) in einem auf der «Liste B», respektive im Falle von (c) in einem auf der «Liste C» aufgeführten Länder ansässig ist. Über die Zulassung von Anlegern in weiteren Vertriebsländern (Änderungen der Listen A, B und C) entscheidet der Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen. Die entsprechenden Informationen werden veröffentlicht auf Die Aktien weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 2 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 500, RMB 1 000, RUB 3 500, SEK 700, SGD 100 oder 100. UBS (Lux) Bond SICAV 7

10 «I-A1» Aktien von n mit Namensbestandteil «I-A1» werden ausschliesslich institutionellen i.s.d. Art. 174 (2) Buchst. c) des geänderten Gesetzes von 2010 angeboten. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf und. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 1 000, SEK 700, SGD 100 oder 100. «I-A2» Aktien von n mit dem Namensbestandteil «I-A2» werden ausschliesslich institutionellen Anlegern i.s.d. Art. 174 (2) Buchst. c) des Gesetzes von 2010 angeboten. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 2 500, SEK 700, SGD 100 oder 100. Der Mindestzeichnungsbetrag für diese Aktien beträgt AUD 10 Mio, CAD 10 Mio, CHF 10 Mio, CZK 150 Mio, EUR 5 Mio, GBP 5 Mio, HKD 80 Mio, JPY Mio, PLN 150 Mio, RMB 70 Mio, RUB 250 Mio, SEK 70 Mio, SGD 10 Mio oder 10 Mio. Bei der Zeichnung muss (i) eine Mindestzeichnung gemäss der vorgenannten Auflistung erfolgen oder (ii) gestützt auf eine schriftliche Vereinbarung des institutionellen Anlegers mit der UBS AG bzw. mit einem von dieser ermächtigten Vertragspartner sein bei UBS verwaltetes Gesamtvermögen oder sein Bestand in kollektiven Kapitalanlagen der UBS mehr als CHF 30 Mio (oder das entsprechende Währungsäquivalent) betragen. «I-A3» Aktien von n mit dem Namensbestandteil «I-A3» werden ausschliesslich institutionellen Anlegern i.s.d. Art. 174 (2) Buchst. c) des Gesetzes von 2010 angeboten. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 2 500, SEK 700, SGD 100 oder 100. Der Mindestzeichnungsbetrag für diese Aktien beträgt AUD 30 Mio, CAD 30 Mio, CHF 30 Mio, CZK 450 Mio, EUR 20 Mio, GBP 20 Mio, HKD 240 Mio, JPY Mio, PLN 450 Mio, RMB 210 Mio, RUB Mio, SEK 210 Mio, SGD 30 Mio oder 30 Mio. Bei der Zeichnung muss (i) eine Mindestzeichnung gemäss der vorgenannten Auflistung erfolgen oder (ii) gestützt auf eine schriftliche Vereinbarung des institutionellen Anlegers mit der UBS AG bzw. einem von dieser ermächtigten Vertragspartner sein bei UBS verwaltetes Gesamtvermögen oder sein Bestand in kollektiven Kapitalanlagen der UBS mehr als CHF (oder das entsprechende Währungsäquivalent) betragen. «I-B» Aktien von n mit Namensbestandteil «I-B» werden ausschliesslich institutionellen Anlegern i.s.d. Art. 174 (2) Buchst. c) des Gesetzes von 2010 angeboten, welche eine schriftliche Vereinbarung mit UBS AG bzw. einem von dieser ermächtigten Vertragspartner zwecks Investition in einen oder mehrere Subfonds dieses Umbrellafonds unterzeichnet haben. Die Kosten für die Fondsadministration (bestehend aus Kosten der Gesellschaft, Administration und Depotbank) werden mittels Kommission direkt dem Subfonds belastet. Die Kosten für die Vermögensverwaltung und den Vertrieb werden dem Anleger im Rahmen der vorgenannten Vereinbarungen in Rechnung gestellt. Es werden nur Namensaktien emittiert. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 1 000, SEK 700, SGD 100 oder 100. «I-X» Aktien von n mit Namensbestandteil «I-X» werden ausschliesslich institutionellen Anlegern i.s.d. Art. 174 (2) Buchst. c) des abgeänderten Gesetzes von 2010 angeboten, welche eine schriftliche Vereinbarung mit UBS AG bzw. einem von dieser ermächtigten Vertragspartner zwecks Investition in einen oder mehrere Subfonds dieses Umbrellafonds unterzeichnet haben. Die Kosten für Vermögensverwaltung und Fondsadministration (bestehend aus Kosten der Gesellschaft, Administration und Depotbank) sowie den Vertrieb werden dem Anleger im Rahmen der vorgenannten Vereinbarungen in Rechnung gestellt. Es werden nur Namensaktien emittiert. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD 100, CAD 100, CHF 100, CZK 1 000, EUR 100, GBP 100, HKD 1 000, JPY , PLN 1 000, RMB 1 000, RUB 1 000, SEK 700, SGD 100 oder 100. «U-X» Aktien von n mit Namensbestandteil «U-X» werden ausschliesslich institutionellen Anlegern i.s.d. Art. 174 (2) Buchst. c) des Gesetzes von 2010 angeboten, welche eine schriftliche Vereinbarung mit UBS AG bzw. einem von dieser ermächtigten Vertragspartner zwecks Investition in einen oder mehrere Subfonds dieses Umbrellafonds unterzeichnet haben. Die Kosten für die Vermögensverwaltung und Fondsadministration (bestehend aus Kosten der Gesellschaft, Administration und Depotbank) sowie den Vertrieb werden dem Anleger im Rahmen der vorgenannten Vereinbarungen in Rechnung gestellt. Diese Aktienklasse ist ausschliesslich auf UBS (Lux) Bond SICAV 8

11 Finanzprodukte ausgerichtet (d.h. Dachfonds oder sonstige gepoolte Strukturen gemäss unterschiedlichen Gesetzgebungen). Es werden nur Namensaktien emittiert. Sie weisen eine kleinste handelbare Einheit von auf. Sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst, beträgt der Erstausgabepreis dieser Aktien AUD , CAD , CHF , CZK , EUR , GBP , HKD , JPY 1 Mio, PLN , RMB , RUB , SEK , SGD oder Zusätzliche Merkmale: «UKdist» Die vorgenannten Aktienklassen können als solche mit dem Namensbestandteil «UKdist» ausgegeben werden. In diesen Fällen beabsichtigt die Gesellschaft die Ausschüttung eines Betrages, welcher 100% der meldepflichtigen Erträge im Sinne der im Vereinigten Königreich («UK») geltenden Bestimmungen für «Reporting Funds» entspricht, wenn die Aktienklassen den Bestimmungen für «Reporting Funds» unterliegen. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht, in Bezug auf diese Aktienklassen Steuerwerte in anderen Ländern zur Verfügung zu stellen, da sich diese Aktienklassen an Anleger richten, die im Vereinigten Königreich mit ihrer Anlage in der Aktienklasse steuerpflichtig sind. Währungen Die Aktienklassen können auf die Währungen AUD, CAD, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, JPY, PLN, RMB, RUB, SEK, SGD oder lauten. Für Aktienklassen die in der Rechnungswährung der jeweiligen Subfonds ausgegeben werden, wird die jeweilige Währung nicht als Namensbestandteil der Aktienklasse aufgeführt. Die Rechnungswährung geht aus dem Namen des jeweiligen Subfonds hervor. «hedged» Für Aktienklassen mit dem Namensbestandteil «hedged», die in einer anderen Währung als der Rechnungswährung des Subfonds notieren, werden Devisen- und Devisentermingeschäfte getätigt, um den in der Rechnungswährung berechneten Nettoinventarwert des Subfonds gegenüber den Nettoinventarwerten der auf andere Währungen lautenden Aktienklassen abzusichern. Obgleich es nicht möglich sein wird, den gesamten Nettoinventarwert einer Aktienklasse vollständig gegenüber Währungsschwankungen der Rechnungswährung abzusichern, ist beabsichtigt, eine Währungsabsicherung der Rechnungswährung gegenüber der jeweiligen Währung der Aktienklassen in der Höhe von 90% bis 110% des Nettoinventarwertes vorzunehmen. Änderungen des Wertes der abzusichernden Teile der Portfolios sowie der Umfang der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge für die Aktien, die nicht in der Rechnungswährung notieren, können jedoch dazu führen, dass der Grad der Währungsabsicherung zeitweise ausserhalb der vorgenannten Grenzen liegt. Die Gesellschaft und der Portfolio Manager werden alles Erforderliche machen, um die Absicherung in die vorgenannten Limite zu bringen. «RMB hedged» Anleger sollten beachten, dass der Renminbi (Währungscode gemäss ISO 4217: CNY), die offizielle Währung der Volksrepublik China (die «VRC»), an zwei Märkten gehandelt wird: Auf dem chinesischen Festland als Onshore RMB (CNY) und ausserhalb des chinesischen Festlands als Offshore RMB (CNH). Der Nettoinventarwert von Aktien der n, die die Bezeichnung «RMB hedged» in ihrem Namen tragen, wird in Offshore RMB (CNH) berechnet. Beim Onshore RMB (CNY) handelt es sich um eine nicht frei kovertierbare Währung; er unterliegt Devisenkontrollbestimmungen und Beschränkungen in Bezug auf die Repatriierung, die von der Regierung der VRC festgelegt werden. Der Offshore RMB (CNH) kann hingegen gegen andere Währungen, insbesondere EUR, CHF und, frei gewechselt werden. Dies bedeutet, dass der Wechselkurs zwischen dem Offshore RMB (CNH) und anderen Währungen durch Angebot und Nachfrage für das jeweilige Währungspaar bestimmt wird. Der Wechsel von Offshore RMB (CNH) in Onshore RMB (CNY) und umgekehrt ist ein geregelter Währungsprozess, der Devisenkontrollbestimmungen und Repatriierungsbeschränkungen unterliegt, die von der Regierung der VRC zusammen mit externen Aufsichts- oder Regierungsbehörden (z. B. der Hongkong Monetary Authority) festgelegt werden. Vor der Anlage in RMB-n sollten die Anleger beachten, dass es keine klaren Regelungen bezüglich der aufsichtsrechtlichen Berichterstattung und Fondsrechnungslegung für den Offshore RMB (CNH) gibt. Des Weiteren ist zu bedenken, dass Offshore RMB (CNH) und Onshore RMB (CNY) unterschiedliche Wechselkurse gegenüber anderen Währungen haben. Der Wert des Offshore RMB (CNH) unterscheidet sich unter Umständen stark von dem des Onshore RMB (CNY) aufgrund einiger Faktoren, darunter Devisenkontrollbestimmungen und Repatriierungsbeschränkungen, die von der Regierung der VRC zu gegebener Zeit festgelegt werden, sowie sonstiger externer Marktfaktoren. Eine Abwertung des Offshore RMB (CNH) könnte sich negativ auf den Wert der Anlegerinvestitionen in den RMB-n auswirken. Die Anleger sollten somit bei der Umrechnung ihrer Investitionen und der damit verbundenen Erträge aus dem Offshore RMB (CNH) in ihre Zielwährung diese Faktoren berücksichtigen. Vor der Anlage in RMB-n sollten Anleger ferner darauf achten, dass die Verfügbarkeit und Marktfähigkeit von RMB-n sowie die Bedingungen, zu denen diese verfügbar gemacht oder gehandelt werden, zu einem grossen Teil von den politischen und aufsichtsrechtlichen Entwicklungen in der VRC abhängig sind. Somit kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben wer- UBS (Lux) Bond SICAV 9

12 den, dass der Offshore RMB (CNH) oder die RMB-n künftig angeboten und/oder gehandelt werden bzw. zu welchen Bedingungen der Offshore RMB (CNH) und/ oder die RMB-n verfügbar sein oder gehandelt werden. Da es sich bei der Rechnungswährung der Subfonds, die RMB-n anbieten, um eine andere Währung als Offshore RMB (CNH) handeln würde, wäre die Fähigkeit des betreffenden Subfonds, Rückerstattungen in Offshore RMB (CNH) zu machen, von der Fähigkeit des Subfonds zum Wechsel seiner Rechnungswährung in Offshore RMB (CNH) abhängig, die wiederum durch die Verfügbarkeit von Offshore RMB (CNH) oder sonstigen von der Verwaltungsgesellschaft nicht beeinflussbaren Bedingungen beschränkt sein könnte. Potenzielle Anleger sollten sich der Risiken einer erneuten Anlage bewusst sein, die sich ergeben könnte, wenn die RMB- aufgrund politischer und/oder aufsichtsrechtlicher Gegebenheiten vorzeitig aufgelöst werden muss. Dies gilt nicht für das mit einer erneuten Anlage verbundene Risiko aufgrund der Auflösung einer Aktienklasse und/oder des Subfonds gemäss Abschnitt «Auflösung der Gesellschaft und ihrer Subfonds, Verschmelzung von Subfonds» des Verkaufsprospektes. «DH» In den Aktienklassen mit dem Namensbestandteil «DH» (Duration hedged) werden derivative Instrumente (z.b. börsengehandelte Terminkontrakte auf Zinsen oder OTC-Zinssatztauschgeschäfte) gehalten, um die Duration des Nettoinventarwerts der DH-Aktienklasse zu reduzieren, wobei der Wert von Null nicht unterschritten wird. Dafür werden diese Positionen und damit zusammenhängende Gewinne oder Verluste ausschliesslich für die Berechnung des Nettoinventarwerts der DH- Aktienklassen berücksichtigt. Duration ist ein Instrument zur Messung der Preiselastizität von Obligationen im Hinblick auf Zinssatzänderungen. Je höher die Duration eines Obligationenportfolios, desto stärker reagiert dessen Marktwert auf Änderungen von Zinsen; je niedriger die Duration eines Obligationenportfolios, desto weniger stark reagiert dessen Marktwert auf Änderungen von Zinsen. Die Duration des Nettoinventarwerts der DH- Aktienklasse wird nicht höher sein als diejenige von Aktienklassen, die den Namensbestandteil «DH» nicht aufweisen. Deshalb wird der Nettoinventarwert der DH- Aktienklasse gleich oder weniger stark auf Änderungen der Zinsen reagieren als der Nettoinventarwert von Aktienklassen, die den Namensbestandteil «DH» nicht aufweisen. «acc» Bei Aktienklassen mit dem Namensbestandteil «-acc» werden keine Erträge ausgeschüttet, sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst. «dist» Bei Aktienklassen mit dem Namensbestandteil «-dist» werden Erträge ausgeschüttet, sofern die Gesellschaft nichts anderes beschliesst. «qdist» Aktien von n mit dem Namensbestandteil «-qdist» können vierteljährliche Ausschüttungen exklusive Gebühren und Auslagen vornehmen. Ausschüttungen können auch aus dem Kapital und aus realisierten Kapitalgewinnen erfolgen. Die Ausschüttung aus Kapital hat zur Folge, dass das durch den Anleger in den Subfonds investierte Kapital dadurch abnimmt. Ausserdem führen etwaige Ausschüttungen aus Erträgen und/ oder dem Kapital und/oder Kapitalgewinnen zu einer sofortigen Senkung des Nettoinventarwertes pro Aktie des Subfonds. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze zur Anwendung kommen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren könnten deshalb bevorzugen, in reinvestierende (-acc) Aktienklassen statt in ausschüttende (-dist, -qdist) Aktienklassen zu investieren. Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist). Anlegern wird geraten, diesbezüglich ihren Steuerberater zu konsultierensind Ausschüttungsaktien mit quartalsweiser Ausschüttung. «mdist» Aktien von n mit dem Namensbestandteil «-mdist» können monatliche Ausschüttungen exklusive Gebühren und Auslagen vornehmen. Ausschüttungen können auch aus dem Kapital und aus realisierten Kapitalgewinnen erfolgen. Die Ausschüttung aus Kapital hat zur Folge, dass das durch den Anleger in den Subfonds investierte Kapital dadurch abnimmt. Ausserdem führen etwaige Ausschüttungen aus Erträgen und/oder dem Kapital und/ oder Kapitalgewinnen zu einer sofortigen Senkung des Nettoinventarwertes pro Aktie des Subfonds. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze zur Anwendung kommen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren könnten deshalb bevorzugen, in reinvestierende (-acc) Aktienklassen statt in ausschüttende (-dist, -mdist) Aktienklassen zu investieren. Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist). Anlegern wird geraten, diesbezüglich ihren Steuerberater zu konsultieren. Die maximale Ausgabekommission für Aktien von n mit dem Namensbestandteil «-m-dist» beträgt 6%. UBS (Lux) Bond SICAV 10

13 «2%», «4%», «6%», «8%» Aktien von n mit dem Namensbestandteil «2%» / «4%» / «6%» / «8%» können monatliche (-mdist), vierteljährliche (-qdist) oder jährliche (-dist) Ausschüttungen in der jeweiligen Höhe vor Abzug von Gebühren und Auslagen vornehmen. Die Ausschüttungshöhe ist auf jährlicher Basis zu verstehen. Diese Aktienklassen eignen sich für Investoren, welche stabilere Ausschüttungen wünschen, unabhängig vom erzielten oder erwarteten Wertzuwachs oder Ertrag des entsprechenden Subfonds. Ausschüttungen können entsprechend auch aus dem Kapital und aus realisierten Kapitalgewinnen erfolgen. Die Ausschüttung aus Kapital hat zur Folge, dass das durch den Anleger in den Subfonds investierte Kapital dadurch abnimmt. Ausserdem führen etwaige Ausschüttungen aus Erträgen und/oder dem Kapital und/ oder Kapitalgewinnen zu einer sofortigen Senkung des Nettoinventarwertes pro Aktie des Subfonds. Für Investoren in gewissen Ländern können auf ausgeschüttetem Kapital höhere Steuersätze zur Anwendung kommen als auf Kapitalgewinnen, welche bei der Veräusserung von Fondsanteilen realisiert werden. Gewisse Investoren könnten deshalb bevorzugen, in reinvestierende (-acc) Aktienklassen statt in ausschüttende (-dist, -qdist, -mdist) Aktienklassen zu investieren. Investoren können auf Erträgen und Kapital aus reinvestierenden (-acc) Aktienklassen zu einem späteren Zeitpunkt besteuert werden als bei ausschüttenden (-dist, -qdist, -mdist). Anlegern wird geraten, diesbezüglich ihren Steuerberater zu konsultieren. Bei der Ausgabe und Rücknahme von Aktien der Gesellschaft kommen die im jeweiligen Land geltenden Bestimmungen zur Anwendung. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im Verkaufsprospekt und in einem der im Verkaufsprospekt aufgeführten Dokumente enthalten sind. Die Jahres- und Halbjahresberichte stehen den Aktionären am Sitz der Gesellschaft und der Depotbank zur Verfügung. Keine Zeichnung darf auf der Grundlage der Geschäftsberichte entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind. Die Zahlen in diesem Bericht sind historisch und nicht notwendigerweise indikativ für zukünftige Ergebnisse. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft endet am 31. Mai. Die ordentliche Generalversammlung findet jährlich am 24. November um Uhr am Sitz der Gesellschaft statt. Sollte der 24. November kein Geschäftstag in Luxemburg sein, so findet die Generalversammlung am nächstfolgenden Geschäftstag statt. Informationen darüber, ob ein Subfonds der Gesellschaft an der Börse von Luxemburg notiert ist, sind bei der Administrationsstelle oder auf der Internet-Seite der Börse von Luxemburg ( erhältlich. UBS (Lux) Bond SICAV 11

14 UBS (Lux) Bond SICAV Konsolidierte Nettovermögensaufstellung Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder * Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus Wertpapieren Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Forderungen aus Dividenden Sonstige Forderungen Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode * Zum 30. November 2014 wurden gegenüber Deutsche Bank Bankguthaben in Höhe von , JP Morgan Chase Bankguthaben in Höhe von , Barclays Bankguthaben in Höhe von , Merrill Lynch Bankguthaben in Höhe von , Morgan Stanley Bankguthaben in Höhe von und Citi Bank Bankguthaben in Höhe von als Sicherheit eingesetzt. UBS (Lux) Bond SICAV 12 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

15 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Zinsen auf Wertpapiere Dividenden Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) Sonstige Erträge Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Realisiertes Ergebnis aus Zeichnungen/Rücknahmen Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit UBS (Lux) Bond SICAV Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 13

16 UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () Wichtigste Daten ISIN Nettovermögen in (CHF hedged) K-1-acc LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF (CHF hedged) P-acc LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in CHF (EUR hedged) K-1-acc 2 LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR (EUR hedged) P-acc LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in EUR F-acc 3 LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in I-A1-acc 4 LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in I-X-dist LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in K-1-acc LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in P-acc LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in P-dist LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in P-mdist LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Aktie in Siehe Erläuterung 1 2 Für die Periode vom bis zum war die Aktienklasse (EUR hedged) K-1-acc im Umlauf 3 Erstemission per Für die Periode vom bis zum war die Aktienklasse I-A1-acc im Umlauf UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () 14 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

17 Struktur des Wertpapierbestandes Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens Cayman-Inseln Britische Jungferninseln Hongkong Singapur 9.10 Sri Lanka 7.63 Philippinen 7.59 Indien 3.88 Niederlande 3.68 Grossbritannien 3.18 Pakistan 2.58 Mongolei 1.77 Bermuda 1.56 Jersey 1.12 Malaysia 0.50 Thailand 0.48 Indonesien 0.46 Vietnam 0.28 Total Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens Immobilien Finanz- & Beteiligungsgesellschaften Banken & Kreditinstitute 9.08 Länder- & Zentralregierungen 8.99 Diverse nicht klassierte Gesellschaften 6.44 Baugewerbe & Baumaterial 5.82 Bergbau, Kohle & Stahl 5.81 Erdöl 3.97 Energie- & Wasserversorgung 3.91 Verkehr & Transport 3.73 Tabak & alkoholische Getränke 3.31 Pfandbriefinstitute & Refinanzierungsgesellschaften 2.59 Detailhandel, Warenhäuser 1.51 Diverse Dienstleistungen 1.11 Elektrische Geräte & Komponenten 1.07 Textilien, Kleidung & Lederwaren 0.96 Diverse Handelsfirmen 0.78 Elektronik & Halbleiter 0.74 Maschinen & Apparate 0.55 Computer & Netzwerkausrüster 0.54 Internet, Software & IT-Dienste 0.49 Fahrzeuge 0.14 Total UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 15

18 Nettovermögensaufstellung Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus Wertpapieren Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Ertrags- und Aufwandsrechnung Erträge Zinsen auf Wertpapiere Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 11) Total Erträge Aufwendungen Pauschale Verwaltungskommission (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Kosten aus Securities Lending (Erläuterung 11) Total Aufwendungen Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () 16 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

19 Veränderungen des Nettovermögens Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Zeichnungen Rücknahmen Total Mittelzufluss (-abfluss) Ausbezahlte Dividende Nettoerträge (-verluste) aus Anlagen Total der realisierten Gewinne (Verluste) Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Aktien im Umlauf (CHF hedged) K-1-acc Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode (CHF hedged) P-acc Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode (EUR hedged) P-acc Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode F-acc Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode I-X-dist Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode K-1-acc Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode P-acc Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode P-dist Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode P-mdist Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 17

20 Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 30. November 2014 Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf Futures/ vermögens Optionen/Devisenterminkontrakten/ Swaps (Erl. 1) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Notes, fester Zins AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S % ALAM SYNERGY PTE LTD-REG-S % BERAU COAL ENERGY PT-REG-S % CAIFU HOLDINGS LTD-REG-S % CHINA SCE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S % CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP LTD-REG-S % COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S % DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA-REG-S % GLOBAL A&T ELECTRONICS LTD-REG-S % GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP-REG-S % GOLDEN LEGACY PTE LTD-REG-S % GREENKO DUTCH BV-REG-S % KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S % KWG PROPERTY HOLDING LTD-REG-S % MIE HOLDINGS CORP-REG-S % OLAM INTERNATIONAL LTD % OLAM INTERNATIONAL LTD-REG-S % PHBS LTD % 10-PRP SHANDONG SHANSHUI-REG-S % SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S % SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S % STUDIO CITY FINANCE-REG-S % SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S % TATA MOTORS LTD-REG-S % VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S % VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S % YANLORD LAND GROUP LTD-REG-S % YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S % YUZHOU PROPERTIES CO-REG-S % Total Total Notes, fester Zins Notes, variabler Zins SHUI ON DEVELOPMENT HOLDING LTD-REG-S %/VAR PRP Total Total Notes, variabler Zins Medium-Term Notes, fester Zins FPC TREASURY LTD-REG-S % METROPOLITAN LIGHT INTERNATIONAL-REG-S % MIE HOLDINGS CORP-REG-S % MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S % OTTAWA HOLDINGS PTE LTD-REG-S % SAN MIGUEL CORP-REG-S % SPARKLE ASSETS LTD-REG-S % Total Total Medium-Term Notes, fester Zins Medium-Term Notes, variabler Zins CITIC BANK INTL-REG-S-SUB 3.875%/H15T5Y+325BP WING HANG BANK LTD-SUB %/3M LIBOR+185BP 07-PRP Total Total Medium-Term Notes, variabler Zins Anleihen, fester Zins SGD SGD TATA INTERNATIONAL SINGAPORE PTE-REG-S STEP UP 14-PRP Total SGD ABJA INVESTMENT CO PTE LTD-REG-S % ANTON OILFIELD SERVICES GROUP-REG-S % CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD-REG-S % CHINA OIL AND GAS GROUP LTD-REG-S % COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S % FIRST GEN CORP-REG-S % FRANSHION BRILLIANT LTD-REG-S % FUTURE LAND DEV HLDGS LTD-REG-S % GREENLAND HONG KONG HOLDINGS REG-S % GREENTOWN CHINA HOLDINGS LTD-REG-S % INTERNATIONAL CONT TERM SERV % JSW STEEL LTD-REG-S % KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S % KWG PROPERTY HOLDING LTD-REG-S % UBS (Lux) Bond SICAV Asian High Yield () 18 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.