WERBUNG. Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 GmbH & Co. geschlossene Investment KG

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1 WERBUNG Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 GmbH & Co. geschlossene Investment KG Investitionsbericht vom

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3 Allgemeine Informationen Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 GmbH & Co. geschlossene Investment KG (nachfolgend Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 genannt) bietet Anlegern die Möglichkeit, sich mittelbar an Private-Equity-Zielfonds von renommierten Partnern zu betei ligen. Im Fokus der aktuellen Beteiligung steht der Erwerb etablierter großer und mittelgroßer europäischer Unternehmen, in die über große Zielfonds renommierter Private-Equity-Manager investiert wird. Neben einer Streuung über eine Vielzahl von Unternehmen, verschiedenster Branchen und Länder, bietet die Kombination von Zielfonds aus unterschiedlichen Auflagejahren eine zusätzliche Streuung über unterschiedliche Investitionszeitpunkte und Marktphasen. Dies kann das Verlustrisiko verringern und die durchschnittliche Rendite eines Portfolios stabilisieren. Allerdings bedingt das auch, dass bei Fondsauflage noch keine Zielfonds identifiziert sind. Das hat zur Folge, dass dem Anleger zum Zeitpunkt des Beitritts nicht alle Risiken der Beteiligung bekannt sind und explizit genannt werden können. Eine hohe Streuung garantiert nicht, dass keine Verluste für den Anleger entstehen können. Illustrative Darstellung des Private-Equity-Investitionskonzepts Investitionsphase Umsetzung Wertschöpfungsstrategien Desinvestitionsphase PAI Partners als erster Zielfondspartner Private-Equity-Zielfonds Wealthcap Spezial Portfolio Private Equity 1 mehrere Private-Equity-Zielfonds-Investitionen geplant Private-Equity-Zielfonds Unternehmen Private-Equity-Zielfonds je Private-EquityZielfonds Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Jahr 8 Jahr 9 Jahr 10 Jahr 11 Jahr 12 Die Streuung erfolgt über mindestens drei Zielfonds mit rund Unternehmen. Risikohinweis: Es besteht das Risiko, dass nicht genügend geeignete Zielfonds gefunden werden und die beabsichtigte Streuung nicht erreicht wird. Die zeitliche Streuung bietet keine Garantie für eine positive Wertentwicklung bzw. keinen Schutz vor möglichen Verlusten. Die Anleger sind bei der Auswahl geeigneter Investitionen vom Fachwissen der Verwaltungsgesellschaft und des Managements der Zielfonds abhängig und haben keine Möglichkeit, Einfluss darauf zu nehmen. 3

4 Informationen zu Zielfonds, an die die Wealthcap 21/22 Equity GmbH & Co. KG bereits Kapitalzusagen gemacht hat1 Zielfonds Kapitalzusage an Zielfonds Anteil am geplanten Kommanditkapital4 Erwerbsnebenkosten PAI Europe VII2 20 Mio. EUR 33 % ca EUR Wealthcap Spezial Portfolio Private Equity 1 SCS SICAV-SIF Teilfonds 1 Private Equity Large Buyout Mio. EUR 16,7 % ca EUR Die Finanzierung der Kapitalzusagen an den in der Tabelle aufgeführten Dach-/Zielfonds auf Ebene des Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 erfolgt konzeptionsgemäß mit 100 % Eigenkapital. Eine Fremdfinanzierung auf Ebene der Investitionen/Unternehmensbeteiligungen der Zielfonds ist in größerem Umfang möglich. Die Verwaltungsgesellschaft erhält von der Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 als Transaktionsgebühr bis zu 1,75 % des gegenüber dem Zielfonds verbindlich übernommenen Zeichnungsbetrages.5 Kurzbeschreibung des angebundenen Zielfonds PAI Europe VII6 Investition mit Fokus auf etablierte Unternehmen aus dem Mittelstand Schwerpunkt auf Investitionen in europäische Unternehmen Ziel sind Einzelinvestitionen Kurzbeschreibung des angebundenen Dachfonds Wealthcap Spezial Portfolio Private Equity 1 SCS SICAV-SIF Teilfonds 1 Private Equity Large Buyout Mittelbare Beteiligung über 3 6 Zielfonds unterschiedlicher Auflagejahre geplant Schwerpunkt europäische Private Equity Investitionen Gründe für die Investition waren u. a. Der Zielfondsmanager verfügt über langjährige Erfahrung und ein internationales Netzwerk Das Zielfondsmanagement hat bereits sechs Vorgängerfonds aufgelegt Gründe für die Investition waren u. a. Wealthcap als Investmentberater des Fonds verfügt über langjährige Erfahrung und ein internationales Netzwerk Der Investmentberater hat bereits 21 Vorgängerfonds8 im Bereich Private Equity aufgelegt Höhere Streuung durch mehrere Zielfonds unterschiedlicher Auflagejahre Risikohinweis: Die Anleger sind bei der Auswahl geeigneter Investitionen von dem Fachwissen der Verwaltungsgesellschaft (Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh) und des Managements des jeweiligen Zielfonds abhängig und haben keine Möglichkeit, Einfluss darauf zu nehmen. Fehlentscheidungen des Managements bei der Auswahl der Ziel- und Dachfonds können nicht ausgeschlossen werden. 1 Die Beteiligungen an den Ziel- bzw. Dachfonds erfolgen, gemeinsam mit dem Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 22, mittelbar über die Wealthcap 21/22 Equity GmbH & Co. KG, die gemeinsam für die Beteiligungen Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 22 investiert. Die Kapitaleinzahlungen in die Wealthcap 21/22 Equity GmbH & Co. KG werden bis zur Feststellung des endgültigen quotalen Verhältnisses (zum Zeitpunkt des Plat zierungsschlusses der Investment gesellschaft) im Verhältnis der Platzierungsgarantien von 25 % (Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 22) zu 75 % (Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21) vorgenommen. 2 Per wurde der Zielfonds PAI Europe VII mit einer Kapitalzusage i. H. v. 20 Mio. EUR an die Wealthcap 21/22 Equity GmbH & Co. KG angebunden. 3 Per wurde der Dachfonds Wealthcap Spezial Portfolio Private Equity 1 SCS SICAV-SIF Teilfonds 1 Private Equity Large Buyout 2018 mit einer Kapital zusage i. H. v. 10 Mio. EUR an die Wealthcap 21/22 Equity GmbH & Co. KG angebunden. Innerhalb dieses Dachfonds sind derzeit (Stand ) noch keine Private-Equity-Zielfonds- Investitionen angebunden. 4 Bei einem geplanten Kommanditkapital auf Ebene der Wealthcap 21/22 Equity GmbH & Co. KG von 60 Mio. EUR. 5 Eine ausführliche Aufstellung der anfallenden Kosten der unternehmerischen Beteiligung entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen sowie dem Verkaufs prospekt vom einschließlich etwaiger Aktualisierungen/Nachträge. 6 Quellen: Abruf am sowie Due Diligence Questionnaire PAI Europe VII, September Quelle: Wealthcap Spezial Portfolio 1 Zugang zu flexiblen Zielfondsinvestments für institutionelle Anleger vom Quelle: Wealthcap, eigene Auswertung. 4

5 Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 im Überblick Investitionsgegenstand Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 bietet Anlegern die Möglichkeit, sich mittelbar über institutionelle Zielfonds an Private-Equity-Unternehmensbeteiligungen im Segment Buy-out mit Investitionsschwerpunkt Europa zu beteiligen Laufzeit 13 Jahre (bis , mit einer Verlängerungsoption bis spätestens )1 Kalkulierte mögliche Rendite und Gesamtausschüttung Kalkulierte mögliche Anlegerrendite von 9 % p. a. vor Steuern (IRR2) bezogen auf den Zeichnungsbetrag ohne Ausgabeaufschlag3 Kalkulierte mögliche Gesamtausschüttung ca. 160 % bezogen auf den Zeichnungsbetrag ohne Ausgabeaufschlag3 Mindestbeteiligung und Kapitalabrufe EUR zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag4 Bei Zeichnung 30 % des Zeichnungsbetrages zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag Weitere Abrufe gemäß Bedarf/Investitionsfortschritt Einkunftsart Voraussichtlich Einkünfte aus Gewerbebetrieb Dividenden sowie solche Gewinne, die aus der Veräußerung der (mittelbar) gehaltenen Beteiligungen an den Portfoliounternehmen stammen, unterliegen derzeit zu 60 % der Besteuerung, 40 % dieser Einkünfte sind steuerfrei (Teileinkünfteverfahren) Platzierungsgarantie 22,5 Mio. EUR durch die Wealthcap Investment Services GmbH Beispielhafte Risiken Ein wirtschaftlicher Totalverlust des vom Anleger erbrachten Kapitals einschließlich Ausgabeaufschlag ist möglich. Es stehen zum aktuellen Zeitpunkt noch nicht alle Zielfonds fest, sodass eine Analyse und Prüfung durch den Anleger nicht möglich ist Verzögerungen in der Investitionsphase können zu einer niedrigeren Rendite der Anlage bzw. zu Verlusten führen Es können Fremdwährungsrisiken durch Investitionen in Nicht-Euro-Währungen entstehen Es bestehen anlageklassenspezifische Risiken Der Verlauf des Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 hängt erheblich von der Fachkompetenz der handelnden Personen ab (Managementrisiko) sowohl der Invest mentgesellschaft als auch der Zielfondsgesellschaft Es bestehen Abhängigkeiten von der wirtschaftlichen Entwicklung der Portfoliounter nehmen (anlageklassenspezifisches Risiko) Es besteht eine eingeschränkte Fungibilität der Beteiligung Es besteht das Risiko, dass höhere als die vom Initiator angenommenen Kosten entstehen. Eine ausführliche Darstellung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt, Kapitel Die Investmentgesellschaft, Abschnitt Wesentliche Risiken, zu entnehmen Hinweis: Die Investmentgesellschaft weist aufgrund der geplanten Zusammensetzung der Vermögensgegenstände und deren Abhängigkeit von Marktveränderungen eine erhöhte Volatilität auf. Eine erhöhte Volatilität der Investmentgesellschaft führt zu einer entsprechend erhöhten Volatilität von Anteilen. Steuerliche Vorschriften können künftig von den Finanzbehörden und -gerichten anders ausgelegt werden und teilweise auch mit Rückwirkung geändert werden. Die Angaben sind damit keine Zusicherung der steuer lichen Behandlung der Anleger. Die steuerlichen Angaben berücksichtigen nicht die persönlichen Verhältnisse der Anleger. Vor der Beteiligung sollte die Beratung durch einen steuerlichen Berater in Anspruch genommen werden. Bitte beachten Sie den allein verbindlichen Verkaufsprospekt vom , die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Anlagebedingungen inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nachträge. 1 Die Möglichkeit zur ordentlichen Kündigung der Anteile durch den Anleger ist ausgeschlossen. 2 Definition IRR siehe Seite 6. 3 Die sich aus historischen Daten ergebende Rendite und Gesamtausschüttung vor Steuern bezogen auf die Summe aus dem Zeichnungsbetrag und dem Ausgabeaufschlag (i. H. v. 5 % auf den Zeichnungsbetrag) liegt im Ausgangsszenario bei ca. 8 % p. a. (IRR 2) bzw. 152 %, bei um 25 % niedrigeren Einnahmen der Zielfonds bei ca. 2 % p. a. (IRR 2) bzw. 110 %, bei um 35 % höheren Einnahmen der Zielfonds bei ca. 14 % p. a. (IRR2) bzw. 203 %. 4 Neben dem Ausgabeaufschlag fallen weitere Kosten an, die dem Verkaufs prospekt zu entnehmen sind. Warnhinweis: Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wert entwicklung in der Zukunft. 5

6 Impressum / Hinweise / Kontakt Herausgeberin: Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh, München Stand: Hinweis zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 Die Angaben zu dieser unternehmerischen Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufs prospekt vom , inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nachträge. Die Werbung stellt keine Anlageberatung dar. Die Werbung ist nicht an die persönlichen Verhältnisse und Bedürfnisse von Anlegern angepasst. Die Werbung ersetzt keine individuelle Beratung auf Basis des Verkaufsprospektes. Aufgrund der Werbung kann kein Beitritt in die Investmentgesellschaft erfolgen. Der Verkaufsprospekt inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nach träge, die Anlagebedingungen und die aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen, der letzte veröffentlichte Jahresbericht sowie die Mitteilung zum Nettoinventarwert liegen als deutschsprachige Dokumente in den Geschäftsräumen der Wealthcap Kapitalverwaltungs gesellschaft mbh, Am Tucherpark 16, München, zu den üblichen Öffnungs zeiten zur kostenlosen Abholung bereit und sind kostenlos in elektronischer Form unter verfügbar. IRR-Methode Die Renditeangabe nach der Interner-Zinsfuß-Methode (IRR-Methode, englisch: Internal Rate of Return) gibt an, wie hoch die Verzinsung ist, die in jedem Zahlungszeitpunkt auf das dann noch rechnerisch gebundene Kapital erzielt werden kann. Nach dieser Methode wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. In der Renditeberechnung ist die Kapitalrückzahlung enthalten. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z. B. festverzinsliche Wertpapiere), nicht unmittelbar vergleichbar. Denn bei herkömmlichen Renditeangaben bezieht sich die Rendite immer auf das anfänglich eingesetzte und während der Laufzeit nicht veränderliche Kapital. Ein Vergleich ist deshalb nur unter Einbeziehung des jeweils durchschnittlich gebundenen Kapitals bezogen auf die Vermögensanlagen, des Gesamtertrages und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich. Kontakt Weitere Informationen zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 erhalten Sie bei Ihrem Berater. Dieser hält auch den allein verbindlichen Verkaufsprospekt für Sie bereit, den Sie ebenso direkt anfordern können. Besuchen Sie uns im Internet unter um sich über den Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 21 zu informieren. Hier finden Sie alles Wissenswerte rund um unser Angebot und unser Unternehmen sowie bereits platzierte und aktuelle Sachwertefonds, zum Beispiel aus den Bereichen Immobilien, Private Equity, Luftverkehr und Portfoliolösungen. Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh Am Tucherpark 16, München Telefon Telefon Telefax (kostenfrei) (Ausland) info@wealthcap.com Internet 6

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8 Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh Am Tucherpark München Telefon (kostenfrei) Telefon (Ausland) Telefax Internet