Post Merger Integration

Transkript

1 GfPMI Gesellschaft für Post Merger Integration e.v. Post Merger Integration Erfolgreich sein mit Hilfe eines Masterplans 19. November 2014

2 Vorwort Die vorliegende Präsentation ist ein Auszug aus dem Vortrag anlässlich des 11. Tag der Finanzen an der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt Nürtingen-Geislingen. Der Originaltitel lautete: Post Merger Integration - Was macht die Integration von akquirierten Unternehmen erfolgreich? Veranstaltungsort und -tag: Stadthalle Nürtingen / 19. November November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 2

3 Hauptwort Was ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor für eine Integration? ein strukturierter Masterplan. 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 3

4 Stichwort Annahmen Ein Unternehmen möchte nach externem Wachstum einen oder mehrere Unternehmensteile zusammenführen (Voll- oder Teilintegration). Durch das Integrationsprojekt sollen Synergien gehoben und ein wirtschaftlicher Mehrwert geschaffen werden. Der führende Integrationsstil ist ein Merger of Equals. Die Unternehmensleitung stößt frühzeitig ein PMI Projekt an und bestellt einen verantwortlichen Integrations-Manager. >> Unter diesen Annahmen wird nachfolgend ein Masterplan aufgebaut. 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 4

5 Erfolgsfaktor Masterplan Ein Masterplan ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor für ein Integrationsprojekt, er lässt sich auf folgende vier Bestandteile aufbauen: Prozess Integration Erlangung von Transparenz und Steuerungsfähigkeit Business Integration Synergiepotentiale heben People Integration Unterstützung von Management und Mitarbeiter gewinnen Projektmanagement (PM) Projektorganisation und Masterplan erstellen 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 5

6 Prozesse - Kernthemen für den Masterplan Übergeordnete Ziele der Prozess Integration Erlangung von Transparenz und Steuerungsfähigkeit Harmonisierung verschiedener Prozessmodelle Ausprägungen Integration in führende Accounting und Reporting Struktur (gemeinsame Bilanz) Übereinstimmende Richtlinien für die Gruppe Analyse und ggf. Anpassung von Ablauf- und Aufbauorganisation Auflösung redundanter Prozessereignisse 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 6

7 Überblick gewinnen durch eine Prozessmatrix Accounting Audit / Compliance Finance Insurance Investor Relations IT Legal Affairs Planung & Controlling Corp. Development Tax Communications Public Affairs HR Internal Communic. M & A Company Target FI / CO X X X X Kommunikation X IT X Personalwesen Investitionen & Projekte X Audit / Compliance X X X X X X X X Erfolgsmesser für die Prozess Integration kann der Grad harmonisierter Gruppenregeln sein 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 7

8 Analyse der Ablaufprozesse Ziel der Analyse operativer Prozesse Ergebnis der Analyse a aa b bb Erkennen von: Prozesslücken Redundanzen Best Practice Beispiele >> Möglicher Input für Business zur Optimierung aaa bbb Erfassen der operativen Kernprozesse mit den größten Auswirkung auf den Ergebnisbeitrag des Unternehmens Detaillierte Analyse, z.b. entlang der einzelnen Wertschöpfungsstufen Bewertung der Ergebnisse a aa aaa b bb bbb Die Veränderung von Ablaufprozessen ist oft eine Konsequenz aus der Entwicklung des Business 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 8

9 Analyse der Aufbauorganisation Ziel der Organisationsanalyse A B C C C Fragen nach der Analyse Kernfragen: Besteht Anpassungsbedarf für die Aufbauorganisation, zum Beispiel durch veränderte Abläufe? Wieviel Veränderung verträgt die Organisation? >> Möglicher Input für Top Management / Business A Erfassen der Organisationsstruktur und Steuerungslogik des neuen Unternehmensteils Erfassen der Mitarbeiteranzahl pro Funktion Bewertung der Ergebnisse B C B C Offene Fragen zur Aufbauorganisation sollten wegen ihrer Relevanz für die Mitarbeitermotivation zügig beantwortet werden 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 9

10 Business - Kernthemen für den Masterplan Übergeordnete Ziele der Business Integration Erstellen von Zielvorgaben für das operative Unternehmensergebnis Erkennen von Potentialen für eine Umsatzsteigerung und/oder Kostensenkung Ausprägungen Tag 1: Risk Management und Business Continuity in Funktion Harmonisierte Geschäftsstrategie und widerspruchsfreies Geschäftsmodell Gemeinsame Mittelfristplanung unter Einrechnung von Synergiepotentialen 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 10

11 Schema für eine Business Optimierung Analyse Planung Implementierung Input gibt: Unternehmensstrategie M&A Prozess und zugrundeliegender Business Case Analysen durch die Fachbereiche Aufgabe: Entwicklung von Synergiepotentialen durch die Business Verantwortlichen Erstellung einer angepassten Mittelfristplanung Anpassen - falls nötig: Business Model Ablaufprozesse Aufbauorganisation Erfolgsmesser für die Business Integration kann ein positiver Mittelfristplan und der Grad seiner Erfüllung sein 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 11

12 Erkennen von Potentialen durch Best Practice Wertschöpfungspotential ( ) Schritt 1: Potentiale erkennen Schritt 2: Das Beste aus zwei Welten auswählen Company NewCo Potentiale Kernfragen für das Projekt Management: Fokus auf Kosten und/oder Wachstum? Umsetzungstempo? Erfasste Bereiche: Top Ten oder Alle? Belastbarkeit der Organisation? Umsetzungspotential (Risiko/Zeit) 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 12

13 People - Kernthemen für den Masterplan Übergeordnete Ziele der People Integration Verstehen der jeweiligen Business Culture in den Unternehmen Aktive Unterstützung der Integrationsziele durch das Management und die Mitarbeiter gewinnen Ausprägungen Positives Stakeholder Feedback, insb. durch Management, Mitarbeiter, Externe Bindung des Kernpersonals Akzeptanz gemeinsamer Werte und Ziele 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 13

14 Start des Change Prozesses Integration führt zu Veränderung Veränderung führt zu Emotionen Jede Post Merger Integration kann die Zusammenarbeit im Betrieb verändern, zum Beispiel bei: den Ablaufprozessen dem Reporting den genutzten IT Anwendungen dem Day-to-Day Business Der Change Prozess soll die Auswirkungen der Veränderungskurve abmildern. Emotionale Energie Leugnen Widerstand Engagement Interesse Zeit Erfolgsmesser für die People Integration kann ein transparenter People Management Index sein, erhoben durch Mitarbeiterbefragung 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 14

15 Die Kommunikation ist ein Schlüsselelement In einem Integrationsprojekt muss eine zuverlässige Kommunikation mit allen relevanten Stakeholdern aufgebaut werden. Board Externe Partner, z.b. Analysten, Medien Projekt Mitglieder Kunden und Lieferanten Projekt Leiter Business Leader Investor Betriebsrat Mitarbeiter Business Leader Investment 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 15

16 Kernthemen des Projekt Managements (PM) Übergeordnete Aufgaben des Projekt Managements Gewährleistung der Projektziele Minimierung der Projektrisiken Ausprägungen Erstellen eines Masterplans Einführung von Management-Tools Entscheidungsprozesse einrichten Projektspirit klären (take over vs. merger of equals) 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 16

17 Projekt Tools unterstützen die Arbeit des PM Arbeitsplan Top Down? Reporting Empfänger? Synergy Tracking Zeitplan Projektorganisation Alle Bereiche? Start und Ende? Gemischte Teams? Synergy Tracking Tool (excerpt) Region: Information as of: Overall US Initial assumptions (TUS$) Revised target (TUS$) Current status (TUS$) Current status vs. revised target (TUS$) Work Plan Personnel reduction (number of employees) Cost savings personnel 13,268 18,984 18, Workstream Decision about By whom to make Due date Financial effect Status (open, Date of Responsible for Other cost savings Content of decision 8,020 8,380 2,760-5,620 decision taken) decision decision Sales loss (-) / growth (+) -78,000-56,458 5,056 61,514 Profit effect of sales loss/growth -11,700-8, ,272 Sourcing synergies 4,000 9,160 9, Permanent profit effect 13,588 27,936 31,992 4,056 One-time charges* -44,800-65,286-23,896 41,390 Severance payments -7,290-7,844-2,306 5,538 Investments/Divestments -23,000-28, ,738 * excluding severance payments 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 17

18 Resümee: Was macht PMI erfolgreich? Ein allgemeines Rezept für den Erfolg einer Post Merger Integration kann es ob der großen Vielfalt der Sachverhalte nicht geben. Hilfreich ist aber stets: Einen Masterplan mit den vier Elementen (i) Prozess Integration, (ii) Business Integration, (iii) People Integration und (iv) das Projekt Management zu erstellen. Die Vollständigkeit des Masterplans mit Hilfe von Checklisten zu prüfen. Vollständig kann auch bedeuten, einzelne Aufgaben bewusst wegzulassen. Nur ungeklärt sollten Aufgaben nicht bleiben. Erfolgreiche Unternehmen haben gelernt, welche Integrationsschritte in ihrer Organisation wirksam funktionieren. Eine Schlüsselrolle nehmen dabei die Lessons Learned zu jedem PMI Projekt ein. 19. November 2014 GfPMI - Dr. Ralf Held 18