PV auf Industrie- und Gewerbedächern -

Transkript

1 PV auf Industrie- und Gewerbedächern - Wirtschaftlichkeit und rechtliche Rahmenbedingungen in Deutschland Markus Lohr EuPD Research Intersolar 20. Juni 2013

2 Status quo im Segment der kommerziellen und industriellen Aufdachanlagen 2

3 Installierte Leistung in Deutschland Triple 7 Rekordjahr nach Rekordjahr Installierte Leistung in Deustchland [MWp]

4 Installierte Leistung in Deutschland Rekordjahr nach Rekordjahr zumindest bei den Großanlagen 8000 Installierte Leistung in Deutschland nach Größenklassen [MWp] bis 15 kwp 15 bis 50 kwp 50 bis 250 kwp 250 bis 500 kwp 500 bis 1000 kwp über 1000 kwp 4

5 Installierte Leistung 2010: Das Segment zwischen 15 und 1000 kwp Installierte Leistung: MWp Anzahl Anlagen: , ,8 Histogramm 6.851,0 74,0 Anteil am Gesamtmarkt: 65 Prozent 5

6 Installierte Leistung 2011: Das Segment zwischen 15 und 1000 kwp Installierte Leistung: MWp Anzahl Anlagen: , ,8 Histogramm 6.735,0 74,0 33,0 Anteil am Gesamtmarkt: 52 Prozent 6

7 Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kwp Installierte Leistung: MWp Anzahl Anlagen: , ,8 Histogramm 5.636,0 74,0 73,0 Anteil am Gesamtmarkt: 45 Prozent 7

8 Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kwp Im mittleren Aufdachsegment endete der Boom bereits bis 1000 kwp 250 bis 500 kwp Installierte Leistung nach Größenklassen [MWp] bis 250 kwp 15 bis 50 kwp

9 Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kwp Im mittleren Aufdachsegment endete der Boom bereits Installierte Leistung im Segment 15 bis 1000 kwp nach Monaten

10 Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kwp Im mittleren Aufdachsegment endete der Boom bereits Installierte Leistung im Segment 15 bis 1000 kwp nach Monaten

11 Prognose 2013 Der PV Boom in Deutschland war bereits in der zweiten Jahreshälfte 2012 beendet. 120% Vergleich PV Systempreise und Einspeisevergütung 100% 80% 60% 40% 20% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Einspeisevergütung Modulpreise Systempreise 11

12 Renditeschwellen Zubau [MWp] und Renditen (IRR) im Zeitverlauf 2000 Renditen und Zubau im Rückblick 20% % % % % % 800 8% 600 6% 400 4% 200 2% 0 Jan 09 Mrz Mai Jul 09 Sep 09 Nov 09 Jan 10 Mrz Mai Jul 10 Sep 10 Nov 10 Jan 11 Mrz Mai Jul 11 Sep 11 Nov 11 Jan 12 Mrz Mai Jul 12 Sep 12 Nov 12 0% Anlagen bis 15 kwp Anlagen zwischen 50 und 250 kwp Anlagen über 1000 kwp IRR Anlagen bis 15 kwp IRR - zwischen 50 und 250 kwp IRR - über 1000 kwp Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur Bereinigung auf den vorangegangenen Folien verteilt. Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kwh/kwp für die Aufdachsegmente und 1000 kwh/kwp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kwp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kwp 50% EK finanziert, Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%. 12

13 Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 Mai 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Okt 13 Nov 13 Dez 13 Anlagen unter 10 kwp 17,02 16,64 16,28 15,92 15,63 15,35 15,07 14,74 14,42 14,10 13,85 13,60 Anlagen zwischen 10 und 40 kwp 16,14 15,79 15,44 15,10 14,83 14,56 14,30 13,99 13,68 13,38 13,14 12,90 Anlagen zwischen 40 und 1000 kwp 14,40 14,08 13,77 13,47 13,23 12,99 12,75 12,47 12,20 11,93 11,72 11,51 Anlagen über 1000 kwp 11,78 11,52 11,27 11,02 10,82 10,63 10,44 10,21 9,98 9,76 9,59 9,41 Selbst bei moderatem Zubau, wird die Einspeisevergütung monatlich durchschnittlich 2% sinken. Legt man Rendite Erwartungen (IRR) von 7% zugrunde, resultieren daraus die folgenden Zielpreise (TCO). Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur Bereinigung auf den vorangegangenen Folien verteilt. Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kwh/kwp für die Aufdachsegmente und 1000 kwh/kwp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kwp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kwp 50% EK finanziert, Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%. 13

14 Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 Mai 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Okt 13 Nov 13 Dez 13 Anlagen unter 10 kwp 17,02 16,64 16,28 15,92 15,63 15,35 15,07 14,74 14,42 14,10 13,85 13,60 Anlagen zwischen 10 und 40 kwp 16,14 15,79 15,44 15,10 14,83 14,56 14,30 13,99 13,68 13,38 13,14 12,90 Anlagen zwischen 40 und 1000 kwp 14,40 14,08 13,77 13,47 13,23 12,99 12,75 12,47 12,20 11,93 11,72 11,51 Anlagen über 1000 kwp 11,78 11,52 11,27 11,02 10,82 10,63 10,44 10,21 9,98 9,76 9,59 9,41 Selbst bei moderatem Zubau, wird die Einspeisevergütung monatlich durchschnittlich 2% sinken. Legt man Rendite Erwartungen (IRR) von 7% zugrunde, resultieren daraus die folgenden Zielpreise (TCO). Anlagen unter 10 kwp Anlagen zwischen 10 und 40 kwp Anlagen zwischen 40 und 1000 kwp Anlagen über 1000 kwp Prozent IRR werden den Markt auf sehr niedrigem Niveau am Leben halten eine Belebung ist jedoch nicht zu erwarten. Die resultierenden Zielpreise sind ohne Schutzzölle ambitioniert, mit Schutzzöllen kaum erreichbar. Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur Bereinigung auf den Vorangegangenen Folien verteilt. Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kwh/kwp für die Aufdachsegmente und 1000 kwh/kwp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kwp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kwp 50% EK finanziert, Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%. 14

15 Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 Mai 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Okt 13 Nov 13 Dez 13 Anlagen unter 10 kwp 17,02 16,64 16,28 15,92 15,63 15,35 15,07 14,74 14,42 14,10 13,85 13,60 Anlagen zwischen 10 und 40 kwp 16,14 15,79 15,44 15,10 14,83 14,56 14,30 13,99 13,68 13,38 13,14 12,90 Anlagen zwischen 40 und 1000 kwp 14,40 14,08 13,77 13,47 13,23 12,99 12,75 12,47 12,20 11,93 11,72 11,51 Anlagen über 1000 kwp 11,78 11,52 11,27 11,02 10,82 10,63 10,44 10,21 9,98 9,76 9,59 9,41 Selbst bei moderatem Zubau, wird die Einspeisevergütung monatlich durchschnittlich 2% sinken. Legt man Rendite Erwartungen (IRR) von 7% zugrunde, resultieren daraus die folgenden Zielpreise (TCO). Anlagen unter 10 kwp Anlagen zwischen 10 und 40 kwp Anlagen zwischen 40 und 1000 kwp Anlagen über 1000 kwp Prozent IRR werden den Markt auf sehr niedrigem Niveau am Leben halten ein Belebung ist jedoch nicht zu erwarten. Die resultierenden Zielpreise sind ohne Schutzzölle ambitioniert, mit Schutzzöllen kaum erreichbar. Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur Bereinigung auf den vorangegangenen Folien verteilt. Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kwh/kwp für die Aufdachsegmente und 1000 kwh/kwp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kwp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kwp 50% EK finanziert, Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%. 15

16 Zubauzahlen im industriellen und kommerziellen Aufdachsegment sind seit zwei Jahren rückläufig. Während der Zubau im mittleren Segment zunehmend einbricht, blieb das Volumen im Segment der großen Dachanlagen weitgehend konstant. Der Boom endete spätestens mit der EEG Novelle im März des vergangenen Jahres. Es ist denkbar unwahrscheinlich, dass Renditen nochmals in den zwei-stelligen Bereich steigen. Eine Möglichkeit zur Marktbelebung könnte der Eigenverbrauch sein. 16

17 Eigenverbrauch: Auch im kommerziellen Aufdachsegment eine Alternative? 17

18 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment Eigenverbrauch als Renditehebel 20% IRR in Abhängigkeit des erreichten Eigenverbrauchs 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Systempreis: 1094 Euro/kWp FIT: 12,99 Cent Ertrag: 900 kwh/kwp Strompreis: 18,0 Cent Strompreisanstieg: 2% / Jahr EK: 50% 0% 18

19 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment Die Spaßzone ist erreichbar 20% IRR in Abhängigkeit des erreichten Eigenverbrauchs 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Systempreis: 1094 Euro FIT: 12,99 Cent Ertrag: 900 kwh/kwp Strompreis: 18,0 Cent Strompreisanstieg: 2% / Jahr EK: 50% 0% 19

20 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment Die Spaßzone ist erreichbar... allerdings nur bei relativ kleinen Anlagen 70% 60% Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit von der Anlagengröße Ertrag: 900 kwh/kwp Verbrauch: kwh/jahr 14,0% 13,0% Eigenverbrauch 50% 40% 30% 20% Profil: SLP Gewerbe allgemein Strompreis: 0,18 +2% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 10% 7,0% 0% ,0% Anlagengröße Eigenverbrauch IRR 20

21 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment 50 kwp Anlagen sind schön, 500 kwp Anlagen sind schöner bis 1000 kwp 250 bis 500 kwp Installierte Leistung nach Größenklassen [MWp] bis 250 kwp 15 bis 50 kwp

22 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment Die Spaßzone ist erreichbar... oder bei sehr hohem Verbrauch Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch Ertrag: 900 kwh/kwp Eigenverbrauch Anlagengröße: 500 kwp Profil: SLP Gewerbe allgemein Strompreis: 0,18 +2% Stromverbrauch Eigenverbrauch IRR

23 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment...bei sehr hohem Verbrauch sinkt allerdings der Strompreis 70,0% Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch 14% 60,0% 12% 50,0% 10% 40,0% 30,0% 20,0% 8% 6% 4% 10,0% 2% 0,0% 0% Eigenverbrauch Ertrag: 900 kwh/kwp Anlagengröße: 500 kwp Profil: SLP Gewerbe allgemein Strompreis: 0,14 +2% Stromverbrauch Eigenverbrauch IRR Strom = 18 Ct IRR Strom = 14 Ct 23

24 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment... über Speicher kann der Eigenverbrauch gesteigert werden Eigenverbrauch 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch Ertrag: 900 kwh/kwp Anlagengröße: 500 kwp Profil: SLP Gewerbe allgemein Strompreis: 0,14 +2% Speicher: 100 kwh 80% DOD Stromverbrauch Eigenverbrauch Zusätzlicher EV (Speicher) IRR Strom = 14 Ct 11% 10% 10% 9% 9% 8% 24

25 Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment... Allerdings geht die EV Steigerung zu Lasten der Rentabilität Eigenverbrauch 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch Ertrag: 900 kwh/kwp Anlagengröße: 500 kwp Profil: SLP Gewerbe allgemein Strompreis: 0,14 +2% Speicher: 100 kwh 80% DOD Speicherpreis: 1300 /kwh Stromverbrauch Eigenverbrauch Zusätzlicher EV (Speicher) IRR Strom = 14 Ct IRR mit Speicher 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 25

26 Die Optimierung des Eigenverbrauchs ist eine wichtige Stellschraube, um die Rentabilität von PV Anlagen zu gewährleisten. Hohe Eigenverbrauchsraten sind jedoch nur bei relativ kleinen Anlagen realisierbar. Große Aufdachanlagen und das Thema Eigenverbrauch passen nicht recht zusammen: Ein hoher Eigenverbrauchsanteil kann nur bei hohem Strombezug erreicht werden. Bei hohem Bezug liegt der Strompreis jedoch nur knapp über der Förderung. Speicher sind natürlich ein gangbarer Weg, um den Eigenverbrauch zu steigern, allerdings selbst bei günstigen Speicherpreisen aus wirtschaftlichen Segmenten (noch) keine valide Option. Die Eigenverbrauchsoptimierung wird dazu beitragen ein gewisses Marktvolumen zu erhalten. Dennoch ist mit einem stark sinkenden Marktvolumen im Segment der kommerziellen und industriellen Aufdachanlagen zu rechnen. 26

27 Das Zielsegment: Mehrfamilienhäuser? 27

28 Mehrfamilienhäuser weitgehend unerschlossen Hoher Verbrauch und hohe Preise: Perfekte Ausgangslage für die Installation von PV Nettobarwert einer PV Anlage auf einem Mehrfamilienhaus in Abängigkeit der Speichergröße Anlagengröße: 20 kwp 900 kwh/kwp Systempreis: 1500 Euro / kwp Preis für Speicher: 2030 Euro/kWh Verbrauch: kwh Strompreis: 27 Cent Anstieg siehe Appendix ,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 NPV mit Batterie NPV ohne Batterie 28

29 Mehrfamilienhäuser weitgehend unerschlossen Hoher Verbrauch und hohe Preise: Perfekte Ausgangslage für die Installation von PV Nettobarwert einer PV Anlage auf einem Mehrfamilienhaus in Abängigkeit der Speichergröße Anlagengröße: 20 kwp 900 kwh/kwp Systempreis: 1500 Euro / kwp Preis für Speicher: 2030 Euro/kWh Verbrauch: kwh Strompreis: 27 Cent Anstieg siehe Appendix Förderung: keine ,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 NPV mit Batterie NPV ohne Batterie 29

30 Mehrfamilienhäuser weitgehend unerschlossen Hoher Verbrauch und hohe Preise: Perfekte Ausgangslage für die Installation von PV Eigentumsstruktur Überschussstrom Contracting EEG Umlage Betreibermodel Genossenschaft Strompreisbindung 30

31 Mehrfamilienhäuser sind grundsätzlich das Segment in dem PV sehr viel Sinn machen würde. Aufgrund bürokratischer Hindernisse ist dieses Segment jedoch schwer adressierbar. Die Herausforderung auf rechtlicher administrativer Ebene wird es sein hier die Rahmenbedingungen zu schaffen, um einen Zubau zu ermöglichen (und Strompreise zu stabilisieren). Die im Augenblick größte Gefahr für den mittelfristigen Zubau in Deutschland ist nicht die Reduktion der Einspeisevergütung, sondern die Andersbehandlung des Eigenverbrauchs. Das Geschäftsmodell für Eigenverbrauchsanlagen für Mehrfamilienhäuser ist bis dato nicht existent. 31

32 EuPD Research Adenauerallee Bonn Telephone +49 (0) Fax +49 (0) Kontakt Markus Lohr Senior Analyst EuPD Research is a brand of HOEHNER RESEARCH & CONSULTING GROUP GmbH. Member of ESOMAR World Research 32