Best Discount Eine Marktanalyse in Kooperation mit:

Transkript

1 2018 Eine Marktanalyse in Kooperation mit:

2 Inhaltsverzeichnis 2 I. Vorgehensweise bei der Studie II Ergebnisse III.Was bringt der Vergleich? IV.Vorstellung der Untersuchungsdurchführenden

3 3 Vorgehensweise bei der Studie

4 Aufbau & Struktur 4 Grundlage der Erhebung: --Tool auf finanztreff.de Suchunterstützung für Zertifikate Produkt-Einteilung in unterschiedliche Cap-Abstände und Laufzeitbereiche Untersucht werden Zertifikate aller Emittenten, deren Produkte an Börse Stuttgart oder/und Börse Frankfurt Zertifikate gelistet sind Betrachtungszeitraum: 1. März 2017 bis 28. Februar 2018 Untersuchung für eine Grundgesamtheit von 15 ausgewählten Basiswerten: Zwei Indizes: Auswertung Dax & Euro Stoxx Einzelaktien: Adidas Airbus Allianz BASF Bayer Daimler Dt. Bank Dt. Post Dt. Telekom E.ON ENI Lufthansa Münch. Rück RWE St. Sanofi-Aventis SAP Siemens Telefonica ThyssenKrupp Total

5 Ermittlung der s 5 Analysiert werden Zertifikate auf die 22 Basiswerte der Grundgesamtheit in vier Cap-Abständen: C60 (Cap bei max. 60% des Basiswertkurses), C80, C90 & C100 in vier unterschiedlichen Laufzeitkategorien RLZ 03-06: Restlaufzeit zwischen 3 und 6 Monaten RLZ 06-09: Restlaufzeit zwischen 6 und 9 Monaten RLZ 09-12: Restlaufzeit zwischen 9 und 12 Monaten RLZ 12-18: Restlaufzeit zwischen 12 und 18 Monaten Börsentäglich zwei Messreihen mit insgesamt bis zu 704 Ergebnissen Insgesamt einzelne -Ergebnisse ermittelt Als gilt grundsätzlich jeweils das Papier, das zum Zeitpunkt der jeweiligen Betrachtung die höchste max. Rendite p.a. in der jeweiligen Cap-Strategie und im jeweiligen Restlaufzeitbereich für den jeweiligen Basiswert aufweist

6 Ergebnisse

7 Cap Strategie Gesamtergebnis 7 Top 5 Emittenten: 1. HSBC 2. DZ Bank 3. Commerzbank 4. Citigroup 5. Société Générale Durchschnittliches Ertragspotenzial der - Produkte (Seitwärtsrendite und maximaler Ertrag) C60 C80 C90 C100 Lesehilfe: Restlaufzeit RLZ RLZ RLZ RLZ ,1% p.a. 0,2% p.a. 0,4% p.a. 0,8% p.a. 0,0% p.a. 0,2% p.a. 0,4% p.a. 1,0% p.a. 1,8% p.a. 2,3% p.a. 2,7% p.a. 3,1% p.a. 0,8% p.a. 1,6% p.a. 2,5% p.a. 4,1% p.a. 5,0% p.a. 5,4% p.a. 5,5% p.a. 5,7% p.a. 2,0% p.a. 3,5% p.a. 4,8% p.a. 6,7% p.a. 14,5% p.a. 12,0% p.a. 10,7% p.a. 9,7% p.a. 4,7% p.a. 7,0% p.a. 8,8% p.a. 11,0% p.a. Im Betrachtungszeitraum boten zertifikate mit einer Restlaufzeit von Monaten und einem Cap bei maximal 90 Prozent des jeweiligen Basiswertkurses im Durchschnitt einen maximalen Ertrag von 5,7 Prozent und eine mögliche Maximalrendite von 6,7 Prozent p.a.

8 Ergebnisse & Erkenntnisse HSBC gewinnt zum ersten Mal die Studie Außerdem auf dem Treppchen: DZ Bank auf Platz 2, Commerzbank wird Dritter Vorjahressieger Société Générale erreicht hinter der Citigroup Platz 5 Fortsetzung der Wettbewerbsintensivierung seit 2015 HSBC erreicht Platz 1 mit -- Anteil von <1/6 (2015: >1/3) Sechs Emittenten gewinnen mindestens einen Einzelwert z.b. Lufthansa (2015: zwei) Neun Emittenten mit einer Top 3-Platzierung bei einem Einzelwert (2015: sieben) ABER: Nur 16 Emittenten bringen ein in die Wertung (2015: 2016) Top-Emittenten stellen über die Hälfte aller s Top-3-Emittenten: 45 Prozent der -Ergebnisse (2015: 47 Prozent) Top-5-Emittenten: 71 Prozent der -Ergebnisse (2015: 75 Prozent) HSBC erreicht zum zweiten Mal das Treppchen, erstmals Platz 1

9 -Ergebnisse im Verlauf 9 100% 75% 49% 37% 38% 51% 55% 55% 47% 42% 38% 42% 54% 53% 55% 50% 25% 51% 63% 62% 49% 45% 45% 53% 58% 62% 58% 46% 47% 45% 0% Anteil der Top 3-Emittenten Anteil übriger Emittenten Anteil der Top-3-Anbieter an -s zum dritten Mal unter 50 Prozent!

10 Anteile bei ausgewählten Einzelwerten 10 DAX Euro Stoxx 50 Adidas Allianz Bayer Daimler Dt. Telekom Münch. Rückv. SAP Telefonica Anteil gesamt CIT 4,9% 7,7% 13,9% 10,4% 9,5% 15,1% 10,4% 12,1% 14,7% 1,1% 13,4% COB 4,1% 3,6% 12,6% 9,0% 17,9% 12,0% 12,5% 17,6% 27,9% 20,2% 13,6% DZ 2,7% 3,3% 3,6% 7,1% 13,1% 17,0% 7,2% 6,3% 22,5% 43,1% 14,7% HSBC 33,2% 24,4% 13,5% 32,4% 29,9% 26,4% 14,1% 14,5% 18,2% 0,0% 16,4% SG 7,7% 14,3% 29,9% 25,3% 14,2% 2,5% 34,9% 20,5% 7,0% 5,5% 13,3% UCB 17,3% 20,8% 0,2% 1,4% 3,1% 1,8% 2,2% 3,2% 0,7% 7,5% 6,3% VON 9,6% 14,3% 3,8% 2,8% 4,1% 10,3% 3,7% 4,8% 5,1% 9,9% 7,1%

11 11 Was bringt der Vergleich?

12 Was der Vergleich bringt? 12 Quelle: Zertifikatesuche auf Analyse: zertifikate mit Basiswert: Dax Cap: Fälligkeit: Juni 2019 Analysezeitpunkt: , 11:10 Rendite: 5,66% p.a. DM8W8Z Emittent: Deutsche Bank Nr. 8-Produkt: 4,49% p.a. 1,17 % mehr Rendite p.a.! 2018 Mai 2018

13 13 Vorstellung der Untersuchungsdurchführenden &

14 Der Zertifikateberater 14 DIE unabhängige Fachpublikation für Zertifikate und strukturierte Produkte ist für Berater komplett kostenlos erscheint seit Mai 2006 fünf Mal jährlich erreicht mit einer versandten Auflage von über Magazinen mehr als Berater hat bereits Weiterbildungsveranstaltungen für mehr als teilnehmende Anlageberater und Vermögensverwalter durchgeführt mehr unter

15 finanztreff.de 15 mit etwa Besuchern im Monat (AGOF internet facts Jan. 2018) eines der meistgenutzten Finanzportale in Deutschland entwickelt innovative Tools zur Suche und Analyse von Aktien, Fonds und strukturierten Kapitalmarktprodukten bietet schnelle und umfassende Informationen rund um die Themen Börse und Finanzen sowie kostenlose Watchlist- und Portfoliofunktionen wird betrieben von der vwd netsolutions GmbH, eine 100%-Tochter der vwd Vereinigte Wirtschaftsdienste GmbH mehr unter

16 Ihre Ansprechpartner 16 Tobias Kramer Geschäftsführer Zertifikateberater GmbH Keithstr Berlin Telefon: +49 (30) tkramer@zertifikateberater.de Lutz Wengorz Geschäftsführer vwd netsolutions GmbH Martin-Hoffmann-Str Berlin Telefon: +49 (30) lwengorz@vwd.com