Zwei Jahre YOU INVEST. Professionell. Transparent. Flexibel. Neu ab : YOU INVEST progressive

Transkript

1 Zwei Jahre YOU INVEST. Professionell. Transparent. Flexibel. Neu ab : YOU INVEST progressive

2

3 Zwei Jahre YOU INVEST Seit der Auflage von YOU INVEST vor zwei Jahren hat sich vieles ereignet. Die Zinserträge befinden sich immer noch auf einem tiefen Niveau, gleichzeitig sind die Herausforderungen an den internationalen Kapitalmärkten deutlich gewachsen. So würden die Notenbanken bei der Geldpolitik gern auf die Bremse steigen, was angesichts der abnehmenden wirtschaftlichen Dynamik der Schwellenländer, allen voran von China, zurzeit jedoch unrealistisch erscheint. In diesem Umfeld suchen viele Menschen nach Möglichkeiten, wie sie langfristig ihre Gelder veranlagen können, ohne sich täglich mit wirtschaftlichen Entwicklungen auseinandersetzen zu müssen. Der Erfolg der YOU INVEST Familie belegt deutlich, dass eine Veranlagungslösung, die einfach, transparent und flexibel ist, diesen Ansprüchen gerecht wird. Die erfolgreiche YOU INVEST Familie wird jetzt um eine weitere Variante ergänzt: Mit YOU INVEST progressive können AnlegerInnen eine Veranlagungslösung wählen, die risikobetonter als die bisher angebotenen YOU INVEST Fonds ist. So können wir den unterschiedlichen Bedürfnissen noch besser entsprechen. Vor einem Jahr hat die YOU INVEST Familie die 500-Millionen- Euro-Grenze überschritten. Mittlerweile sind wir insgesamt bei einem Fondsvolumen von rund 1,3 Milliarden Euro angelangt. Dieses große Vertrauen in YOU INVEST ist für uns ein klarer Auftrag, das Beste für Sie zu geben und auch in den nächsten Jahren Ihre Mittel sorgsam an den internationalen Kapitalmärkten anzulegen. Thomas Schaufler Geschäftsführer Erste Asset Management Peter Bosek Vorstand Privatkunden Erste Bank Österreich Heinz Bednar Vorsitzender der Geschäftsführung Erste Asset Management

4 2015 ein Jahr mit hohen Kursschwankungen Die Anlagebilanz fällt zu Beginn des vierten Quartals 2015 für das laufende Kalenderjahr durchwachsen aus. Während Staatsanleihen relativ gut abschnitten, blieben offensive Anlagesegmente wie z. B. Aktien oder Unternehmensanleihen hinter den Erwartungen zurück bzw. drehten im Jahresverlauf sogar ins Minus. Fulminanter Jahresbeginn an den Kapitalmärkten Dabei hatte das Jahr 2015 für AnlegerInnen verheißungsvoll begonnen. Nahezu alle Anlageklassen entwickelten sich im ersten Quartal positiv, begünstigt durch fallende Rohstoffpreise und die Ankündigung der Europäischen Zentralbank (EZB), ein Ankaufsprogramm für Euroland-Anleihen durchzuführen. Die Aktienmärkte wurden dadurch in der Eurozone regelrecht beflügelt. Der deutsche Aktienindex DAX erreichte sogar eine historische Höchstmarke von über Punkten. Den Höchstständen folgte eine länger andauernde Korrekturphase. Ausgelöst wurde sie durch die Andeutung der US-Notenbank, die Leitzinsen noch in diesem Jahr anzuheben. Ein belastender Faktor war die Unsicherheit über das mögliche Ausscheiden Griechenlands aus der Eurozone. China-Schwäche löst Kurskorrekturen aus Dieser Schritt nährte Ängste, dass die chinesische Wirtschaft mit größeren Wachstumsschwächen als bisher angenommen zu kämpfen habe. Ein angeschlagenes China würde auch die Industriestaaten treffen. Als die US-Notenbank wenige Wochen später die von manchen AnalystInnen erwartete Leitzinserhöhung nach hinten verschob, fiel die Börsenstimmung in den Keller. Seit einigen Wochen verzeichnen die globalen Aktienmärkte und Unternehmensanleihen wieder deutliche Kursanstiege. Die marktbestimmenden Risikofaktoren haben sich verbessert und führten zu einer Kursstabilisierung an den internationalen Kapitalmärkten. Bilanz kann sich sehen lassen Zum zweiten Geburtstag kann sich die Bilanz der YOU INVEST Fonds trotz des schwierigen Jahresverlaufs sehen lassen. Alle Varianten liegen seit Fondsstart deutlich im Plus. Die hohen Schwankungen konnten relativ gut abgefedert werden. Die Zinserträge für klassische Sparprodukte befinden sich nach wie vor auf einem historischen Tief. AnlegerInnen, die zumindest die Teuerungsrate erwirtschaften möchten, kommen an einer Kapitalmarktveranlagung nicht vorbei. Der Preis dafür sind kurzfristig höhere Schwankungen im Veranlagungsergebnis langfristig sollte das damit verbundene höhere Risiko einen höheren Ertrag abwerfen. Besonders deutlich war der Kursrückgang am Schwarzen Montag, den 25. August Der Kursrutsch folgte der Ankündigung der chinesischen Regierung, ihre Währung, den Renminbi, abzuwerten. Gerhard Beulig Leiter Multi Asset Management Privatkunden

5

6 Die Chronik der ersten beiden Jahre Wertentwicklung YOU INVEST Fonds seit Fondsstart * Fondsstart YOU INVEST Fonds Verschärfte EU-Sanktionen gegen Russland Politische Proteste Ukraine Viktor Orban gewinnt Parlamentswahlen in Ungarn Islamische Organisation ISIS im Vormarsch Alibaba Größter Börsega aller Zeiten Euro / / / / / / / / / / /2014 1

7 YOU INVEST Volumen über 500 Mio. Euro Markante Aufwertung des US-Dollar Ölpreis auf Sieben-Jahres-Tief Keine Leitzinsanhebung in den USA Start des Anleihenankaufprogramms der EZB Griechenland wendet Staatspleite ab ng VW Dieselskandal YOU INVEST Familie über 1 Mrd. Euro Schwarzer Montag an den Börsen DAX knackt erstmals die Punkte-Marke YOU INVEST Wertentwicklung Variante * YOU INVEST solid 8,65 % YOU INVEST balanced 7,43 % YOU INVEST active 7,27 % * Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt lt. OeKB Methode. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag in Höhe von bis zu 4,00 % und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotge bühren sind in der Darstellung nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Bitte beachten Sie, dass Wertentwicklungen unter fünf Jahren automatisch ab Produktbeginn gelten. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. 1/ / / / / / / / / / / /2015 Quelle: Thomson Reuters Datastream

8 YOU INVEST Anlegen, wie Sie es wollen YOU INVEST ist eine professionelle, transparente und flexible Veranlagungslösung. Ihre Bedürfnisse stehen an erster Stelle. Ob für den Vermögensaufbau oder um in den Genuss regelmäßiger Auszahlungen zu kommen. Ob für die Ausbildung der Kinder oder um später oder sofort eine zusätzliche Rente in Anspruch nehmen zu können. Oder um sich einen lang ersehnten Wunsch zu erfüllen YOU INVEST hat die passende Lösung für Ihre persönlichen Ziele. Bei YOU INVEST steht die richtige Balance zwischen Risiko und Ertrag an erster Stelle. Profis der Kapitalanlagegesellschaft ERSTE-SPARINVEST, die heuer ihr 50-jähriges Jubiläum feiert, wählen für die verschiedenen Varianten von YOU INVEST die jeweils attraktivsten Anlageklassen aktiv aus. YOU INVEST wird in vier Risikostufen mit unterschiedlichen Ein- und Auszahlungsvarianten angeboten. Vorteile für AnlegerInnen Eine moderne, aktive Anlagestrategie sorgt für eine gute Balance zwischen Risiko und Ertrag. Durch die breite Veranlagung in unterschiedliche Vermögenswerte wird das Risiko des Investmentfonds gestreut, was Verlustrisiken reduzieren kann. Sie können Ihre Anlage jederzeit zum aktuellen Rückgabepreis verkaufen. Zu beachtende Risiken Anlagen an Kapitalmärkten unterliegen Marktpreisschwankungen. Kapitalverlust ist möglich. Wechselkursveränderungen können den Fondspreis negativ beeinflussen. Reporting Alle Daten über die YOU INVEST Fonds sind im Bereich Reporting auf griffig aufbereitet. In Videos erklären unsere FondsmanagerInnen, was sich an den Märkten getan hat. Blog Das Tagebuch für Finanzthemen auf blog. Weit über 100 Einträge seit dem Start zeigen, dass wir aktuelle und umfassende Kommunikation ernst nehmen. Service Wir haben ein offenes Ohr für Fragen, Ideen, Wünsche oder Beschwerden. Unter der Tel. Nr. +43(0) gibt es Auskunft zu den Produkten und allem, was wichtig ist.?! Chat Der direkte Draht zu YOU INVEST. Telefonisch, per , per Chat (Online-Kommunikation) oder bei Online-Seminaren (Webinar). Nutzen Sie unser Abo- Service unter Stand per , Quelle: Erste Asset Management Staatsanleihen Gelder/kurzfristige Anlagen Unternehmensanleihen Anleihen Schwellenländer Aktien Alternative Strategien (A) = Ausschütter (T) = Thesaurierer Warnhinweis gemäß InFG: Die YOU INVEST Fonds können zu wesentlichen Teilen in Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) isd 71 InvFG 2011 investieren.

9 YOU INVEST solid Anlagestruktur YOU INVEST solid ist der Fonds mit nur geringem Risiko. Hier geht es weniger um einen hohen Wertzuwachs. Im Vordergrund steht die Stabilität der Veranlagung. A: AT0000A11FD5 T: AT0000A11FF0 YOU INVEST balanced Anlagestruktur YOU INVEST balanced verfolgt das Ziel, gute Erträge zu erwirtschaften mit mehr Risiko. Ein ausgewogenes Verhältnis von Chancen und Risiken spricht für diese Lösung. A: AT0000A11FA1 T: AT0000A11FB9 YOU INVEST active Anlagestruktur YOU INVEST active bietet die Aussicht auf überdurchschnittliche Erträge. Die Kursschwankungen können hoch sein. A: AT0000A11F78 T: AT0000A11F86 YOU INVEST progressive Neu ab : YOU INVEST progressive Anlagestruktur geplant YOU INVEST progressive kann von allen Varianten das höchste Risiko eingehen und ist die offensivste Variante. Die Kursschwankungen können besonders hoch ausfallen. Diese Variante eignet sich speziell auch für den langfristigen Vermögensaufbau mit dem s Fonds Plan. A: AT0000A1GMV6 T: AT0000A1GMW4

10 Das Team der besten Köpfe YOU INVEST Bei YOU INVEST nützen wir das geballte Know-how von SpezialistInnen aus den verschiedensten Bereichen. Das Fondsmanagement ist das Herz von YOU INVEST. Hier wird über den Risikograd und die Gewichtung der Anlagesegmente (Aktien, Anleihen, Alternative Investments) entschieden. Das Produktmanagement und die Servicebereiche sorgen dafür, dass alle wesentlichen Informationen über die Fonds und Strategien auf direktem Kanal zu Ihnen gelangen. Karl Altrichter Senior Fondsmanager Gerhard Beulig CFA Leiter Multi Asset Management Private Clients Stefanie Clam CIIA Senior Fondsmanager Philip Schifferegger CFA Head of Multi Asset Management Institutionals Thomas Spellitz Leiter Vermögensmanagement Christian Süttinger CFA, CAIA Senior Fondsmanager Aneta Todorova CFA Senior Quantitative Analyst Gerhard Winzer Chefvolkswirt

11 Regina Haberhauer Marketingverantwortliche ERSTE-SPARINVEST Martin Langer Leitung Produktmanagement Wertpapiere Österreich, Erste Group Bank AG Manfred Lentner Leiter Product Solutions der ERSTE-SPARINVEST Rike Poppe Leitung Produktmanagement Wertpapiere, Erste Group Bank AG Michael Tröthann Produktmanager Wertpapiere, Erste Group Bank AG

12 Ausblick und Zukunft Drei Szenarien Der Beginn des vierten Quartals markiert auch den Beginn für eine Vorschau auf das nächste Jahr. Ein wichtiger Anhaltspunkt sind für AnlegerInnen die Wirtschaftsaussichten rund um den Globus. Eines vorweggenommen: Es gibt viele offene Fragen. Wir wollen daher nicht die eine Antwort geben, sondern haben drei Szenarien entwickelt. Szenario 1: Die globale Wirtschaft erholt sich deutlich In diesem Szenario beschleunigt sich das Wachstum der Weltwirtschaft. Die entwickelten Volkswirtschaften wachsen weiter über dem Trend, während in den Schwellenländern eine moderate Beschleunigung des Wirtschaftswachstums stattfindet. In diesem Szenario wäre damit zu rechnen, dass die US-amerikanische Zentralbank die Leitzinsen anhebt. Das wäre negativ für Anleihen ohne Kreditrisiko und Hartwährungsanleihen aus den Schwellenländern und positiv für einige risikobehaftete Wertpapierklassen wie z. B. Aktien. Szenario 2: Die globale Wirtschaft schwächt sich ab In diesem Szenario dreht sich die Abwärtsspirale in den Schwellenländern weiter. Der globale Deflationsdruck verstärkt sich und die Instabilität auf den Finanzmärkten nimmt zu. Die Gewinne der Unternehmen schrumpfen auf globaler Basis. Das würde auf die Investitionen und die Beschäftigung drücken. In diesem Szenario würden kreditsichere und liquide Staatsanleihen bevorzugt. Die gute Nachricht: Dieses Szenario wird derzeit bereits vorgenommen. Jede Besserung könnte für positive Überraschungen sorgen und die Märkte positiv beeinflussen. Szenario 3: Beruhigung an den Finanzmärkten Das Wachstum in den entwickelten Volkswirtschaften schwächt sich in diesem Szenario moderat ab, während das Wachstum in den Schwellenländern niedrig bleibt. Die Beruhigung an den Finanzmärkten ermöglicht es der US-amerikanischen Zentralbank, den Leitzinssatz in einer vorsichtigen Weise anzuheben. Dieses Szenario wäre leicht negativ für Anleihen ohne Kreditrisiko und Hartwährungsanleihen aus den Schwellenländern und nur moderat positiv für einige risikobehaftete Wertpapierklassen wie z. B. Aktien. Das YOU INVEST Fondsmanagement ist auf alle drei Szenarien gut vorbereitet. Wir rechnen mit anhaltend hohen Marktschwankungen und bleiben vorerst unserer defensiven Ausrichtung treu, haben aber chancenreiche Vermögenswerte (wie z. B. Aktien) auf unserem Radarschirm. Ein aktives Management, bei dem die Datenlage und Entwicklung der Kapitalmärkte laufend analysiert und beurteilt wird, macht in diesem Umfeld umso mehr Sinn. Thomas Spellitz Leiter Vermögensmanagement Gerhard Winzer Chefvolkswirt

13 Wichtiger rechtlicher Hinweis: Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Erste Asset Management GmbH und RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch. Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgf erstellt und im Amtsblatt zur Wiener Zeitung veröffentlicht. Für die von der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Erste Asset Management GmbH und RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG ivm InvFG 2011 Informationen für Anleger gemäß 21 AIFMG erstellt. Der Prospekt, die Informationen für Anleger gemäß 21 AIFMG sowie die Wesentliche Anlegerinformation/KID sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage abrufbar und stehen der interessierten AnlegerIn kostenlos am Sitz der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der jeweiligen Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen die Wesentliche Anlegerinformation/KID erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente sind auf der Homepage com ersichtlich. Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere AnlegerInnen und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer AnlegerInnen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Warnhinweis gemäß InFG 2011: Die YOU INVEST Fonds können zu wesentlichen Teilen in Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) isd 71 InvFG 2011 investieren. Stand Oktober 2015

14