Halbjahresbericht zum 31. März 2013 UniKapital

Transkript

1 zum 31. März 2013 UniKapital Kapitalanlagegesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH

2 Inhaltsverzeichnis Seite Vorwort 3 UniKapital 5 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, 14 Vertrieb, Vorstand, Wirtschaftsprüfer 2

3 Vorwort Union Investment Ihrem Interesse verpflichtet Mit einem verwalteten Vermögen von über 197 Milliarden Euro zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossenschaftlichen FinanzGruppe. Rund 4,2 Millionen private und institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Vermögensanlagen. Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen Entwicklung teilzuhaben und das bereits mit kleinen monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren rund Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Über Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen zugeschnitten sind von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten und betrieblichen Altersvorsorge. Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern der Volksund Raiffeisenbanken. In über Bankstellen stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen Fragen der Vermögensanlage zur Seite. Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: Unsere zahlreichen Auszeichnungen und das gute Abschneiden in Branchenratings, zum Beispiel beim Feri-KAG-Ranking, bei dem wir seit vielen Jahren kontinuierlich unter den Top-Platzierungen zu finden sind. Zudem erhielt Union Investment bei den Feri EuroRating Awards 2013 in Deutschland die Auszeichnung als bester Asset Manager in der Kategorie Socially Responsible Investing. Darüber hinaus verlieh uns das Wirtschaftsmagazin Capital im März 2013 zum elften Mal in Folge die Höchstnote Fünf Sterne. Bereits im vergangenen Jahr wurde Union Investment in diesem Zusammenhang zum Dekadensieger erklärt, was zuvor noch kein Fondsanbieter geschafft hat. Den Wandel der Märkte bewältigen Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde regulatorische Anforderungen und veränderte Kundenwünsche Herausforderungen, die wir mit Erfolg meistern. Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den letzten sechs Monaten in erstaunlich robuster Verfassung. Die Euro-Staatsschuldenkrise bestimmte zwar über weite Strecken das Geschehen, doch wirkte sich die lockere Geldpolitik der wichtigsten Notenbanken letztendlich kurssteigernd aus. Das anhaltende Niedrigzinsumfeld sorgte für eine hohe Nachfrage nach risikobehafteten Anlageklassen wie Aktien und höher verzinslichen Anleihen. Per saldo schlossen die internationalen Aktienbörsen das Berichtshalbjahr mit Zuwächsen ab. Auch die Rentenmärkte erzielten größtenteils leichte Kursgewinne. Eine prominente Ausnahme bildeten die USA, wo Anleihen lediglich seitwärts tendierten. Rentenmärkte: In Europa weiter freundlich, in den USA seitwärts In der ersten Hälfte des Berichtszeitraums verzeichneten die europäischen Rentenmärkte zum Teil kräftige Kurssteigerungen, nachdem es zu einer spürbaren Beruhigung in der europäischen Staatsschuldenkrise kam. Für zwischenzeitliche Störfeuer sorgten abermals die Ratingagenturen, allen voran Moody s. Die US-Bonitätswächter bescheinigten sowohl Spanien als auch Frankreich eine schlechtere Kreditwürdigkeit. Beide Schritte waren allerdings erwartet worden und sorgten nur kurzzeitig für Turbulenzen. Als schwierig erwiesen sich die Verhandlungen um weitere Finanzhilfen für Griechenland. Ende November 2012 konnte allerdings auch hier eine Einigung erzielt werden. Zum Jahreswechsel kam es am europäischen Rentenmarkt zu einer spürbaren Belebung. Wie zum Jahresstart üblich wurden große Umsätze getätigt. So nutzten vor allem die Staaten Südeuropas die höhere Risikobereitschaft der Investoren, um neue Anleihen zu emittieren. Insgesamt fand eine Umschichtung von den als sicher geltenden Anleihen aus Kerneuropa in Schuldverschreibungen der Euro-Peripherieländer statt. Im Februar 2013 trübte sich das Bild allerdings etwas ein. Ursache war die Wahl in Italien, die keine stabile Regierung hervorbrachte. Nun besteht die Gefahr, dass Italien von seinen Reformmaßnahmen abkehrt. Die Finanzmärkte reagierten entsprechend verstimmt. Anleihen aus Südeuropa verzeichneten daraufhin Kursverluste, während die als sicher geltenden Papiere der Kernstaaten wieder an Wert gewannen. Im März beruhigte sich die Lage etwas, bis die Verhandlungen um die Rettung Zyperns ins Stocken gerieten. Die Verwerfungen fielen aber vergleichsweise gering aus. Gemessen am iboxx Euro Sovereign Index ergab sich im Berichtszeitraum ein leichtes Plus von 3,3 Prozent. Der US-Rentenmarkt trat letztlich auf der Stelle. Anfänglich waren auch hier Kursgewinne zu beobachten gewesen, als die US-Notenbank Fed weitere Anleihe-Kaufprogramme verabschiedete. Die Präsidentschaftswahl und die Debatte um die Fiskalklippe sorgten zwischenzeitlich für Verunsicherung. Das anhaltende Niedrigzinsumfeld verstärkte die Suche nach Rendite noch zusätzlich. Eine besonders hohe Nachfrage verzeichneten daher Neuemissionen von Unternehmensanleihen und in der ersten Hälfte des Berichtszeitraums auch Papiere aus den aufstrebenden Volkswirtschaften. Aktienmärkte setzen Aufwärtstrend fort Die weltweiten Aktienmärkte haben in den letzten sechs Monaten deutliche Gewinne erzielt. Der MSCI World Index kletterte um 12,0 Prozent. Besonders positiv entwickelte sich die Börse in Tokio. Bereits vor seiner Wahl zum Premierminister im Dezember 2012 hatte Herausforderer Shinzo Abe sich wiederholt für eine expansivere Geldpolitik ausgesprochen. Kaum im Amt, ließ er Taten folgen. So besetzte er unter anderem die Leitungsgremien der Notenbank neu und ließ die Volumina der Anleihekäufe aufstocken. In der Folge fiel der Yen im Kurs, was den exportstarken japanischen Unternehmen Unterstützung bot. Als Konsequenz kletterte der Nikkei Index im Berichtszeitraum um 39,8 Prozent. Deutliche Kurssteigerungen waren überdies in den USA zu beobachten. Ungeachtet der Unsicherheiten durch die Präsidentschaftswahl im Dezember und die so genannte Fiskalklippe Anfang Januar 2013 kletterte der Leitindex Dow Jones Industrial Average im Berichtszeitraum um 8,5 Prozent und übertraf im März gar alte Rekordmarken. Positiv wirkte sich 3

4 hier auch die Berichtssaison der US-Unternehmen aus, die im Schlussquartal 2012 sowohl auf der Gewinn- als auch auf der Umsatzseite überdurchschnittlich gut abschnitten. In Europa beherrschte einmal mehr die Schuldenkrise die Märkte. Sowohl die italienische Parlamentswahl im Februar 2013, die zu einem politischen Patt führte, als auch die drohende Staatspleite Zyperns dämpften die Investorentätigkeit vor allem an den Börsen der Peripheriestaaten. Der EURO STOXX 50 stieg, getrieben unter anderem von den Aktienmärkten der Kernstaaten, im Berichtszeitraum um 6,9 Prozent. In Deutschland verbesserte sich der DAX um 8,0 Prozent und überschritt im März vorübergehend die Schwelle von Zählern. An den Börsen der aufstrebenden Volkswirtschaften zeigte sich ein gemischtes Bild. So kletterte beispielsweise der Hang Seng Index in Hongkong um 10,8 Prozent, der russische RTS hingegen gab 1,1 Prozent ab. Der brasilianische Bovespa verlor 4,8 Prozent. Unter dem Strich verbesserte sich der MSCI Emerging Markets in lokaler Währung um 4,2 Prozent. Wichtiger Hinweis: Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. 4

5 Uni Kapital WKN Geographische Länderaufteilung 1) (nach Emittenten) Italien 28,81 % Spanien 20,07 % Frankreich 11,97 % Deutschland 8,20 % Niederlande 5,91 % Belgien 3,85 % Schweden 2,78 % Australien 1,79 % Vereinigte Staaten von Amerika 1,73 % Luxemburg 1,64 % Irland 1,63 % Großbritannien 1,21 % Schweiz 1,02 % Südafrika 0,80 % Dänemark 0,67 % Norwegen 0,54 % Mexiko 0,52 % Südkorea 0,43 % Türkei 0,39 % Sonstige 2) 1,66 % Wertpapiervermögen 95,62 % Derivate -0,02 % Sonstige Vermögensgegenstände (inkl. Bankguthaben und 4,40 % Geldmarktfonds) 100,00 % Wirtschaftliche Aufteilung 1) Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen 3) 64,52 % Banken 15,25 % Automobile & Komponenten 4,21 % Diversifizierte Finanzdienste 2,09 % Energie 1,57 % Investitionsgüter 1,28 % Versorgungsbetriebe 1,27 % Sonstiges 1,25 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 0,88 % Lebensmittel, Getränke & Tabak 0,64 % Hardware & Ausrüstung 0,37 % Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 0,34 % Investmentfondsanteile 1,95 % Wertpapiervermögen 95,62 % Derivate -0,02 % Sonstige Vermögensgegenstände (inkl. Bankguthaben und 4,40 % Geldmarktfonds) 100,00 % 1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben. 2) Werte kleiner oder gleich 0,36 % 3) Inkl. Staatsanleihen 5

6 Uni Kapital Stammdaten des Fonds UniKapital Auflegungsdatum Erstrücknahmepreis (in Euro) 42,40 Ertragsverwendung Thesaurierend Anzahl der Anteile Anteilwert (in Euro) 110,24 Anleger Private Anleger Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 2,00 Rücknahmegebühr - Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,60 Mindestanlagesumme (in Euro) - Vermögensaufstellung Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE AUD XS ,000 % DAIMLER FINANCE NORTH AMERICA LLC EMTN V.09(2013) AUD ,00 0,00 0,00 % 102, ,62 0,10 XS ,500 % GENERAL ELECTRIC CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD. EMTN AUD ,00 0,00 0,00 % 105, ,98 0,05 V.09(2014) XS ,500 % MERCEDES-BENZ AUSTRALIA/PACIFIC PTY LTD. EMTN V.12(2015) AUD ,00 0,00 0,00 % 101, ,44 0,07 US748305BE82 6,000 % QUEENSLAND TREASURY CORPORATION V.03(2015) AUD ,00 0,00 0,00 % 106, ,08 1, ,12 1,31 BRL XS ,500 % KREDITANSTALT F. WIEDERAUFBAU EMTN V.12(2015) BRL , ,00 0,00 % 102, ,44 0, ,44 0,62 EUR XS ,750 % ABN AMRO BANK NV EMTN PFE. V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,08 XS ,875 % AMERICAN HONDA FINANCE CORPORATION EMTN V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,50 0,16 XS ,000 % BANQUE PSA FINANCE S.A. EMTN V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,28 XS ,000 % BANQUE PSA FINANCE S.A. EMTN V.12(2014) EUR ,00 0, ,00 % 103, ,00 0,04 XS ,125 % BARCLAYS BANK PLC. PFE. V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,48 XS ,625 % BARCLAYS BANK PLC. PFE. V.11(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,34 XS ,000 % BBVA SENIOR FINANCE S.A.U. EMTN V.12(2013) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,48 BE ,250 % BELGIEN S.43 V.04(2014) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 2,51 BE ,500 % BELGIEN S.56 V.09(2015) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 1,34 XS ,000 % BMW FINANCE NV EMTN V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,74 DE000A1G7EH9 1,250 % BMW US CAPITAL LLC EMTN V.12(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,16 FR ,625 % BPCE S.A. EMTN V.13(2017) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,29 XS ,875 % CARREFOUR BANQUE V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,30 0,05 XS ,875 % CARREFOUR EMTN S.A. V.12(2017) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,11 XS ,750 % CATERPILLAR INTERNATIONAL FINANCE LTD. EMTN V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,26 XS ,375 % CATERPILLAR INTERNATIONAL FINANCE LTD. EMTN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,06 FR ,750 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,48 XS ,875 % CREDIT SUISSE V.10(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,25 DE000A1A55G9 4,625 % DAIMLER AG EMTN V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 1,03 XS ,625 % DEXIA CRÉDIT LOCAL S.A. V.10(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,16 XS ,125 % ENBW INTERNATIONAL FINANCE BV EMTN V.09(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,10 FR ,250 % FRANKREICH EO-BTAN V.11(2016) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 1,25 FR ,000 % FRANKREICH OAT V.00(2016) 1) EUR , ,00 0,00 % 115, ,00 1,46 FR ,000 % FRANKREICH OAT V.04(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,84 FR ,250 % FRANKREICH V.06(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,43 FR ,000 % FRANKREICH V.08(2014) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,50 1,23 FR ,500 % FRANKREICH V.10(2015) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,50 1,89 FR ,000 % FRANKREICH V.10(2015) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 1,48 FR ,750 % FRANKREICH V.12(2014) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,95 XS ,755 % GAZ CAPITAL S.A./GAZPROM CLN/LPN V.12(2017) EUR ,00 0, ,00 % 104, ,00 0,02 FR ,500 % GDF SUEZ S.A. EMTN V.12(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,23 XS ,000 % GENERAL ELECTRIC EUROPEAN FUNDING EMTN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,32 XS ,875 % GLAXOSMITHKLINE CAPITAL PLC. EMTN V.09(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,50 0,14 XS ,750 % GOLDMAN SACHS GROUP INC. V.04(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,24 XS ,875 % INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,50 0,40 XS ,375 % INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,08 XS ,875 % INTESA SANPAOLO S.P.A. EMTN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,11 IT ,000 % ITALIEN V.11(2014) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 1,68 IT ,250 % ITALIEN V.11(2014) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 1,30 IT ,000 % ITALIEN V.12(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 99, ,00 0,79 IT ,000 % ITALIEN V.13(2013) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 1,26 XS ,625 % KBC IFIMA NV V.12(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,23 XS ,000 % MAN SE V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,22 6

7 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen XS ,750 % MERRILL LYNCH & CO. INC. EMTN V.08(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,16 XS ,750 % MORGAN STANLEY EMTN V.12(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,50 0,09 DE000MHB04J6 1,500 % MÜNCHENER HYPOTHEKENBANK EG PFE. V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,50 0,40 XS ,750 % NESTLÉ FINANCE INTERNATIONAL LTD. EMTN V.12(2016) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,53 NL ,000 % NIEDERLANDE V.06(2016) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 1,94 XS ,000 % PGNIG FINANCE AB V.12(2017) EUR ,00 0, ,00 % 105, ,00 0,02 XS ,750 % RCI BANQUE S.A. V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,24 XS ,500 % ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC. PFE. V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,24 XS ,250 % SANTANDER CONSUMER FINANCE S.A. V.12(2014) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,18 XS ,750 % SCHLUMBERGER FINANCE BV V.10(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,13 DE000A1G85A6 0,375 % SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ NV EMTN V.12(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,79 XS ,375 % SNAM S.P.A. V.12(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,10 XS ,625 % SNS BANK NV EMTN V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,35 FR ,250 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. V.11(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,80 0,58 ES G4 3,150 % SPANIEN V.05(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 1,26 ES H0 4,250 % SPANIEN V.08(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 1,61 ES F2 3,000 % SPANIEN V.10(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,40 ES0L ,000 % SPANIEN V.11(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 99, ,00 0,63 ES0L ,000 % SPANIEN V.12(2013) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 0,79 ES0L ,000 % SPANIEN V.12(2013) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 0,78 ES0L ,000 % SPANIEN V.12(2014) 1) EUR , ,00 0,00 % 98, ,00 1,54 XS ,375 % SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS PFE. V.11(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,23 XS ,250 % SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS PFE. V.12(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,30 XS ,000 % STADSHYPOTEK AB PFE. V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,46 XS ,250 % SÜDAFRIKA V.03(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,50 0,43 XS ,500 % SVENSKA HANDELSBANKEN AB EMTN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,47 XS ,625 % SWEDBANK HYPOTEK AB PFE. V.09(2016) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 109, ,00 0,55 XS ,250 % SWEDBANK HYPOTEK AB PFE. V.11(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,49 XS ,000 % SWEDISH COVERED BOND CORPORATION EMTN V.10(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,63 XS ,625 % TELECOM ITALIA S.P.A. EMTN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,12 XS ,125 % UBS AG (LONDON BRANCH) EMTN V.12(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,17 XS ,250 % UBS AG (LONDON BRANCH) V.08(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,16 XS ,250 % VATTENFALL AB EMTN V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,16 XS ,125 % VOLKSWAGEN BANK GMBH EMTN V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,77 XS ,125 % VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV FRN V.10(2012) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,52 XS ,500 % VOLKSWAGEN LEASING GMBH EMTN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,32 XS ,750 % VOLKSWAGEN LEASING GMBH V.11(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,49 XS ,125 % WESTPAC BANKING CORPORATION EMTN V.12(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,57 XS ,500 % XSTRATA FINANCE DUBAI LTD. EMTN V.12(2016) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 0, ,10 45,80 GBP XS ,125 % DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE BV V.11(2013) GBP , ,00 0,00 % 100, ,94 0,33 XS ,625 % DTE. TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE BV EMTN V.06(2013) GBP ,00 0,00 0,00 % 101, ,96 0,19 XS ,375 % RWE FINANCE BV EMTN V.02(2013) GBP ,00 0,00 0,00 % 100, ,22 0,09 XS ,500 % VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV V.11(2013) GBP ,00 0,00 0,00 % 100, ,18 0,09 XS ,250 % VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV EMTN V.12(2015) GBP , ,00 0,00 % 100, ,26 0, ,56 0,79 MXN MX0MGO ,000 % MEXIKO V.04(2013) MXN ,00 0,00 0,00 % 102, ,64 0,26 MX0MGO0000M9 6,000 % MEXIKO V.10(2015) MXN , ,00 0,00 % 103, ,13 0, ,77 0,52 NOK XS ,250 % DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE BV V.11(2014) NOK , ,00 0,00 % 101, ,80 0,11 XS ,000 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU EMTN V.09(2014) NOK , ,00 0,00 % 103, ,69 0, ,49 0,44 PLN PL ,750 % POLEN V.08(2014) PLN ,00 0,00 0,00 % 102, ,67 0, ,67 0,19 SEK XS ,500 % EUROPÄISCHE INVESTITIONSBANK EMTN V.04(2014) SEK ,00 0,00 0,00 % 103, ,43 0, ,43 0,23 USD XS ,500 % ABU DHABI NATIONAL ENERGY V.12(2018) USD , ,00 0,00 % 100, ,59 0,11 US12803X2A85 2,375 % CAIXA ECONOMICA FEDERAL REGS V.12(2017) USD , ,00 0,00 % 97, ,87 0,06 USG4690AAA54 2,000 % HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL (12) LTD. V.12(2017) USD , ,00 0,00 % 101, ,91 0,13 USU44886AC06 1,625 % HYUNDAI CAPITAL AMERICA V.12(2015) USD ,00 0,00 0,00 % 100, ,78 0,06 XS ,750 % KOREA EXCHANGE BANK V.12(2015) USD ,00 0,00 0,00 % 100, ,98 0,06 US50066CAE93 2,250 % KOREA GAS CORPORATION V.12(2017) USD ,00 0,00 0,00 % 102, ,47 0,24 US50065XAC83 3,125 % KOREA NATIONAL OIL CORPORATION V.12(2017) USD ,00 0,00 0,00 % 105, ,38 0,06 XS ,750 % LITAUEN V.09(2015) USD ,00 0,00 0,00 % 108, ,29 0,07 US71645WAV37 2,875 % PETROBRAS INTERNATIONAL FINANCE CO. LTD. V.12(2015) USD ,00 0,00 0,00 % 101, ,16 0,13 USY68856AG17 4,250 % PETRONAS GLOBAL SUKUK LTD. V.09(2014) USD ,00 0,00 0,00 % 104, ,78 0,36 US731011AN26 5,250 % POLEN V.03(2014) USD ,00 0,00 0,00 % 103, ,55 0,13 XS ,875 % TURKIYE IS BANKASI A.S. V.12(2017) USD , ,00 0,00 % 101, ,63 0, ,39 1,54 7

8 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen ZAR ZAG ,250 % SÜDAFRIKA NO.203 RC-LOAN V.04(2017) ZAR ,00 0,00 0,00 % 109, ,08 0,29 ZAG ,500 % SÜDAFRIKA V.91(2015) ZAR ,00 0,00 0,00 % 118, ,08 0, ,16 0,37 SUMME VERZINSLICHE WERTPAPIERE ,13 51,80 SUMME BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE ,13 51,80 AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR XS ,375 % ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV EMTN V.12(2016) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,13 XS ,625 % ALLIED IRISH BANKS PLC. EMTN PFE. V.13(2016) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,29 ES ,250 % BANCO SANTANDER S.A. PFE. V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,35 XS ,125 % BANK OF IRELAND MORTGAGE BANK EMTN V.12(2015) EUR , ,00 0,00 % 102, ,40 0,18 ES ,750 % BBVA SENIOR FINANCE S.A.U. V.11(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,22 DE ,500 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND S.9 V.09(2019) EUR ,00 0, ,00 % 118, ,00 0,56 DE ,750 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND V.08(2019) EUR , , ,00 % 118, ,00 0,37 ES ,125 % CAIXABANK S.A. PFE. V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,24 ES ,000 % CAIXABANK S.A. PFE. V.13(2018) EUR , ,00 0,00 % 100, ,50 0,39 ES ,250 % CAIXABANK S.A. V.13(2016) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 0,31 XS ,375 % CRH FINANCE LTD. EMTN V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,08 DE000A1C9VP6 3,000 % DAIMLER AG EMTN V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,16 XS ,250 % DANSKE BANK AS PFE. V.09(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,67 DE000A0Z21P1 3,125 % DTE. PFANDBRIEFBANK AG EMTN PFE. V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,34 DE000A0WMA02 3,125 % DTE. POSTBANK AG PFE. V.09(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,41 IE00B28HXX02 4,500 % IRLAND V.07(2018) EUR , ,00 0,00 % 107, ,00 0,25 IE00B8DLLB38 5,500 % IRLAND V.12(2017) EUR , ,00 0,00 % 110, ,00 0,17 IT ,250 % ITALIEN V.02(2017) EUR , ,00 0,00 % 107, ,00 0,84 IT ,250 % ITALIEN V.03(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 3,98 IT ,250 % ITALIEN V.04(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 1,95 IT ,250 % ITALIEN V.04(2015) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 1,14 IT ,250 % ITALIEN V.08(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 2,36 IT ,750 % ITALIEN V.09(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,80 IT ,250 % ITALIEN V.10(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,79 IT ,000 % ITALIEN V.10(2013) 1) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 1,18 IT ,750 % ITALIEN V.11(2016) EUR ,00 0, ,00 % 105, ,00 0,83 IT ,500 % ITALIEN V.12(2015) EUR , ,00 0,00 % 104, ,00 4,27 IT ,500 % ITALIEN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 2,69 IT ,750 % ITALIEN V.12(2015) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,47 IT ,500 % ITALIEN V.12(2017) 1) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 2,13 DE000A0E9DM0 4,375 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.08(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,32 XS ,625 % PFIZER INC. V.09(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,50 0,74 XS ,750 % ROBERT BOSCH GMBH EMTN V.09(2013) EUR ,00 0,00 0,00 % 100, ,00 0,14 ES ,375 % SANTANDER INTERNATIONAL DEBT S.A.U. PFE. V.11(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,41 ES0L ,000 % SPAIN LETRAS DEL TESORO V.12(2013) 1) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 1,57 ES ,400 % SPANIEN V.04(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,16 ES P3 3,300 % SPANIEN V.09(2014) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,88 ES D5 3,400 % SPANIEN V.11(2014) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 1,12 ES J2 4,250 % SPANIEN V.11(2016) EUR , , ,00 % 102, ,00 0,24 ES L8 4,000 % SPANIEN V.12(2015) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 3,00 ES T1 2,750 % SPANIEN V.13(2015) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 3,01 XS ,000 % UBS AG (LONDON BRANCH) PFE. V.11(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0, ,40 40,58 GBP XS ,580 % GAZ CAPITAL S.A./GAZPROM OAO LPN V.07(2013) GBP , ,00 0,00 % 102, ,30 0, ,30 0,86 TRY XS ,500 % AKBANK TAS V.13(2018) TRY , ,00 0,00 % 98, ,69 0, ,69 0,27 USD US36962G5Z35 1,625 % GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORPORATION V.12(2015) USD ,00 0,00 0,00 % 101, ,71 0,02 USY4935NAL83 2,125 % SK TELECOM CO. LTD. V.12(2018) USD , ,00 0,00 % 100, ,45 0, ,16 0,09 SUMME VERZINSLICHE WERTPAPIERE ,55 41,87 SUMME AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE ,55 41,87 INVESTMENTFONDSANTEILE KAG-EIGENE INVESTMENTFONDSANTEILE DE UNIKAPITAL -NET- (0,90 %) ANT ,00 0, ,00 EUR 43, ,00 1,71 SUMME DER KAG-EIGENEN INVESTMENTFONDSANTEILE ,00 1,71 8

9 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen GRUPPENEIGENE INVESTMENTFONDSANTEILE LU UNIFAVORIT: RENTEN (0,90 %) ANT ,00 0,00 0,00 EUR 26, ,00 0,23 SUMME DER GRUPPENEIGENEN INVESTMENTFONDSANTEILE ,00 0,23 SUMME DER ANTEILE AN INVESTMENTFONDSANTEILEN ,00 1,94 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,68 95,62 DERIVATE (BEI DEN MIT MINUS GEKENNZEICHNETEN BESTÄNDEN HANDELT ES SICH UM VERKAUFTE POSITIONEN) ZINS-DERIVATE FORDERUNGEN/VERBINDLICHKEITEN TERMINKONTRAKTE 10YR EURO-BTP 6% FUTURE JUNI 2013 EUX EUR ,00 0,00 CME 3MO EURO-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2013 CME USD ,20 0,00 CME 3MO EURO-DOLLAR FUTURE JUNI 2014 CME USD ,73 0,00 EUREX 5YR EURO BOBL FUTURE JUNI 2013 EUX EUR ,00 0,01 LIFFE 3MO EURIBOR FUTURE JUNI 2013 LIF EUR ,00 0,00 OPTIONSRECHTE PUT ON 3MO EURIBOR FUTURE DEZEMBER 2013/99,250 LIF EUR ANZAHL -280 EUR 0, ,00 0,00 SUMME DER ZINS-DERIVATE ,53 0,01 DEVISEN-DERIVATE FORDERUNGEN/VERBINDLICHKEITEN DEVISENTERMINKONTRAKTE (VERKAUF) OFFENE POSITIONEN (OTC) AUD , ,39-0,10 CAD , ,64-0,07 CHF , ,52-0,02 GBP , ,85-0,01 JPY , ,25 0,00 MXN , ,65 0,00 NOK , ,78 0,00 PLN , ,23 0,00 SEK , ,79-0,04 TRY , ,08 0,00 USD , ,84-0,31 ZAR , ,89 0,00 DEVISENTERMINKONTRAKTE (KAUF) OFFENE POSITIONEN (OTC) AUD , ,80 0,13 CAD , ,61 0,07 CHF , ,91 0,01 GBP , ,61 0,06 JPY , ,36 0,00 MXN , ,03 0,01 PLN , ,44 0,01 SEK , ,49 0,02 TRY , ,36 0,01 USD , ,29 0,27 DEVISENTERMINKONTRAKTE "CROSS DTG" OFFENE POSITIONEN (OTC) KAUF/VERKAUF JPY / USD , , ,74-0,04 MXN / USD , , ,55 0,02 USD / AUD , , ,24 0,00 USD / MXN , , ,79-0,03 SUMME DER DEVISEN-DERIVATE ,85-0,01 BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS BANKGUTHABEN EUR-BANKGUTHABEN BEI: WGZ-BANK AG WESTDEUTSCHE GENOSSENSCHAFTS-ZENTRALBANK EUR , ,52 1,59 BANKGUTHABEN IN SONSTIGEN EU/EWR-WÄHRUNGEN EUR , ,83 0,37 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN AUD , ,54 0,07 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN CAD , ,05 0,05 9

10 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN CHF 9.202, ,84 0,00 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN HKD , ,24 0,00 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN ILS 650,00 139,33 0,00 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN JPY , ,66 0,00 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN MXN , ,35 0,08 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN NZD 2.923, ,53 0,00 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN SGD , ,96 0,02 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN TRY , ,54 0,03 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN USD , ,90 0,79 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN ZAR , ,11 0,02 SUMME DER BANKGUTHABEN ,40 3,02 SUMME DER BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS ,40 3,02 SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE FORDERUNGEN WP-GESCHÄFTE EUR , ,75 0,42 ZINSANSPRÜCHE EUR , ,09 1,19 STEUERRÜCKERSTATTUNGSANSPRÜCHE EUR 6.279, ,69 0,00 SUMME SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ,53 1,61 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN VERBINDLICHKEITEN AUS ANTEILUMSATZ EUR , ,61-0,08 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN EUR , ,46-0,16 SUMME SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN ,07-0,24 FONDSVERMÖGEN EUR ,22 100,00 DURCH RUNDUNG DER PROZENT-ANTEILE BEI DER BERECHNUNG KÖNNEN GERINGE DIFFERENZEN ENTSTANDEN SEIN. ANTEILWERT EUR 110,24 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,00 BESTAND DER WERTPAPIERE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 95,62 BESTAND DER DERIVATE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) -0,02 ERLÄUTERUNGEN ZU DEN WERTPAPIER-DARLEHEN FOLGENDE WERTPAPIERE SIND ZUM BERICHTSSTICHTAG ALS WERTPAPIER-DARLEHEN ÜBERTRAGEN: Stück Stück Wertpapier-Darlehen Gattungsbezeichnung bzw. bzw. Kurswert in EUR Währung Nominal befristet unbefristet Gesamt 0,000 % SPAIN LETRAS DEL TESORO V.12(2013) EUR , ,00 0,000 % SPANIEN V.12(2014) EUR , ,00 0,750 % FRANKREICH V.12(2014) EUR , ,00 2,000 % FRANKREICH V.10(2015) EUR , ,00 2,000 % ITALIEN V.10(2013) EUR , ,00 2,250 % FRANKREICH EO-BTAN V.11(2016) EUR , ,00 2,500 % FRANKREICH V.10(2015) EUR , ,50 3,000 % FRANKREICH V.08(2014) EUR , ,50 3,500 % BELGIEN S.56 V.09(2015) EUR , ,00 3,500 % ITALIEN V.12(2017) EUR , ,00 3,625 % SWEDBANK HYPOTEK AB PFE. V.09(2016) EUR , ,00 4,000 % NIEDERLANDE V.06(2016) EUR , ,00 4,250 % BELGIEN S.43 V.04(2014) EUR , ,00 4,250 % ITALIEN V.04(2015) EUR , ,00 4,250 % ITALIEN V.11(2014) EUR , ,00 5,000 % FRANKREICH OAT V.00(2016) EUR , ,00 6,000 % ITALIEN V.11(2014) EUR , ,00 GESAMTBETRAG DER RÜCKERSTATTUNGSANSPRÜCHE AUS WERTPAPIER-DARLEHEN IN EUR , ,00 GESAMTBETRAG DER BEI WERTPAPIER-DARLEHEN GEWÄHRTEN SICHERHEITEN IN EUR ,62 DAVON: SCHULDVERSCHREIBUNGEN ,81 AKTIEN ,81 GESAMTBETRAG DER BEI OTC-DERIVATEN GEWÄHRTEN SICHERHEITEN IN EUR 2) ,00 DAVON: BANKGUTHABEN ,00 10

11 WERTPAPIER-, DEVISENKURSE, MARKTSÄTZE DIE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES SONDERVERMÖGENS SIND AUF GRUNDLAGE DER NACHSTEHENDEN KURSE/MARKTSÄTZE BEWERTET: WERTPAPIERKURSE KURSE PER ODER LETZTBEKANNTE ALLE ANDEREN VERMÖGENSWERTE KURSE PER DEVISENKURSE KURSE PER DEVISENKURSE (IN MENGENNOTIZ) AUSTRALISCHER DOLLAR AUD 1,231200= 1 EURO (EUR) BRASILIANISCHER REAL BRL 2,588000= 1 EURO (EUR) DÄNISCHE KRONE DKK 7,454700= 1 EURO (EUR) ENGLISCHES PFUND GBP 0,845400= 1 EURO (EUR) HONG KONG DOLLAR HKD 9,966100= 1 EURO (EUR) ISRAELISCHER SCHEKEL ILS 4,665300= 1 EURO (EUR) JAPANISCHER YEN JPY 120,686600= 1 EURO (EUR) KANADISCHER DOLLAR CAD 1,304100= 1 EURO (EUR) MEXIKANISCHER PESO MXN 15,840600= 1 EURO (EUR) NEUE TÜRKISCHE LIRA TRY 2,322800= 1 EURO (EUR) NEUSEELÄNDISCHER DOLLAR NZD 1,531700= 1 EURO (EUR) NORWEGISCHE KRONE NOK 7,487500= 1 EURO (EUR) POLNISCHER ZLOTY PLN 4,175400= 1 EURO (EUR) SCHWEDISCHE KRONE SEK 8,347700= 1 EURO (EUR) SCHWEIZER FRANKEN CHF 1,215700= 1 EURO (EUR) SINGAPUR DOLLAR SGD 1,592400= 1 EURO (EUR) SÜDAFRIKANISCHER RAND ZAR 11,772600= 1 EURO (EUR) TSCHECHISCHE KRONE CZK 25,747000= 1 EURO (EUR) UNGARISCHER FORINT HUF 304,270000= 1 EURO (EUR) US AMERIKANISCHER DOLLAR USD 1,283900= 1 EURO (EUR) MARKTSCHLÜSSEL A) WERTPAPIERHANDEL A N NO O X B) TERMINBÖRSE CME EUX LIF AMTLICHER BÖRSENHANDEL NEUEMISSIONEN, DIE ZUM BÖRSENHANDEL VORGESEHEN SIND NEUEMISSIONEN, DIE ZUM HANDEL AN EINEM ORGANISIERTEN MARKT VORGESEHEN SIND ORGANISIERTER MARKT NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE EUREX, FRANKFURT LONDON INT. FINANCIAL FUTURES EXCHANGE (LIFFE) C) OTC 2) OVER THE COUNTER SOWEIT EIN WERTPAPIER AN MEHREREN MÄRKTEN GEHANDELT WURDE, WAR GRUNDSÄTZLICH DER LETZTE VERFÜGBARE HANDELBARE KURS DES MARKTES MIT DER HÖCHSTEN LIQUIDITÄT MAßGEBLICH. FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE, WURDE DER VON DEM EMITTENTEN DES BETREFFENDEN VERMÖGENSGEGENSTANDES ODER EINEM KONTRAHENTEN ODER SONSTIGEN DRITTEN ERMITTELTE UND MITGETEILTE VERKEHRSWERT VERWENDET, SOFERN DIESER WERT MIT EINER ZWEITEN VERLÄSSLICHEN UND AKTUELLEN PREISQUELLE VALIDIERT WERDEN KONNTE. DIE DABEI ZUGRUNDE GELEGTEN REGULARIEN WURDEN DOKUMENTIERT. FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE UND FÜR DIE AUCH NICHT MINDESTENS ZWEI VERLÄSSLICHE UND AKTUELLE PREISQUELLEN ERMITTELT WERDEN KONNTEN, WURDEN DIE VERKEHRSWERTE ZUGRUNDE GELEGT, DIE SICH NACH SORGFÄLTIGER EINSCHÄTZUNG UND GEEIGNETEN BEWERTUNGSMODELLEN UNTER BERÜCKSICHTIGUNG DER AKTUELLEN MARKTGEGEBENHEITEN ERGABEN. UNTER DEM VERKEHRS- WERT IST DABEI DER BETRAG ZU VERSTEHEN, ZU DEM DER JEWEILIGE VERMÖGENSGEGENSTAND IN EINEM GESCHÄFT ZWISCHEN SACHVERSTÄNDIGEN, VERTRAGSWILLIGEN UND UNABHÄNGIGEN GESCHÄFTSPARTNER GETAUSCHT WERDEN KÖNNTE. DIE DABEI ZUM EINSATZ KOMMENDEN BEWERTUNGSVERFAHREN WURDEN AUSFÜHRLICH DOKUMENTIERT UND WERDEN IN REGELMÄßIGEN ABSTÄNDEN AUF IHRE ANGEMESSENHEIT ÜBERPRÜFT. ANTEILE AN INLÄNDISCHEN INVESTMENTVERMÖGEN, EG-INVESTMENTANTEILE UND AUSLÄNDISCHE INVESTMENTANTEILE WERDEN MIT IHREM LETZTEN FESTGESTELLTEN RÜCKNAHMEPREIS ODER BEI ETFS MIT DEM AKTUELLEN BÖRSENKURS BEWERTET. BANKGUTHABEN WERDEN ZUM NENNWERT UND VERBINDLICHKEITEN ZUM RÜCKZAHLUNGSBETRAG BEWERTET. FESTGELDER WERDEN ZUM NENNWERT BEWERTET UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ZU IHREM MARKT- BZW. NENN- WERT. WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, INVESTMENTANTEILEN UND SCHULDSCHEINDARLEHEN (MARKTZUORDNUNG ZUM BERICHTSSTICHTAG): Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe ISIN Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR XS ,875 % BMW FINANCE NV EMTN V.07(2012) EUR 0, ,00 XS ,250 % BULGARIEN V.12(2017) EUR 0, ,00 FR ,500 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER EMTN PFE. V.07(2013) EUR 0, ,00 FR ,250 % CRÉDIT AGRICOLE COVERED BONDS PFE. V.10(2013) EUR 0, ,00 11

12 Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe ISIN Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge XS ,125 % GAS NATURAL CAPITAL MARKETS S.A. EMTN V.12(2017) EUR , ,00 XS ,560 % GAZ CAPITAL S.A./GAZPROM CLN/LPN V.05(2012) EUR 0, ,00 IT ,250 % ITALIEN V.07(2012) EUR 0, ,00 AT0000A0CL73 3,400 % ÖSTERREICH V.09(2014) EUR 0, ,00 XS ,875 % POLEN V.09(2014) EUR 0, ,00 XS ,875 % SNAM S.P.A. EMTN V.12(2018) EUR 0, ,00 ES T3 4,850 % SPANIEN V.10(2020) EUR , ,00 ES B9 5,500 % SPANIEN V.11(2021) EUR 0, ,00 XS ,500 % UNGARN V.03(2013) EUR 0, ,00 AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR ES ,500 % BANKIA S.A.PFE. V.10(2013) EUR 0, ,00 IT ,000 % ITALIEN V.09(2012) EUR 0, ,00 IT ,000 % ITALIEN V.12(2012) EUR 0, ,00 DE ,250 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.04(2014) EUR 0, ,00 DE000A1K0UE1 0,875 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.11(2013) EUR 0, ,00 DE000A1MBB96 0,625 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.12(2015) EUR 0, ,00 ES L4 3,900 % SPANIEN V.07(2012) EUR 0, ,00 NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE USD XS ,150 % VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV V.12(2015) USD , ,00 INVESTMENTFONDSANTEILE GRUPPENEIGENE INVESTMENTFONDSANTEILE LU UNIRENTAEUROLANDPLUS 5J (0,70 %) +) ANT 0, ,00 DERIVATE (IN OPENING-TRANSAKTIONEN UMGESETZTE OPTIONSPRÄMIEN BZW. VOLUMEN DER OPTIONSGESCHÄFTE, BEI OPTIONSSCHEINEN ANGABE DER KÄUFE UND VERKÄUFE) TERMINKONTRAKTE ZINSTERMINKONTRAKTE GEKAUFTE KONTRAKTE BASISWERT(E) 2YR EURO-SCHATZ 6% EUR BASISWERT(E) 5YR BUNDESANLEIHE 6% SYNTH. ANLEIHE EUR VERKAUFTE KONTRAKTE BASISWERT(E) 5YR BUNDESANLEIHE 6% SYNTH. ANLEIHE EUR BASISWERT(E) ITALIEN PERP. EUR BASISWERT(E) ITALIEN, REPUBLIK V.09(2019) EUR DEVISENTERMINKONTRAKTE (VERKAUF) VERKAUF VON DEVISEN AUF TERMIN AUD EUR GBP EUR JPY EUR PLN EUR USD EUR ZAR EUR 895 DEVISENTERMINKONTRAKTE (KAUF) KAUF VON DEVISEN AUF TERMIN AUD EUR GBP EUR JPY EUR PLN EUR USD EUR ZAR EUR 888 DEVISENTERMINKONTRAKTE "CROSS DTG" KAUF/VERKAUF MXN / USD USD USD / MXN MXN

13 Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe ISIN Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge OPTIONSRECHTE OPTIONSRECHTE AUF ZINS-DERIVATE OPTIONSRECHTE AUF ZINSTERMINKONTRAKTE GEKAUFTE KAUFOPTIONEN (CALL) BASISWERT(E) EURIBOR (EUR) 3 MONATE MID-CURVE EUR 41 VERKAUFTE KAUFOPTIONEN (CALL) BASISWERT(E) EURIBOR (EUR) 3 MONATE MID-CURVE EUR 21 WERTPAPIER-DARLEHEN (GESCHÄFTSVOLUMEN, BEWERTET AUF BASIS DES BEI ABSCHLUSS DES DARLEHENSGESCHÄFTES VEREINBARTEN WERTES): BEFRISTET BASISWERT(E) 3,500 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND S.9 V.09(2019) EUR ,250 % DANSKE BANK AS PFE. V.09(2015) EUR ,250 % ITALIEN V.04(2014) EUR ,000 % ITALIEN V.11(2014) EUR ,750 % ITALIEN V.11(2016) EUR ,000 % SPAIN LETRAS DEL TESORO V.12(2013) EUR ,400 % SPANIEN V.11(2014) EUR FÜR DIE INVESTMENTFONDSANTEILE WURDE DEM SONDERVERMÖGEN K E I N AUSGABEAUFSCHLAG/RÜCKNAHMEABSCHLAG IN RECHNUNG GESTELLT. DIE VERWALTUNGSVERGÜTUNG DES SONDERVERMÖGENS WURDE UM DIE VERWAL- TUNGSVERGÜTUNG DER KAG-EIGENEN UND GRUPPENEIGENEN INVESTMENTANTEILE GEKÜRZT, SO DASS KEINE GEBÜHREN-DOPPELBELASTUNG FÜR DIE ANLEGER ENTSTEHT. IN KLAMMERN SIND DIE AKTUELLEN VERWALTUNGSVERGÜTUNGS-/KOSTENPAUSCHALSÄTZE ZUM BERICHTSSTICHTAG FÜR DIE IM WERTPAPIERVERMÖGEN ENTHALTENEN SONDERVERMÖGEN AUFGEFÜHRT. DAS ZEICHEN "+)" BEDEUTET, DASS DARÜBER HINAUS EVENTUELL EINE ERFOLGSABHÄNGIGE VERGÜTUNG BERECHNET WERDEN KANN. 1) DIESE WERTPAPIERE SIND GANZ ODER TEILWEISE ALS WERTPAPIER-DARLEHEN ÜBERTRAGEN. 2) GEMÄß DER VERORDNUNG "EUROPEAN MARKET INFRASTRUCTURE REGULATION" (EMIR) MÜSSEN DIE OTC-DERIVATE-POSITIONEN BESICHERT WERDEN. JE NACH MARKTSITUATION ERHÄLT DAS SONDERVERMÖGEN SICHERHEITEN VOM KONTRAHENTEN ODER MUSS SICHERHEITEN AN DEN KONTRAHENTEN LIEFERN. EINE SICHERHEITENSTELLUNG ERFOLGT UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON MINDESTTRANSFERBETRÄGEN. FRANKFURT AM MAIN, 2. APRIL 2013 UNION INVESTMENT PRIVATFONDS GMBH - GESCHÄFTSFÜHRUNG - 13

14 Kapitalanlagegesellschaft Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt am Main Postfach Telefon (069) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 24,462 Millionen Haftendes Eigenkapital: EUR 75,771 Millionen (Stand: 31. Dezember 2012) Registergericht Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 9073 Aufsichtsrat Hans Joachim Reinke Vorsitzender (Vorsitzender des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main) Jens Wilhelm Stv. Vorsitzender (Mitglied des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main) Alexander T. Ercklentz (unabhängiges Mitglied des Aufsichtsrates gemäß 6 Absatz 2a InvG) Partner Brown Brothers Harriman & Co 140 Broadway, New York NY USA Geschäftsführer Giovanni Gay Dr. Daniel Günnewig Björn Jesch Klaus Riester Michael Schmidt Gesellschafter Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main Vertriebs- und Zahlstellen in der Bundesrepublik Deutschland: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik Frankfurt am Main Sitz: Frankfurt am Main WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank Ludwig-Erhard-Allee Düsseldorf Sitz: Düsseldorf sowie die den vorgenannten genossenschaftlichen Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute Ergänzende Angaben für den Vertrieb des Fonds UniKapital im Großherzogtum Luxemburg: Bei der Zahl- und Vertriebsstelle in Luxemburg, der DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen, sind der Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und e sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise erhältlich und sonstige Angaben und Unterlagen einsehbar. Ferner wird die DZ PRIVATBANK S.A. für die Anteilinhaber bestimmte Zahlungen an diese weiterleiten und die Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen durch die Union Investment Privatfonds GmbH abwickeln, sobald ihr entsprechende Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge vorgelegt werden. Wichtige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden auf der unter abrufbaren Homepage der Union Investment sowie darüber hinaus in ausschließlich gesetzlich vorgesehenen Fällen auch im Luxemburger Tageblatt veröffentlicht. Nur Vertriebsstelle: Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d Esch; L-1471 Luxemburg, Sitz: Großherzogtum Luxemburg Vertriebs- und Zahlstelle in Österreich: Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft Kolingasse 19 A-1090 Wien Sitz: Wien Depotbank WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts- Zentralbank, Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 649 Millionen haftendes Eigenkapital: EUR Millionen (Stand: 31. Dezember 2012) Wirtschaftsprüfer Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mergenthalerallee Eschborn Stand: 31. März 2012, soweit nicht anders angegeben 14

15 Union Investment Privatfonds GmbH Wiesenhüttenstraße Frankfurt am Main Telefon Telefax Besuchen Sie unsere Webseite: privatkunden.union-investment.de