Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Friedrich Thießen

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1 Thomas Maurer Erfolgsfaktoren von Genossenschaftsbanken Eine Analyse auf Basis von Jahresabschlüssen und regionalen Wirtschaftsdaten Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Friedrich Thießen ^ Springer Gabler

2 Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis XVII Tabellenverzeichnis XXI Abkürzungs- und Symbolverzeichnis XXV 1 Einleitung 1 2 Einordnung und Zielsetzung Stand der Forschung RICHTER (2014) CHRISTIANS UND GÄRTNER (2014) HUMMEL UND PEDROTTI (2013) TISCHER (2011) REICHEL (2011) CHRISTIANS (2010) CONRAD, NEUBERGER UND TRIGO GAMARRA (2009) THIRY (2009) AUERBACH (2009) VARMAZ (2006) PADBERG (2005) RlEKEBERG (2003) WUTZ (2002) TEBROKE (1993) BÄSCH (1992) Weitere Autoren Identifizierte Forschungsiücken Forschungsfragen dieser Untersuchung Forschungsansatz 20

3 XII Inhaltsverzeichnis 2.5 Gang der Untersuchung 20 3 Theoretische Analyse Definitionen und konzeptioneller Bezugsrahmen Banken Die Geschichte der Genossenschaftsbanken Der Zweck von Genossenschaftsbanken Erfolg Allgemeine Erfolgsdefinition Erfolg von Unternehmen Erfolg von Genossenschaftsbanken Förderwirtschaftserfolg vs. Geschäftserfolg Erfolgsfaktoren und Erfolgsfaktorenforschung Historie der Erfolgsfaktorenforschung Ergebnisse der Erfolgsfaktorenforschung Theorie der Regionali tat Das Regionalprinzip von Genossenschaftsbanken Die regionale Identität von Genossenschaftsbanken Theorie von Fusionen Definition von Bankfusionen Motive von Bankfusionen Fusionshistorie von Genossenschaftsbanken Erfolg von Bankfusionen Identitätsverlust nach Fusionen Theorie der Kostenvorteile Economies of Scale Economies of Scope Die optimale Bankbetriebsgröße Theorie der Erfolgsmessung Verhältniszahlen Messgrößen für die Betriebsgröße einer Bank Bilanzsumme Durchschnittliche Bilanzsumme (DBS) 65

4 Inhaltsverzeichnis XIII Messgrößen für den Erfolg einer Bank Bruttogewinnspanne Cost-Income-Ratio Margen und Spannen Jahresabschluss Bilanzaktiva Bilanzpassiva Gewinn- und Verlustrechnung Zinserträge Zinsaufwendungen Laufende Erträge Provisionserträge Provisionsaufwendungen Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands Personalaufwand und Personalaufwandsspanne Sachaufwand Risikovorsorge Anhang Lagebericht Jahresabschlusspolitik ROI-Analyse Bruttozinsspanne Provisionsspanne Handelsspanne Sonstige Etttagsspanne Bruttoertragsspanne Bruttobedarfsspanne Bruttogewinn aus normaler Geschäftstätigkeit Betriebsergebnis aus normaler Geschäftstätigkeit Zusammenfassung ROI-Analyse Zu untersuchende Erfolgsfaktoren Ableitung der Forschungshypothesen Hypothesenkategorie A: Nach der Lage von Banken 112

5 xrv Inhaltsverzeichnis Hypothesenkategorie B: Nach Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung und nach der Bilanzstruktur Hypothesenkategorie C: Nach der Größe von Banken Hypothesenkategorie D: Nach regionalen Wirtschaftsdaten Empirische Analyse Methodik der Datenerhebung Methodik der Datenanalyse und -auswertung Formale vs. sachliche Abhängigkeit Test auf Normalverteilung Test auf Varianzhomogenität Boxplot Mittelwerttests Der /-Test Varianzanalyse (ANOVA) Korrelationsanalyse Regressionsanalyse Bestimmtheitsmaß R Paneldatenanalyse Datenbasis Datenerhebung Aufbereitung und Validierung Beschreibung der Datenbasis Gemeindeverzeichnis und Regionalatlas Grundgesamtheit und Stichprobe Bilanz und Bilanzsumme Gewinn- und Verlustrechnung Fusionen Verteilung der untersuchten Banken in Deutschland Regionale Wirtschaftsdaten Regionales Wirtschaftswachstum Regionaldatenbank Zukunftsfähigkeit Zinsentwicklung 164

6 Inhaltsverzeichnis XV 4.4 Auswertung und empirische Analysen ROI-Analyse des Genossenschaftsbankensektors Hypothese 1: Bruttogewinnspanne Hypothese 2: Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften Hypothese 3: Zinserträge aus festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen Hypothese 4: Zinsaufwand Hypothese 5: Laufende Erträge Hypothese 6: Zinsüberschuss Hypothese 7: Provisionsüberschuss Hypothese 8: Personalaufwand Hypothese 9: Sachaufwand Hypothese 10: Größe nach Stadt-Land-Lage Hypothese 11: Lage nach Bundesland Hypothese 12: Abschreibungen auf Forderungen Hypothese 13: Eigenkapitalquote Hypothese 14: Kreditquote Hypothese 15: Effiziente Betriebsgröße Hypothese 16: Häufung kleiner Genossenschaftsbanken Hypothese 17: Zukunftsfähigkeit Hypothese 18: Arbeitnehmerentgelt Hypothese 19: BIP je Einwohner Hypothese 20: BIP je Erwerbstätiger Panelanalyse Schlussbetrachtung 278 Anhang 283 Literaturverzeichnis 287