Quartalsbericht Juli - September Berlin, 19. November 2009

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1 Quartalsbericht Juli - September 2009 Berlin, 19. November 2009

2 ÜBERBLICK Erfolgreiches drittes Quartal Anpassung der Kapazitäten mit positivem Effekt auf den Umsatz pro Pax-Kilometer Performance Q3 ASK 1) [Mrd.] -15,1% 16,7 14,2 Passagiere [Mio.] -4,1% 8,6 8,3 RRPK 2) [EUR Ct] +7,7% 7,65 8,24 KAPAZITÄTEN Fortsetzung der selektiven Kapazitätsanpassungsmaßnahmen im Interkontinental- und Euro Linie-Geschäft NACHFRAGE Kapazitätsmaßnahmen wirken sich auf Paxvolumen aus und resultieren in leicht gestiegenem Sitzladefaktor YIELD Kapazitätsreduzierung und Anstieg des Ladefaktors wirken positiv auf Umsatz pro Passagierkilometer Ergebnis Q3 Umsatz [Mio. EUR] -8,2% EBIT [Mio. EUR] Marge 8,3% 12,1% +33,5% 118,0 88,4 1) ASK: Angebotene Sitzkilometer 2) RRPK: Umsatz pro verkauftem Sitzkilometer (Passagierkilometer) 2

3 ÜBERBLICK Die negative Marktentwicklung verlangsamt sich Air Berlin insgesamt mit besserer Performance als der Markt Pax-Entwicklung im Branchenvergleich ggü. Vorjahresmonat [%] -4% -5% -7% Okt Q4 Q1 Q2-11% Nov -5% -10% Dez -4% -13% Jan -9% -14% Feb -6% -11% Mrz -3% -7% -8% -9% Apr Mai -5% -8% Jun -3% -5% Jul Q3-4% -4% -5% -5% Aug Sep Weiterhin rückläufige Nachfrage im europäischen Branchenvergleich, jedoch nachlassende Dynamik Air Berlin, mit im Marktvergleich niedrigerem Paxrückgang, gewinnt Marktanteile Air Berlin AEA (Region Geographical Europe and Domestic) Quelle: AEA 3

4 PERFORMANCE Q3 EBIT und Ergebnis verbessert Kapazitätsanpassungen führen zu geringerem Umsatz Umsatz in Q3 rückläufig durch kapazitätsbedingten Paxrückgang Umsatz -8,2% EBITDAR +9,4% 209,0 228,7 EBITDAR steigt durch Senkung operativer Kosten, v.a. Fuel und Catering Kosteneffekt sowie niedrigerer Leasingaufwand bei leicht steigenden Abschreibungen bewirken EBIT-Anstieg im Vorjahres-Vergleich +33,5% +111% 118,0 95,2 88,4 45,1 Ergebnis durch Reduzierung Kosten und positivem Effekt aus Bondeinzug gesteigert EBIT Ergebnis Alle Angaben in Mio. EUR 4

5 PERFORMANCE Q3 Sitzladefaktor steigt leicht Kapazitätsreduzierung lässt Umsatz pro Passagier- und Sitzkilometer steigen Entwicklung operativer Kennzahlen Umsatz pro Passagierkilometer RRPK 1) [EUR ct] Sitzladefaktor [%] Umsatz pro Sitzkilometer RASK [EUR ct] Q1-Q3 7,47 8,28 Q1-Q3 79,2 77,9 Q1-Q3 5,92 6,45 +7,7% +0,3%P +8,1% 7,65 8,24 82,9 83,2 6,34 6,86 Kapazitätsreduzierung ggü. Vorjahr mit positivem Effekt auf Umsatz pro Passagierkilometer Sitzladefaktor knapp über Vorjahresniveau; negative Entwicklung in Q1 und Q2 gestoppt Anstieg Umsatz pro Sitzkilometer auf Grund Struktureffekt und Anstieg Sitzladefaktor 1) RRPK: Revenue per Revenue Pax Kilometer 5

6 PERFORMANCE Q3 Positive Fuel-, Catering- und Personalaufwandsentwicklung Entwicklung Aufwandsposten, Q3 Ist vs. Vorjahr [Mio. EUR] Direkte operative Personalaufwand Sonstiger betrieblicher Kosten 1) Aufwand -17,4% -5,4% +4,1% Sonstige Navigation Flughafengebühren Catering Fuel Andere Kosten Versicherung Marketing Löhne, Gehälter und Sozialabgaben Technik Provisionen 1) Ohne Leasing und Abschreibungen 6

7 PERFORMANCE Q1-Q3 Kapazitätseffekt zeigt sich auch kumuliert in geringerem Umsatz Yield-Steigerung mildert Umsatzrückgang Angebots- und nachfrageinduzierter Paxrückgang verursacht negative Umsatzentwicklung Rückgang Leasingaufwand bewirkt EBIT- Anstieg Umsatz EBITDAR -4,4% +2,6% Q Q1-380,9 Q1-390,7 Q1- Q1- im Vorjahres-Vergleich +49,4% +294% 48,3 13,8 32,3-7,1 Q1- Q1- Q1- Q1- EBIT Ergebnis Verbesserungen im operativen Geschäft, v.a. aus Fuelpreisrückgang, wirken sich positiv auf EBITDAR aus Ergebnis gesteigert auf Grund des positiven Effekts aus Bondeinzug im Q3 Alle Angaben in Mio. EUR 7

8 FLOTTE Q1-Q3 Air Berlin Flotte leicht reduziert Modernisierung sowie Phase-in Q400 größtenteils abgeschlossen Entwicklung Flotte [Anzahl] und Leasingaufwand [Mio. EUR] Entwicklung Flotte 1) Leasingaufwand 271,2 Q1-Q ,4% 262,0 Q1-Q Flottengröße im Rahmen Flottenmodernisierung geringfügig reduziert Mittlerweile neun in Dienst gestellte Q400; Aufstockung auf zehn geplant Leasingkosten durch Sondereffekte gesunken Vorzeitige Rückgabe B767 für Januar 2010 vereinbart Q400 F100 A319-A321 A330 B737 NG B737 Classic B757/B767 1) Stand: jeweils 30.9.; exkl. Lease-Outs 8

9 BILANZ Stärkung der Liquidität wirkt sich positiv auf Bilanz aus Reduzierung der Net Debt eingeleitet Vergleich Bilanzstruktur vs [Mio. EUR] Bilanz 31. Dezember 2008 Anlagevermögen 73% Sonst. Umlaufvermögen 16% Liquide Mittel 11% Net Debt: 762 Eigenkapital 15% Fremdkapital 85% Bilanz 30. September 2009 Anlagevermögen 67% Sonst. Umlaufvermögen 15% Liquide Mittel 18% Net Debt: 548 Eigenkapital 22% Fremdkapital 78% Steigerung der liquiden Mittel aus dem operativen Geschäft und Kapitalmaßnahmen Kapitalmaßnahmen (Kapitalerhöhung, Wandelanleihe) stärken das Eigenkapital und redu-zieren das Net Debt Investment TUI noch nicht im Eigenkapital berücksichtigt Eigenkapitalquote ca. 24% 9

10 CASHFLOW Q1-Q3 Positiver Cashflow durch operative Verbesserungen und Kapitalmaßnahmen Cashflow-Entwicklung [Mio. EUR] Netto Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Nettozahlungsmittel Periodenanfang Q1-Q ,1-82,6-124,5 468,6 Q1-Q ,5-77,8 107,0 267,8 [%] +200,4 +5,8 +185,9-42,9 Operative Erfolge erhöhen Cashflow aus Geschäftstätigkeit deutlich Investitionen um ca. 6% gekürzt Kapitalmaßnahmen bewirken positiven Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Nettozahlungsmittel Periodenende 317,0 446,4 +40,9 10

11 JUMP Erfolgreiches operatives Performance-Programm JUMP mit einem Effekt von über 110 Mio. EUR JUMP ) Full Year Kostensenkungsmaßnahmen 2) [Mio. EUR] DOC >110 27% Direct Operating Costs (DOC) Fuel-Verbrauch durch Fuel- Efficiency-Training optimiert Airport-Kosten gesenkt Personalkosten Crew-Auslastung gesteigert Selektiven Einstellungsstopp im Overhead eingeleitet HR Personal 9% Catering-Produkt harmonisiert >30 Mio. EUR >10 Mio. EUR SbA 36% Sonstiger betr. Aufwand (SbA) Flotte Cost of Sales (bspw. Call Center) reduziert Vertrag Teure Aircraft (Fokker 100) abgebaut Flotte 27% Overhead-Sachkosten eingespart Lease-out von eigenen Aircraft angestoßen JUMP Vertriebsprovisionen reduziert Marketing Ausgaben gekürzt >40 Mio. EUR Aircraft verkauft >30 Mio. EUR 1) EBIT-Effekte aus 2009 und Nachhall ) Ohne Mengeneffekte 11

12 FUEL HEDGING Hoher Fuel-Absicherungsstand auf niedrigem Marktpreisniveau bis Ende Q gegen erwarteten Fuelpreisanstieg Entwicklung Fuel-Hedging-Profil und -Preis 2009/10 vs. 2008/09 Average Hedging-Profil 95,8 87,2 52,1 9,1 [USD/t] Hedging-Preis [%] Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Okt Historische Hedging- Quote 2008/09 Hedging-Quoten 2009/10 zum Historische Hedging- Quote 2008/09 Hedging-Quoten Bandbreite 2009/10 zum Hohe Sicherungsquote gewährleistet ausreichend Risikoabsicherung gegen Fuelpreisanstieg bis Ende Q Niedrigeres Fuel-Marktpreisniveau auch für nächstes Jahr abgesichert 12

13 AUSBLICK Die erfolgreiche Geschäftsentwicklung bis Ende Q3 wird sich auch im Gesamtjahr zeigen Erwartungen Geschäftsjahr 2009 Operative Performance Ergebnis Bilanz A P Kapazitäten Selektive Kapazitätsanpassungen in einzelnen Geschäftsfeldern Übernahme des TUIfly City- Geschäfts zum 25. Oktober Auslastung und Erträge Stabiler Load bei leicht rückläufigen Yields erwartet 1. Halbjahr Umsatz und Ergebnis liegen im Planungskorridor 3. Quartal Positive Ergebnis-Entwicklung gegenüber Vorjahr bei rückläufigem Umsatz 4. Quartal Geringere Yields bei stabiler Nachfrage wirken sich auf Umsatz aus Einbindung TUIfly Aktiva Liquidität in Q2 und Q3 durch Kapitalmaßnahmen gestärkt Passiva Eigenkapital wird durch die Kapitalmaßnahmen und TUIfly-Transaktion im Oktober gestärkt Gleichzeitig Reduzierung der Net Debt Auch im Q4 weitere Maßnahmen geplant Verbesserung gegenüber Vorjahr wird weiterhin erwartet 13

14 Performance-Überblick (1/2) Operative Leistungsdaten der Air Berlin Gruppe Leistungsdaten Delta Q1-Q3 '08 Q1-Q3 '09 Delta Destinationen ,3% ,3% Flugzeuge (Ende Periode) Flüge [Tsd.] ,1% ,7% Blockstunden [Tsd.] ,1% ,5% Kapazität [Mio. Sitze] 10,4 9,9-4,4% 27,9 26,9-3,5% ASK [Mrd.] 16,7 14,2-15,1% 43,7 38,3-12,3% Fluggäste [Mio.] 8,6 8,3-4,1% 22,1 21,0-5,1% RPK 1) [Mrd.] 13,9 11,8-14,8% 34,6 29,9-13,7% Sitzladefaktor [%] 82,9 83,2 +0,3%P 79,2 77,9-1,3%P Umsatz 2) /ASK [EUR Ct] 6,34 6,86 +8,1% 5,92 6,45 +9,0% Umsatz 2) /RPK [EUR Ct] 7,65 8,24 +7,7% 7,47 8,28 +10,9% 1) Verkaufte Sitzkilometer 2) Gesamtumsatz 14

15 Performance-Überblick (2/2) Finanzdaten der Air Berlin Gruppe [Mio. EUR] Finanzdaten Delta Q1-Q3 '08 Q1-Q3 '09 Delta Gesamtumsatz 1.061,4 974,0-8,2% 2.583, ,9-4,4% Sonstige Erträge 10,2 8,4-17,6% 22,6 19,6-13,3% Fuel 286,8 197,5-31,3% 658,5 563,6-14,4% Airport Charges 207,9 201,0-3,3% 547,4 526,2-3,9% Personal 112,1 106,1-5,4% 325,9 324,9-0,3% Navigation 68,4 62,6-8,4% 174,1 165,6-4,9% Sonstige Aufwendungen 187,4 186,5-0,5% 519,6 519,5-0,0% EBITDAR 209,0 228,7 +9,4% 380,9 390,7 +2,6% EBIT 88,4 118,0 +33,5% 32,3 48,3 +49,4% Ergebnis 45,1 95,2 +110,9% -7,1 13,8 +193,6% 15