Halbjahresbericht zum 31. Juli Deka MSCI China UCITS ETF

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1 Halbjahresbericht zum 31. Juli Deka MSCI China UCITS ETF Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts. Deka Investment GmbH

2 Lizenzvermerk Der Fonds, auf den an dieser Stelle Bezug genommen wird, wird von MSCI weder gefördert, unterstützt noch beworben. MSCI übernimmt keine Haftung für jegliche Fonds oder Indizes, die diesen Fonds zugrunde liegen. Der Verkaufsprospekt enthält eine detailliertere Beschreibung der eingeschränkten Beziehung zwischen MSCI und der Deka Investment GmbH und jeglichen zugehörigen Fonds. 2

3 Bericht der Geschäftsführung. August 2015 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka MSCI China UCITS ETF für den Zeitraum vom 1. Februar 2015 bis zum 31. Juli Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den vergangenen sechs Monaten zunächst in freundlicher Verfassung. Geldpolitische Impulse der Europäischen Zentralbank (EZB) leisteten dabei sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub. Die EZB startete vor dem Hintergrund negativer Teuerungsraten sowie durchwachsener Wirtschaftsdaten im März ein erweitertes Programm zum Ankauf von Vermögenswerten im Volumen von monatlich 60 Milliarden Euro. In den USA stimmte hingegen die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine behutsame Normalisierung der Geldpolitik ein. Im weiteren Verlauf gerieten zudem die zugespitzte Situation in Griechenland und der Einbruch am chinesischen Aktienmarkt zu wesentlichen Belastungsfaktoren. An den Rentenmärkten gaben die Renditen anfangs weiter nach. Diese Tendenz wurde ab Mitte April jedoch durch eine rasante Gegenbewegung abgelöst. Die Erwartungen hinsichtlich der Zinswende in den USA sowie die starren Fronten in den Verhandlungen der Institutionen mit Griechenland ließen die Niveaus zwischenzeitlich spürbar anziehen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10-jährige Bundesanleihen mit 0,6 Prozent. In den USA lag die Rendite 10-jähriger US-Treasuries bei 2,2 Prozent. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich per saldo leicht ausgeweitet. Die Aktienmärkte Europas verbuchten insbesondere zwischen dem Jahresbeginn und Mitte April mehrheitlich signifikante Kurssteigerungen. Danach blickten die europäischen Börsen jedoch mit Skepsis auf die Entwicklung in Griechenland sowie den Renditeanstieg an den Rentenmärkten, sodass ein Teil der Kursgewinne wieder aufgezehrt wurde. In den USA bewegten sich die Kurse unter Schwankungen leicht aufwärts, Japan wies insgesamt sogar kräftige Zugewinne auf. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka MSCI China UCITS ETF per saldo eine Seitwärtsbewegung. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Anlagebedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema "Investmentfonds" sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Dr. Ulrich Neugebauer Thomas Schneider 3

4 Inhalt. Anlagepolitik. 5 Vermögensübersicht zum 31. Juli Vermögensaufstellung zum 31. Juli Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV. 16 Informationen der Verwaltung. 17 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 18 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

5 Anlagepolitik. Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den MSCI China (Preisindex) nachzubilden. Dieser Index bildet die Wertentwicklung der größten und umsatzstärksten an der Börse Hongkong notierten chinesischen Unternehmen ab (B-Aktien, H-Aktien, Red Chips und P-Chips). Informationen zu den Basiswerten sind unter erhältlich. Das Sondervermögen strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt. Erträge werden ausgeschüttet. Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management). Dabei ist allerdings zu beachten, dass der exakten Nachbildung des Index bestimmte Faktoren entgegenstehen. Transaktionskosten und Verwaltungskosten, die sich wertmindernd auf die Anteilspreisentwicklung auswirken, werden beispielsweise nicht in die Berechnung des Index einbezogen. Die Indexzusammensetzung wird durch den Indexanbieter quartalsweise angepasst. Durch die Nachbildung dieser Änderungen im Fonds können Transaktionskosten entstehen. ES KANN KEINE ZUSICHERUNG DAFÜR GE- MACHT WERDEN, DASS DAS ANLAGEZIEL ER- REICHT WIRD. 5

6 Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden: Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername Neuaufnahme KYG2116J1085 China Conch Venture Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 Neuaufnahme HK China Power Intl Development Registered Shares o.n. Neuaufnahme CNE T6 China Southern Airlines Co.Ltd Registered Shares H YC 1 Neuaufnahme CNE100001T98 Dalian Wanda Com.Pptys Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 Neuaufnahme CNE100001TQ9 GF Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 Neuaufnahme HK Goldin Properties Hldgs Ltd. Consolidated Shares o.n. Neuaufnahme CNE100000WS1 Huaneng Renewables Corporation Registered Shares H YC 1 Neuaufnahme CNE100001YQ9 Huatai Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 Neuaufnahme BMG Luye Pharma Group Ltd. Registered Shares DL-,02 Neuaufnahme KYG8569A1067 Sunac China Holdings Ltd. Registered Shares Reg.S HD-,01 Löschung CNE100001SC1 China CNR Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 Löschung HK China South City Holdings Ltd. Registered Shares o.n. Löschung KYG4922U1031 Intime Retail (Group) Co. Ltd. Registered Shares USD o.n. Löschung KYG Kingboard Chem.Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,10 Löschung KYG5427W1309 Lee & Man Paper Manufact. Ltd. Registered Shares HD -,025 Löschung BMG8162K1137 Sihuan Pharmaceut. Hldgs Ltd. Registered Shares HD-,01 Löschung KYG9222R1065 Uni-President China HLDGS Ltd. Registered Shares o.n. Überblick über die Entwicklung des Index Name Datum Index (Schlusskurs) Datum Index (Schlusskurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) MSCI China , ,34 63, , ,92% Überblick über die Entwicklung des Fonds Name Datum Anteilspreis (Schlusskurs) Datum Anteilspreis (Schlusskurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) Deka MSCI China UCITS ETF , ,75 64, , ,09% 6

7 Zusammensetzung des Index (%) Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -, ,83 China Mobile Ltd. Registered Shares o.n. 9,05 China Construction Bank Corp. Registered Shares H YC 1 7,73 Industr. & Commerc.Bk of China Registered Shares H YC 1 5,72 Bank of China Ltd. Registered Shares H YC 1 4,89 Ping An Insurance(Grp)Co.China Registered Shares H YC 1 3,37 China Life Insurance Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 3,08 CNOOC Ltd. Reg.Subdivided Shares o.n. 2,49 PetroChina Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 2,35 China Petroleum & Chemi. Corp. Registered Shares H YC 1 2,18 China Ov.Land & Inv. Ltd. Registered Shares o.n. 1,40 China Merchants Bank Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 1,34 China Pacific Insurance(Grp)Co Registered Shares H YC 1 1,24 Agricult. Bk of China, The Registered Shares H YC 1 1,17 China Unicom (Hong Kong) Ltd. Registered Shares o.n. 0,95 Hengan Internat. Grp Co. Ltd. Registered Shares HD -,10 0,92 China Resources Land Ltd. Registered Shares HD -,10 0,88 China Telecom Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,87 Bank of Communications Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,87 Lenovo Group Ltd. Registered Shares o.n. 0,81 PICC Property & Casualty Co. Registered Shares H YC 1 0,81 China Minsheng Banking Corp. Registered Shares H YC 1 0,75 China Shenhua Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,73 Hanergy Thin Film Power Gr.Ltd Registered Shares HD -,0025 0,71 China Mengniu Dairy Co. Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 0,70 Want Want China Holdings Ltd. Registered Shares DL -,02 0,69 CITIC Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,67 Haitong Securities Co. Ltd Registered Shares H YC 1 0,66 China CITIC Bank Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,66 China Cmnctns Construct.Co.Ltd Registered Shares H YC 1 0,64 CRRC Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,62 ENN Energy Holdings Ltd. Registered Shares HD -,10 0,57 China Resources Power Hldgs Co Registered Shares o.n. 0,56 CN Taiping Insur.Hldgs Co.Ltd. Reg.Shs (Board Lot 200) o.n. 0,54 Belle International Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 0,54 Sinopharm Group Co. Ltd. Registered Shares YC 1 0,52 Huaneng Power Internatl Inc. Registered Shares H YC 1 0,49 Dalian Wanda Com.Pptys Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,48 China Merch. Hldgs (Intl) Co. Registered Shares o.n. 0,47 AAC Technologies Holdings Inc. Registered Shares New DL -,01 0,47 CITIC Ltd. Registered Shares o.n. 0,45 Brill. China Autom. Hldgs Ltd. Registered Shares DL-,01 0,45 Fosun International Ltd. Registered Shares o.n. 0,44 China Resources Enterprise Ltd Registered Shares o.n. 0,44 China Cinda Asset Mgmt Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,44 Anhui Conch Cement Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,43 Guangdong Investment Ltd. Registered Shares o.n. 0,43 China Everbright Intl Ltd. Registered Shares o.n. 0,43 CSPC Pharmaceutical Group Ltd. Registered Shares o.n. 0,43 Beijing Enterprises Hldgs Ltd. Registered Shares New o.n. 0,43 Tingyi (Cayman Isl.)Hldg Corp. Registered Shares DL -,005 0,42 China Longyuan Power Grp Corp. Registered Shares H YC 1 0,41 Evergrande Real Estate Grp Ltd Registered Shares DL -,01 0,41 Zhuzhou CSR Times Elec.Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,40 Sino Biopharmaceutical Ltd. Reg.Subdivided Shares HD -,025 0,39 Great Wall Motor Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,38 China Railway Group Ltd. Registered Shares H YC 1 0,38 Peoples Ins.Co.(Gr.) o.ch.ltd Registered Shares H YC 1 0,38 New China Life Insurance Co. Registered Shares H YC 1 0,37 Beijing Enterprises Wtr Gr.Ltd Reg. Cons. Shares HD -,10 0,37 7

8 Zusammensetzung des Index (%) China Vanke Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,35 Dongfeng Motor Group Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,35 Kunlun Energy Co. Ltd. Registered Shares HD -,01 0,35 China Gas Holdings Ltd. Registered Shares HD -,01 0,35 China Galaxy Securities Co.Ltd Reg. Shares H YC 1 0,34 CGN Power Co. Ltd. Registered Shares H o.n. 0,33 Shenzhou Intl Group Hldgs Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 0,33 Alibaba Pictures Group Ltd. Registered Shares HD -,25 0,33 Haier Electronics Group Co.Ltd Reg. Consolidated Shs HD -,10 0,32 BYD Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,32 China State Constr.Intl Hldgs Registered Cons.Shares HD-,025 0,32 China Resources Gas Group Ltd. Registered Shares HD -,10 0,31 Anta Sports Products Ltd. Registered Shares HD -,10 0,29 China Railway Constr.Corp.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,29 Shimao Property Holdings Ltd. Registered Shares HD -,10 0,28 Semiconductor Manuf.Intl Corp. Registered Shares DL -,0004 0,27 Sino-Ocean Land Holdings Ltd. Registered Shares o.n. 0,26 COSCO Pacific Ltd. Registered Shares HD -,10 0,26 Alibaba Health Inform.Tech.Ltd Registered Shares HD -,01 0,26 Kingsoft Corp. Ltd. Registered Shares o.n. 0,25 China Power Intl Development Registered Shares o.n. 0,25 China Everbright Ltd. Registered Shares o.n. 0,25 China Oilfield Services Ltd. Registered Shares H YC 1 0,25 Geely Automobile Holdings Ltd. Registered Shares HD -,02 0,25 Country Garden Holdings Co.Ltd Registered Shares o.n. 0,25 GCL Poly Energy Holdings Ltd. Registered Shares o.n. 0,25 China Natl Build. Mat. Co. Ltd Registered Shares H YC 1 0,25 Longfor Properties Co. Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 0,23 GOME Electrical Appl.Hldg Ltd. Registered Subdiv.Shs HD -,025 0,23 China Huish.Dairy Hldgs Co.Ltd Registered Shares HD -,10 0,22 Tsingtao Brewery Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,22 China Everbright Bank Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,22 Air China Ltd. Registered Shares H YC 1 0,21 Chong Qing Changan Automob.Co. Registered Shares B YC 1 0,21 GF Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,20 Sun Art Retail Group Ltd Registered Shares o.n. 0,20 Huatai Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,20 China Southern Airlines Co.Ltd Registered Shares H YC 1 0,20 Chongqing Rural Comm. Bank Co. Registered Shares H YC 1 0,20 Jiangxi Copper Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,20 AviChina Industry & Technology Registered Shares H YC 1 0,20 Guangzhou Automobile Group Co. Registered Shares H YC 1 0,20 Shanghai Electric Group Co.Ltd Registered Shares H YC 1 0,20 Huaneng Renewables Corporation Registered Shares H YC 1 0,19 ZTE Corp. Registered Shares H YC 1 0,19 Sunac China Holdings Ltd. Registered Shares Reg.S HD-,01 0,19 Far East Horizon Ltd Registered Shares o.n. 0,19 Zhejiang Expressway Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,19 Huadian Power Intl Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,19 Shanghai Pharmaceut.Hldg Co. Registered Shares A YC 1 0,18 New World China Land Ltd. Registered Shares HD -,10 0,18 Zijin Mining Group Co. Ltd. Registered Shares H YC-,10 0,18 Beijing Cap.Intl Airport Co.Lt Registered Shares H YC 1 0,17 Jiangsu Expressway Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,17 China Conch Venture Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 0,17 Weichai Power Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,16 China Medical System Holdings Reg. Consolid. Shares DL-,005 0,16 Shanghai Industrial Hldgs Ltd. Registered Shares o.n. 0,16 Sinopec Shanghai Petrochemical Registered Shares H YC 1 0,16 Luye Pharma Group Ltd. Registered Shares DL-,02 0,16 8

9 Zusammensetzung des Index (%) Aluminum Corp. of China Ltd. Registered Shares H YC 1 0,16 Yuexiu Property Co. Ltd. Registered Shares o.n. 0,15 Haitian Intl Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,10 0,15 China COSCO Holdings Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,15 Soho China Ltd. Registered Shares HD-,02 0,15 China Coal Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,15 Shandong Weigao Grp Med. Pol. Registered Shares H YC -,10 0,14 Datang Intl Power Gen. Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,14 Nine Dragons Paper Hldgs Ltd. Registered Shares HD-,10 0,14 Shanghai Fos.Pharm.(Gr.)Co.Ltd Registered Shares H YC 1 0,13 China Shipping Container Lines Registered Shares H YC 1 0,13 Sinotrans Ltd. Registered Shares H YC 1 0,13 Inner Mong. Yitai Coal Co.Ltd. Registered Shares B YC 1 0,12 Goldin Properties Hldgs Ltd. Consolidated Shares o.n. 0,12 China Cmnctns Srvcs Corp.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,12 Yanzhou Coal Mining Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 0,12 China Intl.Marine Contain.Ltd. Registered Shares H YC 1 0,12 Franshion Properties(China)Ltd Registered Shares o.n. 0,12 China Agri Inds Hldgs Ltd. Registered Shares o.n. 0,12 China Resour.Cement Hldgs(New) Registered Shares HD-,10 0,11 Sinopec Engineering (Group)Co. Reg. Shares H YC 1 0,11 Guangzhou R&F Proper. Co. Ltd. Reg.Consolidated Shs H YC -,25 0,11 Shui on Land Ltd. Registered Shares DL -,0025 0,11 BBMG Corp. Registered Shares H YC 1 0,10 9

10 Vermögensübersicht zum 31. Juli Kurswert Kurswert % des in HKD in HKD Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,90 100,06 1. Aktien ,52 97,90 - China ,52 74,69 - Hong Kong ,00 23,21 2. Forderungen ,99 0,62 3. Bankguthaben ,39 1,54 II. Verbindlichkeiten ,28-0,06 III. Fondsvermögen ,62 100,00 1 ) 10

11 Vermögensaufstellung zum 31. Juli ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in HKD Fondsver- Whg. in im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere HKD ,52 97,90 Aktien Ausland KYG2953R1149 AAC Technologies Holdings Inc. Registered Shares New DL -,01 STK HKD 44, ,00 0,46 CNE100000Q43 Agricult. Bk of China, The Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 1,15 CNE S0 Air China Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 7, ,00 0,20 BMG0171K1018 Alibaba Health Inform.Tech.Ltd Registered Shares HD -,01 STK HKD 7, ,00 0,25 BMG0171W1055 Alibaba Pictures Group Ltd. Registered Shares HD -,25 STK HKD 2, ,00 0,32 CNE T8 Aluminum Corp. of China Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 2, ,00 0,15 CNE W2 Anhui Conch Cement Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 24, ,00 0,43 KYG Anta Sports Products Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 19, ,00 0,28 CNE Y8 AviChina Industry & Technology Registered Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 0,20 CNE Z5 Bank of China Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 4,79 CNE Bank of Communications Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 0,85 CNE100000F20 BBMG Corp. Registered Shares H YC 1 STK HKD 5, ,00 0,10 CNE Beijing Cap.Intl Airport Co.Lt Registered Shares H YC 1 STK HKD 7, ,00 0,17 HK Beijing Enterprises Hldgs Ltd. Registered Shares New o.n. STK HKD 57, ,00 0,42 BMG0957L1090 Beijing Enterprises Wtr Gr.Ltd Reg. Cons. Shares HD -,10 STK HKD 5, ,00 0,36 KYG Belle International Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 STK HKD 8, ,00 0,53 BMG1368B1028 Brill. China Autom. Hldgs Ltd. Registered Shares DL-,01 STK HKD 10, ,00 0,44 CNE BYD Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 34, ,00 0,31 CNE100001T80 CGN Power Co. Ltd. Registered Shares H o.n. STK HKD 3, ,00 0,33 HK China Agri Inds Hldgs Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 3, ,00 0,11 CNE100001QS1 China Cinda Asset Mgmt Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,43 CNE Q4 China CITIC Bank Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 5, ,00 0,64 CNE F5 China Cmnctns Construct.Co.Ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 9, ,00 0,63 CNE G3 China Cmnctns Srvcs Corp.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,12 CNE China Coal Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,14 KYG2116J1085 China Conch Venture Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 STK HKD 15, ,00 0,17 CNE H1 China Construction Bank Corp. Registered Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 7,57 CNE J7 China COSCO Holdings Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,15 CNE100001QW3 China Everbright Bank Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 0,21 HK China Everbright Intl Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 11, ,00 0,42 HK China Everbright Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 18, ,00 0,24 CNE100001NT6 China Galaxy Securities Co.Ltd Reg. Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 0,33 BMG2109G1033 China Gas Holdings Ltd. Registered Shares HD -,01 STK HKD 13, ,00 0,34 KYG2117A1067 China Huish.Dairy Hldgs Co.Ltd Registered Shares HD -,10 STK HKD 2, ,00 0,22 CNE100001NN9 China Intl.Marine Contain.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 16, ,00 0,12 CNE L3 China Life Insurance Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 28, ,00 3,02 CNE100000HD4 China Longyuan Power Grp Corp. Registered Shares H YC 1 STK HKD 8, ,00 0,40 KYG China Medical System Holdings Reg. Consolid. Shares DL-,005 STK HKD 10, ,00 0,16 KYG China Mengniu Dairy Co. Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 STK HKD 35, ,00 0,68 HK China Merch. Hldgs (Intl) Co. Registered Shares o.n. STK HKD 28, ,00 0,46 11

12 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in HKD Fondsver- Whg. in im Berichtszeitraum mögens CNE M1 China Merchants Bank Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 20, ,00 1,31 CNE100000HF9 China Minsheng Banking Corp. Registered Shares H YC 1 STK HKD 8, ,00 0,73 HK China Mobile Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 101, ,00 8,85 CNE N9 China Natl Build. Mat. Co. Ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 5, ,00 0,24 CNE P4 China Oilfield Services Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 9, ,00 0,25 HK China Ov.Land & Inv. Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 24, ,00 1,37 CNE Q7 China Pacific Insurance(Grp)Co Registered Shares H YC 1 STK HKD 32, ,00 1,22 CNE Q2 China Petroleum & Chemi. Corp. Registered Shares H YC 1 STK HKD 5, ,00 2,13 HK China Power Intl Development Registered Shares o.n. STK HKD 5, ,00 0,25 CNE China Railway Constr.Corp.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 10, ,00 0,28 CNE Z2 China Railway Group Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 0,38 KYG2113L1068 China Resour.Cement Hldgs(New) Registered Shares HD-,10 STK HKD 4, ,00 0,11 HK China Resources Enterprise Ltd Registered Shares o.n. STK HKD 25, ,00 0,43 BMG2113B1081 China Resources Gas Group Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 23, ,00 0,31 KYG2108Y1052 China Resources Land Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 21, ,00 0,86 HK China Resources Power Hldgs Co Registered Shares o.n. STK HKD 19, ,00 0,55 CNE R0 China Shenhua Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 14, ,00 0,71 CNE China Shipping Container Lines Registered Shares H YC 1 STK HKD 2, ,00 0,13 CNE T6 China Southern Airlines Co.Ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 7, ,00 0,20 KYG China State Constr.Intl Hldgs Registered Cons.Shares HD-,025 STK HKD 12, ,00 0,31 CNE V2 China Telecom Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 0,86 HK China Unicom (Hong Kong) Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 10, ,00 0,93 CNE100001SR9 China Vanke Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 18, ,00 0,34 CNE000000N14 Chong Qing Changan Automob.Co. Registered Shares B YC 1 STK HKD 16, ,00 0,20 CNE100000X44 Chongqing Rural Comm. Bank Co. Registered Shares H YC 1 STK HKD 5, ,00 0,20 HK CITIC Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 13, ,00 0,44 CNE V2 CITIC Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 21, ,00 0,65 HK CN Taiping Insur.Hldgs Co.Ltd. Reg.Shs (Board Lot 200) o.n. STK HKD 23, ,00 0,53 HK CNOOC Ltd. Reg. Shares o.n. STK HKD 9, ,00 2,44 BMG2442N1048 COSCO Pacific Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 10, ,00 0,25 KYG Country Garden Holdings Co.Ltd Registered Shares o.n. STK HKD 3, ,00 0,24 CNE100000BG0 CRRC Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 9, ,00 0,61 HK CSPC Pharmaceutical Group Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 7, ,00 0,41 CNE100001T98 Dalian Wanda Com.Pptys Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 56, ,00 0,47 CNE Z3 Datang Intl Power Gen. Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,13 CNE Dongfeng Motor Group Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 8, ,00 0,35 KYG3066L1014 ENN Energy Holdings Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 51, ,00 0,54 KYG3225A1031 Evergrande Real Estate Grp Ltd Registered Shares DL -,01 STK HKD 5, ,00 0,40 HK Far East Horizon Ltd Registered Shares o.n. STK HKD 7, ,00 0,18 HK Fosun International Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 16, ,00 0,44 HK Franshion Properties(China)Ltd Registered Shares o.n. STK HKD 2, ,00 0,11 12

13 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in HKD Fondsver- Whg. in im Berichtszeitraum mögens KYG3774X1088 GCL Poly Energy Holdings Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 1, ,00 0,24 KYG3777B1032 Geely Automobile Holdings Ltd. Registered Shares HD -,02 STK HKD 3, ,00 0,24 CNE100001TQ9 GF Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 15, ,00 0,20 HK Goldin Properties Hldgs Ltd. Consolidated Shares o.n. STK HKD 5, ,00 0,12 BMG3978C1249 GOME Electrical Appl.Hldg Ltd. Registered Subdiv.Shs HD -,025 STK HKD 1, ,00 0,23 CNE Great Wall Motor Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 25, ,00 0,37 HK Guangdong Investment Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 10, ,00 0,42 CNE100000Q35 Guangzhou Automobile Group Co. Registered Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 0,20 CNE Guangzhou R&F Proper. Co. Ltd. Reg.Consolidated Shs H YC -,25 STK HKD 7, ,00 0,11 BMG Haier Electronics Group Co.Ltd Reg. Consolidated Shs HD -,10 STK HKD 18, ,00 0,31 KYG4232C1087 Haitian Intl Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 16, ,00 0,14 CNE K9 Haitong Securities Co. Ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 14, ,00 0,65 BMG4288J1062 Hanergy Thin Film Power Gr.Ltd Registered Shares HD -,0025 STK HKD 3, ,00 0,69 KYG4402L1510 Hengan Internat. Grp Co. Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 86, ,00 0,90 CNE D8 Huadian Power Intl Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 7, ,00 0,18 CNE Z4 Huaneng Power Internatl Inc. Registered Shares H YC 1 STK HKD 9, ,00 0,48 CNE100000WS1 Huaneng Renewables Corporation Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,19 CNE100001YQ9 Huatai Securities Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 16, ,00 0,20 CNE G1 Industr. & Commerc.Bk of China Registered Shares H YC 1 STK HKD 5, ,00 5,60 CNE J5 Jiangsu Expressway Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 9, ,00 0,16 CNE K3 Jiangxi Copper Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 10, ,00 0,20 KYG5264Y1089 Kingsoft Corp. Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 20, ,00 0,25 BMG5320C1082 Kunlun Energy Co. Ltd. Registered Shares HD -,01 STK HKD 7, ,00 0,34 HK Lenovo Group Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 8, ,00 0,80 KYG5635P1090 Longfor Properties Co. Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 STK HKD 11, ,00 0,23 BMG Luye Pharma Group Ltd. Registered Shares DL-,02 STK HKD 8, ,00 0,15 CNE New China Life Insurance Co. Registered Shares H YC 1 STK HKD 33, ,00 0,37 KYG6493A1013 New World China Land Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 4, ,00 0,18 BMG Nine Dragons Paper Hldgs Ltd. Registered Shares HD-,10 STK HKD 5, ,00 0,13 CNE100001MK7 People's Ins.Co.(Gr.) o.ch.ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 0,37 CNE W8 PetroChina Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 7, ,00 2,31 CNE PICC Property & Casualty Co. Registered Shares H YC 1 STK HKD 16, ,00 0,79 CNE X6 Ping An Insurance(Grp)Co.China Registered Shares H YC 1 STK HKD 44, ,00 3,31 KYG8020E1017 Semiconductor Manuf.Intl Corp. Registered Shares DL -,0004 STK HKD 0, ,00 0,26 CNE Shandong Weigao Grp Med. Pol. Registered Shares H YC -,10 STK HKD 5, ,00 0,13 CNE Shanghai Electric Group Co.Ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 0,19 CNE100001M79 Shanghai Fos.Pharm.(Gr.)Co.Ltd Registered Shares H YC 1 STK HKD 23, ,00 0,13 HK Shanghai Industrial Hldgs Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 22, ,00 0,16 CNE B3 Shanghai Pharmaceut.Hldg Co. Registered Shares A YC 1 STK HKD 18, ,00 0,18 KYG8087W1015 Shenzhou Intl Group Hldgs Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 STK HKD 40, ,00 0,33 13

14 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in HKD Fondsver- Whg. in im Berichtszeitraum mögens KYG Shimao Property Holdings Ltd. Registered Shares HD -,10 STK HKD 13, ,00 0,27 KYG Shui on Land Ltd. Registered Shares DL -,0025 STK HKD 2, ,00 0,11 KYG8167W1380 Sino Biopharmaceutical Ltd. Reg.Subdivided Shares HD -,025 STK HKD 8, ,00 0,38 HK Sino-Ocean Land Holdings Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 5, ,00 0,25 CNE100001NV2 Sinopec Engineering (Group)Co. Reg. Shares H YC 1 STK HKD 6, ,00 0,11 CNE C8 Sinopec Shanghai Petrochemical Registered Shares H YC 1 STK HKD 3, ,00 0,16 CNE100000FN7 Sinopharm Group Co. Ltd. Registered Shares YC 1 STK HKD 29, ,00 0,50 CNE F1 Sinotrans Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 0,12 KYG Soho China Ltd. Registered Shares HD-,02 STK HKD 4, ,00 0,14 HK Sun Art Retail Group Ltd Registered Shares o.n. STK HKD 5, ,00 0,20 KYG8569A1067 Sunac China Holdings Ltd. Registered Shares Reg.S HD-,01 STK HKD 6, ,00 0,18 KYG Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 STK HKD 144, ,00 10,60 KYG8878S1030 Tingyi (Cayman Isl.)Hldg Corp. Registered Shares DL -,005 STK HKD 14, ,00 0,41 CNE K1 Tsingtao Brewery Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 41, ,00 0,20 KYG9431R1039 Want Want China Holdings Ltd. Registered Shares DL -,02 STK HKD 8, ,00 0,68 CNE L9 Weichai Power Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 11, ,00 0,16 CNE Q8 Yanzhou Coal Mining Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 4, ,00 0,12 HK Yuexiu Property Co. Ltd. Registered Shares o.n. STK HKD 1, ,00 0,15 CNE S4 Zhejiang Expressway Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 8, ,00 0,18 CNE X4 Zhuzhou CSR Times Elec.Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HKD 52, ,00 0,38 CNE Zijin Mining Group Co. Ltd. Registered Shares H YC-,10 STK HKD 2, ,00 0,17 CNE Y2 ZTE Corp. Registered Shares H YC 1 STK HKD 17, ,00 0,18 HKD ,00 97,78 CNE000000SK7 Inner Mong. Yitai Coal Co.Ltd. Registered Shares B YC 1 STK USD 1, ,52 0,12 HKD ,52 0,12 Summe Wertpapiervermögen HKD ,52 97,90 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds HKD ,39 1,54 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Verwahrstelle HKD ,39 % 100, ,39 1,54 Sonstige Vermögensgegenstände HKD ,99 0,62 Dividendenforderungen HKD , ,02 0,62 Forderungen aus Wertpapier-Darlehen HKD 261,97 261,97 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten HKD ,28-0,06 Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung HKD , ,28-0,06 Fondsvermögen HKD ,62 100,00 1) Anteilwert HKD 67,75 Umlaufende Anteile STK Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 14

15 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse per Devisenkurse (in Mengennotiz) US-Dollar (USD) 0,12899 = 1 HKD Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ausland CNE100001SC1 China CNR Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 STK HK China South City Holdings Ltd. Registered Shares o.n. STK KYG4922U1031 Intime Retail (Group) Co. Ltd. Registered Shares USD o.n. STK KYG Kingboard Chem.Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,10 STK KYG5427W1309 Lee & Man Paper Manufact. Ltd. Registered Shares HD -,025 STK BMG8162K1137 Sihuan Pharmaceut. Hldgs Ltd. Registered Shares HD-,01 STK KYG9222R1065 Uni-President China HLDGS Ltd. Registered Shares o.n. STK Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäfts vereinbarten Wertes): unbefristet HKD (Basiswerte: Anhui Conch Cement Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 (CNE W2); CRRC Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 (CNE100000BG0); Kingsoft Corp. Ltd. Registered Shares o.n. (KYG5264Y1089); Shanghai Electric Group Co.Ltd Registered Shares H YC 1 (CNE )) 15

16 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV. Sonstige Angaben Anteilwert 67,75 Umlaufende Anteile Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,00 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet: Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände Verbindlichkeiten Fremdwährungsumrechnung zum Nennwert zum Rückzahlungsbetrag auf Basis der WM-Kurse um 17:00 Uhr Angaben für Indexfonds Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums 0,41 16

17 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Die Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. Der DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69)

18 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Frankfurt am Main Gründungsdatum 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentgeschäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche Kapitalanlagegesellschaft mbh. Eigenkapitalangaben gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Eigenmittel: EUR 93,2 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Alleingesellschafterin DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Aufsichtsrat Vorsitzender Michael M. Rüdiger Vorsitzender des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin; Mitglied des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Mitglied des Verwaltungsrates der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg Mitglieder Manuela Better Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main und der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin und der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh, Düsseldorf; Heinz-Jürgen Schäfer Offenbach (Stand 1. August 2015) Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Dr. Ulrich Neugebauer Thomas Ketter Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Thomas Schneider Mitglied des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin (Stand: 1. August 2015) Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen Frankfurt am Main Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Sitz Frankfurt am Main und Berlin Eigenkapital gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 447,9 Mio. Eigenmittel: EUR Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 18

19 Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Deutschland Stand: Telefon: +49 (0)