Richtlinien f r den Online Handel

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1 Stand: M rz 2014 Folgende Richtlinien sind wichtig f r die erfolgreiche Auftragserteilung im Internet. Bei Beachtung dieser im nachstehen Dokument beschriebenen Abl ufe steht einem schnellen und hoffentlich ertragreichen Wertpapierhandel nichts mehr im Wege. Allgemeine Informationen Kennnummernverwendung Bei der Wertpapierauftragserfassung und Wertpapiersuche muss die ISIN (International Securities Identification Number) verwendet werden. Alle Masken in ELBA-internet Wertpapier wie Positionsbersicht, Orderbuch, Positionsdetails, Orderdetails, Ums tze, etc. werden mit der ISIN angezeigt. Regelung bei Short-Positionen und Doppelausf hrungen Es ist unzul ssig Short-Positionen einzugehen. Sie k nnen aber im Einzelfall dennoch entstehen, wenn ein Verkauf doppelt durchgef hrt wird und somit mehr St cke verkauft werden, als urspr nglich am Wertpapierdepot verf gbar waren. Solche Konstellationen k nnen bei Storno- und nderungsauftr gen auftreten. Die Short-Best nde sind durch den Kunden sofort nach Auftreten glattzustellen. Erfolgt dieser Schritt nicht innerhalb eines Tages, ist die Bank berechtigt, die Short- Position ohne Auftrag des Kunden glatt zu stellen und s mtliche daraus erwachsende Kosten und Nebengeb hren dem Verrechnungskonto des Kunden anzulasten. Offene Verkaufsauftr ge Sollte f r eine Wertpapierposition im Depot eine noch nicht durchgef hrte Verkaufsorder bestehen, wird weiterhin die gesamte Menge in der Positions bersicht und auch in der Verkaufsmaske angezeigt. Wird ein weiteres Mal die gesamte Menge verkauft wird die Fehlermeldung Verkauf mit dieser St ckzahl nicht m glich. Bitte offene Auftr ge beachten ausgegeben. Weiters sind in der Positions bersicht Positionen mit offenen Verkaufsauftr gen extra mit einem Info-Icon gekennzeichnet. Durch Klick auf den Info-Icon wird ein Hinweis auf offene Verkaufsauftr ge sichtbar. Circa-Kurswertberechnung Die Circa-Kurswertberechnung bei einem b rslichen Auftrag in ELBA-internet funktioniert folgenderma en: Bei Wertpapieren mit St cknotiz (zb Aktien): bei einem Bestens-Auftrag: St ck * letztem Kurs in der Datenbank bei einem limitierten Auftrag: St ck * eingegebenem Limit bei einem StopMarket-Auftrag: St ck * eingegebener StopMarke bei einem StopLimit-Auftrag: St ck * eingegebenem Limit (nicht StopMarke) Bei Wertpapieren mit Prozentnotiz (zb Anleihen): bei einem Bestens-Auftrag: Nominale * letztem Kurs in der Datenbank bei einem limitieren Auftrag: Nominale * eingegebenem Limit BJ R 50/ /14 Seite 1 von 21

2 bei einem StopMarket-Auftrag: Nominale * eingegebener StopMarke bei einem StopLimit-Auftrag: Nominale * eingegebenem Limit (nicht StopMarke) In beiden F llen (St cknotiz, Prozentnotiz) werden bei b rslicher Auftragerteilung in der Circa- Kurswertberechnung auch die anfallenden Spesen und Steuern ber cksichtigt (au er Auftragsgeb hr). Bei Au erb rslicher Auftragserteilung k nnen die anfallenden Spesen zu diesem Zeitpunkt noch nicht ber cksichtigt werden. Fremdw hrungen Bei Fremdw hrungsgesch ften (Handelsw hrung und/oder Verrechnungsw hrung ungleich EUR) kann KEINE Sofort-Abrechnung erfolgen, da der Devisenkurs, der bei der Abrechnung zur Geltung kommt, zu diesem Zeitpunkt noch nicht feststeht. Es wird der Regel der Devisengeld- (bei einem Verkauf) bzw. -briefkurs (bei einem Kauf) vom Tag nach dem Schlusstag herangezogen. Die Abrechnung erfolgt in der Regel am Tag nach dem Schlusstag - ab diesem Zeitpunkt kann die Abrechnung im Orderbuch abgerufen werden (zuvor kommt eine Fehlermeldung). Allgemeine B rsenauftr ge Diese Richtlinien gelten bei B rsenauftr gen f r Aktien, Optionsscheine, Zertifikate, Anleihen und Fonds. G ltigkeitsdauer Die G ltigkeit kann bei den B rsen in sterreich und Deutschland bis maximal 360 Tage und bei den restlichen B rsen bis maximal 90 Tage in der Zukunft gew hlt werden (Samstag, Sonntag und Feiertage werden nicht angezeigt). Zus tzlich k nnen die Auftr ge in der Schnellauswahl tagesg l- tig, wocheng ltig, monatsultimo (Monatsletzter), ultimo Folgemonat, 90 oder 360 Tage gegeben werden bzw. ber eine Kalenderfunktion gesucht werden. B rsenpl tze, B rsenplatzwechsel Es werden bei einem Kaufauftrag nur jene Handelspl tze angezeigt, an denen das gew hlte Wertpapier notiert. Bei Verkaufsauftr gen wird die B rse mit dem B rsenplatz des letzten Kaufs vorbelegt (Text: Vorgeschlagener Handelsplatz lt. Durchf hrungspolitik). Eine nderung ist jederzeit m glich. Bei einem Verkaufsauftrag k nnen Sie aus Handelspl tzen, an denen das Wertpapier notiert und die in demselben Land wie die Kaufb rse liegen, ausw hlen. Ein B rsenplatzwechsel innerhalb des Kauflandes ist somit m glich (zb Kauf in M nchen und Verkauf in Stuttgart m glich, Kauf in Wien und Verkauf in Frankfurt nicht m glich). Folgende B rsenpl tze sind ber Internet verf gbar: Wien Frankfurt American Stock Exchange Toronto Frankfurt XETRA Nasdaq Stuttgart Nasdaq OTC Berlin New York M nchen NYSE Arca D sseldorf Nasdaq OTC BB BJ R 50/ /14 Seite 2 von 21

3 Weiterleitungszeiten / Art der Weiterleitung Ihre Auftr ge werden zu folgenden Zeiten an die B rsen weitergeleitet: B rse Wien XETRA Frankfurt XETRA Frankfurt Deutschland Parkett Stuttgart USA Kanada Handelszeiten 09:00-17:30 Uhr 09:00-17:30 Uhr 08:00-20:00 Uhr 08:00-20:00 Uhr 08:00-22:00 Uhr 15:30-22:00 Uhr 15:30-22:00 Uhr Ihre Auftr ge werden w hrend der B rsen ffnungszeiten im Regelfall sekundenschnell an die B rse weitergeleitet. Nach Durchf hrung des Auftrages, (wenn Limit bzw. Angebot und Nachfrage bereingestimmt haben,) erhalten Sie eine Durchf hrungsbest tigung in Ihrem Orderbuch. Die Handelszeit f r Anleihen an der B rse Frankfurt ist von 9:00-17:30 Uhr, der Handel in Scoach von 09:00-20:00 Uhr. Die Handelszeit f r Anleihen ist an den B rsen D sseldorf und M nchen von 8:00-17:30 Uhr. Die Handelszeit f r Anleihen an der B rse Stuttgart ist von 8:00-18:00 Uhr, jene f r derivative Hebel- und Anlageprodukte von 9:00-20:00 Uhr. Derzeit sind keine Auftr ge f r Pennystocks (Aktien mit einem Kurs unter 1,00 USD) an US-B rsen m glich. Sonderf lle b rslicher Auftragsabwicklung: An ausgew hlten sterreichischen Bankfeiertagen (Hl. 3 K nige, Christi Himmelfahrt, Pfingstmontag, Fronleichnam, Mari Himmelfahrt, Nationalfeiertag, Allerheiligen und Maria Empf ngnis) werden Wertpapierauftr ge nach Deutschland und Amerika bis 20:00 Uhr weitergeleitet. An den restlichen Feiertagen findet bis auf Weiteres keine Auftragsweiterleitung statt. Diese Auftr ge werden am n chsten Bankarbeitstag an die jeweiligen B rsen weitergeleitet. Die deutschen B rsen sind zwar grunds tzlich bis 20:00 Uhr ge ffnet, allerdings findet die Schlussauktion zwischen 19:30 und 20:00 statt. Der Zeitpunkt ist von Titel zu Titel verschieden. Auftr ge die w hrend oder nach dem Beginn der Schlussauktion erteilt werden, k nnen in der laufenden Handelssitzung nicht mehr ber cksichtigt werden. Sollte ein tagesg ltiger Auftrag w hrend oder nach dem Ende der Schlussauktion erteilt werden, kann dieser in der laufenden Handelssitzung nicht mehr ber cksichtigt werden. Wir bitten daher um besondere Vorsicht bei Auftr gen nach 19:30 Uhr. Wir bitten weiters um besondere Vorsicht bei Auftr gen f r Wertpapiere, bei denen es lediglich eine Auktion pro Tag gibt. Bei diesen Wertpapieren - die nicht im Flie handel notieren - findet die Auktion meist mittags statt. Informationen zu den Auktionszeiten finden Sie in den jeweiligen B rsenusancen. An die B rsen Wien und Frankfurt/Xetra werden die Auftr ge bis 17:30 Uhr weitergeleitet. Dadurch k nnen auch w hrend der Schlussauktionen noch tagesg ltige Auftr ge erteilt werden. Ist die Auktion bei Erteilung eines tagesg ltigen Auftrags bereits vorbei, wird der Auftrag von der B rse abgelehnt und nicht durchgef hrt. Wird der Auftrag mit einer l nge- BJ R 50/ /14 Seite 3 von 21

4 ren G ltigkeit versehen und bei der Schlussauktion nicht ber cksichtigt, bleibt der Auftrag bis zum Ablauf der G ltigkeit im System bzw. wird am n chsten Tag ber cksichtigt. Bei den Zeitumstellungen (Sommer- und Winterzeit) kann es an den amerikanischen und kanadischen B rsen zu ver nderten ffnungszeiten kommen. Durchf hrungsanzeigen Bei Online-B rsen ist die Durchf hrungsanzeige aufgrund der direkten Anbindung im Regelfall binnen Sekunden in Ihrem Orderbuch. Die Durchf hrungsanzeigen bei allen anderen B rsen sind in der Regel sp testens am n chsten Tag im Orderbuch abrufbar. Nach Ablauf der G ltigkeit eines gegebenen Auftrages muss eine eventuelle Durchf hrung verifiziert werden, ehe ein neuer Auftrag gegeben wird. Ansonsten kann es zu Doppeldurchf hrungen kommen. Es gibt verschiedene Statu in denen sich der Auftrag befinden kann - diese k nnen Sie im Orderbuch anhand des Auftragsstatus ablesen: Status R ckmeldung ausstehend Fonds-Auftrag weitergeleitet Auftrag platziert Auftrag weitergeleitet Auftrag voll ausgef hrt Auftrag teilausgef hrt Auftrag teilausgef hrt und abgelaufen Abgelaufen Auftrag abgelehnt Storno wegen Orderl schung Beschreibung Der Auftrag bzw. die Auftrags nderung ist in unserem System eingelangt, wurde aber von der B rse bzw. Gesch ftspartner noch nicht best tigt. Der Fonds-Auftrag wurde an die Fondsgesellschaft zur Bearbeitung weitergeleitet Der Auftrag bzw. die Auftrags nderung ist an der B rse bzw. beim Gesch ftspartner eingelangt und wurde von dieser/diesem bereits best tigt. Bei bestimmten B rsen ist keine Best tigung m glich. Wird der Status Auftrag vorbehaltlich best tigt ausgegeben, kann der genaue Standort des Auftrages bzw. der Auftrags nderung nicht festgestellt werden. Der Auftrag wurde an der B rse zur G nze durchgef hrt; die Ausf hrungsdaten bzw. Abrechnung kann im Orderbuch abgerufen werden. Der Auftrag konnte an der B rse nur teilweise durchgef hrt werden. Der restliche Teil bleibt bis G ltigkeitsende an der B rse aktiv. Der Auftrag konnte an der B rse nur teilweise durchgef hrt werden. Bei der offenen Menge ist die G ltigkeit abgelaufen. Die G ltigkeit des Auftrages ist abgelaufen. (Dieser Status l sst aber nicht zweifelsfrei darauf schlie en, dass der Auftrag nicht durchgef hrt wurde.) siehe Punkt Auftragsablehnung/Auftragsl schung siehe Punkt Auftragsablehnung/Auftragsl schung BJ R 50/ /14 Seite 4 von 21

5 Storno Ein Stornoauftrag wird vorbehaltlich eines bereits durchgef hrten Auftrages an die B rse weitergeleitet. Aufgrund eines erteilten Stornoauftrages kann nicht auf eine tats chliche Stornierung geschlossen werden. Es ist durchaus m glich, dass der urspr ngliche Auftrag bereits ausgef hrt wurde und eine Stornierung nicht mehr m glich ist, obwohl im Orderbuch keine Durchf hrungsbest tigung angezeigt wird. Folgende Status geben Aufschluss ber erfolgreiche Durchf hrung von Stornoauftr gen: Storno R ckmeldung ausstehend Storno platziert Storno weitergeleitet Der Storno-Auftrag ist in unserem System eingelangt; wurde aber von der B rse bzw. Gesch ftspartner noch nicht best tigt bzw. durchgef hrt. Der Stornoauftrag wurde von der B rse bzw. Gesch ftspartner best tigt und durchgef hrt. Bei bestimmten B rsen ist keine Best tigung m glich. Wird der Status Storno vorbehaltlich best tigt ausgegeben, kann der genaue Standort des Stornos nicht festgestellt werden. Vorgehensweise bei Storno Um Schadens- und Reklamationsf llen optimal vorbeugen zu k nnen, ist w hrend des Status Storno R ckmeldung ausstehend die verf gbare Menge bei Verkaufsautr gen um den bestehenden Auftrag reduziert. Folgeauftr ge sind somit erst dann m glich, wenn das Storno platziert bzw. weitergeleitet ist, da erst zu diesem Zeitpunkt der Disposaldo erh ht wird (z.b. bei stornierten Verk ufen) bzw. der Kontosaldo wieder freigegeben wird (z.b. bei stornierten K ufen). Werden Auftragsstornos au erhalb der B rsen ffnungszeiten erfasst, sind Folgeauftr ge (vor allem bei Storno von Verkaufsauftr gen) erst am n chsten Bankwerktag m glich, sobald diese von der B rse best tigt wurden. Auftrags nderung Ein nderungsauftrag wird vorbehaltlich eines bereits durchgef hrten Auftrages an die B rse weitergeleitet. Aufgrund eines erteilten nderungsauftrages kann nicht auf eine tats chliche nderung geschlossen werden. Es ist durchaus m glich, dass der urspr ngliche Auftrag bereits ausgef hrt wurde und eine nderung nicht mehr m glich ist, obwohl im Orderbuch keine Durchf hrungsbest - tigung angezeigt wird. Folgende Auftragseigenschaften k nnen ge ndert werden: Limitart Limith he Stopmarke G ltigkeit Die nderung der Stopmarke ist nur an der B rse Wien sowie an den deutschen B rsenpl tzen m glich. Sollte eine spezielle nderung von Auftr gen an B rsen ohne nderungsm glichkeit gew nscht werden, muss weiterhin ein Storno- und Neuauftrag erfasst werden. BJ R 50/ /14 Seite 5 von 21

6 Auftragsablehnung/Auftragsl schung Werden Wertpapierauftr ge aufgrund von fehlerhaften Eingaben, markanten Ereignissen, etc. von der B rse/bank abgelehnt bzw. gel scht, werden entsprechende Auftragsstatus im Orderbuch angezeigt und zus tzlich der Grund f r die Nichtber cksichtigung mittels eines kundentauglichen Hinweises angezeigt. Anzeige von L sch- und Ablehnungsgr nden: Wird ein Wertpapierauftrag abgelehnt bzw. gel scht, sind die Gr nde f r den Internetkunden im Orderbuch ersichtlich. Dabei wird neben dem Auftragsstatus ein Info-Icon eingeblendet. Klickt man auf dieses Symbol, wird der Ablehnungs- bzw. L schungsgrund eingeblendet. Auftragshistorie im Orderbuch In der Auftragshistorie k nnen s mtliche nderungen beim gew hlten Auftrag nachvollzogen werden: Storno und nderung von Limits (Limitart, Limith he bei Betrags-Auftr gen), Limitzus tzen (Stopmarke), G ltigkeiten nderung der Auftragsstatus innerhalb des Auftrags Zus tzliche Anzeige von Ablehnungs- und L schgr nden Die Auftragshistorie kann direkt im Orderbuch ber den Multifunktionsbutton beim jeweiligen Auftrag aufgerufen werden. Information zu Teilausf hrungen Wertpapierorders werden gelegentlich nur zu einem Teil der in Auftrag gegebenen St ckzahl ausgef hrt, wenn es sich um einen umsatzschwachen Titel handelt. Indiz f r einen engen Markt sind bei Aktien z.b. niedrige Marktkapitalisierung oder die Konzentration des Aktienvolumens in der Hand weniger Privateigent mer oder beteiligter Konzerne. Der B rsenmakler (oder das Computerhandelssystem) bem ht sich, m glichst alle eingehenden Orders abzuwickeln, ist aber von Angebot und Nachfrage abh ngig. Daher ist er (es) zur Teilung einer Order berechtigt. Auf diese Ma - nahme kann die Bank weder bei Erteilung der Order noch bei Erhalt der Abrechnung Einfluss nehmen. Es kann vorkommen, dass eine Order im Verlauf des B rsenhandels in zwei oder mehreren Teilausf hrungen abgewickelt wird. Bitte beachten Sie, dass eine eigene Abrechnung je Teilausf hrung erstellt wird. F r teilausgef hrte Auftr ge besteht die M glichkeit, f r den noch offenen Teil einen Storno- bzw. nderungsauftrag zu erfassen. Kontodeckungspr fung Grunds tzlich kann bei Wertpapierkaufauftr gen maximal der Kontorahmen ausgesch pft werden, sodass maximal Sollzinsen laut Rahmenvereinbarungen anfallen k nnen. Die Kontodeckungspr - fung bei Kaufauftr gen ber cksichtigt bereits anfallende Spesen. Erfolgt die Auftragsausf hrung jedoch zu einem h heren Kurs (gem Limiteingabe), kann der Abrechnungsbetrag auch h her als der verf gbare Betrag sein und somit den Kontorahmen bersteigen. Dabei gelten die Sollzins- Vereinbarungen mit der Bank. BJ R 50/ /14 Seite 6 von 21

7 Vorgehensweise bei Auftragsl schungen seitens der B rse / Bank In verschiedenen Situationen ist die B rse oder die Bank berechtigt, offene Wertpapierauftr ge zu l schen oder zu stornieren und - je nach Konstellation - den Auftrag neu in das System zu stellen. Nachfolgende Richtlinien sollen ber die Vorgehensweise der Bank informieren. Behandlung von laufenden Auftr gen bei Vola-Unterbrechungen durch die B rse: Erkl rung: Bei jeder B rse gibt es f r jedes Wertpapier fix festgelegt Volatilit tsspannen. Sollte der n chste zustande kommende Kurs au erhalb dieser Spanne liegen, kommt es zu einer Vola-Unterbrechnung. Ablauf: Auftr ge werden von der Bank sofort nach Bekanntwerden storniert. Der Auftrag muss vom Kunden neu gegeben werden. Behandlung von laufenden Auftr gen bei Dividendenzahlungen Erkl rung: Die H he der Dividende wird am Ex-Tag vom aktuellen B rsenkurs abgeschlagen. Ablauf: Auftr ge werden von der B rse gel scht und von der Bank unver ndert wieder an die B rse gegeben. Es erfolgt keine Information, da f r den Kunden kein Handlungsbedarf besteht. Behandlung von laufenden Auftr gen bei Kapitalma nahmen Erkl rung: Kapitalma nahmen (Umtausch/Bezug, Barabfindung,) k nnen den aktuellen B rsekurs beeinflussen. Ablauf: Auftr ge werden von der Bank sofort nach Bekanntwerden storniert. Der Auftrag muss vom Kunden neu erteilt werden. Behandlung von Ausf hrungen bei Mistrades Erkl rung: Bei Mistrades handelt es sich um nicht marktkonforme Kurse seitens der B rse aufgrund von St rungen im technischen Handelssystem oder eines Fehler eines Handelspartners. Dabei weichen die Kurse in der Regel weit vom aktuellen Kurs ab. Ablauf: Abrechnungen und Ausf hrungen werden von der Bank sofort nach Bekanntwerden storniert. Die Auftr ge werden von der Bank entweder erneut an die B rse gesendet oder die Abrechnung mit einem korrigierten neuen Kurs erstellt. Behandlung von laufenden Auftr gen bei Handelsaussetzungen Erkl rung: Handelsaussetzungen k nnen kurzfristig eintreten zb vor Bekanntgabe unternehmensrelevanter Daten. In den meisten F llen handelt es sich dabei um zeitlich begrenzte Handelsaussetzungen. Ablauf: Auftr ge werden von der Bank sofort nach Bekanntwerden storniert. Der Auftrag muss vom Kunden neu erteilt werden. Storno bei Auftragsablehnung der B rse bzw. des Gesch ftspartners Erkl rung: Falls ein erteilter Wertpapierauftrag von der B rse bzw. des Gesch ftspartners nicht akzeptiert werden kann, muss die Bank diese Auftr ge aus technischen Gr nden stornieren. BJ R 50/ /14 Seite 7 von 21

8 Ablauf: Auftr ge werden von der Bank sofort nach Bekanntwerden storniert. Der Auftrag muss vom Kunden neu gegeben werden. o Beachten Sie die bankseitigen Informationen. o Gerade an amerikanischen B rsen kann es vorkommen, dass ein Gesch ftspartner Auftr ge au erhalb des Heimatlandes (zb Handel kanadischer Pennystocks ber amerikanische B rse) nicht abwickeln kann. o Bzgl. Sonderweiterleitungen wenden Sie sich bitte an Ihren Berater in der Bank. Auftragserfassung in Fremdw hrung Es kann bei Wertpapierauftr gen vorkommen, dass Auftr ge die nicht in Landesw hrung der B r- se notieren, von der B rse abgelehnt werden. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren Berater. Aktien / OS / Zertifikate Registrierung von Namensaktien Im Bankhaus Jungholz Zweigniederlassung der Raiffeisenbank Reutte reg.gen.m.b.h. erfolgt bei Auftr gen f r Namensaktien keine standardm ige Eintragung ins Aktienregister. Behandlung eines Aktiensplits Split: Bei einem Split wird die Anzahl der Wertpapiere erh ht. Diese Ma nahme verbilligt die Aktien optisch und lockt neue K ufer. Ein 1:2 - Split funktioniert zum Beispiel so, dass eine Aktie, die bislang 50 Euro kostete, neu aufgeteilt wird in zwei Aktien, die nur noch 25 Euro kosten. Aktienbesitzer halten nach dem Split doppelt so viele Aktien zu halbem Kurs, f r Kaufinteressenten hat sich die Aktie jedoch verbilligt. Die Kursanpassung erfolgt in der Regel am Extag (sp testens am n chsten Handelstag) bei der Buchung der Erh hung der St ckanzahl kann es zu einer zeitlichen Verz gerung kommen. Bitte beachten Sie in diesem Fall, dass die im Depot verbuchte St ckanzahl noch nicht korrigiert ist. Bei eventuellen Verk ufen kontaktieren Sie bitte ihren Berater. Reverse-Split: Bei einem Reverse-Split wird die Anzahl der Wertpapiere verringert. Diese Ma nahme erh ht in der Regel den Aktienkurs. Ein 5:1 - Reverse-Split funktioniert zum Beispiel so, dass eine Position von f nf Aktien mit einem Kurswert je Aktie von 50 Euro grunds tzlich zu einer Position von einer Aktie mit Kurswert je Aktie von 250 Euro wird. Wie beim Split erfolgt die Kursanpassung in der Regel zeitnah (sp testens am n chsten Handelstag) bei der Buchung der Reduzierung der St ckanzahl kann es zu einer zeitlichen Verz gerung kommen. BJ R 50/ /14 Seite 8 von 21

9 Valutaregelung Der Kassatag ist der Erf llungstag des Gesch fts Bei Last- und Gutschriften entspricht die Valuta dem Kassatag. Wenn der Kassatag auf einen s- terreichischen Feiertag f llt, entspricht die Valuta dem Feiertag. B rse sterreich Deutschland USA Restliche L nder Au erb rslicher Handel Anmerkung Kassatag = Schlusstag + 3 Werktage Kassatag = Schlusstag + 2 Werktage Kassatag = Schlusstag + 3 Werktage Kassatag = Schlusstag + 3 Werktage Grunds tzlich wie an der B rse des jeweiligen Landes (Ausnahmen m glich) Bei Verkaufsauftr gen wird nach Einlangen der Durchf hrungsbest tigung eine entsprechende Haben-Vormerkung erstellt. Diese Vormerkung bewirkt eine vorzeitige Erh hung des verf gbaren Betrags am Verrechnungskonto. Da dieser Betrag allerdings valutarisch noch nicht gebucht ist, kann es (unter anderem bei berweisungen innerhalb der Valutafrist) zu valutarischen berziehungen und somit zur Verrechnung von Soll- und berziehungszinsen kommen. Odd Lot Mit Odd Lot werden Handelsauftr ge an B rsen bezeichnet, welche eine St ckzahl umfassen, die nicht durch 100 teilbar sind bzw. kleiner als die Mindestst ckelung sind. Der Begriff und die Anwendung sind vor allem in den USA und Asien gel ufig. Dort bezieht sich der Ausdruck auf einen b rslichen Auftrag mit einer Anzahl von Aktien oder Anleihen, der geringer als ein Round Lot ist. Ein Round Lot an der New York Stock Exchange (NYSE) umfasst blicherweise 100 St ck bei Aktien oder Nominale bei Anleihen. An den g ngigen europ ischen Finanzpl tzen ( sterreich, Deutschland,...) gibt es keine Odd Lots, da dort die Mindestst ckelung idr 1 St ck betr gt. Odd Lots werden ausschlie lich als so genannte Bestens-Auftr ge in den B rse-orderb chern vermerkt. Im ausf hrenden Handel werden sie dann zu Round Lots zusammengef hrt, um in der Folge bestens zum Abschluss gebracht zu werden. Auch wenn der urspr ngliche Kundenauftrag mit einem Limit versehen wurde und dieser Auftrag von der B rse die Einstufung als "Odd Lot" bekommt, hat dieses Limit f r die Ausf hrung keine Bedeutung mehr und der Auftrag wird Bestens ausgef hrt. Der Ausf hrungszeitpunkt sowie der Ausf hrungskurs sind abh ngig davon, wann anhand der offenen Odd Lots ein Round Lot erreicht werden kann. Fonds Auftr ge f r b rsenotierte Wertpapierfonds k nnen auch limitiert weitergeleitet werden. K ufe und Verk ufe erfolgen ber die B rse, die Kurse werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Die Orderg ltigkeit kann wie bei Aktien individuell bestimmt werden. Dar ber hinaus ist ein Intraday- Handel m glich. Ein Storno bzw. nderung dieser Auftr ge kann ebenfalls durchgef hrt werden. Es gelten die aktuellen Konditionen. BJ R 50/ /14 Seite 9 von 21

10 Anleihen Auftr ge f r b rsenotierte Anleihen k nnen auch limitiert weitergeleitet werden. K ufe und Verk u- fe erfolgen ber die B rse, die Kurse werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Die Orderg ltigkeit kann wie bei Aktien individuell bestimmt werden. Dar ber hinaus ist ein Intraday-Handel m glich. Ein Storno bzw. nderung dieser Auftr ge kann ebenfalls durchgef hrt werden. Es gelten die aktuellen Konditionen. Au erb rslicher Direkthandel Handeln Sie direkt mit den Emittenten was Sie dabei beachten sollten! Preis- und Kurslimit, Limitzus tze Da Sie nach der Kursabholung den fixen Kurs erhalten, zu dem das Gesch ft abgerechnet wird, k nnen au erb rsliche Gesch fte (Auftr ge) im Gegensatz zu b rslichen Auftr gen nicht mit Limits und Limitzus tzen versehen werden. G ltigkeitsdauer Au erb rsliche Gesch fte werden nach Annahme des gestellten Kurses (Quote) sofort durchgef hrt. Dadurch kann keine zeitliche Begrenzung des Gesch ftes (Auftrag) angegeben werden. Annahmezeiten der Handelspartner Handelspartner Handelszeiten Citi Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr Deutsche Bank Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr UBS Investment Bank Montag bis Freitag 8:00 bis 20:00 Uhr Raiffeisen Centrobank Montag bis Freitag 9:00 bis 20:00 Uhr BNP Paribas Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr HSBC Trinkaus Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr RBS Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr Bankhaus Vontobel Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr Goldman Sachs Montag bis Freitag 8:00 bis 22:00 Uhr Lang und Schwarz Montag bis Freitag 7:30 bis 22:00 Uhr SociØtØ GØnØrale Montag bis Freitag 9:00 bis 20:00 Uhr Beachten Sie bitte, dass es bei den von den Emittenten angegebenen Handelzeiten zu Abweichungen und Besonderheiten kommen kann, vor allem bei Produkten wie W hrungs-, Basket-, Edelmetall und Rohstoff-Derivaten, Produkten auf Aktien und Zinsen, sowie Produkten die den ATX oder Einzelwerte daraus als Basiswert verwenden. Bitte achten Sie au erdem auf Besonderheiten an Feiertagen. Dar ber hinaus d rfen wir Sie darauf hinweisen, dass sich die Emittenten vorbehalten, die angef hrten Handelszeiten jederzeit ndern zu k nnen. Sollte aus irgendeinem Grund ein Papier noch nicht in unserem System angelegt worden sein, teilen Sie uns dies mit. BJ R 50/ /14 Seite 10 von 21

11 Sonderf lle au erb rsliche Auftragsabwicklung Au erb rsliche Gesch fte werden sofort an den gew hlten Handelspartner weitergeleitet. An ausgew hlten sterreichischen Bankfeiertagen (Hl. 3 K nige (6. J nner), Christi Himmelfahrt, Pfingstmontag, Fronleichnam, Mari Himmelfahrt (15.08), Nationalfeiertag (26. Oktober), Allerheiligen (1. November) und Maria Empf ngnis (08. Dezember) werden auerb rsliche Auftr ge an die Handelspartner au erhalb von sterreich weitergeleitet. Bitte beachten Sie, dass an Wochenenden und den restlichen oben nicht angef hrten Feiertagen keine au erb rslichen Gesch fte abgewickelt werden. Die Auswahl eines Handelspartners ist an diesen Tagen nicht m glich. Handelspartner, Handelspartnerwechsel Bei einem Kaufauftrag werden nur jene Handelspartner angezeigt, bei denen das Wertpapier auch tats chlich gehandelt werden kann. Zus tzlich werden auch alle verf gbaren B rsepl tze angezeigt. Bei einem Verkaufsauftrag k nnen Sie aus allen verf gbaren Handelspartnern und B rsen ausw hlen, an denen das Wertpapier gehandelt wird. Kauf b rslich - Verkauf au erb rslich; Kauf au erb rslich - Verkauf b rslich Sie haben die M glichkeit, einen au erb rslichen Kauf ber die B rse wieder zu verkaufen bzw. einen b rslichen Kauf ber einen Handelspartner wieder zu verkaufen. Ein Wertpapier, das ber einen der verf gbaren Handelspartner gekauft wurde, kann nur an einer B rse im Kaufland des Handelspartners verkauft werden bzw. muss bei Kauf ber die B rse f r den Verkauf ber den Handelspartner dieser im Kaufland der B rse liegen. Folgende Voraussetzungen sind daher erforderlich: Das gew nschte Wertpapier muss vom Handelspartner gehandelt werden bzw. an der gew nschten B rse notieren. Der Handelspartner und die B rse m ssen im selben Land liegen; L nderbergreifende Auftr ge werden vom System abgelehnt. Der Handelspartner Raiffeisen Centrobank ist ein sterreichischer Emittent - ein Wechsel von Kauf und Verkauf kann nur zwischen der Raiffeisen Centrobank und der Wiener B rse geschehen. Alle restlichen Handelspartner (Citibank, Deutsche Bank, RBS N.V., Goldman Sachs,...) haben deren Ursprung in Deutschland - ein Wechsel von Kauf und Verkauf ist somit bei allen deutschen B rsen (XETRA- und Parkettb rsen) m glich. Folgende Voraussetzungen sind daher erforderlich: Das gew nschte Wertpapier muss vom Handelspartner gehandelt werden bzw. an der gew nschten B rse notieren. Der Handelspartner und die B rse m ssen im selben Land liegen; L nder bergreifende Auftr ge werden vom System abgelehnt. BJ R 50/ /14 Seite 11 von 21

12 Kontodeckungspr fung Grunds tzlich kann bei Wertpapierkaufauftr gen maximal der Kontorahmen ausgesch pft werden, sodass maximal Sollzinsen laut Rahmenvereinbarungen anfallen k nnen. Die Kontodeckungspr - fung bei Au erb rslichen Kaufauftr gen erfolgt mit Kurs x Menge (ohne Ber cksichtigung anfallender Spesen). bersteigt der Abrechnungsbetrag den verf gbaren Betrag (inkl. Kontorahmen), gelten die Sollzins-Vereinbarungen mit der Bank. Kursangebotsanspruch Sobald in ELBA-internet Wertpapier eine Kursanfrage (ein sogenannter Quote-Request) an einen Handelspartner gestellt wird, wird Ihnen ein Kursangebot gestellt, das in der angegebenen Frist angenommen werden kann. Sollte w hrend dieser Zeit dieser Kurs nicht angenommen werden, verf llt das Kursangebot. Danach haben Sie die M glichkeit, sich ein neues Kursangebot des Handelspartners stellen zu lassen. Sollte zu sp t auf den Button Kurs holen geklickt werden bzw. bei Kursannahmen dieser aufgrund von Verz gerungen w hrend der Daten bermittlung zu sp t beim Handelspartner eintreffen, besteht kein Anspruch auf das Kursangebot. Bei Verz gerungen wie oben beschrieben, wird vom System eine entsprechende Fehlermeldung ausgegeben. Kurs nderung w hrend der Gesch ftsannahme Um im au erb rslichen Bereich ein Gesch ft abzuschlie en, muss nach der Kursanfrage mit dem Button Kurs annehmen das Gesch ft abgeschlossen werden. Erfolgt in der Zeit zwischen Kursanfrage und Kursannahme eine Kurs nderung des Wertpapiers, wird der Auftrag vom gew hlten Handelspartner mit der Fehlermeldung Gesch ft von Handelspartner abgelehnt, bitte neuen Kurs holen abgelehnt und nicht durchgef hrt. Der Auftrag muss - ohne Anspruch auf den vom Handelspartner vorher gestellten Kurs - neu erfasst werden. Sollte sich dieses Szenario vermehrt bei Kursanfragen wiederholen, wenden Sie sich bitte an Ihren zust ndigen Berater, damit sofort eine alternative Auftragsabwicklung in die Wege geleitet werden kann. Doppelausf hrungen Nach erfolgreicher Kursannahme wird das au erb rsliche Gesch ft sofort durchgef hrt und im Orderbuch mit dem Status Voll ausgef hrt versehen. Vereinzelt kann aber die Verarbeitung der Ausf hrung bis max. 1 Minute dauern. Bitte vergewissern Sie sich daher im Orderbuch, ob die Ausf hrungsdaten Kurs und Datum bereits angezeigt werden und ob die Position in der Positionsbersicht bereits erh ht (Kauf) bzw. reduziert (Verkauf) wurde, bevor Sie einen weiteren Auftrag zu dieser Position ordern. Ansonsten kann es zu unerw nschten Doppelausf hrungen kommen. Autorisierungsverfahren Bei einem au erb rslichen Gesch ft erfolgt die TAN-Eingabe (smstan, cardtan, Transaktionspasswort) aufgrund von abwicklungstechnischen Gr nden bereits vor der Kursabholung. Dabei wird die Pr fung der TAN bereits vorher abgewickelt, um den Prozess f r die Kursannahme zu beschleunigen. Sie k nnen sich mit einer TAN beliebig viele Kursangebote der jeweiligen Handelspartner stellen lassen, ohne eine neue TAN zu verwenden. Auch ein Wechsel des Handelspartners innerhalb einer Kennnummer kann mit derselben TAN abgewickelt werden. Erst wenn nach einem neuen Wertpapier (neue Kennnummer, ISIN, Name) in der Auftragsmaske gesucht wird oder die ge ffnete Maske geschlossen wird, muss eine neue TAN verwendet werden. BJ R 50/ /14 Seite 12 von 21

13 Kursinformationen Es werden sowohl bei der b rslichen als auch bei der au erb rslichen Auftragsmaske Kursinformationen zum gew hlten Wertpapier angezeigt. Bei diesen Ausk nften handelt es sich um B r- senkurse und diese verstehen sich in der Regel neartime (dh ca. 15 Minuten zeitverz gert). Eine au erb rsliche Kursinformation wird in diesen Masken nicht angezeigt, da diese Kurse (Quotes) nicht abgespeichert werden und dadurch auch nicht darauf zur ckgegriffen werden kann. Fehlermeldung: Vom Handelspartner wurde kein Kurs gestellt. Wird nach dem Klick auf die Schaltfl che "Kurs holen" im Fenster der Kursanfrage die Fehlermeldung "Vom Handelspartner wurde kein Kurs gestellt" angezeigt, kann nicht darauf geschlossen werden, dass der gesamte Handelspartner derzeit nicht erreichbar ist. In den meisten F llen bezieht sich diese Meldung auf die ausgew hlte Wertpapier-Kennnummer. Die Fehlermeldung "Vom Handelspartner wurde kein Kurs gestellt" kann folgende Gr nde haben: Bei dem gew hlten Wertpapier wurde die Knock-Out Barriere bereits erreicht und ist daher nicht mehr handelbar. Das gew hlte Wertpapier steht kurz vor der Knock-Out Barriere und ist daher nur mehr erschwert handelbar. Das gew hlte Wertpapier ist zum Vertrieb in sterreich nicht zugelassen und ist daher ber den Handelspartner nicht handelbar. F r das gew hlte Wertpapier wird derzeit aus sonstigen Gr nden (Handelsaussetzung, Liquidit tsunterbrechung, Kapitalma nahme,...) kein Kurs gestellt. Sollte diese Fehlermeldung vermehrt bei Kursanfragen auftreten, wenden Sie sich bitte an Ihren zust ndigen Berater, damit sofort eine alternative Auftragsabwicklung in die Wege geleitet werden kann. Mistrade-Regelung Bei einer erheblichen Abweichung des Kauf- bzw. Verkaufspreises vom Marktpreis aufgrund von Fehlern im technischen Handelssystem des Direkthandelspartners oder infolge eines Irrtums des Direkthandelspartners bei der Eingabe eines Geld- oder Briefkurses (Mistrade) besteht f r den Direkthandelspartner ein Aufhebungsrecht gegen ber dem Bankhaus Jungholz. Das Bankhaus Jungholz ist berechtigt - bei erheblichen Abweichungen des Kauf- oder Verkaufspreises vom Marktpreis - das Gesch ft mittels Stornierung aufzuheben und den Auftrag mit dem marktgerechten Kurs erneut zu erteilen. Das Bankhaus Jungholz wird den Kunden dar ber informieren. Valutaregelung Der Kassatag ist der Erf llungstag des Gesch fts. Bei Last- und Gutschriften entspricht die Valuta dem Kassatag. Wenn der Kassatag auf einen s- terreichischen Feiertag f llt, entspricht die Valuta dem Feiertag. Bei Verkaufsauftr gen wird nach Einlangen der Durchf hrungsbest tigung eine entsprechende Haben-Vormerkung erstellt. Diese Vormerkung bewirkt eine vorzeitige Erh hung des verf gbaren Betrags am Verrechnungskonto. Da dieser Betrag allerdings valutarisch noch nicht gebucht ist, kann es (unter anderem bei berweisungen innerhalb der Valutafrist) zu valutarischen berziehungen und somit zur Verrechnung von Soll- und berziehungszinsen kommen. BJ R 50/ /14 Seite 13 von 21

14 Fonds ber die Fondsgesellschaft (KAG) Abwicklung von Fondsauftr gen Auftr ge f r nicht b rsenotierte Wertpapierfonds werden ausschlie lich bestens weitergeleitet. K ufe und Verk ufe werden nicht ber die B rse, sondern direkt ber die jeweilige Fondsgesellschaft abgewickelt, daher ist eine Beschr nkung der G ltigkeit nicht m glich. Um Ihnen hier eine optimale Hilfestellung zu geben, werden alle Felder die Sie nicht bef llen m s- sen (z.b. B rse, Limitart, Limitzusatz, G ltigkeit, etc.), voraus gew hlt und grau hinterlegt. Sie brauchen also nur mehr die Anzahl der gew nschten St cke einzugeben und brauchen sich keine Gedanken mehr ber die anderen Felder zu machen (bei b rsennotierten Fonds sind allerdings sehr wohl alle Felder zu bef llen). Ein Storno bzw. eine nderung von Wertpapierfonds-Auftr gen ist nicht m glich. (Beim Handel von Fonds ber die B rse sind jedoch alle Felder zu bef llen). Bitte beachten Sie die Annahmezeiten der einzelnen Fondsgesellschaften. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren Berater. Wesentliche Anlegerinformationen - Kundeninformationsdokument (KID) bzw. Vereinfachter Verkaufsprospekt Gem Investmentfondsgesetz 2011 sind den Anlegern bei jedem Auftrag zu Investmentfonds rechtzeitig vor der Auftragserteilung die Wesentlichen Anlegerinformationen Kundeninformationsdokument (KID) bzw. der Vereinfachte Verkaufsprospekt zur Verf gung zu stellen. Diese Dokumente geben einen berblick zur gew hlten Fondsveranlagung. Bei Fondsauftr gen in ELBA-internet bzw. ELBA-mobil wird in der jeweiligen Auftragsmaske ein entsprechender Link zum Abruf der Wesentlichen Anlegerinformationen Kundeninformationsdokument (KID) bzw. der Vereinfachte Verkaufsprospekt ausschlie lich in elektronischer Form bereitgestellt. Limits Richtiger Einsatz in der Praxis Auftragserteilung Billigst/Bestens und Betrag Billigst (Kauf)/Bestens (Verkauf) Eingabe Limit = Billigst/Bestens Beispiel Kauf / Verkauf: Der Auftrag wird zum n chsten an der B rse gebildeten Kurs durchgef hrt mit der Voraussetzung, dass ausreichend Liquidit t (Volumen) vorhanden ist. BJ R 50/ /14 Seite 14 von 21

15 Betrag Eingabe Limit = Betrag Beispiel Kauf: Der Auftrag wird nur bis zu einem bestimmten Kurs durchgef hrt (im beigef gten Beispiel wird maximal zu einem Kurs von 8,55 EUR gekauft). Das Betragslimit geben Sie bitte in das Feld Limith he ein, welches nach Auswahl der Limitart Betrag aktiv geschaltet wird. Beispiel Verkauf: Der Auftrag wird nur ab einem bestimmten Kurs durchgef hrt (im beigef gten Beispiel wird mindestens zu einem Kurs von 8,55 EUR verkauft). Das Betragslimit geben Sie bitte in das Feld Limith he ein, welches nach Auswahl der Limitart Betrag aktiv geschaltet wird. Hinweis zu Auftr gen illiquider Wertpapiere Besondere Vorsicht ist bei Auftr gen von Wertpapieren mit sehr geringem Umsatz geboten. Ein BESTENS-Auftrag kann daher dazu f hren, dass Ihr Auftrag zu einem f r Sie sehr ung nstigen Kurs ausgef hrt wird. Es ist daher anzuraten, Auftr ge f r illiquide Titel mit einem Betragslimit zu versehen. Limits mit Nachkommastellen Sie haben prinzipiell die M glichkeit, Ihr Limit mit bis zu vier Nachkommastellen zu erfassen. Bitte beachten Sie jedoch, dass es von B rse zu B rse und auch von Wertpapier zu Wertpapier verschieden ist, wie viele Nachkommastellen erlaubt sind. Eine diesbez gliche technische Pr fung ist leider nicht m glich - in den meisten F llen k nnen Sie jedoch davon ausgehen, dass bis zu zwei Nachkommastellen kein Problem darstellen. Falls Sie ein Limit mit mehr Nachkommastellen eingeben als es f r das gew nschte Wertpapier an der gew hlten B rse erlaubt ist, kann Ihr Auftrag nicht weitergeleitet werden. Sie werden in diesem Fall von Ihrer Bank benachrichtigt. BJ R 50/ /14 Seite 15 von 21

16 Stop Order Sie k nnen neben Bestens- und Betragslimits zus tzliche Bedingungen (Limitzus tze) zu denen Sie kaufen bzw. verkaufen wollen, definieren: Stop Market und Stop Limit Sie haben mit diesem Limitzusatz die M glichkeit, eine sogenannte Stopmarke einzugeben. Das bedeutet: Erreicht Ihr Wertpapier die von Ihnen gesetzte Stopmarke wird der Auftrag in einen billigst-auftrag umgewandelt und zum n chsten an der B rse gehandelten Kurs ausgef hrt. Eine StopOrder ist sowohl bei Kauf als auch bei Verkauf m glich. Damit eine Stop Order (Stop Market und Stop Limit) g ltig ist, muss bei einem Verkaufsauftrag die Stopmarke zwingend unter dem aktuellen Kurs und bei einem Kaufauftrag die Stopmarke zwingend ber dem aktuellen Kurs liegen. Nur durch Einhalten dieser Regeln ist gew hrleistet, dass eine Stop Order erst bei Erreichen der eingegebenen Stopmarke an der B rse aktiv wird. Ein Stop Limit-Auftrag wird nur an XETRA- B rsen (XETRA-Wien u. XETRA-Frankfurt) Frankfurt und M nchen angenommen. Ein Stop Market-Auftrag wird nahezu an allen ber ELBA-internet verf gbaren B rsen angenommen. Stop Market Eingabe Limit = Stop Market Beispiel Kauf: Sie verfolgen schon seit l ngerem den Kurs einer Aktie, der aktuell bei EUR 160 steht. Sie wollen diese Aktie allerdings erst kaufen (z.b. aufgrund eines charttechnischen Kaufsignals), wenn diese auf EUR 170 steigt. Sie entscheiden sich f r einen Stop Market-Auftrag. Nach Auswahl des Limits Stop Market wird das Eingabefeld Stopmarke aktiv. In das Eingabefeld Stopmarke geben Sie EUR 170 ein. Steigt nun der Kurs von aktuell EUR 160 auf EUR 170 wird der Auftrag an der B rse aktiv und Ihre Aktie billigst gekauft. Sie haben einen Stop Market- Kaufauftrag gegeben. Beispiel Verkauf: Ihre Aktie notiert aktuell bei EUR 110. Sie wollen unter keinen Umst nden, dass Sie die Aktie noch besitzen, wenn der Kurs unter EUR 100 f llt. Sie entscheiden sich f r einen Stop Market-Auftrag. Sie w hlen das Limit Stop Market und das Eingabefeld Stopmarke wird aktiv. In das Eingabefeld Stopmarke geben Sie EUR 100 ein. F llt nun der Kurs von aktuell EUR 110 auf EUR 100 wird der Auftrag an der B rse aktiv und Ihre Aktie bestens verkauft. Sie haben einen Stop Market-Verkaufsauftrag gegeben. BJ R 50/ /14 Seite 16 von 21

17 Stop Limit Eingabe Limit = Stop Limit Beispiel Kauf: Sie verfolgen schon seit l ngerem den Kurs einer Aktie, der aktuell bei EUR 160 steht. Sie wollen diese Aktie allerdings erst kaufen (z.b. aufgrund eines charttechnischen Kaufsignals), wenn diese auf EUR 170 steigt. Die Aktie soll aber nicht zu einem beliebigen Kurs gekauft werden, sondern Sie wollen maximal EUR 175 bezahlen. Sie entscheiden sich f r einen Stop Limit-Auftrag. Sie w hlen das Limit Stop Limit und die Eingabefelder Stopmarke und Limith he werden aktiv. In das Eingabefeld Stopmarke geben Sie EUR 170 ein und im Eingabefeld Limith he erfassen Sie den Wert EUR 175. Steigt nun der Kurs von aktuell EUR 160 auf EUR 170 wird Ihre Aktie zu maximal EUR 175 gekauft (nat rlich nur wenn sich ein K ufer zu diesem Kurs findet). - Sie haben einen Stop Limit-Kaufauftrag gegeben. Beispiel Verkauf: Ihre Aktie notiert aktuell bei EUR 110. Sie wollen unter keinen Umst nden, dass Sie die Aktie noch besitzen, wenn der Kurs unter EUR 100 f llt. Die Aktie soll aber nicht zu einem beliebigen Kurs verkauft werden, denn Sie wollen mindesten EUR 95 erhalten. Sie entscheiden sich f r einen Stop Limit-Auftrag. Sie w hlen das Limit Stop Limit und die Eingabefelder Stopmarke und Limith he werden aktiv. In das Eingabefeld Stopmarke geben Sie EUR 100 ein und im Eingabefeld Limith he erfassen Sie den Wert EUR 95. F llt nun der Kurs von aktuell EUR 110 auf EUR 100 wird Ihre Aktie zu mindestens EUR 95 verkauft (nat rlich nur wenn sich ein K ufer zu diesem Kurs findet). Sie haben einen Stop Limit-Verkaufsauftrag gegeben. Bei einem Auftrag werden immer nur jene Limits angezeigt, welche beim gew hlten Handelsplatz auch tats chlich m glich sind. Wird eine nderung der B rse vorgenommen (Schaltfl che Handelsplatz ndern), werden auch die angezeigten Limits aktualisiert. Beschreibungen zu Limits In den Auftragsmasken von Raiffeisen ELBA-internet werden zu allen angezeigten Limits (Bestens, Betrag, Stop Market, Stop Limit) entsprechende Beschreibungstexte angeboten. Diese finden Sie durch Klick auf den blauen Kreis rechts neben den Limitfeldern. BJ R 50/ /14 Seite 17 von 21

18 Sonderf lle bei Limits Limits an der B rse Toronto Die B rse Toronto (Kanada) akzeptiert nur Bestens- und Betrags-Auftr ge. Die Verwendung von Stop-Orders ist nur eingeschr nkt f r ausgew hlte Titel m glich. Stop-Market Auftr ge an Parkettb rsen An Parkettb rsen sind aus abwicklungstechnischen Gr nden nur Stop Market - Auftr ge (Limit = Stop Market) m glich. Bitte beachten Sie hier die korrekte Eingabe der Stopmarke. Bei Kaufauftr gen muss die Stopmarke ber dem aktuellen Kurs liegen und bei Verk ufen muss die Stopmarke unterhalb dem aktuellen Kurs liegen. Sollten diese Eingaben in der Auftragsmaske verkehrt oder falsch eingegeben werden, wird der Auftrag automatisch zu einem Bestens-Auftrag. Stop Market Auftr ge an amerikanischen B rsen Bei manchen Wertpapieren, die an amerikanischen B rsen notieren, werden keine Stop Market - Auftr ge (Limit = Stop Market) entgegengenommen. Stop Limit - Auftr ge (Limit = StopLimit) sind ohnehin an amerikanischen B rsen nicht zul ssig. Stop Order "Fortlaufende Auktion" Wien Beim Marktmodell "Fortlaufende Auktion" (Zertifikate) an der B rse Wien sind neben Bestens und Betrag auch die Limits Stop Market und Stop Limit m glich. Zus tzlich erfolgt die Ausl sung der Stopmarke nicht mehr anhand eines Umsatzes an der B rse Wien sondern anhand einer Kursfeststellung des zugrundeliegenden Emittenten. Dadurch kann die Ausf hrungswahrscheinlichkeit beim Zertifikatehandel ber die B rse deutlich erh ht werden. Kurse und Bewertung Ausk nfte zu Wertpapierkursen und Depotbewertungen Angaben zu den angezeigten Wertpapier-Kursen BJ R 50/ /14 Seite 18 von 21

19 Die Angabe der Kurse und der daraus errechneten Werte erfolgt ohne Gew hr. Alle Kursangaben sind Vergangenheitswerte. Sie dienen lediglich zur Orientierung und geben nicht den Kurs wieder, zu dem ein Auftrag tats chlich durchgef hrt wird. Insbesondere w hrend der Auftragserteilung bis zu dessen Durchf hrung kann es zu Kurs nderungen kommen. Alle Kursinformationen sind je nach ausgew hlter B rse und Typ eines Wertpapiers unterschiedlich - in der Regel 15 Minuten - zeitverz gert. Berechnungsmethodik f r Kurswertver nderung in der Positions bersicht Die in der Positions bersicht dargestellten Informationen zu absoluten und prozentuellen nderungen bei Einzelpositionen sowie die angezeigten Summenver nderungen auf Basis des Gesamtdepots stellen keine Performanceentwicklung sondern lediglich eine Kurswertentwicklung dar. Eine Kurswertentwicklung kann von einer Performanceentwicklung abweichen. Bei einer Kurswertsentwicklung werden keine Kontobewegungen, Bestandsver nderungen, ertragsmindernde Geb hrenaufwendungen und Aussch ttungen bei Wertpapierfonds ber cksichtigt. Bei Einstandskursen werden bei allen Wertpapieren die Kurswerte herangezogen (Ausnahme: Fonds mit Ausgabeaufschlag). Die dargestellten Berechnungen stellen Vergangenheitswerte dar und beziehen sich rein auf den Einstandskurs bei Kauf bzw. bei Zuk ufen auf einen Mischkurs der einzelnen Kauf-Einstandskurse verglichen mit dem aktuellen B rsekurs (neartime dh. 15 Minuten zeitverz gert). Wir weisen ausdr cklich darauf hin, dass f r die Richtigkeit der Einstandskurse keine Haftung bernommen wird. Sonderf lle Sonstige Informationen zu Online-Wertpapierhandel Technische St rungen Hauptpflicht der Bank ist ein dem Stand der Technik entsprechendes System f r alle ELBA- Funktionen zur Verf gung zu stellen und laufend dem technischen Fortschritt anzupassen. Die absolute Funktionst chtigkeit ist demgegen ber eine Nebenpflicht, weil mit allen technischen Systemen ein Ausfalls- und St rungsrestrisiko verbunden ist. Eine Haftung f r Systemausf lle oder - st rungen wird daher gem AGB (Anhang zu den Allgemeinen Gesch ftsbedingungen: Bedingungen f r Electronic Banking-Leistungen der Raiffeisenbank - Fassung Juli 2013) bei leichter Fahrl ssigkeit ausgeschlossen, sofern die Bank nachweist, dass die EDV-Organisation dem Stand der Technik eines sorgf ltigen Bankkaufmanns entspricht. Die Bank haftet nicht f r den Ausfall eines B rserechners, den Rechnerausfall eines Handelspartners oder sonstiger fremder EDV-Systeme. Auftragserteilung ber den Wertpapierhandel Der Wertpapierhandel nimmt Ihre Wertpapierauftr ge (au er au erb rsliche Auftr ge) auch ohne Internetzugang entgegen. ber fachliche Informationen werden keine Ausk nfte erteilt. F r produkt- oder bankspezifische Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren Berater. Fehlermeldung: Daten bertragung war nicht erfolgreich Wenn nach einer Auftragserfassung die Fehlermeldung Daten bertragung war nicht erfolgreich aufscheint, ist es trotzdem m glich, dass der Auftrag weitergeleitet wird. (Leitungsprobleme ent- BJ R 50/ /14 Seite 19 von 21

20 standen erst nach Abschicken des Auftrages.) Bitte kontrollieren Sie vor Erteilen eines neuen Auftrages im Orderbuch, ob der gegebene Auftrag zu sehen ist. Auswirkungen der Kursgewinnbesteuerung (KESt Neu) Steuerliche Kategorisierung von Neu- und Altbest nden f r in sterreich steuerpflichtige Personen Aufgrund der neuen steuerlichen Regelungen im Rahmen der Einf hrung der Kursgewinnsteuer kann es zu unterschiedlichen steuerlichen Best nden kommen: steuerlicher Altbestand und steuerlicher Neubestand. Die steuerlichen Kategorien Altbestand (Aktien- und Fondsk ufe vor , Anleihen- und Zertifikatek ufe vor ) und Neubestand (Aktien- und Fondsk ufe nach , Anleihen- und Zertifikatek ufe nach ) werden im Depot in einer Position zusammengefasst dargestellt. Allerdings werden im Hintergrund, in der sogenannten steuerlichen Positionsf hrung, die einzelnen Best nde getrennt abgespeichert. Bei Neubestand kann der Fall eintreten, dass die Anschaffungskosten nicht vorhanden sind. Dies kann bei Depot bertr gen und Lieferungen von Wertpapieren der Fall sein, wenn die tats chlichen Anschaffungskosten von der bertragenden Bank nicht mitgegeben werden beziehungsweise die tats chlichen Anschaffungskosten nicht nachgewiesen werden k nnen. In diesen F llen werden die Anschaffungskosten pauschal anhand des aktuellen Marktpreises ermittelt (Neubestand mit Ersatzbemessung). Ist allerdings kein aktueller Marktpreis vorhanden, werden die Anschaffungskosten erst bei Verkauf der Wertpapiere vom Verkaufserl s abgeleitet (Neubestand ohne Kurs). Es kann daher sein, dass zu dem selben Wertpapier bis zu vier unterschiedliche Steuerpositionen vorhanden sind: Neubestand mit Ersatzbemessung Bei Neubestand mit Ersatzbemessung werden die steuerlichen Anschaffungskosten anhand eines Gemeinen Wertes ermittelt. Rechtlicher Hintergrund: 93 Abs. 4 EStG, KESt- Neubestand mit Anschaffungskosten nach dem gleitenden Durchschnittsverfahren. Der Gemeine Wert dient als Ersatzbemessung f r die fehlenden steuerlichen Anschaffungskosten. Dies kann bei Lieferungen und Depot bertr gen der Fall sein. Die Gewinne sind nicht endbesteuert. Neubestand ohne Kurs Bei Neubestand ohne Kurs sind weder die steuerlichen Anschaffungskosten noch ein Gemeiner Wert ermittelbar. Rechtlicher Hintergrund: 93 Abs. 4 EStG, KESt-Neubestand ohne vorhandene Anschaffungskosten. Die Gewinne sind nicht endbesteuert. Neubestand Bei Neubestand sind die steuerlichen Anschaffungskosten vollst ndig vorhanden. Rechtlicher Hintergrund: 27a Abs. 4 Zi 3 EStG, KESt-Neubestand mit Anschaffungskosten nach dem gleitenden Durchschnittsverfahren. Die Gewinne sind durch den Kapitalertragssteuerabzug endbesteuert. Altbestand Der Altbestand unterliegt nicht der KESt auf Kursgewinne. Es handelt sich dabei um Aktien und Fonds, die vor und um Anleihen und Zertifikate, die vor erworben wurden. BJ R 50/ /14 Seite 20 von 21