JENOPTIK AG Telefonkonferenz Ergebnisse der ersten neun Monate 2012 und Ausblick

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1 JENOPTIK AG Telefonkonferenz Ergebnisse der ersten neun Monate 2012 und Ausblick 8. November 2012 Copyright Jenoptik, All rights reserved. Dr. Michael Mertin, CEO Rüdiger Andreas Günther, CFO

2 Jenopti k- a global optoel ectroni cs player Jenoptik 9-Monate 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 9-Monate

3 Jenoptik konnte im operativen Geschäft weiter zulegen Neue Schlüsselkunden im Systemgeschäft Strategische Ausrichtung auf die Zielmärkte Amerika und Asien ist erfolgreich Hohe Nachfrage aus wichtigen Zielbranchen Sehr erfolgreiche Entwicklung in den ersten neun Monaten 2012 Jenoptik realisiert zweistellige Steigerungsraten bei Umsatz und Ergebnis EBIT erreicht mit 10,0 Prozent die Zielmarge Bestätigung der Umsatz- und Ergebnisprognose Monate

4 Quartalsumsätze auf hohem Niveau Kontinuierlicher Anstieg des Quartal-EBITs Umsatz in Mio Euro 383,9 +10,2% 423, , EBIT in Mio Euro 34,9 +20,6% 0 9M 2011 Q Q Q M M 2011 Q Q Q M Ergebnis nach Steuern in Mio Euro 30,0 0,6 0,5 EPS in Euro 0, ,4 +40,2% 0,4 0,3 0,37 +40,5% 10 0,2 5 0,1 0 9M 2011 Q Q Q M M 2011 Q Q Q M Monate

5 Umsatzwachstum durch Internationalisierung Minus von knapp 7% Deutschland 421,8m Europa 9M/12 113,7 Mio 9M/12 150,1 Mio Minus von knapp 2% Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum Asien / Pazifik Amerika 9M/12 85,9 Mio Plus von etwa 50% Mittlerer Osten/ Afrika 9M/12 27,6 Mio Plus von mehr als 30% 9M/12 45,8 Mio Plus von knapp 40% Fokus auf die Wachstumsmärkte Amerika und Asien / Pazifik macht sich bezahlt: starkes Umsatzwachstum in diesen Regionen 9-Monate

6 Mittelfristiges Ziel der Internationalisierungsstrategie: 40% des Umsatzes in den Regionen Amerika und Asien Mittlerer Osten / Afrika Regionale Umsatzaufteilung Asien / Pazifik 11% 7% 35% Deutschland Amerika 20% 27% Europa 9-Monate

7 Gewinn- und Verlustrechnung 9-Monate 2012: EBIT-Marge am oberen Ende des Zielkorridors In Mio Euro 9M/12 9M/11 Umsatz 423,1 383,9 Umsatzwachstum von 10,2 Prozent Bruttoergebnis 147,2 132,7 Bruttomarge leicht gestiegen trotz verändertem Umsatzmix Bruttomarge 34,8% 34,6% EBITDA EBIT 58,8 42,1 53,1 34,9 EBIT-Zuwachs in den Segmenten Messtechnik und Verteidigung & Zivile Systeme. Segment Laser & Optische Systeme weiter auf sehr gutem Niveau EBIT-Marge 10,0% 9,1% EBIT-Marge des Einzelquartals erreicht 11,6 Prozent 9-Monate

8 Gewinn- und Verlustrechnung 9-Monate 2012: Finanzergebnis klar verbessert, weiterhin niedrige Steuerquote In Mio Euro 9M/12 9M/11 EBIT 42,1 34,9 Finanzergebnis -5,8-8,9 Geringerer Zinsaufwand und Ergebnis vor Steuern 36,4 26,1 positives Beteiligungsergebnis Steuern von Einkommen u. Ertrag -5,9-3,6 Verlustvortrag: Liquiditätswirksame Steuerquote von 16,2 Prozent Latenter Steueraufwand -0,5-1,1 Ergebnis nach Steuern 30,0 21,4 Ergebnis der Aktionäre 30,0 21,4 Ergebnis je Aktie (Euro) 0,52 0,37 Ergebnis je Aktie übertrifft Vorjahreswert um 40,5% 9-Monate

9 Auftragslage 9-Monate 2012: Auftragsbestand legt weiter zu Auftragseingang in Mio Euro -15% 513,7 437,1 9M/11 9M/12 Auftragsbestand in Mio Euro +3% Auftragseingang wie erwartet unter hohem Vorjahreswert, aber über Umsatz 2011 geprägt durch Großaufträge für PUMA (70 Mio Euro) und für Verkehrssicherheit Aufträge für Verkehrssicherheit aus Malaysia und dem Oman. Bislang 22,5 Mio Euro des 40 Mio Euro Auftrags aus Malaysia gebucht Hohe Nachfrage aus der Automobilindustrie Nachfrage von Halbleiterkunden besser als erwartet, aber leicht unter Vorjahresniveau ,5 462,2 Auftragsbestand legt um 3,1 Prozent zu Book-to-bill-Rate von 1, Monate

10 Kapitalflussrechnung 9-Monate 2012: Deutlich positiver Free Cash Flow 60,2 16,9 43,3 43,3 16,7 26,7 26,7 Operatives Ergebnis vor Working-Capital- Veränderungen Veränderung Working Capital und weiterer Positionen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern Cashflow aus operativer Investitionstätigkeit (SAV, im. Vg.) Free Cash Flow (vor Zinsen und Steuern) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit profitierte von hohem Ergebnis vor Steuern als Ergebnis der guten Geschäftsentwicklung Aufbau des Working Capital durch Geschäftsausweitung Free Cash Flow erneut deutlich positiv 9-Monate

11 Nettoverschuldung wieder deutlich reduziert In Mio Euro Zahlungsmittel 43,8 27,1 48,8 Wertpapiere 0,6 1,3 1,3 Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 117,9 118,2 121,1 Finanzierungsleasing 0,1 0,3 2,7 Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4,9 4,9 3,4 Nettoverschuldung 78,6 95,0 77,1 Trotz Dividendenzahlung und Zahlungen an stille Gesellschafter der Jenoptik-Immobilienfonds erreichten die Zahlungsmittel fast den Wert vom Jahresende 2011 Nettoverschuldung wieder auf niedrigem Niveau Eigenkapitalquote bei 51,1 Prozent 9-Monate

12 Gesamtverschuldung nochmals weiter reduziert Abbau der Nettoverschuldung und der Ansprüche stiller Immobilieninvestoren gegenüber Jenoptik (in Mio Euro) 260 Ansprüche stiller Immobilieninvestoren 60-51% Nettoverschuldung Ursprünglich Einlagen in Immobilienfonds der Jenoptik von rund 60 Mio Euro % % Abbau der Ansprüche stiller Immobilieninvestoren durch Auszahlungen 2011 und Q2/12 Auszahlungen teilweise über Darlehen an Jenoptik- Immobilienfonds, erste Tilgung bereits erfolgt M/12 Bilanzielle Verbindlichkeiten abgebaut Dividendenzahlung in Q2/12 8,6 Mio Euro 9-Monate

13 Jenopti k- a global optoel ectroni cs player Jenoptik 9-Monate 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 9-Monate

14 Umsatzwachstum resultiert vor allem aus dem Segment Messtechnik Jenoptik-Konzern Laser & Optische Systeme Messtechnik Verteidigung & Zivile Systeme Laser & Materialbearbeitung Optische Systeme Industrielle Messtechnik Verkehrssicherheit Verteidigung & Zivile Systeme Technologiekompetenz in Optoelektronik, gemeinsame Nutzung von Vertriebsnetzen und Shared Services 9-Monate

15 Laser & Optische Systeme: EBIT bleibt trotz verändertem Umsatzmix auf hohem Niveau Umsatz in Mio Euro EBIT in Mio Euro Auftragseingang in Mio Euro Auftragsbestand in Mio Euro ,2 + 1,6% 161, ,8-2,4% 24, ,2% 166,9 167, ,3 + 4,0% 105, M/11 9M/12 9M/11 9M/12 9M/11 9M/ EBIT-Marge blieb mit 15,0% (i.vj. 15,6%) auf hohem Niveau Umsatz gestiegen durch höheren Anteil des Systemgeschäfts, Ersatzteillieferungen sowie höheres Volumen mit Laseranlagen Book-to-bill-Rate: 1,03 9-Monate

16 Laser & Optische Systeme: Positive Entwicklung setzt sich fort Laser & Materialbearbeitung Umsatzausblick 2012 Insbesondere Laseranlagengeschäft mit Umsatz- und Ergebnisplus Ca. 10 Mio Euro Investition in Laserdioden-Fertigung, Inbetriebnahme Anfang 2013 (Kapazitätsausbau und Ausbau der technologischen Führerschaft) Weitere Internationalisierung in bestehenden Strukturen in Asien und Nordamerika Großauftrag Medizinlaser aus USA über 10,7 Mio Euro in Q3 Anhaltend hohe Nachfrage nach Lasern Optische Systeme Leicht rückläufiger Umsatz mit Halbleiterindustrie kompensiert durch: Umsatz- und Ergebnisverbesserung im Bereich Optoelektronische Systeme als Resultat der konsequenten Neuausrichtung neue Key-Accounts und Kunden außerhalb der Halbleiterindustrie (z.b. Auftrag Flat Panel Displays aus Asien, Auftrag von Dräger Safety AG für optoelektronische Systeme) höheren Anteil an der Wertschöpfung als Systemlieferant Aufträge für Modernisierungsprojekte in der Halbleiterindustrie Halbleiter unter hohem Niveau von 2011 Steigender Umsatz in and. Märkten 9-Monate

17 Messtechnik: EBIT im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mehr als verdoppelt Umsatz in Mio Euro EBIT in Mio Euro Auftragseingang in Mio Euro Auftragsbestand in Mio Euro ,7% , , ,7% 6,2 1,0 13,5 3, ,2% 132,5 158, ,7% 69,0 104, M/11 9M/12 9M/11 9M/12 9M/11 9M/ Sowohl Industrielle Messtechnik als auch Verkehrssicherheit mit deutlichem Umsatzwachstum EBIT-Marge 10,8% (i.vj. 6,6%) Hohe Nachfrage aus Automobil-Industrie sowie Verkehrssicherheits-Großaufträge Malaysia (insgesamt 40 Mio Euro, anteilig mit 22,5 Mio Euro enthalten) und Oman prägen Auftragseingang Book-to-bill-Rate: 1,26 9-Monate

18 Messtechnik: EBIT-Wachstum überproportional zum Umsatz erwartet Industrielle Messtechnik Weiterhin hoher Nachfrage aus dem Ausland Jenoptik profitiert von Trends im Bereich Automotive: Downsizing, Hybrid-Antriebe, Turbolader Optische Messtechnik ist besonders erfolgreich hier ist Jenoptik Weltmarktführer Umsatzausblick 2012 Gute Auftragslage Verkehrssicherheit Großauftrag aus Malaysia über mehr als 40 Mio Euro erhalten, wird teilweise 2012 umsatz- und ergebniswirksam Großauftrag Oman im unteren zweistelligen Mio-Euro-Bereich, Auslieferungen 2012 und 2013 Saudi-Arabien: Abrechnungen laufen bis Ende 2012 Gute Projektpipeline bei internationalen Großaufträgen Trend zu Großprojekten mit höherem Software- und Serviceanteil Großaufträge Saudi-Arabien, Malaysia und Oman 9-Monate

19 Verteidigung & Zivile Systeme: Umsatz- und Ergebnissteigerung, Vorjahr geprägt durch Großauftrag Umsatz in Mio Euro EBIT in Mio Euro Auftragseingang in Mio Euro Auftragsbestand in Mio Euro ,9% ,9% , , ,0% ,0-49,3% 6 4 5,8 1,1 7,6 1, , ,9 255, M/11 9M/12 9M/11 9M/12 9M/11 9M/ Umsatzanstieg durch Energie- und Sensorsysteme EBIT-Zuwachs resultierte aus Umsatzsteigerung des Bereichs Energiesysteme EBIT-Marge 5,7% (i.vj. 4,4%) Auftragseingang unterhalb des Vorjahresniveaus (i.vj. PUMA-Auftrag über 70 Mio Euro) Book-to-bill-Rate: 0,82 9-Monate

20 Verteidigung & Zivile Systeme: 2012 leichter Umsatz- und Ergebnisanstieg erwartet Umsatzausblick 2012 Verteidigung & Zivile Systeme Innovation Award von Dräger als Schlüssellieferant für Feuerwehrkameras Investition in Produktion von Energiesystemen aufgrund hoher Nachfrage Ausbau des internationalen Geschäfts Wachstum durch Innovation bei Produkten für zivile Märkte (z. B. Energiesysteme für die Bahn) und durch Export Leichte Steigerung 9-Monate

21 Jenopti k- a global optoel ectroni cs player Jenoptik 9-Monate 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 9-Monate

22 Konzern-Prognose für 2012 wird beibehalten: Umsatzwachstum; EBIT zwischen 50 und 55 Mio Euro Positive Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2012 erwartet, Prognose bestätigt Mit der bestätigten Umsatz- und Ergebnisprognose erwartet Jenoptik entsprechend den Zahlen der ersten neun Monate und geringerer Impulse aus der Halbleiterindustrie ein im Vergleich zu den Vorjahren etwas schwächeres 4. Quartal 2012 Jenoptik profitiert von Umsetzung der Internationalisierungsstrategie, der Gewinnung neuer Kunden im Systemgeschäft und verbesserten internen Prozessen Organisches Umsatzwachstum von 5 bis 10 Prozent (vorher 4 bis 8 Prozent); Konzern-EBIT soll zwischen 50 und 55 Mio Euro liegen (zuvor 45 bis 50 Mio Euro); Zinsergebnis deutlich besser wird sich positiv auf Ergebnis vor Steuern auswirken niedrigere Zinsaufwendungen infolge der Neuaufstellung der Konzernfinanzierung Mitarbeiterzuwachs 2012 unterproportional zum Umsatz und verstärkt im Ausland 2012 Anstieg der Investitionen; weiterer Ausbau der globalen Präsenz in bestehenden Strukturen 9-Monate

23 Jenopti k- a global optoel ectroni cs player Jenoptik 9-Monate 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 9-Monate

24 JENOPTIK AG Aktionärsstruktur 14,01 14,01 11,0 ECE Industriebeteiligungen GmbH (Stimmrechtsmitteilung Juli 2011) 74,99 74,99 Thüringer Industriebeteiligungs GmbH & Co KG (Stimmrechtsmitteilung Juli 2011) Freefloat 9-Monate

25 Entwicklung des Kurses der Jenoptik-Aktie im Vergleich zu Dax und TecDax im Jahr ,0 Dividende und Ergebnisse 2011 Erhöhung Guidance ,5 6,0 Vorläufige Zahlen 2011 Präzisierung der Prognose 2012 JO Xetra Dax indexiert* 5,5 TecDax indexiert* 5,0 0,0 2. Jan Okt 2012 *auf den ersten Jenoptik- Schlusskurs (Xetra) 2012 ISIN DE Anzahl Aktien WKN Marktkapitalisierung 418,1 Mio EUR ( ) Reuters Bloomberg JENG JEN Grundkapital EUR ,00 Indizes TecDax, CDAX, Midcap Market Index, Prime All Share, Technology All Share 9-Monate

26 Termine und Kontakt 08. November November November 2012 November /12. Dezember 2012 Ergebnisse der ersten neun Monate 2012, Telefonkonferenz Roadshow Paris Eigenkapitalforum Frankfurt Roadshow USA Close Brothers Conference, Genf Katrin Fleischer JENOPTIK AG Leiterin Investor Relations Tel. +49 (0) Dr. Michael Mertin CEO JENOPTIK AG Rüdiger Andreas Günther CFO JENOPTIK AG 9-Monate

27 Disclaimer Diese Nachricht kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung des Jenoptik- Konzerns beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Derartige Faktoren können z.b. Wechselkursschwankungen, Zinsänderungen, die Markteinführung von Konkurrenzprodukten oder Änderungen in der Unternehmensstrategie sein. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. 9-Monate