VEM AKTIENBANK Kapitalmarktbetreuung börsennotierter Unternehmen

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1 VEM AKTIENBANK Kapitalmarktbetreuung börsennotierter Unternehmen A COMPUTERSHARE COMPANY

2 Die internationale Computershare Gruppe Lokales Know-how mit globaler Reichweite Weltweites Leistungsportfolio -Zahlen und Fakten- Gegründet 1978 in Melbourne über Mitarbeiter weltweit Standorte in 24 Ländern Auf allen Kontinenten und wichtigen Börsenplätzen der Welt vertreten Meeting Services Registry Services Mitarbeiterbeteiligungsprogramme Dokumenten-Outsourcing & Kommunikationslösungen Globale Aktienpläne & Depotbankinstrumente Governance Services Unternehmen als Kunden mit über 210 Millionen Aktionärskonten Umsatz Fiskaljahr ,0 Mrd. US$ MarketCap > EUR 4,0 Mrd. 2

3 Computershare in Deutschland: Rundum-Emittentenbetreuung aus einer Hand Marktführer bei Durchführung von Hauptversammlungen (28 von 30 DAX- Werten werden von Computershare betreut) VEM Aktienbank ist eine der führenden Banken bei Wertpapieremissionen und Börseneinführungen für Aktiengesellschaften in Deutschland (*) TOP 3 Anbieter der Registerführung (Verwaltung von Namensaktien) Annahmestelle und Zahlstellendienst (Kombinationsangebot Computershare und VEM Aktienbank) Betreuung von > börsennotierten Aktiengesellschaften (davon ca. 350 Aktiengesellschaften als Bankkunden) Jahresumsatz ca. 45 Mio. EUR und ca. 75 Mio. EUR Eigenkapital (*) gemessen an der Anzahl der Transaktionen 3

4 VEM Aktienbank auf einen Blick Das Managementteam Andreas Grosjean, Vorstand Markt Verantwortet die Bereiche: Capital Markets, Research & Handel Experte Prospektrecht (WpPG Kommentator) Langjährige Erfahrung im Kapitalmarktgeschäft Alexander Lauterbach, Vorstand Marktfolge Langjährige Erfahrung in Banktechnik, Finanzen und Steuern 4

5 VEM Aktienbank auf einen Blick Spezialist und Generalist Emissionsgeschäft Wertpapierhandel Corporate Finance Beratung Kapitalbeschaffung Anleihen Börsengang Corporate Actions Börsenneu- und Folgezulassungen Wertpapierverbriefungen Wertpapierübernahmen Research Researchstudien Fairness Opinions Designated Sponsoring Kundenhandel Aktienrückkaufprogramme Zahlstellendienste Mitarbeiterbeteiligungsprogramme Konto- und Depotführung Spezialisiert auf vollumfängliche Kapitalmarktbetreuung börsennotierter Unternehmen Hohe Marktdurchdringung: mehr als 250 Gesellschaften haben mit der VEM Aktienbank mindestens eine Transaktion durchgeführt Bekannt für zahlreiche innovative Finanzierungskonzepte für den börsennotierten Mittelstand Designated Sponsor für rund 40 Werte 5

6 VEM Aktienbank ist eine der aktivsten Banken bei Finanzierungen über die Börse Die VEM Aktienbank (VEM) ist nach Anzahl der Mandate eine der aktivsten Investmentbanken in Deutschland (mehr als 400 Kapitalerhöhungen) VEM ist führend bei der Durchführung von Bezugsangeboten seit 2003 (siehe Grafik: Vergleich mit Großbanken) VEM führte über 140 Börsenzulassungen seit 2005 durch (Nr. 1 in den Jahren 2004/2005/2006 seither existiert keine Statistik seitens der Dt. Börse AG mehr) Transaktionserfahrung und Kompetenz durch weit über 100 Börseneinführungen Ranking der Investmentbanken bei Bezugsangeboten in Deutschland (Anzahl der Mandate )

7 WAS UNS AUSZEICHNET Innovationskraft, Pioniergeist und Kompetenz Mehr als 70 Jahre Team-Erfahrung im Investmentbanking Pionierleistungen von VEM (Auszüge): Internet-IPOs (Entwicklung eines neuen Standard: bankenübergreifende Onlineplatzierung), später erster vollelektronischer Online-Fonds-Shop Xetra-IPO & Börsengang light als Listing-Varianten für kleine AGs Entwicklung von Arbitragemodellen auf Basis von Wandelanleihen (mit negativem Verwässerungsschutz) zur Finanzierung von Distressed Companies Begebung von Gratis-Optionsscheinen bei börsennotierten AGs Erstes Tech-IPO (2005) nach Platzen der New Economy-Blase mit herausragendem Erfolg Enterprise Holdings Ltd.: Erster ausländischer Emittent im Entry Standard für Anleihen Stern Immobilien AG: Dual Listing Entry Standard für Anleihen (FWB) / m:access (Börse München) 7

8 REFERENZEN - Eigenkapitaltransaktionen IPOs Kapitalerhöhungen 8

9 REFERENZEN weitere Bankdienstleistungen Zahlstelle MA-Beteiligungspläne Diverses 9

10 Designated Sponsoring Mandate 10

11 REFERENZEN - Anleiheemissionen Juli 2011 April 2012 Juni 2012 Juni 2012 Family Office Diverse Unternehmensanleihen Börseneinführung Börse München/ FWB Besicherte Anleihe EUR 13 Mio. Entry Standard Retail Sales Manager Zahlstelle Besicherte Anleihe EUR 11,6 Mio. Lead Manager DBLP & Zahlstelle Entry Standard Unternehmensanleihe EUR 30,6 Mio. Selling Agent DBLP & Zahlstelle Entry Standard Unternehmensanleihe EUR 100 Mio. Selling Agent Dritter Markt Wiener Börse September 2012 März 2013 Mai 2013 Mai 2013 September 2013 Unternehmensanleihe EUR 35 Mio. Sole Global Coordinator & Bookrunner Entry Standard Unternehmensanleihe EUR 15 Mio. Sole Global Coordinator & Bookrunner Entry Standard Unternehmensanleihe EUR 17,25 Mio. Lead Manager Dual Listing Entry Standard / m:access Unternehmensanleihe EUR 15 Mio. Selling Agent & Zahlstelle Entry Standard Unternehmensanleihe EUR 7,5 Mio. Lead Manager DBLP, Zahlstelle Entry Standard 11

12 Designated Sponsoring Kein Einsatz von Quotemachines: sinnvolle Kursstellung Tätigkeit von der Deutschen Börse mit AA-Rating bewertet Beobachtung des Marktes: sofortige persönliche Information bei Marktungleichgewichten (Tätigkeit als Marktscout ) Einleitung geeigneter Maßnahmen zur Kursstabilisierung, sowohl bei Abgabedruck als auch bei Überschießen des Aktienkurses Digitaler Presseservice Bereitstellung von Kurshistorien, Charts und Durchschnittskursen (VWAP) Monatlicher Bericht zur Kursentwicklung des Wertpapiers Informationen zu außerbörslichen Handelsaktivitäten und Block Trades Roadshow & VEM Münchner Runde Unsere Betreuung stellen wir exakt auf Ihre Bedürfnisse ab Ihre Finanzierungswünsche dominieren unsere Handelsaktivitäten sehr persönliche und engagierte Betreuung im Sinne einer langfristigen Partnerschaft 12

13 WAS WIR MACHEN Bankresearch Unsere Researchabteilung fokussiert sich auf die Fundamentalanalyse von börsennotierten Unternehmen aus dem Small- und Midcap-Universum Was uns auszeichnet: Jahrelange Analyseerfahrung auf der Sell wie auch auf der Buy Seite Detaillierte Branchenkenntnisse kombiniert mit hohem finanzanalytischem Fachwissen Enger Kontakt des Analysten zum Management, zu Experten wie auch zur Financial Community Mehrsprachige Reporterstellung Hohe Durchdringung der Analyse durch das Einsetzen verschiedenster Multiplikatoren 13

14 WAS WIR MACHEN Bankresearch Ausführliche jährliche Unternehmensstudie mit unterjährigen Updates Breite Veröffentlichung über sämtliche relevante Kanäle (Reuters, Factset, etc.) sowie eigene Investorenverteiler Begleitung von Roadshows inkl. Organisation, Terminplanung, Unterstützung bei Präsentationserstellung, etc. Abgabe von Fairness Opinions Betreute Werte (Auszug): SEVEN PRINCIPLES AG, PNE Wind AG, China Specialty Glass AG, Softship AG, GCPC, Orad Hi-Tec Systems Ltd 14

15 REFERENZ: EYEMAXX Real Estate AG Einbringung der operativen Gesellschaft in Börsenmantel schafft Grundlage für Finanzierung über den Kapitalmarkt Sukzessive Entwicklung der Kapitalmarktstory & Schaffung von Awareness bei Investoren Fremdkapitalfinanzierung durch Unternehmensanleihen (EUR 40 Mio.) Platzierung von Kapitalerhöhungen in steigenden Kursen Aufnahme Designated Sponsoring sorgt für zusätzliche Handelsliquidität 15

16 Designated Sponsoring & Corporate Actions Case Study: S&T AG Langjährige Kundenbeziehung Entwicklung und Begleitung der Börsenstory Durchführung von Kapitalerhöhungen im Volumen von ins. EUR 13 Mio Beginn DS Banktechnische Begleitung des Tausch- und Übernahmeangebots bei der Verschmelzung: Quanmax & S+T AG 16

17 REFERENZ: Curanum AG Nach operativer Restrukturierung Nutzung des Kapitalmarkts als Finanzierungsquelle Bilanzielle Restrukturierung durch Platzierung von zwei Kapitalerhöhungen im Volumen von EUR 11 Mio. zur Stärkung der Eigenkapitalbasis Liquider Handel durch Designated Sponsoring Übernahmeangebot zu EUR 2,50 je Aktie im Dezember

18 Downgrading VEM begleitet aktiv Downgrading-Verfahren aus dem Regulierten Markt in die Qualitätssegmente des Freiverkehrs. Ein Downgrading ist für viele Emittenten vor dem Hintergrund der stark gewachsenen Regulierung attraktiv. Kostenersparnis ca. 50 TEUR bis 300 TEUR abhängig von Aktivitäten der Emittentin am Kapitalmarkt wie Kapitalerhöhungen, WpHG-Meldungen etc. und Bilanzierungskosten. Weniger Aufwand in Zukunft: HGB- statt IFRS Bilanzierung nicht mehr verpflichtend, zudem entfallen WpHG-Pflichten größtenteils: Ad-hoc-Publizität ( 15 WpHG), Directors Dealings ( 15a WpHG), Insiderverzeichnissen ( 15b WpHG), Stimmrechtsmitteilungen ( 21 ff WpHG) und jährliches Dokument ( 10 WpHG) entfallen Veröffentlichung von zahlreichen Fachartikeln (vgl. 18

19 Downgrading und Designated Sponsoring Case Study: SHS VIVEON AG Im Zuge der erfolgreichen Restrukturierung erfolgte Wechsel in den M:access Kostenersparnis ca. TEUR 250 Aktive IR: Freiwillige und Konzernberichte nach HGB, somit weiterhin hohe Transparenz für Aktionäre Seit Aufnahme Designated Sponsoring kontinuierlich hohe Handelsliquidität 19

20 REFERENZ: Realtime Technology AG Führender Anbieter bei 3D Visualisierungstechnik VEM begleitet Upgrade in den Entry Standard VEM als Deutsche Börse Listing Partner Gesteigerte Transparenz für Investoren Abwicklung und Betreuung des Mitarbeiteroptionsprogramms 20

21 REFERENZ: EQS Group AG Vor dem Börsengang übernahm die Equity-Story AG die DGAP; VEM finanzierte als Lead Investor einen großen Teil der Übernahme im November Im Juni 2006 erfolgte das IPO mit VEM als Lead-Manager (Entry Standard) Die VEM Aktienbank ist seit IPO zweitgrößter Aktionär mit > 10 % Designated Sponsor, Antragsteller und Deutsche Börse Listing Partner seit Börsengang Zahlstellenfunktion seit

22 REFERENZ: Enterprise Holdings Ltd. VEM Sole Global Coordinator & Bookrunner Erster ausländischer Emittent im Entry Standard für Anleihen an der FWB Versicherungsboutique mit Whitelabel-Versicherungsdienstleistungen im Non-Life- Insurance Bereich VEM als Antragssteller, DBLP, Zahlstelle und Sole Global Coordinator & Bookrunner A- Rating von Creditreform Hohe Nachfrage von Retailinvestoren Bessere Kursentwicklung als bei zeitgleich begebenen Anleihen; durchschnittliches Handelsvolumen: Nominal EUR 60K pro Tag 22

23 REFERENZ: EYEMAXX Real Estate AG Anleihe 3 VEM als Sole Global Coordinator & Bookrunner Novum: Erste Mittelstandsanleihe mit Inflationsmechanismus Footprint in der Investorencommunity durch positive Kursentwicklung der Anleihen 1&2 Entwicklung einer Bond-Story im Kielwasser von EYEMAXX 2 Inflationsmechanismus aktiviert Retailmomentum (40% Retailinvestoren) Nachfrageüberhang bei institutionellen Investoren Emission innerhalb eines Tages voll platziert EYEMAXX 3 beim Handelsumsatz im Sekundärmarkt unter TOP 5 23

24 VIELEN DANK FÜR IHR INTERESSE Vorstand: Adresse: Ass. iur. Andreas Grosjean, Ass. iur. Alexander Lauterbach Prannerstrasse 8, München Kontakt: Tel: +49 (0) , Fax: +49 (0) Internet: Handelszulassungen: Frankfurter Wertpapierbörse, Xetra, Börse München Bundesbank-Konto: Deutsche Bundesbank, München (BLZ ), Kto.-Nr Aufsichtsbehörde: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Mitgliedschaft: Bundesverband der Wertpapierhandelsunternehmen, Bundesverband deutscher Banken 24