1.Halbjahr 2018 und Ausblick

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1 1.Halbjahr 2018 und Ausblick 1

2 Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großteil schwierig zu prognostizieren sind und außerhalb der Kontrolle der 1&1 Drillisch AG liegen. Die 1&1 Drillisch AG hat keine Verpflichtung, bei Veränderungen der Rahmenbedingungen die zugrunde liegenden Informationen bzw. revidierte Informationen zu veröffentlichen. 1&1 Drillisch AG Investor Relations Wilhelm-Röntgen-Strasse 1-5 D Maintal Kontakt Telefon: / Internet: ir@1und1-drillisch.de 2

3 Agenda Unternehmensentwicklung 1. HJ 2018 Finanzkennzahlen 1. HJ 2018 Ausblick 3

4 Wesentliche Kennzahlen 1. HJ 2018 Deutschlands führender MVNO und größter alternativer DSL-Anbieter 1. HJ 2017 (IAS 18) 1. HJ 2018 (IFRS 15) Veränderung Kundenverträge in aktuellen Produktlinien 8,88 13,11 +4,23 Mio. - davon Mobile Internet 4,57 8,73 +4,16 Mio. - davon DSL / VDSL 4,31 4,38 +0,07 Mio. Umsatz 1.276, ,0 +42,5% EBITDA 210,1 340,1 +61,9% Marge 16,5% 18,7% EBIT 202,0 262,7 +30,0% Marge 15,8% 14,4% 4

5 Produktportfolio: Festnetz Größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,38 Mio. DSL-Verträgen connect-festnetztest: Bundesweiter Sieger 2015, 2. Platz 2016, Sieger 2017, 2. Platz 2018 Haushalte Schrittweise Migration von ADSL zu VDSL/Vectoring FTTC FTTB DTAG City Carrier Zielinfrastruktur: Letzte Meile über VDSL/Vectoring der Deutsche Telekom (Layer3, parallel Ausbau Layer2-Infrastruktur) sowie über Glasfaser-Anschlüsse regionaler Netze, verknüpft mit dem 1&1 Versatel Netz 5

6 Produktportfolio: Mobilfunk Deutschlands führender MVNO mit 8,73 Millionen Mobilfunk-Verträgen Breite Marktabdeckung Haupt-Marke Co-Brands Discount-Marken Telefónica-Remedy-Partner mit langfristig garantiertem Zugriff auf bis zu 30 % der Netzkapazität und auf alle Zukunftstechnologien Zusätzlich Vorleistungsbezug bei Vodafone 6

7 Kundenverträge 12,39 Mio. 12,64 Mio. 12,91 Mio. 13,11 Mio. 8,06 Mio. 8,30 Mio. 8,54 Mio. 8,73 Mio. 4,33 Mio. 4,34 Mio. 4,37 Mio. 4,38 Mio. Net Adds Mobilfunk Q3/17: +250 Tsd. Q4/17: +240 Tsd. Q1/18: +240 Tsd. Q2/18: +190 Tsd. Net Adds Festnetz Q3/17: +20 Tsd. Q4/17: +10 Tsd. Q1/18: +30 Tsd. Q2/18: +10 Tsd. Q3/17 Festnetz Q4/17 Q1/18 Q2/18 Mobilfunk 470 Tsd. Neuverträge im ersten Halbjahr 2018; 990 Tsd. in den letzten 12 Monaten 7

8 Umsatz Umsatz (in Mio. ) ,5 H ,8 H Pro-Forma (1&1 und Drillisch) 1.819,0 H ,2 (+14,5%) 1. HJ 2018: IFRS 15 Effekt von + 153,8 Mio. (+ 9,7%) enthalten

9 EBITDA EBITDA (in Mio. ) 1. HJ 2018: 210,1 H ,4 H Pro-Forma (1&1 und Drillisch) 340,1 H ,7 (+20,4%) IFRS 15 Effekt von + 158,3 Mio. enthalten, gegenläufig 158,3 Mio. für höheren Smartphone-Einsatz Außerdem: 7,7 Mio. (- 2,7%) One-Offs für Integrationsprojekte 9

10 Finanzkennzahlen 1. HJ

11 Ertragslage Q2/18 vs. Q1/18 und 1. HJ 2018 (in Mio. ) Q1/18 (IFRS 15) Q2/18 (IFRS 15) Veränderung H Umsatz 904,3 914,7 +1,2% 1.819,0 Umsatzkosten -640,8* -646,8 +1,0% ,7 Bruttoergebnis vom Umsatz 263,5 267,9 +1,6% 531,3 Vertriebskosten -104,5* -100,2-4,1% -204,7 Verwaltungskosten -21,8-23,4 +7,4% -45,1 Sonstige betriebliche Aufwendungen -20,8-20,7-0,4% -41,5 Sonstige betriebliche Erträge 10,6 12,1 +14,1% 22,7 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 127,0 135,7 +6,9% 262,7 Finanzergebnis 0,0-0,2-0,2 Ergebnis vor Steuern 127,0 135,5 +6,7% 262,5 Steueraufwendungen -42,3-40,9-3,4% -83,2 Konzernergebnis 84,7 94,6 +11,7% 179,3 EBITDA 165,5 174,5 +5,4% 340,1 *Ausweisänderung in Höhe von 7,2 Mio. im Vergleich zur Quartalsmitteilung Q

12 Bilanz (in Mio. EUR) 31. Dezember März Juni 2018 AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA 4.735, , , , , ,3 506,9 149,7 675,2 255,4 Kurzfristige Vermögenswerte Liquide Mittel 779,2 537,3 35,7 492,1 Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten 779,5 691,3 5,4 328, , ,1 Langfristige Vermögenswerte 4.475, ,2 Eigenkapital 4.309, ,2 EK-Quote: : 80,4% EK-Quote: : 80,5% EK-Quote: : 80,0% 12

13 Cashflow (in Mio. ) Q1/18 Q2/18 H Anmerkungen Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -27,6 72,2 44,6-10,2-2,5-12,7-76,1-100,0-176,1 Q1/18-89,9 Mio. Erhöhung Contract Assets -48,0 Mio. Anstieg Vorräte Q2/18-68,4 Mio. Erhöhung Contract Assets -16,7 Mio. Anstieg Vorräte Q1/18-1,9 Mio. Capex -8,3 Mio. nachträglicher Mittelabfluss aus Verkauf yourfone Shop GmbH Q2/18-2,5 Mio. Capex Q1/18-76,0 Mio. Anlage liquider Mittel bei United Internet Q2/18-282,8 Mio. Dividendenzahlung +183,0 Mio. Nettoaufnahme liquider Mittel bei United Internet Free Cashflow (1) -29,5 69,6 40,1 (1) Definition Free Cashflow: Der Free Cashflow errechnet sich aus den (in der Kapitalflussrechnung ausgewiesenen Positionen) Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführtem Geschäftsbereich, verringert um Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, zuzüglich Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen. 13

14 Brücke EBITDA zu FCF (in Mio. Euro) -158,3 340,1-64,7 +5,3-77,8-4,5 EBITDA H Contract Assets Vorräte Sonstiges Working Capital +40,1 Steuern Capex FCF H Q1 Q2 165,5-89,9-48,0-12,2-43,0-1,9-29,5 174,5-68,4-16,7 +17,5-34,8-2,6 +69,6 14

15 IFRS 15 Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro) ,0 180,1 64,9 196,9 59,1 Latente Steuerschulden Contract Liabilities 66,0 Anstieg der Contract Assets resultiert im Wesentlichen aus Investitionen in die Gewinnung und Bindung werthaltiger Kunden 614,0 703,0 764,5 Contract Assets Smartphone-Investitionen und sonstige Kosten der Kundengewinnung sowie einmalige Erträge im Zusammenhang mit Vertragsabschlüssen werden über Mindestvertragslaufzeiten verteilt 15

16 Beispiel: EBITDA- / Cash-Auswirkungen des Smartphone-Invests EBITDA- Auswirkung (IFRS 15) in Mio. EUR Cash- Auswirkung in Mio. EUR Annahme: Erhöhung des Smartphone-Invests von ca. 300 Mio. Euro p.a. (ca. 75 Mio. Euro pro Quartal) bis einschließlich 2017 auf ca. 600 Mio. Euro p.a. (ca. 150 Mio. Euro pro Quartal) ab

17 Ausblick 17

18 Roadmap 2018 verstärkter Smartphone-Einsatz bei Neu- und Bestandskunden (Rückfluss über höhere Tarifpreise) => umgesetzt Einheitliches Management-Team => operativ Zusammenführung der bisher getrennt operierenden Organisationen => laufender Prozess Straffung des Marken-Portfolios => laufender Prozess Ausbau des Bestandskunden-Marketings => laufender Prozess Verbesserter Retention-Prozess bei den Discount-Marken => bewährter 1&1 Prozess etabliert 18

19 Aktualisierte Jahresprognose 2018 Kunden Keine Beteiligung an dem seit Mai 2018 verschärften Preiswettbewerb im Mobilfunk-Discount-Segment. Demzufolge konstantes Wachstum um insgesamt ca. 1 Mio. Verträge auf ca. 13,64 Mio., anstatt 1,2 Mio. Neuverträgen durch Steigerung der Vertriebsleistung. Umsatz ca. 3,7 Mrd. Euro EBITDA ca. 750 Mio. Euro 19

20 Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!