die kunst, nachhaltig zu wachsen. Konzernbericht 2009 Vienna insurance Group

Transkript

1 die kunst, nachhaltig zu wachsen. Konzernbericht 2009 Vienna insurance Group

2 HIGHLIGHTS 2009 ZUKUNFTSORIENTIERTES HANDELN IN DER VIENNA INSURANCE GROUP Führend in ihren Kernmärkten: Gesamt und im Bereich Nichtleben die Nummer 1 in CEE Weitere Stärkung ihrer strategischen Position: Länderübergreifende Vertriebskooperationen ermöglichen noch bessere Kundenservicierung Zukunftsorientiertes Aktionsprogramm: Bereits EUR 60 Mio. von insgesamt EUR 100 Mio. Kosten optimiert Schwerpunkt Sachkosten und umfassende Verbesserung von Prozessen Neugestaltung der Konzernorganisationsstruktur geplant: Konzernholding soll den Namen Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe* erhalten Konzernmanagement: Dr. Peter Hagen wird Generaldirektor-Stellvertreter, Dr. Martin Simhandl als CFO bestätigt MIT STABILITÄT DURCH SCHWIERIGE ZEITEN Gewinn vor Steuern beträgt 2009 EUR 441,25 Mio.: Exzellentes Ergebnis von 2007 übertroffen Prämienvolumen: Erstmals überschreitet die V.I.G. die 8 Mrd.-Grenze: EUR 8.019,28 Mio. (+1,5%) Combined Ratio: Mit 96,3% liegt die Combined Ratio des Konzerns erneut deutlich unter 100% Dividende in der Höhe von EUR 0,90 geplant: Dividendenpolitik gewährleistet weiterhin attraktive Ausschüttung Ausschüttungsquote 2009: 31,7% * Neuer Firmenwortlaut vorbehaltlich der Beschlussfassung durch die zuständigen Gesellschaftsgremien sowie Genehmigung und Eintragung der Satzungsänderung im Firmenbuch

3

4 KENNZAHLEN VIENNA INSURANCE GROUP Gewinn- und Verlustrechnung Verrechnete Prämien EUR Mio , , , , ,28 Schaden-/Unfallversicherung EUR Mio , , , , ,75 Lebensversicherung EUR Mio , , , , ,17 Krankenversicherung EUR Mio. 288,09 297,90 306,60 314,28 321,36 Verrechnete Prämien EUR Mio , , , , ,28 Österreich EUR Mio , , , , ,15 Tschechische Republik EUR Mio. 891, , , , ,29 Slowakei EUR Mio. 330,94 387,68 494,52 605,60 628,38 Polen EUR Mio. 74,07 335,06 543,14 795,14 548,26 Rumänien EUR Mio. 136,17 236,89 413,49 608,22 606,66 Übrige CEE-Märkte EUR Mio. 127,04 198,37 383,77 496,35 546,56 Sonstige Märkte EUR Mio. 277,14 240,78 251,17 218,11 211,98 Ergebnis aus der Kapitalveranlagung EUR Mio. 605,43 716, ,64 918,14 929,12 Gewinn vor Steuern EUR Mio. 240,34 320,97 437,30 540,80 441,25 Schaden-/Unfallversicherung EUR Mio. 145,47 175,69 265,07 414,23 238,86 Lebensversicherung EUR Mio. 73,41 132,47 157,20 102,40 177,77 Krankenversicherung EUR Mio. 21,45 12,81 15,03 24,17 24,62 Gewinn vor Steuern EUR Mio. 240,34 320,97 437,30 540,80 441,25 Österreich EUR Mio. 144,52 209,06 286,80 344,33 247,49 Tschechische Republik EUR Mio. 60,09 59,12 73,81 107,45 122,91 Slowakei EUR Mio. 24,98 27,66 30,30 4,99 23,01 Polen EUR Mio. 1,50 7,73 18,78 26,11 27,42 Rumänien EUR Mio. 0,54 2,75 4,56 57,46 24,19 Übrige CEE-Märkte EUR Mio. 1,16 2,83 10,25 14,41 23,75 Sonstige Märkte EUR Mio. 7,54 11,82 12,80 14,87 19,98 Periodenüberschuss nach Steuern und Minderheiten EUR Mio. 196,98 260,90 312,62 408,53 340,49 Bilanz Kapitalanlagen EUR Mio , , , , ,50 Eigenkapital EUR Mio , , , , ,57 Versicherungstechnische Rückstellungen EUR Mio , , , , ,42 Bilanzsumme EUR Mio , , , , ,27 Aktie Anzahl Aktien Stück Marktkapitalisierung EUR Mio , , , , ,00 Durchschnittliche Zahl gehandelter Aktien pro Tag Stück rd rd rd rd rd Kurs am 31. Dezember EUR 49,85 53,20 55,00 24,12 36,00 Höchstkurs EUR 52,20 54,27 57,90 58,20 44,00 Tiefstkurs EUR 24,65 41,26 45,01 16,00 16,10 Aktienperformance des Jahres (ohne Dividende) % 105,10 6,72 3,38 56,10 49,25 Dividende je Aktie EUR 0,66 0,82 1,10 2,00* 0,90 Dividendenrendite % 1,32 1,54 2,00 8,29* 2,50 Gewinn je Aktie EUR 2,27 2,48 2,98 3,41 2,66 KGV am 31. Dezember 21,96 21,45 18,46 7,07 13,53 Personalstand Anzahl der Mitarbeiter davon CEE davon Österreich und Sonstige Märkte * inkl. Treuebonus Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

5

6 5 VIENNA INSURANCE GROUP Konzernabschluss der VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Städtische Versicherung AG INHALTSVERZEICHNIS Kennzahlen Highlights Unternehmen 8 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden 10 Konzernleitung der Vienna Insurance Group 14 Der Konzern: Vienna Insurance Group 16 Corporate Governance 17 Unternehmensleitbild Strategie und Markt 20 Meilensteine der Vienna Insurance Group 21 Ziele und Strategie 24 Märkte der Vienna Insurance Group KONZERNLAGEBERICHT Performance Geschäftsverlauf des Konzerns 50 Geschäftsentwicklung im Detail 52 Geografische Segmentberichterstattung Österreich Tschechische Republik Slowakei Polen Rumänien Übrige CEE-Märkte Sonstige Märkte 66 Ausblick 2010 Konzernaktivitäten 28 Zukunftsorientiertes Handeln 30 Internationale Kooperationen 31 Konzerneigene Rückversicherung 34 Investor Relations Ressourcen und Verantwortung 40 Human Resources 42 Corporate Social Responsibility KONZERNABSCHLUSS 70 Inhaltsverzeichnis zum Konzernabschluss 72 Konzern-Bilanz 74 Konzern-Eigenkapital 75 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 77 Segmentberichterstattung 79 Grundsätze der Rechnungslegung und Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 95 Risikoberichterstattung 110 Erläuterungen zum Konzernabschluss 156 Aufsichtsrat 158 Bericht des Aufsichtsrates 160 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 162 Corporate Governance-Bericht 169 Erklärung des Vorstandes SCHLUSSTEIL 170 Kontakte Vienna Insurance Group 171 Glossar 177 Adressen

7

8 Was ist für Sie Verantwortung? DIE KUNST, UNSERE UMWELT UND UNSERE ZUKUNFT ZU GESTALTEN. Gen. Dir. Dr. Günter Geyer Die Vienna Insurance Group ist sich ihrer Verantwortung, die sie als internationaler Versicherungskonzern ihren Kunden, Mitarbeitern, Investoren und der Gesellschaft gegenüber trägt, bewusst. Förderung und Engagement für soziale und kulturelle Initiativen auch und gerade in wirtschaftlich schwierigen Zeiten sind dem Konzern wichtige Anliegen. Im vorliegenden Konzernbericht stellt die Vienna Insurance Group sechs Künstler aus Zentral- und Osteuropa in den Mittelpunkt, die im Rahmen des diesjährigen Essl Art Awards CEE mit der VIG Special Invitation ausgezeichnet wurden.

9 8 UNTERNEHMEN STRATEGIE UND MARKT KONZERNAKTIVITÄTEN INVESTOR RELATIONS RESSOURCEN UND VERANTWORTUNG PERFORMANCE AUSBLICK VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren! Vienna Insurance Group weiter auf Erfolgskurs: verstärktes Augenmerk auf Effizienz. Zu Beginn des Jahres 2009 machte sich auf den Kapitalmärkten eine außergewöhnlich negative Stimmung betreffend die weitere wirtschaftliche Entwicklung der wichtigsten Wirtschaftsregionen der Welt, darunter insbesondere des CEE-Raumes, breit. Dies war sowohl in der Entwicklung der Währungen und Risikoaufschläge auf Anleihen als auch im Absinken der Aktienkurse wahrnehmbar. Daher musste auch die Aktie der Vienna Insurance Group, als ein in Zentralund Osteuropa besonders stark engagiertes Unternehmen, im 1. Quartal 2009 einen langjährigen Tiefststand verzeichnen. Grund dafür war, dass von den Investoren nicht klar zwischen den Märkten, die ein Teil der Europäischen Union sind, und jenen Märkten, die außerhalb der EU liegen, unterschieden wurde. Jedoch macht gerade das einen großen Unterschied für uns aus, denn unsere größten Märkte sind seit längerem Teil der EU und weisen eine dementsprechend höhere Stabilität auf. Das zeigen auch die Zuwächse in unserem Geschäft. Die Vienna Insurance Group erzielte im Jahr 2009 insgesamt einen leichten Anstieg der Versicherungsprämien um 1,5%. Zwei Faktoren übten auf dieses Ergebnis einen wesentlichen Einfluss aus: Zum einen wurde das Volumen durch die stark veränderten Währungsrelationen in den CEE-Märkten im Vergleich zu 2008 beeinträchtigt. Zum anderen hat unser Konzern vom Beitrag der Gesellschaften der s Versicherungsgruppe profitiert, die wir im Jahr 2008 erworben haben. Wie richtig dieser Schritt war, zeigt sich zum Beispiel an den Wachstumsraten der rumänischen Lebensversicherungsgesellschaft BCR, die auf lokaler Basis um rund 60% an verrechneten Prämien zulegte oder der tschechischen PČS, die trotz schwierigem Umfeld für Einmalerläge einen Zuwachs von über 4% verzeichnete. Die s Versicherungsgesellschaften bewiesen ihre Dynamik dadurch, dass sie in ihren Ländern stärker als der Markt wuchsen. Die Vienna Insurance Group konnte somit im Jahr 2009 in der Lebensversicherung die verrechneten Prämien um beinahe 6% steigern, während in der Sachversicherung währungsbedingt ein knapper Rückgang von 1,7% zu verzeichnen war. Auf lokaler Basis konnten wir jedoch in den meisten Ländern ordentliche Steigerungen des Prämienvolumens erzielen sowohl in Österreich als auch in CEE. Dies entspricht durchaus unseren Erwartungen. Unsere langjährige Erfahrung in CEE zeigt, dass auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten die Nachfrage nach Versicherungsprodukten aufgrund des Aufholungsprozesses dieser Länder eine höhere Stabilität aufweist als in Westeuropa. Stabilität bietet die Vienna Insurance Group auch hinsichtlich des Konzernjahresergebnisses. Aufgrund außerordentlicher Ertragsanteile im vergangenen Jahr ist der Vergleich mit dem Jahr 2008 wenig aussagekräftig. Es ist naheliegend, den Gewinn vor Steuern des Jahres 2009 in der Höhe von EUR 441,25 Mio. in Bezug zum Rekordergebnis 2007 zu setzen. Den damaligen im letzten Jahr vor der Wirtschaftskrise erwirtschafteten Gewinn von EUR 437,30 Mio. konnten wir im vergangenen Jahr noch übertreffen und schließen damit an die erfolgreiche Ergebnisentwicklung der Vienna Insurance Group an. Wir erreichten auch im Jahr 2009 eines unserer wesentlichen Ziele: den kontinuierlichen Ausbau der Geschäftsbasis und der Profitabilität der Vienna Insurance Group ohne große Volatilitäten. Im Rahmen unserer seit Jahren bestehenden Politik, mindestens 30% des Konzernergebnisses nach Steuern auszuschütten, plant die Vienna Insurance Group für das Jahr 2009 die Auszahlung einer Dividende von EUR 0,90 je Aktie. Unsere Aktionäre können sich somit für das abgelaufene Jahr einer Gesamtrendite auf das Investment von rund 50% erfreuen. Ein wichtiges Element zur Erzielung des Resultates der Vienna Insurance Group war die Entscheidung, ein konzernweites Effizienzsteigerungsprogramm einzuleiten. Wir haben uns vorgenommen, bis Ende 2010 rund EUR 100 Mio. an Kosten einzusparen. Dies geschieht vor allem durch die Straffung von Abläufen und die Zentralisierung von Aufgaben der Verwaltung in unseren Konzerngesellschaften. Darüber hinaus prüfen wir trotz Beibehaltung unserer höchst erfolgreichen Mehrmarkenpolitik immer wieder die Schlagkraft einzelner Marken und ihrer Vertriebswege. In einigen Fällen haben wir daher entschieden, Unternehmen zusammenzulegen, insbesondere in Polen, der Slowakei und Kroatien. In Rumänien haben wir eine kleinere Lebensversicherung veräußert, da wir den Markt mit den großen Marken bestens abdecken können. Auf diese Weise realisierten wir bereits im Jahr 2009 ca. EUR 60 Mio. an Einsparungen. In Zusammenhang mit der Steigerung der Effizienz möchte ich einen Schritt der Vienna Insurance Group erwähnen, der seit einiger Zeit vorbereitet wird und für die Zukunft unseres Hauses von wesentlicher Bedeutung ist. Im Zuge ihrer zielstrebigen Expansion in Österreich und CEE ist die Vienna Insurance Group in den letzten Jahren auf eine Familie von rund 50 Versicherungsgesellschaften angewachsen. Die erfolgreiche Entwicklung erfordert die Anpassung der Konzernstrukturen, vor allem bei den wesentlichen Steuerungsbereichen, wie beispielsweise Controlling, Aktuariat, Personal oder Rückversicherung. Um diesen Herausforderungen noch besser gerecht werden zu können, sehen wir es als eine nächste logische Maßnahme, durch die Abspaltung des Versicherungsbetriebes Österreich in

10 VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN 9 ein Tochterunternehmen eine börsenotierte Konzernholding- Gesellschaft einzurichten, an der die Aktionäre der bisherigen (ungespaltenen) Gesellschaft unverändert weiter ihre Anteile halten werden. Diese Konzernholding soll vorbehaltlich der Beschlussfassung durch die Hauptversammlung und der behördlichen Genehmigung den Namen Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe erhalten. Die Wiener Städtische Versicherung wird als größte Einzelgesellschaft des Konzerns und führender österreichischer Versicherer weiterhin erfolgreich ihr operatives Versicherungsgeschäft in Österreich betreiben. Mit der Neuorganisation unseres Konzerns erhöhen wir die Klarheit bei den Abläufen und die operativen Konzerngesellschaften können sich damit besser auf ihre Kundenbeziehungen konzentrieren. An der Spitze unseres Konzerns haben wir bereits entscheidende Schritte für die Neuordnung getroffen und junge, in der CEE-Region erfahrene Mitglieder in den Vorstand berufen. Damit akzentuiert die Vienna Insurance Group ihr langfristig erarbeitetes, international ausgerichtetes Profil in dieser Region. Die erfolgreiche Umsetzung der umfassenden Maßnahmen sowohl des Effizienzprogrammes als auch der neuen Konzernstruktur bedeutet eine große Herausforderung für den Konzern und seine Mitarbeiter. Ihre jüngst erzielten Erfolge verdankt die Vienna Insurance Group den Menschen, die im täglichen Umgang mit unseren Kunden oder in den unterstützenden Bereichen ihre Ziele mit Motivation verfolgen. Für unsere Kolleginnen und Kollegen bedeuteten die neuen Entwicklungen des Hauses zusätzliche Anstrengungen. Es erfüllt mich umso mehr mit Stolz, wenn ich in Gesprächen mit unseren Mitarbeitern auf einen Unternehmergeist treffe, der mich bezüglich der Erfüllung dessen, was wir uns vorgenommen haben, optimistisch stimmt. Als Dank und als Ausdruck der Wertschätzung für diesen Einsatz haben meine Vorstandskollegen und ich beschlossen, auf die uns zustehenden variablen Gehaltsanteile für 2009, so wie schon im Vorjahr, zu verzichten. Wir sehen das als einen Ausdruck der Solidarität mit unseren Mitarbeitern bei der Bewältigung ihrer Aufgaben in besonders schwierigen Zeiten. Danken möchte ich an dieser Stelle auch unseren Kunden und Geschäftspartnern, die uns immer wieder ihr Vertrauen schenken, und unseren Aktionären, die uns durch die Höhen und Tiefen des Kapitalmarktes begleiten. Wenn ich in die nähere Zukunft blicke, sehe ich, dass die Krise, die sich bisher vor allem auf die Finanzmärkte auswirkte, in der Realwirtschaft angekommen ist. Nach dem zu erwartenden Auslaufen der breiten staatlichen Konjunkturprogramme ist mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit zu rechnen, die bei einem Teil unserer Kunden zu Unsicherheit und gebremstem Optimismus führen wird. Dennoch erkennen wir am Markt einen Bedarf an gut gestalteten Produkten, die den Menschen Absicherung bieten. Deshalb erwarten wir bei einer realistischen Einschätzung einen Anstieg der verrechneten Prämien im einstelligen Prozentbereich und rechnen mit einem Zuwachs beim Gewinn vor Steuern von rund 10%. Die Vienna Insurance Group setzt damit auch im Jahr 2010 ihren Weg des profitablen Wachstums fort. Ihr Günter Geyer

11 GESAMTVORSTAND Dr. Martin Simhandl Dr. Günter Geyer Dr. Peter Hagen Dr. Judit Havasi Erich Leiß Dr. Christine Dornaus Mag. Robert Lasshofer Die erfolgreiche, internationale Entwicklung der Vienna Insurance Group in den vergangenen Jahren erfordert eine kontinuierliche Anpassung der gewachsenen Konzernstrukturen. Um diesen Herausforderungen noch besser gerecht zu werden, sieht es der Konzern vorbehaltlich der Beschlussfassung durch die zuständigen Gesellschaftsgremien als eine nächste logische Maßnahme vor, eine börsenotierte Konzernholding einzurichten. Die Wiener Städtische Versicherung wird weiterhin ihr operatives Versicherungsgeschäft als größte Einzelgesellschaft des Konzerns in Österreich betreiben. Im Zuge dessen wurden die obersten Managementstrukturen bereits an diese Entwicklung angepasst. Innerhalb des Gesamtvorstandes der Vienna Insurance Group wurden im Mai 2009 vorbereitend zwei Ausschüsse gebildet. Die Ausschüsse befassen sich einerseits vorwiegend mit Konzernfragen und andererseits mit der Führung der Wiener Städtischen in Österreich.

12 Ing. Martin Diviš, MBA Franz Fuchs Mag. Peter Höfinger Dr. Franz Kosyna Mag. Roland Gröll AUSSCHUSS VIEnna insurance GRoUP Dr. Günter Geyer Generaldirektor, CEO Vorstandsvorsitzender Dr. Peter Hagen Generaldirektor-Stellvertreter Vorstandsmitglied Dr. Martin Simhandl Vorstandsmitglied, CFO Ing. Martin Diviš, MBA Vorstandsmitglied Franz Fuchs Vorstandsmitglied Mag. Peter Höfinger Vorstandsmitglied Mag. Roland Gröll Stellvertretendes Vorstandsmitglied Dr. Franz Kosyna Stellvertretendes Vorstandsmitglied Gesamtvorstand AUSSCHUSS WIEnER StädtISCHE ÖstERREICH Dr. Günter Geyer Generaldirektor Vorstandsvorsitzender Mag. Robert Lasshofer Generaldirektor-Stellvertreter Vorstandsmitglied Dr. Christine Dornaus Vorstandsmitglied Dr. Judit Havasi Vorstandsmitglied Erich Leiß Vorstandsmitglied

13 Ausschuss Vienna Insurance Group Dr. Günter Geyer Generaldirektor, CEO Vorstandsvorsitzender Gesamtvorstand Zuständigkeitsbereiche Ausschuss Vienna Insurance Group: Leitung des Konzerns, Strategische Planung, Public Relations, Marketing, Rechtsfragen, Human Resources Länderverantwortungen: Österreich (inkl. Zweigniederlassungen Italien und Slowenien), Slowakei Dr. Martin Simhandl Vorstandsmitglied, CFO Ausschuss Vienna Insurance Group Zuständigkeitsbereiche: Asset Management, Asset-Risk Management, Beteiligungsmanagement, Finanz- und Rechnungswesen Länderverantwortungen: Deutschland, Liechtenstein, Kroatien Dr. Peter Hagen Generaldirektor-Stellvertreter Vorstandsmitglied Ausschuss Vienna Insurance Group Zuständigkeitsbereiche: Sponsoring, Kostenstruktur Konzern, Group IT / Back Office, SAP Smile Solutions, VIG Re, Projekt Internes Kapitalmodell (Projekt Solvency II)

14 Franz Fuchs Vorstandsmitglied Ausschuss Vienna Insurance Group Zuständigkeitsbereich: Ertragssteuerung Personenversicherung Länderverantwortung: Baltikum, Bulgarien, Polen, Rumänien Dr. Franz Kosyna Stellvertretendes Vorstandsmitglied Vienna Insurance Group Mag. Roland Gröll Stellvertretendes Vorstandsmitglied Vienna Insurance Group Ing. Martin Diviš, MBA Vorstandsmitglied Ausschuss Vienna Insurance Group Zuständigkeitsbereich: Ertragssteuerung Kfz-Versicherung Länderverantwortungen: Tschechische Republik, Ukraine, Weißrussland Mag. Peter Höfinger Vorstandsmitglied Ausschuss Vienna Insurance Group Zuständigkeitsbereiche: Firmen- und Großkundengeschäft, Vienna International Underwriters (VIU), Rückversicherung Länderverantwortung: Ungarn, Serbien ERWEITERTER V.I.G.-AUSSCHUSS Dr. Rudolf Ertl Länderverantwortung Dkfm. Karl Fink Länderverantwortung Mag. Roland Gröll Stellvertretendes Vorstandsmitglied Vienna Insurance Group Zuständigkeitsbereich: Finanz- und Rechnungswesen Dr. Franz Kosyna Stellvertretendes Vorstandsmitglied Vienna Insurance Group Länderverantwortung Dkfm. Hans Raumauf Länderverantwortung

15 14 UNTERNEHMEN STRATEGIE UND MARKT KONZERNAKTIVITÄTEN INVESTOR RELATIONS RESSOURCEN UND VERANTWORTUNG PERFORMANCE AUSBLICK DER KONZERN: VIENNA INSURANCE GROUP Die Vienna Insurance Group ist einer der größten börsenotierten, international tätigen Versicherungskonzerne in Zentral- und Osteuropa (CEE). Der Konzern mit Sitz in Wien ist mit rund 50 Versicherungsgesellschaften in 23 Ländern tätig und beschäftigt rund Mitarbeiter. Die Versicherungsgesellschaften der Vienna Insurance Group bieten qualitativ hochwertige Versicherungsdienstleistungen sowohl im Lebens- als auch im Nichtlebensversicherungsbereich an. Dabei sind innovative Versicherungslösungen für alle Lebensbereiche und optimales Kundenservice in allen Märkten oberstes Ziel. Führende Position in CEE Als erstes westliches Versicherungsunternehmen setzte die Vienna Insurance Group im Jahr 1990 den Schritt in die zentralund osteuropäischen Länder. Seitdem hat die Vienna Insurance Group ihr Engagement in der Region kontinuierlich und zielstrebig ausgebaut. Durch ihre fokussierte und klare Internationalisierungsstrategie im Wirtschaftsraum CEE schaffte die Versicherung den Sprung von einem nationalen Versicherungsunternehmen zu einem internationalen Konzern. Die mittlerweile 23 Märkte der Vienna Insurance Group erstrecken sich von Estland im Norden bis in die Türkei im Süden. In Zentral- und Osteuropa zählt die Vienna Insurance Group zu den führenden international tätigen Versicherungsgruppen. Klare strategische Ausrichtung Als internationaler Versicherungskonzern mit Fokus auf die Region Zentral- und Osteuropa strebt die Vienna Insurance Group langfristig nach kontinuierlichem Ertrags- und Prämienwachstum. Zu den Zielen der Vienna Insurance Group zählt daher neben der Stärkung der Marktführerschaft in Österreich der Ausbau des Versicherungsgeschäftes in Zentral- und Osteuropa. Hierbei wird der Fokus auf das organische Wachstum der Versicherungsgesellschaften gelegt. Seit vielen Jahren verfolgt die Vienna Insurance Group eine klare Strategie wertorientierten Wachstums. Im Zentrum steht dabei der Anspruch, Leader zu sein. In Österreich, der Tschechischen Republik, der Slowakei, in Rumänien, Albanien, Bulgarien, Georgien und der Ukraine gehört die Vienna Insurance Group bereits seit längerer Zeit zu den Marktführern. Einen wichtigen Erfolgsfaktor bei der Stärkung der Marktposition stellt die Mehrmarkenstrategie der Vienna Insurance Group dar, die in allen Märkten auf die Kraft bewährter, traditionsreicher Marken setzt. Weiters baut der Konzern auf einen optimalen Zugang zum Kunden durch seinen Multikanalvertrieb, die konsequente Nutzung von Synergien und eine breite Risikostreuung. Die Erfahrungen und fundierten Marktkenntnisse der Vienna Insurance Group der letzten 20 Jahre fließen permanent in das nach Ländern, Vertriebswegen und Produkten breit diversifizierte Versicherungsgeschäft ein. Der vom Konzern konsequent verfolgte Kurs führt zu einer entsprechend soliden Struktur des Geschäftes, welches sich auch im ausgezeichneten Rating von Standard & Poor s (A+, stabiler Ausblick) niederschlägt.

16 DER KONZERN 15 Mit Stabilität durch schwierige Zeiten Gerade in wirtschaftlich schwierigen Zeiten zeigt sich, wie wichtig eine breite geografische Präsenz am Markt ist. Die unterschiedliche wirtschaftliche Dynamik der Länder hat sich ausgleichend auf die Vienna Insurance Group ausgewirkt. Somit konnte die Vienna Insurance Group trotz der getrübten Wirtschaftslage eine hervorragende Performance zeigen und im Jahr 2009 ihre Entwicklung erfolgreich fortsetzen. Die Vienna Insurance Group steht für finanzielle Stabilität und bietet ihren Kunden auch in Zukunft ein hohes Maß an Sicherheit. Aufgrund der Kenntnis ihrer Märkte in CEE geht die Vienna Insurance Group davon aus, dass auch in den nächsten Jahren diese im Vergleich zu Westeuropa noch nicht gesättigten Versicherungsmärkte Wachstumsraten aufweisen werden, die über jenen Westeuropas liegen dürften. Mit unseren Mitarbeitern zum Erfolg Der engagierte und unternehmerische Einsatz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Konzerngesellschaften hat den Erfolg des Konzerns in allen Märkten ermöglicht. Durch unseren gemeinsamen Einsatz können wir, besonders auch in turbulenten Zeiten, viel erreichen und den Konzern auch in Zukunft weiter stärken. Die Vienna Insurance Group nach Regionen (Stand: ) Prämienvolumen (gesamt) Prämienvolumen (Leben) Prämienvolumen (Nichtleben) Marktposition Marktanteil Mitarbeiter (TEUR) (TEUR) (TEUR) Österreich Rang 23,8% Tschechische Republik Rang 31,0% Slowakei Rang 31,4% Polen NL: 4. Rang NL: 8,7% Rumänien Rang 29,0% Übrige CEE-Märkte Albanien Rang 13,7% 237 Baltikum L: 6. Rang L: 6,5% 116 Bulgarien Rang 18,0% 856 Kroatien Rang 8,3% Mazedonien Rang 5,4% 64 Serbien L: 1. Rang L: 24,7% 922 Türkei Rang 2,0% 258 Ukraine Rang 3,1% 777 Ungarn Rang 5,3% 290 Sonstige Märkte Deutschland Liechtenstein Die CEE-Märkte Georgien, Russland und Weißrussland wurden im Jahr 2009 noch nicht in den Konsolidierungskreis der Vienna Insurance Group aufgenommen. In Italien und Slowenien bestehen zudem Zweigniederlassungen der Wiener Städtischen Versicherung Österreich. Marktanteile und Marktränge: Stand Quartal 2009 (Baltikum, Mazedonien und Ukraine: Stand Quartal 2009)

17 16 UNTERNEHMEN STRATEGIE UND MARKT KONZERNAKTIVITÄTEN INVESTOR RELATIONS RESSOURCEN UND VERANTWORTUNG PERFORMANCE AUSBLICK CORPORATE GOVERNANCE Verantwortungsvolle und auf langfristige Wertsteigerung ausgerichtete Unternehmensführung sowie die Einhaltung der dafür implementierten Regeln und Standards sind im Zuge der Finanzund Wirtschaftskrise verstärkt in den Fokus der Öffentlichkeit gerückt. Daher werden vermehrt Maßnahmen zur Wiedergewinnung des Vertrauens der Marktteilnehmer gesetzt. Österreichischer Corporate Governance Kodex Der bereits seit 2002 bestehende und laufend adaptierte Österreichische Corporate Governance Kodex hat sich als Standard für börsenotierte Unternehmen in Österreich herausgebildet. Ein eigener Arbeitskreis für Corporate Governance überprüft in Österreich entsprechende Bestimmungen regelmäßig auf Basis nationaler und internationaler Entwicklungen und berücksichtigt diese im Kodex. Durch diesen Ordnungsrahmen wird ein hohes Maß an Transparenz gefördert und damit trägt der Kodex wesentlich zur Stärkung des Vertrauens in den österreichischen Kapitalmarkt bei. Die insgesamt 83 Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex teilen sich in drei unterschiedliche Arten von Bestimmungen. Zwingende Rechtsvorschriften sind selbstverständlich einzuhalten. Zu Regeln, die auf international üblichen Vorschriften basieren, müssen Gesellschaften bei Nichtentsprechung eine Erklärung und Begründung für kodexkonformes Verhalten abgeben. Ergänzt wird der Kodex durch Bestimmungen mit Empfehlungscharakter, deren Nichteinhaltung weder offenzulegen noch zu begründen ist. Bindend wird der Österreichische Corporate Governance Kodex durch freiwillige Selbstverpflichtung der Unternehmen, die sich jährlich durch eine öffentliche Erklärung zur Einhaltung der Regeln bekennen. Corporate Governance in der Vienna Insurance Group Dem Management der Vienna Insurance Group ist die Beachtung und Erfüllung der Bestimmungen des Österreichischen Corporate Governance Kodex, im Sinne der nachhaltigen Schaffung von Mehrwert für alle Anspruchsgruppen, ein wichtiges Anliegen. Die Vienna Insurance Group setzt die Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex um. In der Praxis wird das Management dabei von vielen Abteilungen des Konzerns aktiv unterstützt. Im Mittelpunkt aller Maßnahmen gelebter Corporate Governance steht immer die offene und transparente Kommunikation, die sowohl intern die Beteiligten untereinander als auch extern sämtliche Marktteilnehmer umfasst. Die Vienna Insurance Group versteht Corporate Governance als einen kontinuierlichen Prozess, der sich auf Grund geänderter Rahmenbedingungen und aktueller Tendenzen laufend wandelt und zum Vorteil für den Konzern und all seiner Anspruchsgruppen stetig weiterentwickelt werden muss. Die Vienna Insurance Group bekennt sich bereits seit Jahren zur Anwendung des Kodex und berichtet jährlich sowohl im Geschäftsbericht als auch im Internet über die Einhaltung der Bestimmungen. Der detaillierte Corporate Governance Bericht der Vienna Insurance Group für das Geschäftsjahr 2009 ist im vorliegenden Konzernbericht auf den Seiten abgedruckt. Darin sind das Bekenntnis und die Erläuterungen zum Kodex sowie umfassende Informationen zur Zusammensetzung und Arbeitsweise des Vorstandes und des Aufsichtsrates übersichtlich aufgelistet und strukturiert dargestellt.

18 UNTERNEHMENSLEITBILD 17 VIENNA INSURANCE GROUP UNTERNEHMENSLEITBILD Das Mission Statement ist ein Leitfaden für das Selbstverständnis der Vienna Insurance Group heute und in Zukunft. WIR sind zu Hause in CEE (Zentral- und Osteuropa). Die CEE-Region bietet uns ein großes Entwicklungspotenzial. Mit unserem führenden Vertriebsnetz in Zentral- und Osteuropa bieten wir Sicherheit, Dienstleistungen und Lösungen, die nahe an unseren Kunden und deren Bedürfnissen sind. Millionen Kunden, Tausende Mitarbeiter, Tausende Makler, Agenten und Aktionäre setzen ihr Vertrauen in die Vienna Insurance Group. Die Vienna Insurance Group verfügt über solide Finanzkraft, um ihre Unabhängigkeit in Zukunft zu bewahren und ihr nachhaltiges Wachstum in den CEE-Ländern fortzusetzen. WIR sind der führende Versicherer in CEE. Der Schutz der persönlichen und materiellen Werte der Menschen ist unsere Leidenschaft. Dies macht uns zum Anbieter von führenden und innovativen Versicherungsprodukten in den Sparten Leben, Schaden/Unfall und Kranken für heute und morgen in Zentral- und Osteuropa. WIR sind eine Familie. Jede Gesellschaft der Vienna Insurance Group ist ein Familienmitglied mit einem Vornamen und einem Familiennamen. Die hervorragend etablierten lokalen Marken der Unternehmen sind unsere Vornamen. Sie stehen für Nähe, Vertrautheit, lokales Verständnis sowie für die ganz besondere Identität eines jeden einzelnen Unternehmens. Vienna Insurance Group ist unser Familienname, ein Symbol für mehr als 185 Jahre Geschichte und Entwicklung, für unsere Erfahrung und Kompetenz, unsere Finanzkraft und Stärke. Diese einzigartige Familienstrategie garantiert unser erstklassiges Verständnis für unsere Kunden und deren Bedürfnisse und ermöglicht herausragende Dienstleistungsqualität in allen Märkten. WIR stellen den Menschen in den Mittelpunkt. In unserem Geschäft bauen wir auf die Menschen. Wir bekennen uns zu Fairness, Partnerschaft, zu gegenseitigem Respekt, zu Transparenz und zu nachhaltigen Beziehungen. Wir streben danach, das bestmögliche Geschäfts- und Arbeitsumfeld zu schaffen, um unseren gemeinsamen Erfolg sicherzustellen. WIR sind uns unserer gesellschaftlichen Verantwortung bewusst. Wohlstand und Lebensstandard zu schaffen und zu bewahren ist ein Kern unseres Versicherungsgeschäfts. Die Vienna Insurance Group hat eine lange Tradition des aktiven sozialen Engagements. Aus diesem Grund initiieren und fördern wir Sozialprogramme und Projekte, die jenen gewidmet sind, die vom Leben weniger begünstigt sind, sowie denen, die unsere Zukunft bilden unseren Kindern. WIR schaffen Werte nachhaltig. Wir nutzen unsere führende Position in Zentral- und Osteuropa, um nachhaltige Werte auf Basis von vier Stärkepfeilern für unsere Zukunft zu schaffen: Die Region Wir sind zu Hause in Zentral- und Osteuropa. Daher arbeiten wir in unseren Märkten mit erfahrenem lokalem Management, um so am besten die Bedürfnisse unserer Kunden zu erkennen und zu erfüllen. Wir bieten dieses Service in ausgezeichneter Vienna Insurance Group-Qualität grenzüberschreitend an, indem wir unsere Kunden in all unsere Märkte begleiten. Die Menschen Die Basis und die Triebkraft unseres Erfolgs sind die Menschen. Für uns stehen die Menschen und deren Streben nach Sicherheit in verschiedensten Bereichen und Lebenssituationen im Mittelpunkt. Durch das Schaffen von nachhaltigen Werten für die Vienna Insurance Group schaffen wir Werte und Sicherheit für unsere Kunden, Mitarbeiter, Makler, Agenten und Aktionäre. Die Finanzkraft Wir orientieren uns klar an nachhaltigem und gewinnorientiertem Wachstum, um unsere Finanzkraft weiter zu stärken. Die besten Lösungen Wir wollen näher als andere am Kunden sein. Aus diesem Grund setzen wir verstärkt auf Best-Practice-Programme in verschiedenen Geschäftsbereichen. Diese Best-Practice- Programme garantieren kundenorientierte und innovative Dienstleistungen auf höchstem Niveau zusammen mit Kosteneffizienz. WIR wollen der Leader sein. Die Vienna Insurance Group will auf allen Märkten Zentral- und Osteuropas mit ihren Produkten und ihrem Service der Leader sein. Dieses gemeinsame Ziel motiviert jeden einzelnen Mitarbeiter zum engagierten und unternehmerischen Einsatz für den gemeinsamen Erfolg in allen Märkten zum Wohl unserer Kunden, Partner, Aktionäre und der Gesellschaft sowie für eine sichere Zukunft in Wohlstand in Zentral- und Osteuropa. WIR sind zu Hause in CEE (Zentral- und Osteuropa). WIR sind der führende Versicherer in CEE. WIR sind eine Familie. WIR stellen den Menschen in den Mittelpunkt. WIR sind uns unserer gesellschaftlichen Verantwortung bewusst. WIR schaffen Werte nachhaltig. WIR wollen der Leader sein.

19

20 Was ist für Sie Innovation? DIE KUNST, AUSGETRETENE WEGE ZU VERLASSEN, DAMIT SICH NEUE PERSPEKTIVEN ERÖFFNEN. Maruša Šuštar, Slowenien Als Pionier im Versicherungsgeschäft in Zentral- und Osteuropa hat die Vienna Insurance Group mutig neue Wege beschritten und sich damit erfolgreich in 23 Ländern positioniert. Mit innovativen Produkten bieten die lokalen Konzerngesellschaften Versicherungslösungen, die sich an den Bedürfnissen der Menschen orientieren. Fundierte Marktkenntnisse und der rege Know-how-Transfer innerhalb der Gruppe eröffnen dem Management und den Mitarbeitern jene Perspektiven, die sie Chancen rasch erkennen und zum Vorteil der Vienna Insurance Group und aller Anspruchsgruppen nutzen lassen.

21 20 UNTERNEHMEN STRATEGIE UND MARKT KONZERNAKTIVITÄTEN INVESTOR RELATIONS RESSOURCEN UND VERANTWORTUNG PERFORMANCE AUSBLICK STRATEGIE UND MARKT MEILENSTEINE DER VIENNA INSURANCE GROUP 20 Jahre Erfolg in CEE Die Vienna Insurance Group ist stolz auf ihre mehr als 185-jährige Geschichte und Tradition. Das Unternehmen hat sich von einer lokalen Versicherung zu einem der größten international tätigen Versicherungskonzerne in Zentral- und Osteuropa (CEE) entwickelt. Engagierte Kundenberatung, innovatives Produktangebot und hervorragendes Service waren und sind die Säulen der erfolgreichen Entwicklung der Vienna Insurance Group in insgesamt 23 Ländern, die kontinuierlich und zielstrebig fortgesetzt wird. Pionier in CEE Das Management der Vienna Insurance Group erkannte frühzeitig die vielfältigen Entwicklungschancen in Zentral- und Osteuropa, die sich durch die politische Neuordnung in den Jahren 1989 und 1990 ergeben haben. Risikobewusst wagte die Vienna Insurance Group als erste westeuropäische Versicherung diesen Expansionsschritt. Mit der Beteiligung an der Gründung der Kooperativa pojišťovna in der damaligen Tschechoslowakei engagierte sich das Unternehmen von Beginn an in dieser Wachstumsregion, nutzte die Möglichkeit, wertvolle Erfahrungen in der damaligen Umbruchsituation zu sammeln und unterstützte die Entwicklung des Marktes mit Versicherungs- sowie Produktwissen. 20 Jahre Erfahrung in CEE als Grundlage für den weiteren erfolgreichen Geschäftsaufbau in der Region. Überlegte Schritte Auf Basis der erworbenen Kenntnisse über junge Märkte folgten in den Jahren 1996 und 1998 damals noch in Kooperation mit Partnern aus der Schweiz und Deutschland weitere Engagements in Ungarn und in Polen. In diesem frühen Stadium lag der Fokus für die Vienna Insurance Group im Erwerb von Know-how über die Besonderheiten der verschiedenen Märkte. Geografisch konzentrierte sich die Vienna Insurance Group dabei auf Österreich nahe liegende Länder. Das historische Naheverhältnis zur Region und das damit einhergehende Verständnis für die Mentalität der Menschen erwiesen sich als großer Vorteil beim Geschäfts- und Vertriebsaufbau. Demonopolisierung Im Jahr 2000 kam es in der Tschechischen Republik mit der Aufhebung des damals noch staatlichen Monopols für Kfz- Haftpflichtversicherungen zu einer wesentlichen gesetzlichen Änderung. Erstmals konnten auch private Versicherungen eine Lizenz für diese Pflichtversicherungssparte erwerben und so breitenwirksam neue Kunden akquirieren. Im Anschluss an die Privatisierungsmaßnahmen in der Tschechischen Republik folgte im Jahr 2002 in der Slowakei die Demonopolisierung der Kfz-Haftpflichtversicherung. Auf Grund der gewonnenen Erfahrungen entschied sich die Vienna Insurance Group in beiden Ländern bewusst für einen aktiven, breiten Einstieg in dieses Geschäft. In der beginnenden Marktverteilung legte man damit den Grundstein für die hervorragende Positionierung des Konzerns. Gezielte Expansion Die große Wachstumsdynamik, deren Motor vor allem der enorme Aufholbedarf der Länder Zentral- und Osteuropas in Bezug auf Versicherungsschutz und Absicherung des steigenden Wohlstandes ist, bietet damals wie heute die Geschäftschancen und Entwicklungspotenziale, welche die Vienna Insurance Group beständig nützt. Gezielt akquirierte der Konzern in den vergangenen Jahren viele kleine und mittlere private Versicherungsgesellschaften, die sich am Markt bereits einen Namen gemacht hatten und vor allem neue, zusätzliche Vertriebswege boten. Die eingesetzten Managementprinzipien der lokalen Verankerung, der Mehrmarkenpolitik und des Multikanalvertriebes stellten den Erfolg bei Integration und Geschäftsausbau sicher. Spitzenposition der V.I.G. Die Vienna Insurance Group erreichte durch die Konzentration auf ihre Kernmärkte in CEE den ersten Marktrang gegenüber anderen international tätigen Versicherungen in dieser Region. Auf Grund des erhöhten Vorsorgebedarfs und der damit steigenden Nachfrage nach Lebensversicherungsprodukten erwarb die Vienna Insurance Group 2008 die Versicherungsaktivitäten der Erste Group in Österreich und CEE. Mit dem damit verbundenen Abschluss einer langfristigen wechselseitigen Kooperationsvereinbarung zwischen Erste Group und dem Konzern konnte zudem ein wichtiger Partner für den Vertrieb von Lebensversicherungsprodukten gewonnen werden. Den seit damals durch die Wirtschaftskrise geänderten Rahmenbedingungen auf ihren Märkten begegnet die Vienna Insurance Group mit verstärktem Fokus auf nachhaltiges Wachstum und auf gezielte Effizienzsteigerungen. Bereinigungen von Portefeuilles und Optimierungen von Kostenstrukturen im Zuge der Integration werden zur Verbesserung der Wettbewerbsposition laufend umgesetzt. Dabei stehen nicht nur kurzfristige Kosteneffekte, sondern die geplante, konsequente Nutzung von Synergien im Vordergrund, die es dem Konzern langfristig erlaubt, die Wachstumspotenziale der Region voll auszuschöpfen.

22 ZIELE UND STRATEGIE 21 ZIELE UND STRATEGIE Die Vienna Insurance Group als internationaler Versicherungskonzern mit klarem Fokus auf die Region Zentral- und Osteuropa strebt langfristig nach kontinuierlichem Ertrags- und Prämienwachstum. Die geschäftspolitischen Entscheidungen und sämtliche Aktivitäten in den einzelnen Ländern zielen darauf ab, die lokalen Tochtergesellschaften sowie den Konzern insgesamt bestens für die Herausforderungen im aktuellen Marktumfeld zu positionieren. Die Ziele der Vienna Insurance Group sind: Halten der Spitzenposition in Österreich sowie Ausbau der Versicherungsaktivitäten in der Wachstumsregion Zentral- und Osteuropas. lässt sich der Ausbau der Versicherungsunternehmen auf diese Art sehr erfolgreich umsetzen. Jedes Unternehmen soll seine individuelle Marke aber auch effektiv nutzen und aktiv Kunden gewinnen und binden. Erweist sich eine Marke im Wettbewerb nicht mehr als notwendig, so werden Unternehmen der Vienna Insurance Group gegebenenfalls auch fusioniert und lokale Markennamen vom Markt genommen. Die Logoübersicht zeigt die Vielfalt der rund 50 verschiedenen lokalen Marken, die gemeinsam den Konzern der V.I.G. formen: Wesentliche Prinzipien für die Erreichung der Ziele Bei der Umsetzung dieser Zielvorgaben vertraut die Vienna Insurance Group auf die folgenden vier Prinzipien, die sich im Management des Konzerns bewährt haben: Global denken lokal lenken In einzigartiger Weise kombiniert die Vienna Insurance Group die langjährige Erfahrung der Konzernleitung mit dem Knowhow des lokalen Managements. So wird sichergestellt, dass die Standards des Konzerns in faire und bedarfsorientierte Versicherungslösungen auf jedem Markt einfließen und allen Kunden zugute kommen. Direkte Kommunikation und gegenseitiger Wissensaustausch prägen die Zusammenarbeit innerhalb des Konzerns nicht nur auf der Top-Management-Ebene. Auch Führungskräfte und Mitarbeiter der Konzerngesellschaften diskutieren regelmäßig Best-Practice-Beispiele und machen so erfolgreiche Produkte und kreative Lösungsansätze untereinander zugänglich. Dieser intensive Know-how-Transfer ermöglicht es der Vienna Insurance Group, angepasst an die lokalen Gegebenheiten und Kundenbedürfnisse, immer wieder mit innovativen Versicherungslösungen auf den Märkten zu punkten. Mehrmarkenpolitik Die bewusst verfolgte Mehrmarkenpolitik unterscheidet die Vienna Insurance Group wesentlich von anderen Marktteilnehmern der Region. Jede Konzerngesellschaft trägt ihre lokale Marke als Vornamen, ergänzt um den Familiennamen Vienna Insurance Group. So bleiben etablierte und gut eingeführte Marken, die bereits im Kundenbewusstsein verankert sind, erhalten und helfen mit, Loyalität und Engagement der lokalen Mitarbeiter und Manager zu stärken. Auch vorhandene Vertriebsbeziehungen sind mit einer bestehenden Marke leichter weiterzuführen. Insgesamt Ungeachtet der verschiedenen Marken, die in Verbindung mit dem Multikanalvertrieb erfolgreich zum Einsatz kommen, ist die Vienna Insurance Group im Fall von mehreren Gesellschaften in einem Land immer bestrebt, Synergien im Backoffice-Bereich zu erzielen. So werden die Bereiche ohne direkten Kundenkontakt, wie z.b. Rechnungswesen, Einkauf, Personalverrechnung, IT, Veranlagung etc. innerhalb eines Landes zentralisiert und Einsparungspotenziale genutzt. In diesem Zusammenhang entwickelte die Vienna Insurance Group im Jahr 2009 ein konzernweites, zukunftsorientiertes Aktionsprogramm zur Senkung der Sachkosten sowie einer Verbesserung von Prozessen. Geplant ist, bis Ende 2010 eine Kostenreduktion von EUR 100 Mio. zu erzielen.

23 22 UNTERNEHMEN STRATEGIE UND MARKT KONZERNAKTIVITÄTEN INVESTOR RELATIONS RESSOURCEN UND VERANTWORTUNG PERFORMANCE AUSBLICK Multikanalvertrieb Es sind der schlagkräftige Vertrieb und die Vielzahl der Vertriebswege, die das Ausschöpfen des Geschäftspotenzials eines Marktes ermöglichen und somit die Basis für das Wachstum der Vienna Insurance Group darstellen. Der optimale Kundenzugang wird über mehrere Vertriebsschienen im Rahmen des Multikanalvertriebs in Verbindung mit der Mehrmarkenpolitik sichergestellt. Als Basis einer soliden Vertriebsstruktur baut der Konzern auf angestellte Außendienstmitarbeiter. Darüber hinaus kooperiert die Vienna Insurance Group je nach Verfügbarkeit und Effizienz mit Exklusiv- und Mehrfachagenten, Maklern, Strukturund Direktvertrieben sowie Banken. Die Vienna Insurance Group berücksichtigt die große Bedeutung des Vertriebs auch bei Akquisitionen. Leistungsstarke und nachhaltige Vertriebskraft ist stets das Hauptkriterium beim Erwerb neuer Gesellschaften. Die im Zuge der Expansion der Vienna Insurance Group so systematisch ausgebauten und erweiterten Vertriebswege sind verantwortlich für die hervorragende Positionierung des Konzerns in Österreich und CEE. Diversifikation Der Konzern zeichnet sich durch eine breite Diversifikation nach Ländern, Vertriebswegen und Produkten zur Minimierung von Risiken aus. In den mittlerweile 23 verschiedenen Märkten wird ein ausgewogener Business-Mix unter Nutzung der unterschiedlichen Vertriebskanäle angestrebt, der langfristig die positive Entwicklung der Vienna Insurance Group unterstützt. Das lokale Management, das die speziellen Gegebenheiten und Kundenwünsche der eigenen Märkte am besten kennt, gestaltet individuell die optimale Produktpalette. Das umfassende Angebot der Vienna Insurance Group wird so rasch und flexibel an die aktuelle Nachfragesituation in jedem Land angepasst. Dadurch wird das oberste Ziel der Vienna Insurance Group, innovative Versicherungslösungen für alle Lebensbereiche und optimales Kundenservice in allen Märkten zu bieten, in jedem Markt bestmöglich erfüllt. Diversifikation ist aber auch in der Veranlagung und Rückversicherung wichtig. Hier achtet der Konzern auf entsprechende Qualität und Risikostreuung, um in diesen zentralen Bereichen größtmögliche Sicherheit zu gewährleisten. Ertragssteuerung Die ausgezeichnete Kapitalausstattung und die Aufstellung der Vienna Insurance Group bilden eine hervorragende Grundlage, um im Wettbewerb erfolgreich zu agieren. Der Konzern ist dabei durch die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung beeinflusst. Daher konzentriert sich die Vienna Insurance Group zum Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit aktuell auf die Steigerung der Effizienz. Zielorientierte Maßnahmen und aktive Ertragssteuerung sollen zur Verbesserung des technischen Ergebnisses und der Rentabilität der Konzerngesellschaften in Österreich und CEE beitragen.

24 MÄRKTE DER VIENNA INSURANCE GROUP 23

25 24 UNTERNEHMEN STRATEGIE UND MARKT KONZERNAKTIVITÄTEN INVESTOR RELATIONS RESSOURCEN UND VERANTWORTUNG PERFORMANCE AUSBLICK MÄRKTE DER VIENNA INSURANCE GROUP Zentral- und Osteuropa bietet der Versicherungswirtschaft längerfristig betrachtet große Wachstumschancen. Aus diesem Grund hat die Vienna Insurance Group vor rund 20 Jahren als First Mover den ersten Schritt in diesen Wirtschaftsraum gewagt. Das Geschäftspotenzial in der CEE-Region beruht im Wesentlichen auf zwei Faktoren: Die Versicherungsdichte (Prämienzahlungen pro Kopf) liegt in CEE noch deutlich unter dem westeuropäischen Niveau. Auch in bewegten Zeiten weisen die Versicherungsmärkte Zentral- und Osteuropas Wachstumsraten auf, die über jenen Westeuropas liegen. Deutliches Wachstums- und Aufholpotenzial anhand der Versicherungsdichte darstellbar Das langfristige Wachstums- und Aufholpotenzial in CEE lässt sich sehr anschaulich anhand der Versicherungsdichte darstellen. Die Versicherungsdichte, ein wichtiger Indikator für den versicherungswirtschaftlichen Entwicklungsstand eines Landes, gibt an, wie viel jeder Einwohner durchschnittlich pro Jahr für Versicherungsdienstleistungen aufwendet. Gesamtmarkt Stellt man die Versicherungsdichte der CEE-Staaten jener der EU-15-Staaten gegenüber, wird das vorhandene Aufholpotenzial sichtbar. So verzeichneten die Staaten Zentral- und Osteuropas im Jahr 2008 eine durchschnittliche Versicherungsdichte von USD 365 (2007: USD 273) gegenüber durchschnittlich USD (2007: USD 3.668) in den EU-15-Staaten. Die Gesamtprämieneinnahmen in der CEE-Region veranschaulichen demnach mit einem Wachstum von 33,7% im Vergleich zur moderaten Prämienentwicklung (+1,6%) in den EU-15-Staaten das Potenzial Zentral- und Osteuropas. Nichtlebensversicherung In der Nichtlebensversicherung entspricht das Verhältnis in der Versicherungsdichte von CEE zu den EU-15-Staaten der Relation von USD 204 (2007: USD 164) zu USD (2007: USD 1.292). Damit erreicht die Versicherungsdichte in diesem Bereich in CEE im Jahr 2008 eine beachtliche Steigerung von 24,4%, während die Nichtlebensversicherung in den EU-15-Staaten eine Steigerung von nur 5,4% verzeichnete. Lebensversicherung In der Lebensversicherung beträgt das Verhältnis der Versicherungsdichte derzeit USD 161 (2007: USD 109) in CEE gegenüber USD (2007: USD 2.376) in den EU-15-Staaten. Damit wird deutlich, dass das Wachstums- und Aufholpotenzial in der Lebensversicherung im CEE-Raum sogar noch größer ist als in der Nichtlebensversicherung. Die Prämien in der Lebensversicherung steigerten sich, wenn auch von einer kleinen Basis ausgehend, in der CEE-Region um fast 50%, während die EU-15-Staaten hier sogar einen geringen Rückgang verzeichnen mussten. Versicherungsdichte 2008: Langfristiges Wachstumspotenzial in den CEE-Märkten Versicherungsprämien pro Kopf in USD , ØEU-15 A SLO CZ H SK PL HR ØCEE* BG RO RS *CEE: Slowenien (SLO), Tschechische Republik (CZ), Ungarn (H), Slowakei (SK), Polen (PL), Kroatien (HR), Bulgarien (BG), Rumänien (RO), Serbien (RS), Ukraine (UA) (Quelle: Sigma) UA

26 MÄRKTE DER VIENNA INSURANCE GROUP 25 Wirtschaftsraum mit Zukunft Zentral- und Osteuropa ist ein Wirtschaftsraum mit Zukunft. Trotz der aktuellen Turbulenzen wachsen diese Märkte noch immer stärker als die Märkte Westeuropas. Vor allem Versicherungssparten wie die Kfz-Haftpflichtversicherung, in der die Vienna Insurance Group in allen CEE-Staaten stark positioniert ist, haben sich als relativ krisenresistent erwiesen. Der Bedarf an Versicherungsleistungen in diesen Bereichen wird auch künftig vorhanden sein. Die Vienna Insurance Group geht davon aus, dass das Wachstums- und Aufholpotenzial der Region CEE über den Konjunkturverlauf hinweg auch weiterhin langfristig gegeben sein wird. Auf Grund ihrer breiten geografischen Präsenz und ihrer Spitzenposition in der Region ist die Vienna Insurance Group bestens positioniert, um von diesem Wachstum zu profitieren. Top-Positionen in der Region Die Vienna Insurance Group hat das vor Jahren festgelegte Ziel, zum führenden Versicherer in Zentral- und Osteuropa aufzusteigen, erreicht: In unseren Kernmärkten in CEE sind wir sowohl gesamt wie auch in der Nichtlebensversicherung die Nummer 1. Zu dieser Erfolgsgeschichte haben die Konzerngesellschaften in jedem Land beigetragen. Das große Wachstumspotenzial in CEE wird durch ihre breite geografische Präsenz und ihre Top- Positionen in der Region optimal genutzt. Marktränge: Stand Quartal 2009 (Baltikum, Mazedonien und Ukraine: Stand Quartal 2009)

27

28 Was ist für Sie Fortschritt? DIE KUNST, DAS GEMEINSAME ZU VER- BESSERN, INDEM MAN DEN EINZELNEN MENSCHEN IN DEN MITTELPUNKT STELLT. Anna Hulačová, Tschechische Republik Wirtschaftlichkeit und die Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit erfordern die laufende Optimierung unternehmerischer Aktivitäten. Die Vienna Insurance Group stellt sich dieser Herausforderung und realisiert konzernweit notwendige Maßnahmen, um Abläufe zu verbessern und Synergien zu nutzen. Im Fokus stehen dabei immer Service und Kundenzufriedenheit, die Anspruch und Motivation der Mitarbeiter im Vertrieb und in zentralen Stellen sind.