Florian Roßwog. Finanzintermediation durch Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko:

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1 Florian Roßwog Finanzintermediation durch Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko: Eine Analyse der Auswirkungen der Integration in die Bankenaufsicht und behördliche Regulierung

2 INHALTSÜBERSICHT DANKSAGUNG ZUSAMMENFASSUNG SUMMARY INHALTSÜBERSICHT INHALTSVERZEICHNIS ABBILDUNGSVERZEICHNIS TABELLENVERZEICHNIS ABKÜRZUNGS VERZEICHNIS 1 Einleitung 1 2 Theoretische Grundlagen 7 3 Strukturelle Grundlagen der genossenschaftlichen Kreditwirtschaft 23 4 Grundlagen der Regulierung und Aufsicht von Kreditinstituten 51 5 Normative Analyse der Eignung von Regulierung und Aufsicht von Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko 80 6 Methodische Grundlagen Empirische Analyse der Regulierung und Aufsicht von Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko Kritische Nebenaspekte bei der Regulierung und Aufsicht von Spar- und Kreditgenossenschaften Fazit 176 LITERATURVERZEICHNIS 185 INTERNETQUELLEN 210 GESETZE/RICHTLINIEN 212 INTERVIEWS 213 ANHANG 214 I III V VII VIII XIII XIV XVI VII

3 INHALTSVERZEICHNIS DANKSAGUNG ZUSAMMENFASSUNG SUMMARY INHALTSÜBERSICHT INHALTSVERZEICHNIS ABBILDUNGS VERZEICHNIS TABELLENVERZEICHNIS ABKÜRZUNGS VERZEICHNIS I III V VII VIII.XIII XIV XVI 1 Einleitung Hintergrund der Arbeit Problemstellung und Zielsetzung Gang der Untersuchung 4 2 Theoretische Grundlagen Ökonomische Theorie Neue Institutionenökonomik Evolutorische Ökonomik Finanzintermediation Funktion Volkswirtschaftliche Bedeutung Corporate Governance Begriffsbestimmung Ausgestaltung 22 3 Strukturelle Grundlagen der genossenschaftlichen Kreditwirtschaft Genossenschaftsbegriff Theoretische Erklärungsansätze der Existenz von Genossenschaften 27 VIII

4 3.3 Entstehungsgeschichte genossenschaftlicher Kreditinstitute Wesensmarkmale genossenschaftlicher Kreditinstitute Spezifische Eigenschaften Performance genossenschaftlicher Kreditinstitute Abgrenzung zu Credit Unions Gesellschaftliche und gesamtwirtschaftliche Relevanz 47 4 Grundlagen der Regulierung und Aufsicht von Kreditinstituten Zweck von Regulierung und Aufsicht Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten Staatliche Regulierung versus Selbstregulierung Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten Institutionelle versus funktionale Regulierung Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten Präventive bankenaufsichtliche Maßnahmen Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten Protektive bankenaufsichtliche Maßnahmen Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten Organisation des Aufsichtsprozesses Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten Struktureller Aufbau der Aufsicht Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten 72 IX

5 4.8 Kosten der Regulierung Grundlegende Aspekte bei Kreditinstituten Spezifische Aspekte bei Mikrofinanzinstituten 75 5 Normative Analyse der Eignung von Regulierung und Aufsicht von Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko Thesen Historische Entwicklung der Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko Rahmenbedingungen der Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko Wirtschaftliches Umfeld Aufbau des Finanzsystems Charakteristika der Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko Sektorstruktur Geschäftsmodell Genossenschaftlicher Verbund Interne Organisation Verbreitung und Wettbewerb Regulierung und Aufsicht mexikanischer Spar- und Kreditgenossenschaften Bedeutung umfassender Regulierung und Aufsicht Regulierungsstruktur Quantitative Normen und Standards Qualitative Normen und Standards Einlegerschutz Hilfsaufsicht Kosten Implementierung und Umsetzung Zwischenfazit 125 X

6 6 Methodische Grundlagen Forschungsansatz Auswahl des Verfahrens Anwendung des Verfahrens Fallauswahl Empirische Analyse der Regulierung und Aufsicht von Spar- und Kreditgenossenschaften in Mexiko Aufbau Datengrundlage Kalibrierung Outcome Kausalbedingungen Ergebnisse Analyse der kausalen Zusammenhänge Robustheitstests Interpretation und Bewertung der Ergebnisse auf Fallebene Kritische Nebenaspekte bei der Regulierung und Aufsicht von Spar- und Kreditgenossenschaften Bedeutung der Genossenschaftsverbände Gefahr staatlicher Instrumentalisierung Stabilität der Rahmenbedingungen Ausbau von Kreditauskunfteien Einrichtung einer genossenschaftlichen Zentralbank Fazit Zusammenfassung der Ergebnisse Schlussfolgerungen Restriktionen und Ansätze für zukünftige Forschung 183 XI

7 LITERATURVERZEICHNIS 185 INTERNETQUELLEN 210 GESETZE/RICHTLINIEN 212 INTERVIEWS 213 ANHANG 214 XII