Halbjahresber icht zum 31. Dezember MPF Value Invest

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1 Halbjahresber icht zum 31. Dezember 2017 MPF Value Invest

2 Inhaltsverzeichnis Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 31. Dezember Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 8 Anhang zum Halbjahresbericht per 31. Dezember Seite 1

3 Management und Verwaltung Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR ,00 (Stand: 31. Dezember 2016) Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete Hamburg DEUTSCHLAND Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M. Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender - Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski Hamburg Geschäftsführung Caroline Isabell Specht Matthias Mansel Verwahrstelle M.M. Warburg & CO (AG & Co.) Ferdinandstraße Hamburg Haftende Eigenmittel: EUR ,00 (Stand: 31. Dezember 2016) 2

4 Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2017 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Herstellung industrieller Grundstoffe und 12,76 % Bundesrepublik Deutschland 22,64 % Halbfabrikate Industrielle Produktion inc. Bauindustrie 12,34 % USA 12,36 % Finanzsektor 10,37 % Schweiz (einschl. Büsingen) 4,05 % Handel und Dienstleistung 4,03 % Grossbritannien und Nordirland 2,66 % Gesundheits- und Pflegewesen 2,69 % Frankreich 1,64 % sonstige 3,99 % sonstige 2,83 % gesamt 46,18 % gesamt 46,18 % 2. Anleihen Finanzsektor 0,81 % Jersey 0,81 % Handel und Dienstleistung 0,31 % Bundesrepublik Deutschland 0,31 % gesamt 1,12 % gesamt 1,12 % 3. Wertpapier-Investmentanteile 45,61 % 45,61 % 4. Bankguthaben/Geldmarktfonds 7,03 % 7,03 % 5. sonstige Vermögensgegenstände 0,15 % 0,15 % II. Verbindlichkeiten -0,10 % -0,10 % III. Fondsvermögen 100,00 % 100,00 % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. Durch Rundungen bei der Berechnung des Prozentanteils am Nettoinventarwert können geringe Rundungsdifferenzen entstanden sein. 3

5 Vermögensaufstellung im Detail Käufe / Zugänge % des Gattungsbezeichnung Stück, Anteile Bestand Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert Fonds- ISIN / VWG bzw. Währung im Berichtszeitraum in Währung in EUR vermögens Wertpapiervermögen ,79 92,92 Börsengehandelte Wertpapiere ,17 47,30 Aktien ABB Ltd. STK CHF 26, ,79 1,79 CH Alcoa Corp. STK USD 54, ,08 0,26 US Allianz SE STK EUR 193, ,00 1,27 DE Arconic Inc. STK USD 27, ,91 0,40 US03965L Avon Products Inc. STK USD 2, ,29 0,19 US Axa S.A. STK EUR 24, ,00 1,64 FR BASF SE STK EUR 92, ,00 4,21 DE000BASF111 0 Bayerische Motoren Werke AG STK EUR 87, ,00 0,91 DE Berkshire Hathaway Inc. STK USD 199, ,96 2,84 US Bilfinger SE STK EUR 39, ,00 1,03 DE BP PLC STK GBP 5, ,14 0,77 GB Commerzbank AG STK EUR 12, ,75 0,38 DE000CBK Daimler AG STK EUR 70, ,00 3,33 DE Deutsche Bank AG STK EUR 15, ,00 1,98 DE Deutsche Lufthansa AG STK EUR 31, ,00 2,45 DE DXC Technology Co. STK USD 94, ,37 0,13 US23355L E.On SE STK EUR 9, ,10 0,55 DE000ENAG999 0 Ford Motor Co. STK USD 12, ,87 0,41 US General Motors Co. STK USD 41, ,63 0,63 US37045V GlaxoSmithKline PLC STK GBP 13, ,58 0,68 GB Hewlett Packard Enterprise Co. STK USD 14, ,83 0,24 US42824C HP Inc. STK USD 21, ,41 0,35 US40434L International Business Machines Corp. STK USD 154, ,77 0,51 US Micro Focus International PLC ADR STK USD 33, ,33 0,07 US Micron Technology Inc. STK USD 41, ,40 1,10 US Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in Mün STK EUR 181, ,00 0,95 DE Nestlé S.A. STK CHF 83, ,71 0,94 CH Oracle Corp. STK USD 47, ,34 0,62 US68389X OSRAM Licht AG STK EUR 74, ,00 0,18 DE000LED

6 Käufe / Zugänge % des Gattungsbezeichnung Stück, Anteile Bestand Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert Fonds- ISIN / VWG bzw. Währung im Berichtszeitraum in Währung in EUR vermögens Pfizer Inc. STK USD 36, ,98 2,01 US Rio Tinto PLC STK GBP 38, ,61 1,14 GB RWE AG STK EUR 16, ,00 0,35 DE Schlumberger N.V. (Schlumberger Ltd.) STK USD 67, ,55 1,55 AN SGL Carbon SE STK EUR 11, ,00 0,20 DE Siemens AG STK EUR 116, ,00 3,83 DE Statoil ASA STK NOK 176, ,54 1,28 NO The Procter & Gamble Co. STK USD 92, ,67 1,01 US UBS Group AG STK CHF 17, ,56 1,32 CH Uniper SE STK EUR 25, ,95 0,15 DE000UNSE018 0 United Technologies Corp. STK USD 128, ,33 0,56 US Volkswagen AG VZ STK EUR 167, ,00 0,88 DE Wal-Mart Stores Inc. STK USD 99, ,72 1,09 US Verzinsliche Wertpapiere 3,875% Hochtief 2013/ EUR EUR 107, ,00 0,31 DE000A1TM5X8 0 5,75% Main Cap Fund 2006/ EUR EUR 103, ,00 0,81 DE000A0G18M4 0 Investmentanteile ,62 45,61 Gruppeneigene Investmentanteile MPF Aktien Strat.Total Return Inhaber-Anteile o.n. ANT EUR 137, ,00 3,23 LU / 0,23 % 0 Gruppenfremde Investmentanteile Aberdeen Global-Chinese Equity Actions Nom. A Acc ANT USD 28, ,51 1,57 LU / 1,75 % 0 BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 o.n. ANT USD 40, ,19 2,07 LU / 1,60 % 0 db x-tr.harv.csi300 UCITS ETF Inhaber-Anteile 1D o ANT USD 12, ,06 0,80 LU / 0,45 % 0 db x-tr.msci Emer.Mkts.Idx.ETF Inhaber-Anteile 1C ANT EUR 40, ,00 1,05 LU / 0,65 % 0 Fr.Temp.Inv.Fds-T.As.Growth Fd Namens-Anteile A (Y ANT USD 35, ,40 2,34 LU / 0,50 % 0 HSBC GIF-Indian Equity Namens-Anteile A (Dis.) o.n ANT USD 205, ,02 1,12 LU / 1,50 % 0 Invesco Asia Infrastructure Fd Act. Nom. C Acc. o. ANT USD 18, ,24 1,80 LU / 1,00 % 0 Invesco-Asia Consumer Demand Act.Nominatives C ANT USD 20, ,31 3,08 Cap LU / 1,00 % 0 ishs S&P 500 UCITS ETF Registered Shares USD (Dist ANT GBP 19, ,10 5,74 IE / 0,07 % 0 Lyx.Eas.Eu.(CECE NTR EUR)U.ETF Actions au ANT EUR 22, ,00 2,36 Porteur FR / 0,50 % 0 Lyx.Russ.(D.Jon.Russ.GDR)U.ETF Act.au ANT EUR 30, ,00 2,29 Port.C-EUR C FR / 0,65 % 0 Lyxor China Ent.(HSCEI)U.ETF Actions au Porteur C- ANT EUR 141, ,50 1,46 FR / 0,65 % 0 5

7 Käufe / Zugänge % des Gattungsbezeichnung Stück, Anteile Bestand Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert Fonds- ISIN / VWG bzw. Währung im Berichtszeitraum in Währung in EUR vermögens Lyxor IF-Lyxor Smart Cash Actions Nominatives C EU ANT EUR 995, ,00 7,83 LU / 0,05 % 0 Lyxor MSCI India UCITS ETF Actions au ANT EUR 16, ,00 2,17 Port.C-EUR o FR / 0,85 % 0 Lyxor World Water UCITS ETF Actions au ANT EUR 37, ,00 2,24 Port.D-EUR FR / 0,60 % 0 M&G Inv.(1)-M&G Global Themes Reg. Shares ANT EUR 38, ,30 2,30 Euro-Cla GB / 0,75 % 0 Pictet - Water Namens-Anteile P dy EUR o.n. ANT EUR 294, ,00 2,16 LU / 1,60 % 0 6

8 Käufe / Zugänge % des Gattungsbezeichnung Stück, Anteile Bestand Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert Fonds- ISIN / VWG bzw. Währung im Berichtszeitraum in Währung in EUR vermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben ,57 7,03 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle EUR , ,29 4,37 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Verwahrstelle GBP , ,59 0,07 Verwahrstelle NOK , ,25 1,55 Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen Verwahrstelle USD , ,44 1,05 Sonstige Vermögensgegenstände ,79 0,15 Dividendenansprüche EUR , ,92 0,03 Rückforderbare Quellensteuer EUR , ,00 0,07 Zinsansprüche EUR , ,95 0,03 Forderungen aus Bestandsprovisionen USD 8.554, ,92 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten ,01-0,10 Steuerverbindlichkeiten EUR , ,23-0,04 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR , ,77-0,06 Zinsverbindlichkeiten USD -685,01-685,01 0,00 Fondsvermögen EUR ,14 100,00 Anteilswert EUR 183,20 Umlaufende Anteile STK

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Gattungsbezeichnung Stück, Anteile Käufe Verkäufe ISIN / VWG bzw. Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aixtron SE STK DE000A0WMPJ6 Norsk Hydro ASA STK NO Verzinsliche Wertpapiere 1,125% Johnson&Johnson 2014/ USD US478160BL73 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,625% Otto GmbH 2012/ EUR AT0000A0UJL6 8

10 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Derivate Volumen in Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Verkaufte Verkaufoptionen (Put) Put SX5E XEUR EUR Put SX5E XEUR EUR Put SX5E XEUR EUR

11 Anhang zum Halbjahresbericht per 31. Dezember 2017 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnliche Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Martgegebenheiten bewertet. Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Erläuterungen zur Vermögensaufstellung Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes und der Anteilwert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben. Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 2017 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 2017 Devisen Kurse per 29. Dezember 2017 Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. Britische Pfund 1 EUR = GBP 0, Norwegische Krone 1 EUR = NOK 9, Schweizer Franken 1 EUR = CHF 1, US-Dollar 1 EUR = USD 1, Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. 10

12 Angaben zur Transparenz Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom bis für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: Ausgabeaufschläge Rücknahmeabschläge 0,00 EUR 0,00 EUR Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WMDatenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Berichtszeitraum vom bis erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Angaben zur SFTR Verordnung 2015/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 20. Februar 2018 Die Geschäftsführung 11

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