Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds Version 3.0

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1 Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds Version 3.0 Der Europäische Transparenz Kodex gilt für Nachhaltigkeitsfonds, die in Europa zum Vertrieb zugelassen sind und deckt zahlreiche Assetklassen ab, etwa Aktien und Anleihen. Alle Informationen zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds finden Sie unter und für Deutschland, Österreich und die Schweiz unter Den Kodex ergänzt ein Begleitdokument, das Fondmanager beim Ausfüllen des Transparenz Kodex unterstützt. DER KODEX BASIERT AUF ZWEI GRUNDLEGENDEN MOTIVEN 1. Der Möglichkeit, den Nachhaltigkeitsansatz von nachhaltigen Publikumsfonds Anlegern und anderen Stakeholdern einfach und vergleichbar zur Verfügung zu stellen. 2. Proaktiv Initiativen zu stärken, die zur Entwicklung und Förderung von Nachhaltigkeitsfonds beitragen, indem ein gemeinsames Rahmenwerk für Best Practice im Bereich Transparenz geschaffen wird. LEITPRINZIPIEN Unterzeichner des Kodex sollen offen und ehrlich sein und genaue, angemessene und aktuelle Informationen veröffentlichen, um den Stakeholdern, der breiten Öffentlichkeit und insbesondere den Anlegern zu ermöglichen, die ESG 1 -Strategie eines Fonds und deren Umsetzung zu verstehen. DIE UNTERZEICHNER DES TRANSPARENZ KODEX VERPFLICHTEN SICH AUF FOLGENDE PRINZIPIEN: Die Reihenfolge und der genaue Wortlaut der Fragen soll beachtet werden. Antworten sollen informativ und klar formuliert sein. Grundsätzlich sollen die erforderlichen Informationen (Instrumente und Methoden) so detailliert wie möglich beschrieben werden. Fonds sollen die Daten in der Währung bereitstellen, die sie auch für andere Berichterstattungszwecke verwenden. Gründe, die eine Informationsbereitstellung verhindern, müssen erklärt werden. Die Unterzeichner sollten systematisch darlegen, ob und bis wann sie hoffen, die Fragen beantworten zu können, die sie beim Ausfüllen des Transparenz Kodex nicht beantworten konnten. Antworten müssen mindestens jährlich aktualisiert werden und das Datum der letzten Aktualisierung tragen. Antworten zum Kodex müssen leicht zugänglich auf der Internetseite des Fonds, der Fondsgesellschaft oder des Fondsmanagers stehen. In jedem Fall müssen die Unterzeichner angeben, wo die Informationen zu finden sind, welche vom Kodex gefordert werden. Die Unterzeichner sind für die Antworten verantwortlich und sollen dies auch deutlich machen. 1 ESG steht für Umwelt, Soziales und Gute Unternehmensführung kurz für Englisch Social, Environment, Governance. 1

2 Um diese Verpflichtungen klar darzulegen, müssen die Unterzeichner zu Beginn des Kodex folgende zwei Statements aufnehmen: Erklärung von Finanzdienstleister BAWAG P.S.K. INVEST GmbH Nachhaltige Investments sind ein essentieller Bestandteil der strategischen Positionierung und Vorgehensweise von BAWAG P.S.K. INVEST GmbH. Seit 2007 bieten wir Nachhaltige Geldanlagen an und begrüßen den Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds. Dies ist unsere fünfte Erklärung für die Einhaltung des Transparenz Kodex. Sie gilt für den Zeitraum vom bis zum Unsere vollständige Erklärung zu dem Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds ist unten aufgeführt und wird ebenfalls im Jahresbericht des bzw. der entsprechenden Fonds und auf unserer Webseite veröffentlicht. Zustimmung zum Europäischen Transparenz Kodex Die BAWAG P.S.K. INVEST GmbH verpflichtet sich zur Herstellung von Transparenz. Wir sind davon überzeugt, dass wir unter den bestehenden regulativen Rahmenbedingungen und unter dem Aspekt der Wettbewerbsfähigkeit so viel Transparenz wie möglich gewährleisten. Die BAWAG P.S.K. INVEST GmbH befolgt alle Empfehlungen des Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds. Dezember 2014 KODEX-KATEGORIEN 1. Grundlegende Informationen Die Fondsgesellschaft 1a Wie lautet der Name der Fondsgesellschaft, welche den/die Fonds verwaltet, für den/die dieser Kodex gilt. Machen Sie allgemeine Angaben zur Fondsgesellschaft, welche den/die Fonds verwaltet, für den/die dieser Kodex gilt (z.b. Name, Adresse, Internetseite ). BAWAG P.S.K. INVEST GmbH Georg-Coch-Platz Wien Tel.: +43/1/ invest@bawagpskfonds.at BAWAG P.S.K. Öko Sozial Rent: Peter Soler, DW b Beschreiben Sie bitte allgemein die Philosophie der Fondsgesellschaft mit Blick auf die Berücksichtigung von ESG-Kriterien. 2

3 Ist die Philosophie der Fondsgesellschaft in Bezug auf ESG-Kriterien auf deren CSR-Strategie abgestimmt oder von ihr inspiriert? Ja/Nein. Wenn ja, fügen Sie bitte einen Link zur CSR-Strategie des Unternehmens ein. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Die BAWAG PSK INVEST orientiert sich an der Nachhaltigkeitsdefinition der Muttergesellschaft BAWAG P.S.K. und adaptiert diese auf die speziellen Bedürfnisse einer Fondsgesellschaft. Allgemeine CSR Leitlinie der BAWAG P.S.K. AG Ziel jedes Unternehmens ist es, erfolgreich zu sein und wertsteigernd zu agieren. Nur ein profitables, effizient geführtes und wettbewerbsfähiges Unternehmen kann soziale Verantwortung wahrnehmen und die Anforderungen sowie Bedürfnisse der Kunden, Mitarbeiter und der Gesellschaft erfüllen. Erfolg haben, bedeutet für die BAWAG P.S.K. aber nicht, dies auf Kosten einer lebenswerten, friedlichen und intakten zukünftigen Welt zu tun. Die BAWAG P.S.K. als Unternehmen ist sich ihrer Rolle als Bürger im Staat bewusst (Corporate Citizenship). Wir sind bereit, Verantwortung gegenüber der Gesellschaft zu tragen und uns zu dieser Verantwortung auch zu bekennen. Es ist uns wichtig, als Unternehmen die Balance zwischen ökonomischen, ökologischen und sozialen Zielen zu finden. Der Vorstand der BAWAG P.S.K. bekennt sich daher zu einer werteorientierten Unternehmensführung (Corporate Governance) sowie dazu, das Kerngeschäft der Bank nachhaltig und langfristig auszurichten und soziale Aspekte und Umweltthemen in den täglichen Geschäftsablauf und in die Kontakte mit relevanten Interessensgruppen, wie Kunden und Mitarbeiter, zu integrieren (Corporate Social Responsibility). Dabei geht es nicht nur um eine ethische oder ökologische Verantwortung, sondern um eine neue intelligente und nachhaltige Form des Wirtschaftens. Damit soll die Wettbewerbsfähigkeit und der langfristige geschäftliche Erfolg der BAWAG P.S.K. gewährleistet sein denn Erfolg zu haben, ist eine weitere soziale Verantwortung eines Unternehmens. Mit dem Begriff CSR bezeichnet die BAWAG P.S.K. das Nachhaltigkeitsmanagement (Sustainability Management) der Bank. Es vereinigt produktbezogene und betriebliche Nachhaltigkeitsaspekte, soziale Verantwortung und Engagement, die Berücksichtigung von ökologischen Aspekten sowie die Umsetzung der gesetzten CSR-Maßnahmen. Gleichzeitig stellen wir an unsere CSR-Maßnahmen den Anspruch, dass diese zu unserer Bank, unseren Aktivitäten und unseren Zielgruppen passen. Alle strategisch geplanten Investitionen auf sozialem oder ökologischem Gebiet verbessern die langfristige Grundlage für unsere Geschäftstätigkeit. So schaffen wir einen Mehrwert und erhöhen unseren Unternehmenswert. Die BAWAG P.S.K. ist sich zudem der Vielfalt ihrer Mitarbeiter und Kunden bewusst und respektiert diese. CSR bildet daher einen ethisch-sozialen Rahmen um die Geschäftstätigkeit der BAWAG P.S.K. Diese strategische, ganzheitliche Sichtweise macht Corporate Social Responsibility zu einem zentralen Bestandteil der Unternehmensphilosophie der BAWAG P.S.K. und verbessert damit ihre wirtschaftlichen Zukunftsperspektiven. Verantwortung und Nachhaltigkeit gegenüber unseren Kunden Die BAWAG P.S.K. INVEST hat es sich zur Aufgabe gemacht, ihren Kundinnen und Kunden hochwertige Investmentfonds anzubieten, die diese bei ihrer persönlichen Lebensplanung 3

4 unterstützen. Dabei bietet das Investmenthaus hochwertige Produkte mit hoher Funktionalität und Sicherheit an. Die BAWAG P.S.K. INVEST ist sich des Vertrauens, das ihr ihre Kundinnen und Kunden entgegenbringen, vollständig bewusst, und versichert daher, diesem Vertrauen mit Weitblick und Verantwortung Rechnung zu tragen. Neben einer offenen Informationspolitik können die Kundinnen und Kunden Vertragstreue sowie faire Geschäfts- und Werbepraktiken voraussetzen. Selbstverständlich garantieren wir unseren Kunden den Schutz ihrer persönlichen Daten. Wir implementieren die CSR-Leitlinien auch in den Produkteinführungsprozess. Der aktuelle CSR-Report ist auf unter folgendem Link veröffentlicht: BAWAG P.S.K. Öko Sozial Stock: Die Übernahme sozialer und ökologischer Verantwortung durch die BAWAG P.S.K. AG bzw. BAWAG P.S.K. INVEST GmbH findet auch in Hinblick auf Veranlagungen ihren Ausdruck. Ertrag und soziales, ökologisch sinnvolles Investment stehen unseres Erachtens nicht im Widerspruch. Der BAWAG P.S.K. Öko Sozial Stock ist ein Aktienfonds mit Fokus auf nachhaltige Themen. Die Vorauswahl der internationalen Emittenten erfolgt nach ethisch-ökologischen Ausschlusskriterien. Zunächst erfolgt eine Vorauswahl sowohl der 50% besten (börsennotierten und nichtbörsennotierten) Unternehmen als auch der Länder-/Staatsanleihen nach dem Best-in-Class Ansatz. Im zweiten Schritt werden diese Unternehmen nach umfassenden Negativkriterien gefiltert. Das verbleibende investierbare Universum ist somit sowohl aus nachhaltiger als auch aus ethischer Perspektive überdurchschnittlich positiv zu bewerten. Hat die Fondsgesellschaft die Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren (PRI) unterzeichnet? Falls ja, fügen Sie bitte den Link zu Ihrem PRI-Report bzw. die Antwort zum Bewertungsfragebogen ein. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Nein Ist der Fondsmanager Unterzeichner oder Mitglied einer anderen nationalen oder internationalen Initiative, die Nachhaltigkeit im Finanzsektor fördert? Falls ja, nennen Sie diese bitte. Nein Verfügt die Fondsgesellschaft über eine ESG-Engagement-Strategie? Wenn ja, bitte beschreiben Sie die Strategie, indem Sie deren Ziele und Methoden umreißen und/oder fügen Sie einen Link zur Engagement-Strategie ein, sofern dieser offen zugänglich ist. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über keine ESG-Engagement-Strategie, da sie nicht über ausreichende Ressourcen dafür verfügt. Missfällt ein Titel, wird er verkauft. 4

5 Verfügt die Fondsgesellschaft über Grundsätze zur Ausübung von Stimmrechten? Wenn ja, beschreiben Sie bitte die Grundsätze, indem Sie deren Ziele und Methoden umreißen und/oder fügen Sie einen Link zu den Grundsätzen ein, sofern dieser offen zugänglich ist. Falls nein, erläutern Sie, warum nicht. Stimmrechts-Ausübung Die BAWAG P.S.K INVEST verfügt über Grundsätze für die Ausübung von Stimmrechten. Diese sind auf der Website der BAWAG P.S.K INVEST unter veröffentlicht. Beschreiben Sie bitte, wie die Fondsgesellschaft oder die Unternehmensgruppe dazu beiträgt, Nachhaltige Geldanlagen zu fördern und weiterzuentwickeln. Die Verwaltungsgesellschaft trägt durch die Auflage nachhaltiger Produkte und deren Promotion bei Retail- und institutionellen Kunden zur Förderung nachhaltiger Geldanlagen bei. 1c Beschreiben oder listen Sie Ihre nachhaltigen Anlageprodukte auf und die spezifischen Ressourcen, die Ihnen im Zusammenhang mit Ihren Nachhaltigkeits-Aktivitäten zur Verfügung stehen. Bitte beschreiben Sie kurz Ihre nachhaltigen Anlageprodukte (Anzahl, Assets under Management, Strategien, ). Der BAWAG P.S.K. Öko Sozial Rent investiert vor allem in Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und besicherte Pfandbriefe. Die Vorauswahl der internationalen Emittenten erfolgt nach ethischökologischen Ausschlusskriterien, wie z.b. Einhaltung der Menschenrechte, Klimaschutz, Gentechnik, Kinderarbeit, Atomenergie, etc. Die Nachhaltigkeitsbewertung der Emittenten erstellt die internationale Researchagentur Sustainalytics (Frankfurt). AT0000A0FM61 (A), AT0000A0FM79 (T), Sitz in Wien, Fondsbeginn Der BAWAG P.S.K. Öko Sozial Stock investiert in internationale Aktien. Die Vorauswahl der internationalen Emittenten wird nach ethisch-ökologischen Ausschlusskriterien getroffen. Die Nachhaltigkeitsbewertung erfolgt durch die internationale Researchagentur Sustainalytics. Der Fonds ist besonders für jene Investoren interessant, die soziale Verantwortung übernehmen und nachhaltig von den Performance-Aussichten des ethisch-sozialen Segments profitieren wollen. AT0000A06Q23 (A), AT0000A06Q31 (T) Sitz in Wien. Fondsbeginn Spezial 27, keine Angaben der ISIN, da Spezialfonds, Sitz in Wien Spezial 28, keine Angaben der ISIN, da Spezialfonds, Sitz in Wien Gesamt-Fondsvolumen nachhaltiger Fonds der BAWAG P.S.K. INVEST: EUR 1066 Mio. 5

6 Beschreiben /spezifizieren Sie bitte die Ressourcen, welche die Fondsgesellschaft bereitstellt (Organisation, internes oder externes ESG-Research, Portfolio-Management Team, ) und geben Sie an, wo diese Informationen erhältlich sind. Das interne Fondsmanagement ist für die Portfolio-Konstruktion zuständig und betreibt intern kein weiteres ESG-Research, da dieses an den Partner Sustainalytics ( ausgelagert ist. Sustainalytics stellt dem Fondsmanagement das Investable Universe zur Verfügung, das dann gemäß der internen und externen Richtlinien (Investmentfondsgesetz, interne Veranlagungsrichtlinien) das Portfolio zusammenstellt. 1d Wie sehen Inhalt, Häufigkeit und Wege der Informationsvermittlung aus, mit denen die Fondsgesellschaft Anleger über die berücksichtigten ESG-Kriterien informiert? Es werden jährlich Rechenschafts- und Halbjahresberichte sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation) erstellt, in dem alle den Fonds betreffenden Informationen in der jeweiligen Berichtsperiode zu finden sind. Weiters werden monatlich Factsheets mit den wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Fondsstruktur etc.) erstellt. Diese Berichte sind jederzeit auf unserer Homepage abrufbar. Depotauszüge erhält der Kunde von der depotführenden Bank jeweils zu Beginn des neuen Kalenderjahres per Post. Die aktuellen ESG-Kriterien werden im Prospekt des Fonds publiziert und werden temporär auf der Web-Site ( bzw. in der Fondsinformationsbroschüre vorgestellt. Die Nachhaltigkeitsfonds 1e Bitte geben Sie den/die Name/n des/der Fonds an, für den/die dieser Kodex gilt, sowie die entsprechenden Hauptcharakteristika. Bitte beschreiben Sie die Hauptcharakteristika des/der Fonds: geographische Ausrichtung, Fondstyp, Nachhaltigkeitsansatz (verwenden Sie bitte die Klassifikation, die von Eurosif/EFAMA vorgegeben wird). Der BAWAG P.S.K. Öko Sozial Rent, AT0000A0FM61 (A), AT0000A0FM79 (T), investiert vor allem in Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und besicherte Pfandbriefe. Die Vorauswahl der internationalen Emittenten erfolgt nach ethisch-ökologischen Ausschlusskriterien, wie z.b. Einhaltung der Menschenrechte, Klimaschutz, Gentechnik, Kinderarbeit, Atomenergie, etc. Die Nachhaltigkeitsbewertung der Emittenten erstellt die internationale Researchagentur Sustainalytics (Frankfurt). Die Anleihen im Fonds notieren in Euro oder sind in Euro abgesichert. Der Fonds eignet sich für die Wertpapierdeckung von Pensionsrückstellungen. Zu beachten sind für die Kunden das Zinsänderungs- und Emittentenrisiko. Risikoprofil mittel, empfohlene Mindestbehaltedauer ab 4 Jahren 6

7 globaler geografischer Fokus: keine Themenfonds, breite Sektorstreuung Best in Class-Ansatz: Es werden die Aktien nach dem Best in Class Ansatz in YES, POTENTIAL, NO gerankt. YES bedeutet, dass die Aktien nach der quantitativen Scoring-Methodik von Sustainalytics deutlich unter Best in Class fallen. POTENTIAL bedeutet, dass die Unternehmen zwar noch Best in Class sind, während NO bedeutet, dass die Unternehmen nicht best in class sind das Portfolio investiert zum überwiegenden Teil in YES und zum untergeordneten Teil in POTENTIAL Falls eine Aktie in einem neuen Scoring als NO gerankt wird, käme es zu einem Verkauf, wobei In den letzten zwölf Monaten keine daraus resultierenden Verkäufe von Nöten waren Daten per : Fondsvolumen: EUR 144,60 Mio. Nähere Informationen zum BAWAG P.S.K. Öko Sozial Rent finden Sie unter ListID=&pathname=BAWAG P.S.K. %C3%96ko Sozial Rent A Weiterführende Informationen zu Sustainalytics mit Sitz in Frankfurt sind unter zu finden. 1f Was versucht /versuchen diese/r Fonds durch die Berücksichtigung von ESG-Kriterien zu erreichen? Verantwortung und Nachhaltigkeit gegenüber unseren Kunden Die BAWAG P.S.K. INVEST hat es sich zur Aufgabe gemacht, ihren Kundinnen und Kunden hochwertige Investmentfonds anzubieten, die diese bei ihrer persönlichen Lebensplanung unterstützen. Dabei bietet das Investmenthaus hochwertige Produkte mit hoher Funktionalität und Sicherheit an. Die BAWAG P.S.K. INVEST ist sich des Vertrauens, das ihr ihre Kundinnen und Kunden entgegenbringen, vollständig bewusst, und versichert daher, diesem Vertrauen mit Weitblick und Verantwortung Rechnung zu tragen. Neben einer offenen Informationspolitik können die Kundinnen und Kunden Vertragstreue sowie faire Geschäfts- und Werbepraktiken voraussetzen. Selbstverständlich garantieren wir unseren Kunden den Schutz ihrer persönlichen Daten. 7

8 Bitte beschreiben Sie die Ziele, z.b.: Finanzierung eines spezifischen Sektors, Risikoreduzierung, Unterstützung besserer CSR-Strategien, Entwicklung neuer Wertschöpfungsmöglichkeiten. Keine Spezifika dahin gehend. Falls ein Teil des/der Fonds in nicht notierten Unternehmen mit hohem sozialen oder regionalem Nutzen oder einer Impact Investment-Relevanz investiert ist/sind, geben Sie bitte Details dazu an. Trifft nicht zu 2. Vorgehensweise zur ESG-Evaluierung von Unternehmen 2a Welche grundlegenden Prinzipien zeichnen die ESG-Research-Methodik aus? Beschreiben Sie bitte die Prinzipien, Standards oder Normen, auf denen die ESG-Analyse in Bezug auf die drei Bereiche Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung basiert. Machen Sie bitte, falls zutreffend, kurz Angaben darüber, wie Stakeholder mit einbezogen werden. Die Übernahme sozialer und ökologischer Verantwortung durch die BAWAG P.S.K. AG bzw. BAWAG P.S.K. INVEST GmbH findet auch in Hinblick auf Veranlagungen ihren Ausdruck. Ertrag und soziales, ökologisch sinnvolles Investment stehen unseres Erachtens nicht im Widerspruch. Die Auswahl nach dem Best-in-Class-Ansatz erfolgt auf Basis der Methodik zur Analyse und Bewertung der Nachhaltigkeit des externen Dienstleisters Sustainalytics Die Vorauswahl der internationalen Emittenten erfolgt nach ethisch-ökologischen Ausschlusskriterien. Zunächst erfolgt eine Vorauswahl sowohl der 50% besten (börsennotierten und nicht-börsennotierten) Unternehmen als auch der Länder-/Staatsanleihen nach dem Best-in-Class Ansatz. Im zweiten Schritt werden diese Unternehmen nach umfassenden Negativkriterien gefiltert. Das verbleibende investierbare Universum ist somit sowohl aus nachhaltiger als auch aus ethischer Perspektive überdurchschnittlich positiv zu bewerten. 2b Welche internen und externen Ressourcen werden genutzt, um das ESG-Research durchzuführen? Bitte beschreiben Sie die allgemeinen Informationsquellen, die für das ESG-Research genutzt werden: interne Analyse, externe Analyse, Nachhaltigkeits-Ratingagenturen, sonstige externe Informationsquellen. Das interne Fondsmanagement ist für die Portfolio Konstruktion zuständig, und betreibt intern kein weiteres ESG Research, da dieses an den Partner Sustainalytics ausgelagert ist. Sustainalytics stellt dem Fondsmanagement das investable Universe zur Verfügung, dieses stellt dann gemäß der internen und externen Richtlinien (Investmentfondsgesetz, interne Veranlagungsrichtlinien) das Portfolio zusammen. Die BAWAG P.S.K. INVEST GmbH hat die Frankfurter Nachhaltigkeits-Ratingagentur Sustainalytics GmbH mit der regelmäßigen Überprüfung des Universums des BAWAG P.S.K Öko Sozial Rent beauftragt. Sustainalytics ist ein unabhängiger, innovativer Dienstleister von Responsible Investment 8

9 Services. Das Unternehmen hat sich auf die Analyse und Bewertung der Nachhaltigkeitsleistungen von Unternehmen und Ländern spezialisiert ( 2c Welche ESG-Analysekriterien werden angewendet? Geben Sie die (Haupt-)Kriterien für die drei Bereiche Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung (ESG) an. Falls diese Kriterien in Abhängigkeit von Branche, geographischen Zonen, Unternehmensform usw. variieren, erläutern Sie dies bitte genauer und führen Sie gegebenenfalls ein Beispiel an. Die Negativkriterien für Unternehmen lauten: Geschäftsfelder Hochprozentiger Alkohol: Produzenten hochprozentiger Lebensmittel; ab 5% Umsatzanteil Atomenergie: Produzenten von Atomenergie, Uran und Komponenten für Atomkraftwerke ab 5% Umsatzanteil Glückspiel: Anbieter und Produzenten von kontroversen Glückspiel und -produkten (z.b. Kasinos, Wettbüros, Spielautomaten); ab 5% Umsatzanteil. Nicht betroffen sind Betreiber von Lotterien oder Gewinnspielen Gentechnik: Produktion, Anbau und Vermarktung von gentechnisch manipulierter Organismen und Produkte; ab 5% Umsatzanteil Pelze: Produktion und Verarbeitung von Pelzen und Tierfellen; ab 5% Umsatzanteil Pornografie: Produzenten, Anbieter und Händler von Pornografieprodukten; ab 5% Umsatzanteil Rüstung: Produzenten und Händler von Waffen und Rüstungsgüter; ab 5% Umsatzanteil Tabak: Produzenten von Tabakprodukten; ab 5% Umsatzanteil Geschäftspraktiken Kinderarbeit: Verstoß gegen die ILO Declaration on Fundamental Principles and Rights at Work. Inkludiert werden Zulieferer und Subunternehmer. Arbeits- und Menschenrechte: Verstöße gegen die Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental Principles and Rights at Work (Versammlungsfreiheit, Zwangsarbeit, Diskriminierung) sowie Verstöße gegen Mindeststandards wie Menschenrechte, Gesundheit, Sicherheit, Bezahlung und Arbeitszeit. Inkludiert werden Zulieferer und Subunternehmer Tierversuche: Nicht gesetzlich vorgeschriebene Aktivitäten mit lebenden Tieren, die mit negativen Folgen für die Tiere verbunden sind. Umweltschädliches Verhalten: Massive Verstöße gegen Umweltgesetze und ökologische Mindeststandards. Inkludiert werden Zulieferer und Subunternehmer. Unvertretbare Wirtschaftspraktiken: Massive Verstöße gegen anerkannte Wohlverhaltensregeln wie Korruption oder Bilanzfälschung. Negativkriterien Länder Atomenergie: Atomenergieanteil >10% und kein geplanter Atomausstieg oder Moratorium für Atomenergie. 9

10 Atomwaffen: Besitz von Atomwaffen. Autoritäre Regime: Als nicht frei eingestufte Staaten. Klimaschutz: Nicht Unterzeichnung des Kyoto Protokolls oder nicht zeitgemäße Umweltpolitik. Korruption und Geldwäsche: Schwere Verstöße bzw. Nichteinhaltung der Mindeststandards in diesen Bereichen. Menschenrechte: Schwere Menschrechtsverletzungen wie politische Willkür, Folter, Kinderund Zwangsarbeit, Bewegungs- und Versammlungsfreiheit, Religionsfreiheit, etc. Rüstungspolitik: Rüstungsbudget > 4% des BIP. Todesstrafe: Nicht gänzlich abgeschaffte Todesstrafe. 2d Wie sieht Ihre ESG-Analyse und Evaluierungs-Methodik aus (wie ist das Investmentuniversum aufgebaut, wie das Rating-System, )? Beschreiben Sie das ESG-Evaluierungs- oder Ratingsystem und wie es aufgebaut ist, indem Sie darlegen, wie die verschiedenen ESG-Kriterien gegliedert sind. Führen Sie bitte, falls angebracht, ein Beispiel an. Das Nachhaltigkeitsresearch von Sustainalytics basiert auf dem ESG-Konzept, das heißt es werden Unternehmensaktivitäten in den drei Feldern Umwelt/ Environment, Soziales/ Social und Governance untersucht. Neben den hier zugrunde liegenden ca. 100 Kriterien werden auch eine Reihe kontroverser Geschäftsaktivitäten untersucht. Sustainalytics ESG Kriterien für Unternehmen Unternehmensethik: z.b. Maßnahmen gegen Korruption und Bestechung; Gesellschaftliches Engagement: z.b. Stiftungen, Spendenvolumen, Engagement an den Standorten. Corporate Governance: z.b. Transparenz der Geschäftsführung, Kontrollmechanismen, Stimmrechtsbeschränkungen, Entlohnung des Vorstands. Kunden: z.b. Qualitätsmanagement, Produktqualität, Kundenzufriedenheit, ethische Marketingpraktiken. Mitarbeiter: z.b. Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Chancengleichheit und Frauenförderung, Mitbestimmung und Mitarbeiterbeteiligung. Umwelt: z.b. Umweltpolitik und -management, Zertifizierungen, Produktökologie, Ressourceneffizienz, Umweltkennzahlen. Menschenrechte und Lieferanten: z.b. Einbindung der Zulieferer in das Umwelt- und Qualitätsmanagement, Einhaltung von Mindest-Arbeitsstandards, Menschenrechte als Kriterium in der Lieferantenauswahl. Aktivitäten in kontroversen Geschäftsfeldern: z.b. Alkohol, Atomenergie, Gentechnologie, Glücksspiel, Pornographie, Rüstungsgüter und Waffen, Tabakwaren, Tierversuche. Die entsprechenden Informationen werden zurzeit zu den größten Aktiengesellschaften weltweit nach einheitlichen Qualitätsstandards erhoben und in einer Online-Datenbank zusammengefasst und bewertet. Qualitätssicherung 10

11 Sustainalytics arbeitet nach einem durchgängigen Qualitätsstandard. Die Wahrung der eigenen Unabhängigkeit ist dabei eine wichtige Voraussetzung. Langjährige Corporate Research-Erfahrung ist vorhanden. Recherchequalität heißt für Sustainalytics aber auch: Umfassende Recherche in einschlägigen Quellen, dabei liegt ein besonderer Fokus auf unabhängigen Datenquellen Einsatz quantitativer und qualitativer Erhebungsmethoden Dokumentation aller Arbeitsschritte Dokumentation der Informationsquellen, insbesondere auch Differenzierung zwischen Selbstauskünften und unabhängigen Quellen Direkter Kontakt zu den untersuchten Unternehmen: Schriftliche Befragungen und gleichzeitig Angebot zum direkten Dialog. Den Unternehmen wird ermöglicht, die erhobenen Daten zu kommentieren Regelmäßige Datenrevision Der Rechercheprozess und die Ergebnisse sollen insgesamt nachvollziehbar und transparent sein: für die untersuchten Unternehmen ebenso wie für die Nutzer der Informationen. Alle Arbeitsschritte sind letztendlich darauf ausgerichtet, ein möglichst umfassendes, treffendes und objektives Bild von der Situation und dem Verhalten der untersuchten Unternehmen zu bekommen. Weiterführende Informationen zu Sustainalytics mit Sitz in Frankfurt sind unter zu finden. 2e Wie häufig wird die ESG-Evaluierung überarbeitet? Erklären Sie kurz den Prozess, mit dem Sie die Evaluierungsmethodik auf dem neuesten Stand halten und wer daran mitwirkt. Erklären Sie, falls zutreffend, ob die Methodik sich in den letzten zwölf Monaten geändert hat und die wichtigsten Änderungen. Quartalsweise erhalten wir von Sustainalytics ein Update zu unserem Investmentuniversum, das mit den bisherigen Investments abgeglichen wird, wobei In den letzten zwölf Monaten keine daraus resultierenden Verkäufe von Nöten waren. Die Methodik wird bis jetzt nicht regelmäßig evaluiert, da auf Sustainalytics vertraut wird, 3. Der Fondsmanagement-Prozess 3a Wie werden ESG-Kriterien bei der Festlegung/Definition des Anlageuniversums berücksichtigt? Beschreiben Sie, falls zutreffend, die Kriterien und den daraus resultierenden Selektionsgrad. Das Fondsmanagement orientiert sich an einem eigens konstruierten Index, der sich zu 50% aus Euro-Corporates (Investmentgrade), zu 35 % aus Eurolandstaaten und zu 15% aus Euro- Coveredbonds zusammensetzt. Es wird versucht, sich dieser Index-Zusammensetzung in der Art anzunähern, dass unserem ESG-Ansatz entsprechend vor allem Corporates sehr breit gestreut werden. Bevorzugt werden Corporates, die über ein Listing verfügen (das weitergehende Einzelanalysen ermöglicht) und einzelne Emissionsgrößen von zumindest EUR 500 Mio. aufweisen 3b Wie berücksichtigen Sie ESG-Kriterien beim Aufbau des Portfolios? 11

12 Beschreiben Sie bitte, wie Sie ESG-Kriterien mit der Finanzanalyse oder dem Portfolio-Management verbinden. Beschreiben Sie insbesondere, wie die Ergebnisse der Analyse der einzelnen Dimensionen (E, S und G) in den Investment/Desinvestment-Prozess eingebracht werden. Machen Sie Angaben zu den Desinvestments, die im vergangenen Jahr aufgrund von ESG-Kriterien vorgenommen wurden. Siehe 3a; keine Desinvestments Erklären Sie gegebenenfalls außerdem, wie mögliche ESG-Bewertungen definiert werden und wie Sie mit Unternehmen umgehen, die nicht Gegenstand einer ESG-Analyse sind. Es wird nur in Unternehmen investiert, die einer ESG-Analyse unterzogen wurden. 3c Verfolgen die Fonds einen spezifischen ESG-Engagement-Ansatz? Nein 3d Verfügen die Fonds über spezielle Grundsätze zur Stimmrechtsausübung mit Berücksichtigung von ESG-Kriterien? Nein 3e Beteiligen sich die Fonds an Wertpapierleihgeschäften? Nein 3f Mach/en der/die Fonds Gebrauch von Derivaten? Wenn ja, machen Sie bitte Angaben zu deren (i) Eigenschaften (ii) Zinsfutures und -optionen (iii) Zielen (iv) Vorwiegend zur Absicherungszwecken (iii) möglichen Grenzen in Bezug auf das Risiko (v) falls zutreffend, deren Auswirkung auf die Nachhaltigkeits-Qualität des Fonds. Der Fonds darf im Rahmen seiner Anlagestrategie von Derivaten Gebrauch machen, dies erfolgt in untergeordnetem Maße zur Investitionsgradsteuerung, zum Management von Cash Flows. Zusätzlich können derivative Produkte, die nicht der Absicherung dienen erworben werden, wenn sie zur Verringerung von Veranlagungsrisiken oder zur Erleichterung einer effizienten Verwaltung des Fondsvermögens beitragen. Optionen können zur Ertragsoptimierung eingesetzt werden zb. im Rahmen eines Covered Call Writings. Derivate werden hauptsächlich zur Steuerung des Zinsrisikos im jeweils betroffenen regionalen Anleihenmarkt verwendet. Dabei kommen ausschließlich börsengehandelte Derivate zum Einsatz. Der Einsatz derivativer Instrumente als Teil der Anlagestrategie bedeutet, dass derivative Instrumente auch als Ersatz für die direkte Veranlagung in Vermögensgegenstände sowie insbesondere mit dem Ziel der Ertragssteigerung eingesetzt werden können. Dabei können Derivate bis zum Gegenwert von 49% des Fondsvermögens erworben werden. 12

13 3g Wurde ein Teil der/des Fonds in nicht notierte Unternehmen investiert, die starke soziale Ziele verfolgen? Nein 4. Kontrollen und ESG-Berichterstattung 4a Welche internen und externen Verfahren werden angewandt, die sicherstellen, dass das Portfolio die in Abschnitt 3 dieses Kodex definierten ESG-Kriterien erfüllt? Wer führt die Kontrollen mit welcher Häufigkeit durch? In welchem Zeitraum sind Anpassungen vorzunehmen, sollte ein Verstoß entdeckt werden? Das Sustainalytics Research-Verfahren unterliegt zur Zeit keiner externen Kontrolle. Zu Maßnahmen der Qualitätssicherung siehe Punkt 2c. Mittelfristig bereitet Sustainalytics eine externe Zertifizierung seiner Analyse-Prozesse vor. Auch prüft die Depotbank (BAWAG P.S.K.), ob das von Sustainalytics vorgegebene Universum eingehalten wird. 4b Bitte listen Sie alle öffentlichen Medien und Dokumente zur Information der Investoren über den Nachhaltigkeitsansatz des Fonds auf und geben Sie die entsprechenden Internetadressen (Links) an. Prospekt: Halbjahresbericht: Rechenschaftsberich: KIID (Key Investor Information Document) Produktinformationsblatt -Ausschüttende Variante: -Thesaurierende Variante: -Vollthesaurierende Variante: Factsheet: Spezielle Internetseite(n) zu Nachhaltigen Investments: Link zur Internetseite der Nachhaltigkeits-Research-Anbieter Die detaillierte Portfolio-Zusammensetzung (nicht älter als sechs Monate): merlistid=&pathname=bawag%20p.s.k.%20%c3%96ko%20sozial%20rent%20a CSR-Strategie des Unternehmens: Sonstiges (bitte auflisten): Stimmrechtsausübung: CSR-Strategie: Zusatz Bitte geben Sie, falls zutreffend, den Betrag an Spenden und den Prozentsatz an Verwaltungsgebühren an, den der Fonds letztes Jahr an Wohltätigkeitsorganisationen gegeben hat. 13

14 EUROSIF UND DIE NATIONALEN SUSTAINABLE INVESTMENT FOREN (SIFS) VERPFLICHTEN SICH ZU FOLGENDEN PUNKTEN: Eurosif ist verantwortlich für die Verwaltung und Veröffentlichung des Transparenz Kodex. Für Deutschland, Österreich, Liechtenstein und die Schweiz ist das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) e.v. der zentrale Ansprechpartner. Eurosif und das FNG veröffentlichen die Antworten zum Transparenz Kodex auf ihren Webseiten. Eurosif vergibt in Kooperation mit dem FNG ein Transparenzlogo an diejenigen Fonds, die den Kodex befolgen und eine entsprechende Antwort eingereicht haben. Das Logo kann zu Werbezwecken genutzt werden, wobei die Anweisungen aus dem Logo-Spezifikations- Manual zu beachten sind und der Kodex auf dem neuesten Stand sein muss. Der Kodex ist jährlich zu aktualisieren. Eurosif verpflichtet sich, den Kodex regelmäßig zu überarbeiten. Dieser Prozess wird off en und inklusiv gestaltet. EUROSIF Eurosif kurz für European Sustainable and Responsible Investment Forum ist ein europaweiter Zusammenschluss, der es sich zur Aufgabe gemacht hat, Nachhaltigkeit durch die Finanzmärkte Europas zu fördern. Eurosif funktioniert als Partnerschaft der europäischen nationalen Sustainable Investment Forums (SIFs) mit Unterstützung und Beteiligung seiner Mitglieder. Die Mitglieder decken alle Bereiche entlang der Wertschöpfungskette der nachhaltigen Finanzbranche ab. Institutionelle Investoren sind genauso vertreten wie Asset Manager, Vermögensverwalter, Nachhaltigkeits Research-Agenturen, wissenschaftliche Institute und Nichtregierungsorganisationen. Über seine Mitglieder repräsentiert Eurosif ein Vermögen in Höhe von rund einer Billion Euro. Die Eurosif-Mitgliedschaft steht allen Organisationen in Europa off en, die sich Nachhaltigen Geldanlagen verschrieben haben. Eurosif ist als wichtige Stimme im Bereich nachhaltiger und verantwortlicher Investments anerkannt. Zu seinen Tätigkeitsbereichen zählen Public Policy, Research und der Aufbau von Platt formen, um Best Practices im Bereich Nachhaltiger Geldanlagen zu fördern. Weitere Informationen finden Sie unter Derzeit gehören zu den nationalen Sustainable Investment Foren (SIFs): Belsif*, Belgien Dansif, Dänemark Finsif, Finnland Forum Nachhaltige Geldanlagen* (FNG) e.v., Deutschland, Österreich und die Schweiz Forum per la Finanza Sostenibile*(FFS), Italien Forum pour l Investissement Responsable* (FIR), Frankreich Norsif, Norwegen Spainsif*, Spanien 14

15 Swesif*, Schweden UK Sustainable Investment and Finance Association* (UKSIF), Großbritannien Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling* (VBDO), Niederlande *Mitglied von Eurosif Sie können, Eurosif unter +32 (0) oder per unter zu erreichen. Eurosif A.I.S.B.L. 331, rue du Progrès 1030 Brussels FNG Das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG), der Fachverband für Nachhaltige Geldanlagen in Deutschland, Österreich, Liechtenstein und der Schweiz, repräsentiert mehr als 170 Mitglieder, die sich für mehr Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft einsetzen. Dazu zählen Banken, Kapitalanlagegesellschaft en, Rating-Agenturen, Finanzberater und wissenschaftliche Einrichtungen. Das FNG fördert den Dialog und Informationsaustausch zwischen Wirtschaft, Wissenschaft und Politik und setzt sich seit 2001 für verbesserte rechtliche und politische Rahmenbedingungen für nachhaltige Investments ein. Das FNG verleiht das Transparenzlogo für nachhaltige Publikumsfonds, gibt die FNG-Nachhaltigkeitsprofi le und die FNG-Matrix heraus und ist Gründungsmitglied des europäischen Dachverbandes Eurosif. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen erreichen Sie unter +49 (0) oder unter Forum Nachhaltige Geldanlagen e.v. Rauchstr. 11 D Berlin Weitere Informationen zu Eurosif und zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds finden Sie auf unter und unter Haftungsausschluss Eurosif übernimmt keine Verantwortung oder gesetzliche Haftung für Fehler, unvollständige oder irreführende Informationen, die von den Unterzeichnern in ihrer Stellungnahme zum europäischen Transparenz Kodex für nachhaltige Publikumsfonds bereitgestellt werden. Eurosif bietet weder Finanzberatung an, noch unterstützt es spezielle Geldanlagen, Organisationen oder Individuen. Bitte beachten Sie auch den Disclaimer unter 15