Jahresbericht. zum 30. September Basketfonds

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1 Jahresbericht zum 30. September 2011 Basketfonds Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Verwaltungsgesellschaft: Depotbank:

2 Inhalt Management und Verwaltung... 3 Bericht des Anlageberaters... 5 Erläuterungen zu der Vermögensaufstellung... 6 Basketfonds - Klassiker... 8 Basketfonds - Alte und Neue Welt Basketfonds Konsolidierung Bericht des Réviseur d`entreprises agréé Steuerlicher Hinweis

3 Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft WWK Investment S.A. R.C.S. B , Rue Heine, L Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Präsident Karl Ruffing Bereichsleiter Kapitalanlagen WWK Lebensversicherungen a.g., München Verwaltungsratsmitglieder Ansgar Eckert Bereichsleiter Marketing WWK Lebensversicherungen a.g., München Stefan Schneider Vorstand Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Zentrale Verwaltungsstelle: Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg 21, Avenue de la Liberté, L Luxemburg Depotbank Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. 23, Avenue de la Liberté, L Luxemburg Zahl- und Vertriebsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. 23, Avenue de la Liberté, L Luxemburg Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Anlageberater Hauck & Aufhäuser Asset Management GmbH Löwengrube 18, D München Weitere Vertriebsstelle WWK Lebensversicherung a.g. Marsstraße 37, D München Rechtsberater Arendt & Medernach 14, Rue Erasme, L Luxembourg Abschlussprüfer BDO Audit S.A Cabinet de révision agréé 2, Avenue Charles de Gaulle, L Luxembourg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 21, Avenue de la Liberté, L Luxemburg 3

4 Sehr geehrte Damen und Herren, wir legen Ihnen hiermit den Jahresbericht des Investmentfonds Basketfonds mit seinen Teilfonds Basketfonds - Klassiker und Basketfonds - Alte und Neue Welt vor. Hierbei handelt es sich um einen Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (Fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Ab dem 1. Juli 2011 wird der Fonds durch das Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen geregelt. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September Zum 30. September 2011 stellt sich das Netto- Teilfondsvermögen der Teilfonds sowie deren Kursentwicklung im Berichtszeitraum wie folgt dar: Fonds/Teilfonds/Anteilklasse Fondsvermögen Währung Wertentwicklung in % Basketfonds - Alte und Neue Welt ,53 EUR -18,40 Basketfonds - Klassiker ,50 EUR -18,10 4

5 Bericht des Anlageberaters Rückblick Die Aktienmärkte von den Börsen der europäischen Problemländer abgesehen konnten sich in 2011 bis in den Februar hinein weitgehend erfreulich entwickeln. Mit der heißen Phase der Jasmin-Revolution in Tunesien sie begann bereits kurz vor dem Jahreswechsel und dem Überschwappen auf andere Länder in Nordafrika und der arabischen Welt, gerieten die Aktienmärkte ins Wanken. Ängste um ein verknapptes Ölangebot ließen zudem die Ölpreise kräftig anziehen. Der Schock des Bebens in Japan und die drohende nukleare Katastrophe brachten die Aktienmärkte dann endgültig weltweit unter Druck. Der japanische Markt verlor in wenigen Tagen ein Fünftel seines Wertes, der deutsche Aktienindex sackte Mitte März 2011 rasch um 600 Punkte auf Zähler ab. Die Erholung folgte danach zwar prompt, es fiel den meisten Aktienmärkten seither aber schwer, den bereits zwei Jahre anhaltenden Aufwärtstrend fortzusetzen. Dies, obwohl die meisten Unternehmen mit ihren Gewinnausweisen und mit dem Geschäftsausblick nicht enttäuschten. Aber vielfach wurde befürchtet, dass die überraschend starke konjunkturelle Erholung ins Stocken gerät. Tatsächlich zeigten viele Frühindikatoren zuletzt Ermüdungserscheinungen. Die immer noch hohe Wachstumsdynamik der aufstrebenden Schwellenländer vermochte daran nichts zu ändern. Denn dort kämpften die Notenbanken gegen anziehende Inflationsraten, was die Furcht begründete, dass das Drehen an der Zinsschraube die Konjunktur stärker als erforderlich ins Stocken bringen würde. Im Schnitt waren die Aktienmärkte der Schwellenländer im ersten Halbjahr eine Enttäuschung, konnten sie mit Ausnahme Osteuropas in der Wertentwicklung nicht mit den Börsen der entwickelten Welt mithalten. Im August 2011 stürzten schließlich die Aktienmärkte gleich zu Beginn des Monats nahezu im freien Fall ab. Auslöser für diesen starken Kursrückgang waren zum einen die sich eintrübenden Konjunkturindikatoren und der damit einhergehenden Angst vor einer erneuten Rezession und zum anderen die nach wie vor schwelende Schuldenkrise europäischer Staaten. Darüber hinaus wurde die Kreditwürdigkeit der USA von der Ratingagentur Standard & Poor s herabgestuft und auch Zweifel an der Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber Krisen tauchten auf. Zwar konnten sich die Börsen seit dem wieder etwas stabilisieren und sogar wieder leicht zulegen, aber letztendlich mussten die Aktienmärkte damit seit Jahresbeginn relativ hohe Verluste verbuchen. Die Kurse an den Rentenmärkten entwickelten sich hierzu gegenläufig. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel im Jahresverlauf von rund 3% auf unter 2%, da Investoren vor allem im dritten Quartal 2011 einen sicheren Hafen suchten. Auch die Rohstoffmärkte waren von einem Hin und Her gekennzeichnet. Konnten die repräsentativen Indizes innerhalb der ersten drei Monate noch ein Plus generieren, so waren im Verlauf des zweiten und dritten Quartals fast durchweg und teilweise sogar hohe Verluste zu verkraften. Ausgeprägte Trends gab es von wenigen Ausnahmen abgesehen nicht. Im Gegenteil, es kam sogar zu heftigen Trendbrüchen und Korrekturen. Markantes Beispiel hierfür war der Silberpreis, der zunächst in die Nähe der alten Preisspitze von 50 US-Dollar aus dem Jahre 1980 rückte, um dann zunächst scharf auf 33 US-Dollar und danach sogar auf rund 30 US-Dollar zurückzufallen. Die Preise für Agrargüter erreichten zum Teil neue Allzeithochs, was für inflationären Auftrieb sorgte. Entwicklung Sowohl der Basketfonds Klassiker als auch der Basektfonds Alte und Neue Märkte konnten sich dem starken Rückgang an den Aktienmärkten in 2011 nicht entziehen und verzeichneten ein negatives Ergebnis. Im Mai 2011 wurde das jährliche Rebalancing durchgeführt, um die ursprünglichen Gewichtungen der einzelnen Zielfonds wieder herzustellen. Darüber hinaus gab es im Berichtszeitraum keine nennenswerten Umschichtungen und es wurden auch keine Zielfonds ausgetauscht. Ausblick Es werden vor allem zwei Dinge sein, die die Kapitalmärkte in den nächsten Monaten bewegen dürften. Zum einen: Kommt es zu einer tragfähigen und befriedigenden Lösung der europäischen Schuldenkrise? Und zum anderen: Hält die hohe Konjunkturdynamik einigermaßen an oder wird sie von neuen Abschwungtendenzen abgelöst? Was Deutschland anbelangt, so hat sich die Volkswirtschaft vom kranken Mann Europas der neunziger Jahre inzwischen zum konjunkturellen Herkules gemausert. Auch in diesem Jahr wird eine Zuwachsrate der gesamtwirtschaftlichen Produktion von rund 3,5% erzielt werden können. Das wird dann genau so viel sein wie im letzten Jahr, damals nahm das Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt um 3,6% zu. Somit wird Deutschland zur Konjunkturlokomotive Europas. Denn die Eurozone ex Deutschland wird mit lediglich 1,5% wachsen. Die Rückkehr zu geringeren, normalen Wachstumsraten steht dann wohl im nächsten Jahr ins Haus. Aber niedrige Leitzinsen und Kapitalmarktrenditen wirken als kräftige konjunkturelle Stütze, und zwar für die Industrieländer weltweit. Vor allem Länder, die ihre Staatshaushalte über Ausgabensenkungen und Steuererhöhungen konsolidieren müssen, erhalten so dankbaren geldpolitischen Rückenwind. Was die Schuldenkrise betrifft, rücken echte Lösungen nur schrittweise näher. Hilfskredite erkaufen zwar Zeit, um die Staatshaushalte in den Problemländern zumindest in Ansätzen zu sanieren. Aber die Verschuldung vor allem in Griechenland ist so hoch, dass sie die dortige Politik zu überfordern droht. Wie immer wenn Unheil droht, werden unmittelbar und mittelbar betroffene Aktienmärkte mit Abschlägen reagieren. 5

6 Erläuterungen zu den Vermögensaufstellungen zum 30. September 2011 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Sonderreglement festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird ("Teilfondswährung"). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten separat für jeden Teilfonds an dem Tag ("Bewertungstag") berechnet, wie dies im Verkaufsprospekt für jeden Teilfonds Erwähnung findet, wobei diese Berechnung jedoch mindestens einmal monatlich erfolgen muss. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teilfonds durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile an diesem Teilfonds. Das Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die in einem Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Heimatmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt. Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Heimatmarkt für diesen Vermögenswert ist. d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt (entsprechend der Definition in Artikel 4 des Allgemeinen Verwaltungsreglements) gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt. e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. f) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwaltungsrates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt. h) Zinsswaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. i) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Fondswährung ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den EZB-Devisenkursen vom 29. September 2011 umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufgestellten Verfahren bestimmt. 6

7 Effektive Kostengesamtbelastung (Total Expense Ratio/TER) des Netto-Fondsvermögens (nach BVI- Methode inkl. angefallener Performance-Fee) Basketfonds - Klassiker (15. Dezember 2010 bis 30. September 2011) 1,95 % Basketfonds - Alte und Neue Welt (15. Dezember 2010 bis 30. September 2011) 1,73 % Häufigkeit der Portfolioumschichtung (Portfolio Turnover Rate/TOR): Basketfonds - Klassiker (15. Dezember 2010 bis 30. September 2011) -11 % Basketfonds - Alte und Neue Welt (15. Dezember 2010 bis 30. September 2011) -18 % Die ermittelte absolute Anzahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung (TOR) stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapieran- und -verkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens für den oben aufgeführten Berichtszeitraum dar. Besteuerung des Fonds in Luxemburg Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ("taxe d abonnement") von zurzeit 0,05 % p.a. auf Anteile nicht-institutioneller Anteilklassen. Diese taxe d'abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto- Fondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Veröffentlichungen Der jeweils gültige Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile, sowie alle sonstigen, für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei den Zahl- und Vertriebsstellen erfragt werden. Informationen zu Vergütungen Angaben zu der Verwaltungs- und Depotbankvergütung können Sie dem aktuellen Verkaufsprospekt entnehmen. 7

8 Vermögensaufstellung zum 30. September 2011 Basketfonds - Klassiker Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile Bundesrep. Deutschland DWS AKKUMULA Inhaber-Anteile DE Anteile 543,00 543,00 0,00 EUR ,47 9,58 Fondak Inhaber-Anteile A DE Anteile 3.055, ,00-30,00 EUR ,55 9,90 Luxemburg ACMBernstein-Gl.Gwth Tr.Ptf EO Actions Nom. A o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,80 9,44 BGF - Global Allocation Fund Act. Nom. Cl.A2 EUR (Hed.)o.N. LU Anteile 9.590, ,00 0,00 EUR ,00 9,98 BNPP L1-OBAM Equity World Inhaber-Anteile (thes.) o.n. LU Anteile 2.715, ,00-20,00 EUR ,50 9,22 F.Temp.Inv.Fds-T.Growth (EUR) Namens-Anteile A (acc.)o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 9,78 Fidelity Fds-Europ. Growth Fd. Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. LU Anteile , ,00-600,00 EUR ,70 10,02 JPMorgan-JF Pacific Equity Fd Actions Nom. A (dis.) DL o.n. LU Anteile 6.140, ,00-40,00 USD ,43 9,47 Pioneer Fds - U.S. Pioneer Fd Reg. Units A (Euro)(cap.) o.n. LU Anteile , ,00-500,00 EUR ,00 9,82 UBS (Lux) Key Sel.-Gbl All.EUR Actions au Port.P-acc o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 9,94 Summe: Investmentanteile ,45 97,16 Bankguthaben EUR-Guthaben ,76 EUR ,76 2,96 Summe: Bankguthaben ,76 2,96 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttungen 1.259,58 EUR 1.259,58 0,05 Zinsansprüche (Bankguthaben, Festgelder, Wertpapiere) 24,48 EUR 24,48 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 1.284,06 0,05 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung -179,05 EUR -179,05-0,01 Risikomanagementvergütung -650,00 EUR -650,00-0,02 Taxe d'abonnement -73,74 EUR -73,74 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -350,00 EUR -350,00-0,01 Verwaltungsvergütung ,98 EUR ,98-0,12 Summe: Verbindlichkeiten ,77-0,17 Fondsvermögen ,50 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8

9 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des Basketfonds - Klassiker zum 30. September 2011 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungs- Aufschläge* vergütung Bundesrep. Deutschland DWS AKKUMULA Inhaber-Anteile EUR DE ohne 1,45 % Fondak Inhaber-Anteile A EUR DE ohne 1,40 % Luxemburg BNPP L1-OBAM Equity World Inhaber-Anteile (thes.) o.n. EUR LU ohne 1,50 % F.Temp.Inv.Fds-T.Growth (EUR) Namens-Anteile A (acc.)o.n. EUR LU ohne 1,50 % Fidelity Fds-Europ. Growth Fd. Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. EUR LU ohne 1,50 % JPMorgan-JF Pacific Equity Fd Actions Nom. A (dis.) DL o.n. USD LU ohne 1,50 % Pioneer Fds - U.S. Pioneer Fd Reg. Units A (Euro)(cap.) o.n. EUR LU ohne 1,25 % UBS (Lux) Key Sel.-Gbl All.EUR Actions au Port.P-acc o.n. EUR LU ohne 2,04 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 9

10 Ertrags- und Aufwandsrechnung Basketfonds - Klassiker Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011 gliedert sich wie folgt: in EUR Erträge Zinsen aus Bankguthaben 199,17 Erträge aus Investmentanteilen 3.628,99 Erträge aus Bestandsprovisionen 7.680,46 Ordentlicher Ertragsausgleich 685,37 Erträge insgesamt ,99 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,76 Depotbankgebühren ,21 Depotgebühren -451,10 Taxe d'abonnement -238,09 Prüfungskosten -176,00 Druck- und Veröffentlichungskosten ,90 Risikomanagementvergütung ,00 Andere Gebühren und Kosten ,97 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 Zinsaufwendungen -55,06 Ordentlicher Aufwandsausgleich ,74 Aufwendungen insgesamt ,83 Ordentlicher Nettoertrag ,84 10

11 Entwicklung des Fondsvermögens Basketfonds - Klassiker für die Zeit vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011: in EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 0,00 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,73 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,57 Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,16 Ertrags-/ Aufwandsausgleich 7.484,39 Ordentlicher Nettoertrag ,84 Realisierte Gewinne 376,48 Realisierte Verluste ,34 Ausserordentlicher Ertragsausgleich -641,02 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,33 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,50 11

12 Fondsvermögen in EUR, Anteilwert in EUR und Anteilumlauf Basketfonds - Klassiker zum Anteilumlauf -Anteile ,000 Inventarwert je Anteil 8,19 Netto-Vermögenswerte ,50 12

13 Vermögensaufstellung zum 30. September 2011 Basketfonds - Alte und Neue Welt Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile Bundesrep. Deutschland DWS AKKUMULA Inhaber-Anteile DE Anteile 1.012, ,00 0,00 EUR ,48 9,96 Großbritannien M&G Inv.(1)-M&G Global Basics Reg. Shares Euro-Class A o.n. GB Anteile , ,00-250,00 EUR ,25 8,92 Luxemburg AXA Wld Fds-Framlingt. Talents Namens-Anteile A(thes.)EUR o.n LU Anteile 2.214, ,00 0,00 EUR ,74 9,32 BNPP L1-OBAM Equity World Inhaber-Anteile (thes.) o.n. LU Anteile 4.735, ,00-20,00 EUR ,50 8,97 F.Temp.Inv.Fds-T.Growth (EUR) Namens-Anteile A (acc.)o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 10,20 Fidelity Fds-Europ. Growth Fd. Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. LU Anteile , ,00-650,00 EUR ,20 9,61 JPMorgan-JF Pacific Equity Fd Actions Nom. A (dis.) DL o.n. LU Anteile , ,00-40,00 USD ,64 9,55 Mor.St.Inv.-Global Brands Actions Nom. A o.n. LU Anteile , ,00 0,00 USD ,08 10,40 Pictet - Emerging Markets Namens-Anteile P o.n. LU Anteile 1.317, ,00 0,00 USD ,39 9,57 Pioneer Fds - U.S. Pioneer Fd Reg. Units A (Euro)(cap.) o.n. LU Anteile , ,00-500,00 EUR ,00 9,28 Summe: Investmentanteile ,28 95,78 Bankguthaben EUR-Guthaben ,20 EUR ,20 4,32 Summe: Bankguthaben ,20 4,32 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttungen 2.275,04 EUR 2.275,04 0,05 Zinsansprüche (Bankguthaben, Festgelder, Wertpapiere) 76,84 EUR 76,84 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 2.351,88 0,05 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung -319,16 EUR -319,16-0,01 Risikomanagementvergütung -650,00 EUR -650,00-0,01 Taxe d'abonnement -136,77 EUR -136,77 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -350,00 EUR -350,00-0,01 Verwaltungsvergütung ,90 EUR ,90-0,12 Summe: Verbindlichkeiten ,83-0,15 Fondsvermögen ,53 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 13

14 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des Basketfonds - Alte und Neue Welt zum 30. September 2011 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungs- Aufschläge* vergütung Bundesrep. Deutschland DWS AKKUMULA Inhaber-Anteile EUR DE ohne 1,45 % Großbritannien M&G Inv.(1)-M&G Global Basics Reg. Shares Euro-Class A o.n. EUR GB ohne 1,75 % Luxemburg AXA Wld Fds-Framlingt. Talents Namens-Anteile A(thes.)EUR o.n EUR LU ohne 1,50 % BNPP L1-OBAM Equity World Inhaber-Anteile (thes.) o.n. EUR LU ohne 1,50 % F.Temp.Inv.Fds-T.Growth (EUR) Namens-Anteile A (acc.)o.n. EUR LU ohne 1,50 % Fidelity Fds-Europ. Growth Fd. Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. EUR LU ohne 1,50 % JPMorgan-JF Pacific Equity Fd Actions Nom. A (dis.) DL o.n. USD LU ohne 1,50 % Mor.St.Inv.-Global Brands Actions Nom. A o.n. USD LU ohne 1,55 % Pictet - Emerging Markets Namens-Anteile P o.n. USD LU ohne 2,00 % Pioneer Fds - U.S. Pioneer Fd Reg. Units A (Euro)(cap.) o.n. EUR LU ohne 1,25 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 14

15 Ertrags- und Aufwandsrechnung Basketfonds - Alte und Neue Welt Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011 gliedert sich wie folgt: in EUR Erträge Zinsen aus Bankguthaben 401,97 Erträge aus Investmentanteilen 2.267,28 Erträge aus Bestandsprovisionen ,66 Ordentlicher Ertragsausgleich 1.860,83 Erträge insgesamt ,74 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,73 Depotbankgebühren ,19 Depotgebühren -596,90 Taxe d'abonnement -387,37 Prüfungskosten -176,00 Druck- und Veröffentlichungskosten ,90 Risikomanagementvergütung ,00 Andere Gebühren und Kosten ,99 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 Zinsaufwendungen -156,60 Ordentlicher Aufwandsausgleich ,22 Aufwendungen insgesamt ,90 Ordentlicher Nettoertrag ,16 15

16 Entwicklung des Fondsvermögens Basketfonds - Alte und Neue Welt für die Zeit vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011: in EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 0,00 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,69 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,18 Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,51 Ertrags-/ Aufwandsausgleich ,63 Ordentlicher Nettoertrag ,16 Realisierte Gewinne 359,05 Realisierte Verluste ,38 Ausserordentlicher Ertragsausgleich ,24 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,88 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,53 16

17 Fondsvermögen in EUR, Anteilwert in EUR und Anteilumlauf Basketfonds - Alte und Neue Welt zum Anteilumlauf -Anteile ,000 Inventarwert je Anteil 8,16 Netto-Vermögenswerte ,53 17

18 Basketfonds Konsolidierung Konsolidierte Vermögensaufstellung Basketfonds zum 30. September 2011 in EUR in % Aktiva Investmentanteile ,73 96,27 Bankguthaben ,96 3,83 Zinsansprüche (Bankguthaben, Festgelder, Wertpapiere) 101,32 0,00 Ansprüche auf Ausschüttungen 3.534,62 0,05 Gesamtaktiva ,63 100,16 Passiva Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung -498,21-0,01 Risikomanagementvergütung ,00-0,02 Taxe d'abonnement -210,51 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -700,00-0,01 Verwaltungsvergütung ,88-0,12 Gesamtpassiva ,60-0,16 Konsolidiertes Fondsvermögen zum ,03 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 18

19 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung Basketfonds Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011 gliedert sich wie folgt: in EUR Erträge Zinsen aus Bankguthaben 601,14 Erträge aus Investmentanteilen 5.896,27 Erträge aus Bestandsprovisionen ,12 Ordentlicher Ertragsausgleich 2.546,20 Erträge insgesamt ,73 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,49 Depotbankgebühren ,40 Depotgebühren ,00 Taxe d`abonnement -625,46 Prüfungskosten -352,00 Druck- und Veröffentlichungskosten ,80 Risikomanagementvergütung ,00 Andere Gebühren und Kosten ,96 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 Zinsaufwendungen -211,66 Ordentlicher Aufwandsausgleich ,96 Aufwendungen insgesamt ,73 Ordentlicher Nettoertrag ,00 19

20 Konsolidierte Entwicklung des Fondsvermögens Basketfonds für die Zeit vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011: in EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 0,00 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,42 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,75 Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,67 Ertrags-/ Aufwandsausgleich ,02 Ordentlicher Nettoertrag ,00 Realisierte Gewinne 735,53 Realisierte Verluste ,72 Ausserordentlicher Ertragsausgleich ,26 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,21 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,03 20

21 BOO BERICHT DES REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE An die Anteilinhaber des Investmentfonds Basketfonds Entsprechend dem uns von der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vom 28. September 2011 haben wir den beigefügten Jahresabschluss des Basketfonds und seiner jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Vermögensaufstellung einschließlich der Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Vermögenswerte zum 30. September 2011, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September 2011, sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des R{wiseur d'entreprises agree In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen Internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Reviseur d'entreprises agree ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der R{wiseur d'entreprises agree das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Basketfonds und seiner jeweiligen Teilfonds zum 30. September 2011 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 15. Dezember 2010 bis zum 30. September Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, 27. Januar 2012 BOO Audit, SociE~te Anonyme R.C.S. Luxembourg B TVA LU BDOAudit ~abinet de revision agree, vertreten durch ~ erner Müllerklein[".-/,aniel Croise BDO Audit, asodem ononyme incorporated in Luxembourg, is a member of BDO Intemational Limited, a UK campany limlted by guarantee, and forms part of the intemational BDO network of independent member firms. BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms. 21

22 Steuerlicher Hinweis an die Anleger von Basketfonds - Investmentfondsanteilen 1 in der Bundesrepublik Deutschland: Sehr geehrte Damen und Herren, nach Abschluss des Geschäftsjahres 2010/2011 teilen wir Ihnen nachstehend die steuerlichen Daten je Investmentanteil zum 30. September 2011 mit. Basketfonds - Klassiker ISIN: WHG: LU EUR 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privat Betriebsvermögen (EStG) (EStG) (KStG) 1 b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge* 0,0000 0,0000 0,0000 In den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) cc Erträge isd 3 Nr. 40 EStG 0,0000 0,0000 0, c) dd Erträge isd 8b Abs. 1 KStG 0,0000 0,0000 0, c) ii Steuerfreie Einkünfte auf Basis eines DBA 0,0000 0,0000 0, c) jj Einkünfte, die zur Anrechnung oder zum Abzug von Quellensteuern berechtigt sind 0,0000 0,0000 0, c) kk Einkünfte, die zur Anrechnung von fiktiven Quellensteuern berechtigt sind 0,0000 0,0000 0, c) ll Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a 0,0000 0,0000 0, d) Bemessungsgrundlage für Kapitalertragsteuer i.s.v. 7 Abs. 1 bis 3 InvStG 0,0000 0,0000 0, e) Anzurechnende oder zu erstattende Kapitalertragsteuer 0,0000 0,0000 0, f) aa Betrag der anrechenbaren Quellensteuern 0,0000 0,0000 0, f) bb Betrag der abziehbaren Quellensteuern 0,0000 0,0000 0, f) cc Betrag der fiktiven Quellensteuer 0,0000 0,0000 0, g) Betrag der AfA 0,0000 0,0000 0, h) Körperschaftsteuerminderungsbetrag 0,0000 0,0000 0,0000 * in den ausschüttungsgleichen Erträgen sind nichtabziehbare Werbungskosten i.s.v. 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG enthalten in Höhe von 0, Die Teilfonds des Fonds Basketfonds haben die Anforderungen des 5 InvStG erfüllt. Eine steuerliche Bescheinigung nach 5 InvStG wurde durch BDO Audit S.A., Cabinet de révision agréé, Luxemburg, erstellt. 22

23 Basketfonds - Alte und Neue Welt ISIN: WHG: LU EUR 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privat Betriebsvermögen (EStG) (EStG) (KStG) 1 b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge* 0,0000 0,0000 0,0000 In den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) cc Erträge isd 3 Nr. 40 EStG 0,0000 0,0000 0, c) dd Erträge isd 8b Abs. 1 KStG 0,0000 0,0000 0, c) ii Steuerfreie Einkünfte auf Basis eines DBA 0,0000 0,0000 0, c) jj Einkünfte, die zur Anrechnung oder zum Abzug von Quellensteuern berechtigt sind 0,0000 0,0000 0, c) kk Einkünfte, die zur Anrechnung von fiktiven Quellensteuern berechtigt sind 0,0000 0,0000 0, c) ll Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a 0,0000 0,0000 0, d) Bemessungsgrundlage für Kapitalertragsteuer i.s.v. 7 Abs. 1 bis 3 InvStG 0,0000 0,0000 0, e) Anzurechnende oder zu erstattende Kapitalertragsteuer 0,0000 0,0000 0, f) aa Betrag der anrechenbaren Quellensteuern 0,0000 0,0000 0, f) bb Betrag der abziehbaren Quellensteuern 0,0000 0,0000 0, f) cc Betrag der fiktiven Quellensteuer 0,0000 0,0000 0, g) Betrag der AfA 0,0000 0,0000 0, h) Körperschaftsteuerminderungsbetrag 0,0000 0,0000 0,0000 * in den ausschüttungsgleichen Erträgen sind nichtabziehbare Werbungskosten i.s.v. 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG enthalten in Höhe von 0,0161 Mit freundlichen Grüßen WWK Investment S.A. Diese Mitteilung trägt keine Unterschrift 23