LEBENSZYKLUSKOSTEN UND WAS WIR VON EISBERGEN LERNEN KÖNNEN

Transkript

1 Energieeffizienzkonferenz 2017 LEBENSZYKLUSKOSTEN UND WAS WIR VON EISBERGEN LERNEN KÖNNEN Energetic & IEA DSM Task 16 Wien, 28. November 2017 ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 1 Inhaltsübersicht und Ziele 1. First Fuel und Investitionsvolumina in Energieeffizienz 2. Warum sind Lebenszykluskostenanalysen notwendig? => Lebenszykluskosten (LCC) als Grundlage für Investitionsentscheidungen etablieren 3. Wirtschaftlicher Variantenvergleich 4. Dynamische Investitionsrechnung 5. Amortisationszeiten und interne Verzinsung 6. LCC als Managementinstrument im Lebenszyklus 7. Multiple Benefits von Energieeffizienz anhand von Praxisbeispielen ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 2

2 First Fuel : Vermiedener Energieverbrauch durch Energieeffizienz (11 IEA countries 2013) : total final consumption Source: [IEA 2013, p.20] ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 3 IEA: Getätigte Investitionen in Energieeffizienz nach Sektoren in 2016 Source: [IEA 2017, p. 92] ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 4

3 Warum sind Lebenszykluskostenanalysen wichtig? ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 5 Investitions- vs. Gesamtkosten (LCC) Risiko CAPEX Bewertung? Investitionskosten (=> CAPEX) ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 7

4 Investitions- vs. Gesamtkosten (LCC) => EE & RE Entscheidungen brauchen LCC! Þ Lösung: Vollkosten (= Projektbzw. Lebenszykluskosten (LCC) um Investitionsalternativen zu vergleichen Investitionskosten (=> CAPEX) Betriebskosten über den Projektzyklus (=> OPEX) ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 8 Visualisierung und Vergleich von Lebenszykluskosten (Bsp. Leuchtstoff- vs. Glühlampe) 160 Kumulierte Gesamtkosten Kosten (Euro) ( ) Invest. Min G Glühlampe C Glühlampe - Gesamt aggregiert CFL - Gesamt aggregiert Leuchtstofflampe Amortisati onszeit ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie Betriebsstunden Betriebstunden Einsparungen = Ursprüngliche (=Baseline) aktuelle Kosten Gesamtkosten Minimum

5 Lebenszykluskosten legistische Referenzen ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 13 Energieeffizienz Gesetz (EnEffG): Vergabe, Monitoringstelle und Audits LCC werden im EnEffG 3 Mal erwähnt: Pflichten des Bundes im Vergabebereich 14 (1) u. (2), jeweils eine Analyse minimierter Lebenszykluskosten oder vergleichbare Methoden zur Gewährleistung der Kostenwirksamkeit zugrunde zu legen sind Nationale Energieeffizienz-Monitoringstelle 23 (8):... Listen mit Energieeffizienzkriterien für technische Spezifikationen verschiedener Produktkategorien auf Basis eine Analyse minimierter Lebenszykluskosten oder vergleichbare Methoden zur Gewährleistung der Wirtschaftlichkeit zugrunde zu legen sind Außerdem: LCC-Anforderungen an Audits gem. Energieeffizienz- Richtlinie 2012/27/EU (Anhang VI) ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 14

6 Lebenszykluskosten Kostenstruktur ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 15 Bsp. Warmwasser: Strom vs. Solar vs. Gas Vergleich der kumulierten Gesamtkosten accumulated total cost (in ) Electricity Natural gas Solar thermal 0 Source: Bleyl 2008 (own calculations) time (in a) ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 16

7 Bsp. Warmwasser: Strom vs. Solar vs. Gas Vergleich der jährlichen Gesamtkosten total cost (in /a) Consumption (Fuel) cost Operation&maintenance cost Captial cost Electricity Solar thermal Natural gas Source: Bleyl 2008 (own calculations) ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 17 Energetic Dynamische Investitionsrechnung => Bankfähige Projekte Ein industrielles Beleuchtungsbeispiel ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 19

8 Industrielle Beleuchtungssanierung ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 20 Baseline, Einsparungen Kunde und Investor, verbleibende Stromkosten Source: [Bleyl 2014] EUR/a Verbleibende Kosten Erlöse Investor/Contractor Erlöse Kunden Baseline Summen über Projektlaufzeit: - Baseline: 0,42 Mio EUR - Erlöse Kunden: 0,04 Mio EUR - Erlöse Investor/Contractor: 0,26 Mio EUR - Verbleibende Kosten: 0,12 Mio EUR ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 21

9 Projekt, Equity, Fremdkapital Cash Flows, Gewinn (EBT) (jährlich + kumuliert) Source: [Bleyl 2014] EUR Jahresergebnis (EBT) Eigenkapital Cash-Flow kumulierter Eigenkapital Cash-Flow kumuliertes Jahresergebnis Projekt Cash-Flow Fremdkapital Cash-Flow kumulierter Projekt Cash-Flow ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 22 Industrielle Beleuchtungssanierung: Kundenperspektive vor und nach Vertrag Source: [Bleyl 2014] EUR/a Verbleibende Kosten Erlöse Investor/Contractor Erlöse Kunden Baseline Summen über Projektlaufzeit: - Baseline: 1,04 Mio EUR - Erlöse Kunden: 0,48 Mio EUR - Erlöse Investor/Contractor: 0,26 Mio EUR - Verbleibende Kosten: 0,3 Mio EUR ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 24

10 Wie verzinst sich eine Investition mit einer Amortisationszeit von 5 Jahren, wenn Sie diese 10 Jahre nutzen? ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 25 Interne Verzinsung vs. max. Amortisationsdauer Projekt IRR [%] 30% 20% Quelle: [Bleyl 2017] 4 Jahre 5 Jahre 6 Jahre 10% 8 Jahre 0% Ökonomische Nutzungsdauer [Jahre] ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 26

11 Auf welche Chancen bzw. Returns verzichten Sie, wenn Sie z.b. nur in Maßnahmen mit < 2 oder 3 Jahre Amortisationszeit investieren, diese aber für 5-10 Jahre nutzen würden? ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 27 Entgangene Nutzen bei kurzen Amortisationszeitvorgaben Projekt IRR [%] 50% 40% Quelle: [Bleyl 2017] 2 Jahre 3 Jahre 30% 4 Jahre 20% 5 Jahre 10% 8 Jahre 0% Ökonomische Nutzungsdauer [Jahre] ã Energetic ½ Für Nachfragen: Energetic@ .de ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 28

12 Was passiert, wenn z.b. die Investitionskosten steigen oder die Energiepreise sinken? => Sensitivitätsanlyse ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 29 Industrielles Beleuchtungsprojekt: Sensitivitätsanalyse interner Zinsfuss Interner Zinsfuß Projekt Cash Flow 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% -10% Veränderung gegenüber dem Ausgangswert Investitionskosten (CAPEX) Förderungen/Baukostenzuschüsse Fremdkapitalzinsen Betriebskosten (OPEX) Projektlaufzeit Einsparerlöse Preissteigerungsfaktor Baseline WACC Eigenkapitalzinssatz ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 30

13 Managementperspektive: Wofür können Lebenszykluskostenanalysen genutzt werden? ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 32 Lebenszykluskostenanalysen dienen der Management und Risikobewertung 1. Die detaillierte LCC-Projektkalkulation (+ Controlling) ist ein elementares Werkzeug für das wirtschaftliche und technische Projektmanagement und die Risikobewertung 2. Entscheidungshilfe für den gesamten Projektzyklus, z.b.: ü Vor-Untersuchung: Welche Parameter sind sensibel? => Fokus ü Welche technische Lösung (z.b. Mono- oder Polykrystaline PV)? ü Wie wirken sich Kostenüberschreitungen aus? ü Finanzierung: Auswirkung von Eigen- und Fremdkapitalanteilen ü Welche Betriebsparameter sollen regelmäß. überwacht werden? (z.b. monatlicher Kesselwirkungsgrad mittels Energiebilanz) 3. Cash Flows und KPIs sind Grundlage für Berichtslegung an Geschäftsführung, andere Gremien und Finanzierungsinstitute ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 33

14 Multiple Benefits von Energieeffizienzverbesserungen (IEA 2014) => Strateg. Partner Quelle: [IEA 2014] ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 34 Energetic Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Viel Erfolg für Ihre Projekte! Wir unterstützen Sie gerne. Kontaktdaten: Energetic Lendkai 29, 8020 Graz, Österreich Telefon: ã Energetic ½ Für Nachfragen: ½ Klimaaktiv 27/11/2017½ Folie 39