Zertifikatslehrgang M&A Zertifikatslehrgang

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1 Zertifikatslehrgang M&A 2014 MERGERS ACQUISITIONS Zertifikatslehrgang 28. Juli 01. August 2014

2 Zertifikatslehrgang Mergers & Acquisitions Zertifikatslehrgang: Mergers & Acquisitions Auch in diesem Jahr bietet das Institut für Internationales Wirtschaftsrecht der Westfälischen Wilhelms-Universität Münster in Kooperation mit der JurGrad ggmbh erneut einen Zertifikatskurs Mergers & Acquisitions an. Der Kurs vermittelt die Grundlagen für die erfolgreiche Durchführung von M&A-Transaktionen. Er richtet sich in erster Linie an Berufsanfänger und Berufsträger mit bis zu drei Jahren Berufserfahrung aus allen Bereichen der M&A-Praxis (z.b. Unternehmen, Banken, Corporate Finance Berater). Aber auch Teilnehmer, die bereits über Erfahrungen mit M&A-Transaktionen verfügen, können ihr Wissen in einzelnen Bereichen vertiefen. Unsere Praxisdozenten sind in führenden Kanzleien und Unternehmensberatungen, die sich im Bereich M&A spezialisiert haben, tätig und erläutern die tatsächlichen, rechtlichen und wirtschaftlichen Grundlagen des Unternehmenskaufs sowohl in theoretischer als auch in praktischer Hinsicht auf höchstem Niveau. Schwerpunkte des Kurses bilden die Themenbereiche Unternehmensbewertung, Steuerplanung, Due Diligence, Finanzierung sowie Unternehmenskaufvertrag. Auch dem Gebiet des öffentlichen Übernahmerechts wird besondere Beachtung geschenkt: In diesem Zusammenhang werden Übernahmeangebote, Zwangsausschluss und Delisting in Deutschland dargestellt. Der Bereich Distressed M&A stellt einen weiteren Schwerpunkt dar, um auch die Besonderheiten des Unternehmenskaufs aus der Insolvenz, der in der Praxis sehr häufig anzutreffen ist, zu beleuchten. Das Thema Managementbeteiligungen rundet das Programm ab. Prof. Dr. Ingo Saenger Wir würden uns freuen, Sie als Teilnehmer des Zertifikatskurses M&A 2014 an der Westfälischen Wilhelms-Universität in Münster begrüßen zu dürfen. Prof. Dr. Ingo Saenger Institut für Internationales Wirtschaftsrecht P+P Pöllath + Partners Wir danken unseren Dozenten für Ihren Beitrag:

3 Ihre Dozentinnen und Dozenten Axel Bauer Altium Capital Limited, Dr. Marco Eickmann, LL.M. Prof. Dr. Alexander Götz Blättchen & Partner AG, Miguel Grosser Jaffé Rechtsanwälte Insolvenzverwalter, Frankfurt a.m. Dr. Benedikt Hohaus Dr. Barbara Koch-Schulte Dr. Helge Kortz, LL.M. (NYU) Gleiss Lutz, Frankfurt a.m. Dr. Benjamin Leyendecker-Langner, LL.M. Hengeler Mueller, Düsseldorf Dr. Peter Möllmann Flick Gocke Schaumburg, Berlin Dirk Nawe KPMG, Düsseldorf Dr. Carsten A. Paul, LL.M. Linklaters LLP, Düsseldorf Katharina Reuther Frankfurt a.m. Frank Schlobach, LL.M. Gleiss Lutz, Frankfurt a.m. Dr. Christoph Thiermann, LL.M. Eur. Jörg Ufer KPMG, Düsseldorf

4 Terminplan Zertifikatslehrgang Mergers & Acquisitions Montag, Dienstag, Uhr Uhr Einführung in M&A-Transaktionen Ablauf von M&A-Transaktionen und Rolle der Berater Überblick über den Ablauf und die Gestaltungsmöglichkeiten von M&A- Verfahren Unterschiede zwischen Bieterverfahren und bilateralen Verhandlungen Rolle der Berater im M&A-Prozess Vorvertragliche Vereinbarungen Mandatsvereinbarungen Vertraulichkeitsvereinbarungen (NDA) Term Sheets Letters of Intent Dr. Marco Eickmann, LL.M. Dr. Christoph Thiermann, LL.M. Eur Uhr Uhr Unternehmensbewertung und Steuerplanung Bewertung der Zielgesellschaft Allgemeine Grundsätze und Zielsetzung Ertragswertverfahren, Eigenkapital und Marktwert Von der Bewertung zum Kaufpreis Verkäufer- vs. Käuferperspektive Axel Bauer Steuerplanung durch Verkäufer und Käufer Timing Verkäufer- und Käuferperspektive Internationale Aspekte Asset Deal vs. Share Deal Auswirkung von Steuervorteilen/ Steuernachteilen auf den Kaufpreis Postakquisitorische Steuerplanung Dr. Peter Möllmann Timo Steinbiß, LL.M. Die Vortragsräume sind mit modernster Präsentationstechnik ausgestattet und verfügen über einen freien WLAN-Zugang zum Internet.

5 Terminplan Mittwoch, Due Diligence und Finanzierung Uhr Due Diligence (legal, financial, tax) Herkunft, Zweck und Aufgaben Due Diligence Review/ Due Diligence Report Rechtliche, finanzielle und steuerliche Fragen Dirk Nawe Dr. Carsten A. Paul, LL.M. Jörg Ufer Uhr Akquisitionsfinanzierung: Strukturen, Kreditfinanzierung und -besicherung Eigen- und Fremdkapital Akquisitionsfinanzierungsstrukturen Wesentliche Bestandteile von Kredit (sicherungs) verträgen Dr. Helge Kortz, LL.M. (NYU) Frank Schlobach, LL.M. Donnerstag, Freitag, Uhr Uhr Unternehmenskaufverträge Share Deal vs. Asset Deal Zentrale Elemente von Unternehmenskaufverträgen Kaufpreisallokation Risikoallokation zwischen Verkäufer und Käufer (Garantien, Freistellungen, Haftungsbeschränkungen) Fallbeispiel Manager in M&A-Transaktionen Management Incentives Incentives der Zielgesellschaft Incentives des Verkäufers Bieterseitige Incentives mit Fokus auf MEP-Strukturen (Grundzüge, Sweet Equity, steuerrechtlicher Hintergrund, Leaver Scheme) Fallbeispiel Dr. Benedikt Hohaus Dr. Barbara Koch-Schulte Prof. Dr. Alexander Götz Uhr Uhr Public M&A Übernahmeangebot, Squeeze Out und Delisting in Deutschland Übernahmen in Deutschland (WpHG/WpÜG) Verkaufsverfahren Squeeze-Out Delisting Insidergeschäfte Dr. Benjamin Leyendecker-Langner, LL.M. Distressed M&A Marktumfeld, Hauptgründe und Perspektiven Rolle der Eigentümer/Banken/Manager Verlaufsstufen einer Krise: Einfluss auf Strategie und zeitlichen Ablauf Fallbeispiel Katharina Reuther Miguel Grosser

6 Kursinformationen Zertifikatslehrgang Mergers & Acquisitions Allgemeine Informationen Zielgruppe: Berufseinsteiger, Berater, Anwälte, Steuerberater, Rechtsreferendare, Studierende Veranstaltungsort: Alle Veranstaltungen werden im Kettelerschen Hof (Königsstraße 51-53) abgehalten, einem 2007 errichteten Tagungs- und Bürogebäude im Herzen der Münsteraner Innenstadt. Unterkunft: Die Unterkunft wird vom Veranstalter nicht gestellt. Bei vielen Unterkünften erhält die Westfälische Wilhelms-Universität Münster Vergünstigungen und Rabatte, die auch von den Teilnehmern des Zertifikatslehrgangs in Anspruch genommen werden können. Informationen für Studierende der Westfälischen Wilhelms-Universität: Es sind 10 Plätze für (Vollzeit-) Studierende der Universität Münster reserviert, die ermäßigte Kursgebühr beträgt 90. Studierende mit dem Schwerpunktbereich 1 oder 5 sind von der Kursgebühr befreit, sofern die Teilnahme für den Schwerpunktbereich gewertet wird (3 ECTS Punkte). Anmeldung: Das Anmeldeformular finden Sie unter Kursgebühr: Die Kursgebühr enthält alle Kosten für Kursmaterialien und Erfrischungen. Ermäßigt*: Standard**: Anmeldeschluss: 07. Juli 2014 * Studierende (Vollzeit), Rechtsreferendare. **50% Rabatt für (ehemalige) Teilnehmer unserer Masterstudiengänge. Alle Vorlesungen können auch einzeln gebucht werden, Kapazitäten vorausgesetzt (400 /Tag). 1 Kontakt JurGrad ggmbh Picassoplatz Münster Katrin Leez, M.A Telefon: 02 51/ Telefax: 02 51/ info@sc-mergers.de Internet: 1 Schloss der Westfälischen Wilhelms-Universität Münster 2 Kettelerscher Hof, Königsstraße Sitz der JurGrad ggmbh, Picassoplatz 3 4 Hauptbahnhof

7 Münster: Lebenswerteste Stadt zwischen Tradition und Moderne Im Oktober 2004 wurde beim LivCom-Award in Kanada auch offiziell bestätigt, was Münsteraner schon lange wissen: Münster ist eine der lebenswertesten Städte der Welt! Als erste deutsche Großstadt wurde die Westfalenmetropole mit diesem Titel ausgezeichnet, was wohl auch daran liegen dürfte, dass ihr auf einzigartige Weise der Spagat zwischen Tradition und Moderne gelungen ist: Die weit bekannte, historische Altstadt, deren mittelalterlicher Grundriss sich noch heute im Straßenverlauf ablesen lässt, wird harmonisch kontrastiert durch die moderne Architektur der zahlreichen Neubauten, wie etwa dem Kettelerschen Hof oder den Münster Arkaden. Das zentrale und oft zitierte Ereignis in der Geschichte der schon 793 gegründeten Stadt Münster ist der Friedensschluss von 1648, der nach monatelangen Verhandlungen das Ende des Dreißigjährigen Krieges besiegelte. Noch heute kann man im Rathaus von Münster, einem Meisterwerk gotischer Baukunst, die historische Inneneinrichtung des Friedenssaals bewundern. Wer von dort über den berühmten Prinzipalmarkt bummelt, der fühlt sich beim Anblick der prächtigen Kaufmannshäuser mit ihren hohen Giebeln zurückversetzt in die Zeit der Hanse. Mit der 1780 gegründeten Westfälischen Wilhelms-Universität besitzt Münster eine der fünf größten Universitäten Deutschlands. Knapp Studierende verteilen sich hier auf über 130 Studiengänge. Der gute Ruf, den die Universität genießt, stützt sich dabei insbesondere auf die Rechts- und Wirtschaftswissenschaften. Der Hauptsitz der Universität, die übrigens auch größter Arbeitgeber der Region ist, befindet sich heute im Fürstbischöflichen Schloss von Münster. Es ist ein herausragendes Bauwerk des Architekten Johann Conrad Schlaun, dessen barocke Architektur noch an einigen anderen Stellen der Stadt bestaunt werden kann. Jeden Tag Kultur erleben und Lebensfreude genießen. Die Westfalenmetropole verfügt außerdem über eine riesige Auswahl an Gaststätten, Cafés und Restaurants. Das Nachtleben ist dementsprechend nicht nur in Studentenkreisen legendär. Besonders beliebt bei Jung und Alt ist dabei das Kuhviertel am Rande der Altstadt mit seinen vielen kleinen, in mühevoller Handarbeit restaurierten Häusern und den traditionellen Studentenkneipen. Auf der anderen Seite von Münster ist in den letzten Jahren mit dem Kreativ-Kai am Hafen des Dortmund-Ems-Kanals eine trendige Ausgehmeile entstanden, die mit zahlreichen Clubs, Bars und Diskotheken ein modernes Gegenstück zum Kuhviertel darstellt.

8 Das Beste aus Theorie und Praxis Gegründet im Sommer 2002, fördert die JurGrad ggmbh die wissenschaftliche Aus- und Weiterbildung an der Westfälischen Wilhelms-Universität Münster in den Bereichen der Rechts- und Wirtschaftswissenschaften. Um die Teilnehmer unserer Studiengänge durch exzellente Qualifizierungen auf Berufsbilder im nationalen und internationalen Umfeld optimal vorzubereiten, arbeiten wir mit namhaften Dozenten aus dem In- und Ausland zusammen, die in Banken, Unternehmensberatungen, Gerichten, Verbänden, Ministerien, Universitäten sowie national und international agierenden Kanzleien tätig sind. So kombinieren wir langjährige Berufserfahrung und exzellente Kenntnisse in den jeweiligen Themengebieten mit dem neuesten Stand von Lehre und Forschung. Die Besten der Besten für Ihren beruflichen Erfolg. Informationen zu unseren Masterstudiengängen finden Sie unter: ARBEITS MEDIZIN MERGERS RECHT RECHT ACQUISITIONS REAL ESTATE LAW STEUER WISSENSCHAFTEN UNTERNEHMENSNACHFOLGE ERBRECHT & VERMÖGEN VERSICHERUNGS RECHT WIRTSCHAFTSRECHT RESTRUKTURIERUNG Picassoplatz Münster Telefon: 02 51/ Telefax: 02 51/ info@sc-mergers.de