AC-Service erwartet für 1999 gedämpftes Umsatzwachstum. Fokussierung auf IT-Dienstleistungen mit jüngsten Akquisitionen fortgesetzt.

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1 AC-Service erwartet für 1999 gedämpftes Umsatzwachstum. Fokussierung auf IT-Dienstleistungen mit jüngsten Akquisitionen fortgesetzt. Quartalsbericht 3/99 AC-Service AG

2 Sehr geehrte Aktionärinnen, sehr geehrte Aktionäre In den ersten 9 Monaten des laufenden Geschäftsjahres erzielte das international tätige IT-Dienstleistungsunternehmen AC-Service einen Umsatz von 72,9 Mio. DEM. Der EBIT für den gleichen Zeitraum betrug knapp 5 Mio. DEM, der Periodenüberschuß liegt bei knapp 2,8 Mio. DEM. Zu diesen Resultaten hat das dritte Quartal 1999 mit einem Umsatz von 23,5 Mio. DEM sowie mit einem EBIT von 0,5 Mio. DEM beigetragen. Im Vorjahr wurden keine Quartalsabschlüsse nach IAS erstellt. Der nach damaliger Rechnungslegung ausgewiesene Umsatz für die ersten 9 Monate 1998 betrug 68,2 Mio. DEM, der EBIT lag bei 5,2 Mio. DEM. Diese Vorjahreszahlen sind nicht nach IAS abgegrenzt. Nach 3 Quartalen im laufenden Geschäftsjahr liegt AC- Service sowohl im Umsatz als auch im EBIT unter den Erwartungen. Dies ist auf die Geschäftsentwicklung im Segment Distribution Solutions (Anteil rund 42% Anteil am Gesamtumsatz) zurückzuführen. Erste Akquisition nach dem Börsengang unterstreicht Fokussierung auf IT-Dienstleistungen Per 1. November 1999 hatte AC-Service von der Rechenzentrum Schulte GmbH in Aßlar sowie der BRW GmbH in Vaternstetten bei München im Bereich Human Resource Services ein jährliches Umsatzvolumen von zukünftig etwa 12 Mio. DEM übernommen. Mit diesen beiden Transaktionen gehen über 700 neue Kunden, 57 neue Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie monatlich etwa neue Personalabrechnungen auf Konzerngesellschaften von AC-Service über. Mit diesen Übernahmen unterstreicht AC- Service klar die Fokussierung des Gesamtportfolios auf IT- Dienstleistungen mit sehr guter Gewinnqualität. Der EBIT Beitrag der jüngsten Transaktionen für das Jahr 2000 dürfte nach Abzug der Goodwill Abschreibungen etwa bei 2 Mio. DEM liegen. Schnelle Integration und guter Kundenservice Ein wesentlicher Gesichtspunkt dieser Akquisitionen ist auch die Aussicht auf eine gute und schnelle Integration der übernommenen Kunden und Mitarbeiter. So entfällt das neu erworbene Verarbeitungsvolumen nahezu vollständig auf die Verarbeitungsplattformen Multipers (80%) und PAISY (20%). Für diese Systeme verfügt AC-Service bereits über eine leistungsfähige Service-Infrastruktur im Rechenzentrum wie im Consulting- Bereich. Durch das ACCURAT Competence Center, das Personal-Front-End ACCURAT Office sowie das Schulungsund Veranstaltungsangebot können die rund 700 neuen Kunden zukünftig direkt und wesentlich intensiver betreut werden. Aber auch in der Gegenrichtung gibt es Impulse. So wird das bisherige Personal-Front-End RIAS des Rechenzentrum Schulte von AC-Service unter neuem Namen weiterentwickelt und zukünftig weiteren Zielgruppen angeboten, eine klassische win-win -Situation, in der sich die Teams gegenseitig ergänzen. Zum Auftakt der Computermesse SYSTEMS 99 hatte AC-Service eine neue Produktgeneration für das eigenentwickelte Client Server-Front- End ACCURAT Office angekündigt, das zukünftig die führenden Abrechnungssysteme ACCURAT Multipers und PAISY mit den Human-Resource- Management-Funktionen von SAP R/3 zusammenführen und Personal-Funktionen auch über das Internet abbilden wird. Nachfrageschwäche im ERP Markt trifft AC-Service im Geschäftsbereich Distribution Solutions Im Vorfeld des Jahr 2000 Wechsels ist die Nachfrage nach Unternehmenssoftwarelösungen stark zurückgegangen. Die externen Umsätze im Geschäftsbereich Distribution Solutions nach 3 Quartalen in 1999 betragen 30,4 Mio. DEM, der EBIT 1,4 Mio. DEM. Im dritten Quartal wurde hier ein Umsatz von 9,7 Mio. DEM erzielt. Der operative Verlust betrug - 0,1 Mio. DEM. Der Umsatz des Segments Distribution Solutions nach 3 Quartalen des Vorjahres lag bei 34,2 Mio. DEM. 2

3 Geschäftsfelder IT-Outsourcing und Human Resource Services haben Erwartungen erfüllt bzw. übertroffen Im Geschäftsbereich IT-Outsourcing wurde in den ersten 9 Monaten des laufenden Geschäftsjahres ein externer Umsatz von 20,4 Mio. DEM erzielt, davon entfielen auf das dritte Quartal 6,8 Mio. DEM. Der EBIT der ersten 3 Quartale beläuft sich auf insgesamt knapp 3 Mio. DEM und entspricht einer EBIT Marge von etwa 14,7 %. Der EBIT im dritten Quartal betrug 0,9 Mio. DEM. Für den vergleichbaren Zeitraum des Vorjahres liegt im Segment IT-Outsourcing ein Umsatz in Höhe von 17,6 Mio. DEM vor. Der Geschäftsbereich Human Resource Services (Personalabrechnungen) liegt nach 3 Quartalen des laufenden Geschäftsjahres bei einem Umsatz (extern) von 16,1 Mio. DEM sowie einem EBIT von knapp 2,3 Mio. DEM. Die EBIT Marge beträgt 14,3 %. Zu diesen Resultaten hat das dritte Quartal mit einem Umsatz von 4,9 Mio. DEM sowie einem EBIT von 0,6 Mio. DEM beigetragen. Der Umsatz des Vorjahres beträgt 10,9 Mio. DEM. Das Wachstum dieses Geschäftsfelds ist überwiegend auf die Ende Oktober 1998 erfolgte Übernahme des Geschäftsbereichs Multipers von IBM Deutschland zurückzuführen, die in vollem Umfang erstmals in 1999 umsatz- und ertragswirksam wurde. Die Segmente IT-Outsourcing (rund 28 % vom Gesamtumsatz) sowie Human Resource Services (rund 22 % vom Gesamtumsatz) haben die Erwartungen erfüllt bzw. übertroffen. Die sonstigen operativen Geschäftstätigkeiten haben in den ersten 9 Monaten 1999 zu einem Umsatz von knapp 6 Mio. DEM (EBIT: 2,4 Mio. DEM) geführt und die Erwartungen ebenfalls übertroffen. Mitarbeiter Die Anzahl Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in den ersten 9 Monaten 1999 betrug durchschnittlich 358, gegenüber 343 für den vergleichbaren Zeitraum des Vorjahres. Für insgesamt 29 Personen, Vorstand, Geschäftsführer von Tochtergesellschaften und ausgewählte weitere Führungskräfte wurde im November 1998 Optionsrechte auf Aktien gewährt, die unter bestimmten Voraussetzungen erstmals nach der Hauptversammlung 2001 zur Hälfte ausgeübt werden können. Ergebnisentwicklung Der Periodenüberschuß nach 9 Monaten liegt bei knapp 2,8 Mio. DEM, das dritte Quartal lieferte dazu einen Beitrag von 0,2 Mio. DEM. Die Steuerquote ist auf 45% des Vorsteuergewinns gestiegen. Sie ergibt sich hauptsächlich aus der Minderung des Vorsteuergewinns der Konzernobergesellschaft aus laufenden Aufwendungen, denen keine entsprechenden Steuerminderungen gegenüberstehen. Ausblick Für 1999 rechnet AC-Service aufgrund der Nachfrageschwäche im Markt für Unternehmenssoftware mit einem Jahresumsatz, der voraussichtlich um 100 Mio. DEM liegen dürfte (Vorjahr: 95,1 Mio. DEM), die jüngsten Akquisitionen per 1. November 1999 tragen dazu mit einem Umsatz von rund 2 Mio. DEM bei. Der EBIT von AC-Service in 1999 dürfte um die 7 Mio. DEM zu liegen kommen. Herbert Werle Vorstandsvorsitzender Jürgen Thum Vorstand Marco Fontana Vorstand 3

4 Consolidated Income Statement Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung 9 months 3 months in DEM in DEM Net sales Umsatzerlöse Other operating income Sonstige betriebliche Erträge Cost of traded goods Materialaufwand (3 585) (1 512) Personnel costs Personalaufwand (37 721) (12 368) Depreciation and amortisation Abschreibungen (4 810) (1 682) Other operating costs Sonstige betriebliche Aufwendungen (23 694) (7 901) Operating result Operatives Ergebnis Interest income (net) Zinsergebnis Other financial expenses and income Sonstige finanzielle Aufwendungen und Erträge (17) 3 Earnings before tax Ergebnis vor Steuern Income tax Ertragssteuern (2 316) (384) Earnings before minority interests Periodenergebnis vor Anteilen Dritter Minority interests Anteile Dritter am Ergebnis (37) (10) Net profit for the period Periodenergebnis Earnings per share (basic) in DEM Ergebnis pro Aktie (unverwässert) in DEM Earnings per share (diluted) in DEM Ergebnis pro Aktie (voll verwässert) in DEM Segment Information by Business Segments Umsätze und operative Ergebnisse nach Geschäftsbereichen 9 months 3 months Net Sales / Umsatzerlöse in DEM in DEM IT-Outsourcing Services Distribution Solutions Human Resource Services Other operations / Übrige Tätigkeiten Intersegment sales / Innenumsätze (3 060) (797) Total Group / Total Konzern Operating Result / Operatives Resultat IT-Outsourcing Services Distribution Solutions (114) Human Resource Services Other operating activities / Übrige operative Tätigkeiten Unallocated corporate expenses Nicht zugeordnete Konzernaufwendungen (4 100) (1 723) Total Group / Total Konzern

5 Consolidated Balance Sheet Konsolidierte Bilanz Assets Aktiva Notes Erläuterungen DEM DEM Non-current assets Anlagevermögen Intangible assets Immaterielle Anlagen Property, plant and equipment Sachanlagen Financial assets Finanzanlagen Deferred tax Latente Steuern Total non-current assets Total Anlagevermögen Current assets Umlaufvermögen Inventories Vorräte Trade accounts receivable Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Prepaid expenses and other accounts receivable Rechnungsabgrenzungsposten und übrige Forderungen Securities Wertpapiere Cash and cash equivalents Flüssige Mittel Total current assets Total Umlaufvermögen Total assets Total Aktiva Equity and liabilities Passiva Shareholders equity Eigenkapital 4 Subscribed capital Gezeichnetes Kapital Capital reserves Kapitalrücklage Accumulated losses Bilanzverlust (24 714) (27 503) Total shareholders equity Total Eigenkapital Minority interest Anteile Dritter Non-current liabilities Langfristige Verbindlichkeiten Deferred tax Latente Steuern Other non-current liabilities Sonstige Rückstellungen Total non-current liabilities Total langfristige Verbindlichkeiten Current liabilities Kurzfristige Verbindlichkeiten Trade accounts payable Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Deferred income Rechnungsabgrenzungsposten Other current liabilities Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten Total current liabilities Total kurzfristige Verbindlichkeiten Total equity and liabilities Total Passiva

6 Condensed Cash Flow Statement Zusammengefasste konsolidierte Mittelflussrechnung Cash flows from operating activities Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit DEM Net profit before tax Ergebnis vor Steuern Adjustments for: Überleitungsposten auf den Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit: Depreciation and amortisation Abschreibungen auf Anlagevermögen Interest income net Zinsergebnis (182) Other adjustments Sonstige Überleitungsposten (97) Adjusted result before working capital changes Bereinigtes Ergebnis vor Veränderungen des Nettoumlaufvermögens Changes in working capital Veränderung des Nettoumlaufvermögens (1 594) Tax payments Steuerzahlungen (1 185) Net cash from operating activities Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit Cash flows from investing activities Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit Purchase of intangible assets Kauf von immateriellen Anlagen (98) Purchase of property, plant and equipment Kauf von Sachanlagen (5 898) Purchase of securities Kauf von Wertpapieren des Umlaufvermögens (14 650) Proceeds from sale of equipment Erlös aus Verkauf von Sachanlagen 202 Proceeds from sale of financial assets Erlös aus Verkauf von Finanzanlagen 135 Interest payments received Zinseinnahmen 262 Net cash used in investing activities Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit (20 047) Cash flows from financing activities Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit Dividend payment to minority shareholder Dividendenzahlung an Minderheitsaktionär (61) Net cash used in financing activities Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit (61) Net decrease of cash and cash equivalents Abnahme der flüssigen Mittel (13 213) Effect of changes in foreign exchange rates Einfluss von Wechselkursänderungen auf die flüssigen Mittel 25 Cash and cash equivalents at beginning of interim period Flüssige Mittel zu Beginn des Jahres Cash and cash equivalents at end of interim period Flüssige Mittel am

7 Selected notes on the interim report 1. Accounting principles The AC Group s consolidated interim report as at 30 September 1999 was prepared using the rules of the International Accounting Standards Committee (IASC) in force at the balance sheet date and in accordance with the accounting principles applying to the consolidated annual accounts as of 31 December With the following exception, the present interim financial reporting conforms to IAS 34, Interim Financial Reporting. In agreement with the Deutsche Börse AG, the figures of the corresponding period of the previous year have been omitted in part where it was impractical to establish comparable figures. 2. Seasonal fluctuations in the results for the quarter The divisions are subject to differing seasonal fluctuations. In addition, the conclusion of large contracts and the processing of large orders can give rise to significant differences in quarterly sales and profit over the quarter. 3. Changes in the group structure and the consolidated entity With effect from 1 January 1999, the activities previously covered by the Business Systems subdivision have been integrated into the IT- Outsourcing and Distribution Solutions divisions. The circle of consolidation has remained unchanged since 31 December Ausgewählte Erläuterungen zum Zwischenbericht 1. Bilanzierungsgrundsätze Der konsolidierte Zwischenbericht der AC-Gruppe zum 30. September 1999 wurde unter Anwendung der zum Bilanzstichtag in Kraft stehenden Regeln des International Accounting Standards Committee (IASC) und in Übereinstimmung mit den für den konsolidierten Jahresabschluss zum 31. Dezember 1998 geltenden Bilanzierungsgrundsätzen erstellt. Mit der nachstehenden Ausnahme steht die vorliegende Zwischenberichterstattung in Übereinstimmung mit IAS 34 Interim Financial Reporting. Auf die Angabe von Vorjahreszahlen wurde in Abstimmung mit der Deutsche Börse AG teilweise verzichtet, wenn deren Herleitung nicht praktikabel war. 2. Saisonale Schwankungen der Quartalsergebnisse Die Geschäftsbereiche unterliegen unterschiedlichen saisonalen Schwankungen. Zudem können größere Vertragsabschlüsse und die Abwicklung größerer Aufträge signifikante Veränderungen der Quartalsumsätze und -ergebnisse herbeiführen. 3. Veränderungen der Gruppenstruktur und des Konsolidierungskreises Die bisher im Unterbereich Business Systems zusammengefassten Aktivitäten wurden mit Wirkung zum 1. Janaur 1999 in die Geschäftsbereiche IT- Outsourcing und Distribution Solutions integriert. Der Konsolidierungskreis blieb seit dem 31. Dezember 1998 unverändert. 4. Capital and Reserves / Eigenkapital Subscribed Capital Accumulated Total capital reserves loss Gezeichnetes Kapital- Bilanz- Total Kapital rücklage verlust DEM DEM DEM DEM Balance at 1 January Januar (27 503) Currency translation differences Fremdwährungsdifferenz (1) (1) Net profit Periodenergebnis Balance at 30 September September 1999 (24 714)

8 Bitte senden Sie mir zu: Infopaket zur Aktie von AC-Service Geschäftsbericht Besonders interessieren mich: Bitte nehmen Sie mich in Ihre Investor Relations Datenbank auf Ich bin: Analyst Portfolio Manager Priv. Anleger sonstige AC-Service AG Investor Relations Postfach D Stuttgart Tel. +49 (0) Fax +49 (0) homepage: Firma Vorname/Name Straße/Postfach Land, Ort Telefon/Telefax