Supply Chain Finanzierung

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1 Unternehmensführung und Logistik 23 Supply Chain Finanzierung Optimierung der Finanzflüsse in Wertschöpfungsketten: Bearbeitet von Dr. Moritz Gomm 1. Auflage Taschenbuch. XX, 324 S. Paperback ISBN Format (B x L): 15,8 x 23,5 cm Gewicht: 440 g Wirtschaft > Unternehmensfinanzen > Finanzierung, Investition, Leasing schnell und portofrei erhältlich bei Die Online-Fachbuchhandlung beck-shop.de ist spezialisiert auf Fachbücher, insbesondere Recht, Steuern und Wirtschaft. Im Sortiment finden Sie alle Medien (Bücher, Zeitschriften, CDs, ebooks, etc.) aller Verlage. Ergänzt wird das Programm durch Services wie Neuerscheinungsdienst oder Zusammenstellungen von Büchern zu Sonderpreisen. Der Shop führt mehr als 8 Millionen Produkte.

2 Supply Chain Finanzierung Optimierung der Finanzflüsse in Wertschöpfungsketten Von Dr. Moritz Gomm Erich Schmidt Verlag

3 Bibliografische Information der Deutschen Bibliothek Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über dnb.ddb.de abrufbar. Weitere Informationen zu diesem Titel finden Sie im Internet unter ESV.info/ Dissertation Technische Universität Darmstadt, 2008 D 17 ISBN ISSN X Alle Rechte vorbehalten Erich Schmidt Verlag GmbH & Co., Berlin Druck und Bindung: Druckerei Strauss, Mörlenbach

4 Inhaltsverzeichnis 1 EINLEITUNG Ausgangssituation und Problemstellung Zielsetzung der Arbeit Wissenschaftstheoretische Einordnung der Arbeit Aufbau der Arbeit TEIL I WERTBEITRAG DES SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WERTORIENTIERUNG UND SUPPLY CHAIN MANAGEMENT Wertorientierte Unternehmensführung Unternehmensführung (Management) Wertsteigerung als Unternehmensziel Ansätze zur Berechnung des Unternehmenswertes Kritische Diskussion der Wertorientierten Unternehmensführung Supply Chain Management (SCM) Ursprung und Abgrenzung des SCM Charakterisierung des SCM Orientierung an den Bedürfnissen der Endkunden Flussorientierung Funktionale Integration im Unternehmen Unternehmensübergreifende Integration Kooperatives Verhalten Controlling in der Supply Chain Logistikcontrolling Supply Chain Controlling Zwischenfazit zum SCM Literaturgestützte Analyse der Werttreiber des SCM Analyserahmen Finanzflussorientierte Ansätze Informationsflussorientierte Ansätze Wertorientierte Ansätze Forschungsbedarf zum Wertbeitrag des SCM Forschungslücke zum Wertbeitrag des SCM Forschungsfragen und Definition der Supply Chain Finanzierung Empirische Studie zur Wertorientierung in Logistik/SCM Design der Studie Ergebnisse der Studie Wertorientierung als Handlungsmaxime Implementierung der Wertorientierung Kommunikation des Wertbeitrags Zwischenfazit zur Relevanz der Wertorientierung im SCM... 90

5 VI Inhaltsverzeichnis TEIL II - SUPPLY CHAIN FINANZIERUNG ENTWICKLUNG EINES KONZEPTIONELLEN BEZUGSRAHMENS FÜR DIE SUPPLY CHAIN FINANZIERUNG (SCF) Anwendung von Bezugsrahmen in der Wissenschaft Entwicklungsprozess des konzeptionellen Bezugsrahmens Objektdimension Anlagevermögen in der Supply Chain Logistik-Immobilien Mobilien (Maschinen, Anlagen und Fahrzeuge) Net Working Capital in der Supply Chain Umlaufvermögen Verbindlichkeiten Cash-to-Cash-Cycle Finanzierungsdimension Dauer der Finanzierung Volumen der Finanzierung Kapitalkostensatz der Finanzierung Zusammenfassende Darstellung der Finanzierungsdimension Kontextdimension Finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen Logistische Rahmenbedingungen Zusammenfassende Darstellung der Kontextdimension Akteursdimension Übersicht der Akteure in der Supply Chain Traditionelle Akteure in der Supply Chain Finanzielle Akteure in der Supply Chain Vor- und Nachteile der Akteure bei der Supply Chain Finanzierung Hersteller (OEM) Logistikdienstleister Kapitalgeber und Finanzdienstleister Zusammenfassende Darstellung der Akteursdimension Zusammenfassung der Erkenntnisse im konzeptionellen Bezugsrahmen ENTWICKLUNG EINES SUPPLY CHAIN FINANZIERUNGS-MODELLS Neue Institutionenökonomie Transaktionskostentheorie Property-Rights-Theorie Principal-Agent-Theorie Ausgewählte Aspekte der Finanzierungsforschung Interne Kapitalmärkte Finanzintermediäre Disintermediation

6 Inhaltsverzeichnis VII Bonität, Risiko und Rendite Modellierung der Supply Chain Finanzierung Grundmodell ohne Informationskosten Erweiterung des Modells um Informationskosten Erweiterung des Modells um einheitliche Zinssätze Erweiterung des Modells um Verhandlungsprozesse Erweiterung des Modells um mehrere Perioden Kritische Würdigung des Modells MODELLTHEORETISCHE ANALYSE VON LÖSUNGSANSÄTZEN ZUR SCF Vorgehen bei der modelltheoretischen Analyse Lösungsansätze zur Finanzierung des Net Working Capital in der Supply Chain Vendor-Managed Inventory mit Konsignationslager Abnehmerbezogene Vorfinanzierung Cash-Forwarding Unternehmensübergreifende Optimierung des Cash-to-Cash-Cycles Lösungsansätze zur Finanzierung von Mobilien in der Supply Chain Pay-on-Production Smart Vendor Financing Lösungsansätze zur Finanzierung von Logistik-Immobilien in der Supply Chain Systematisierung der Lösungsansätze zur Logistik- Immobilienfinanzierung Bereitstellungsfinanzierung Outsourcing Anmerkungen zur Finanzierung von Logistik-Immobilien Zusammenfassung und kritische Würdigung der Ergebnisse ZUSAMMENFASSUNG DER ARBEIT UND AUSBLICK Zusammenfassung der Arbeit Ausblick LITERATURVERZEICHNIS