Die Zwischenberichterstattung nach IFRS

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1 Reihe: Rechnungslegung und Wirtschaftsprüfung Band 17 Herausgegeben von Prof. (em.) Dr. Dr. h. c. Jörg Baetge, Münster, Prof. Dr. Hans-Jürgen Kirsch, Münster, und Prof. Dr. Stefan Thiele, Wuppertal Dr. Timo Haenelt Die Zwischenberichterstattung nach IFRS Eine empirische Analyse der gesetzlichen Vorschriften und der Anforderungen des Kapitalmarkts Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Dr. h. c. Jörg Baetge, Westfälische Wilhelms-Universität Münster

2 Geleitwort Vorwort des Verfassers Inhaltsübersicht Verzeichnis der Übersichten Verzeichnis der Beispiele Abkürzungsverzeichnis Symbolverzeichnis V XIII XV XVII XXIII XXVII XXIX XXXIII 1 Einleitung 1 11 Einführung 1 12 Bedeutung der Zwischenberichterstattung für den Kapitalmarkt 4 13 Problemstellung 6 14 Aufbau der Untersuchung 11 2 Grundlagen zur Zwischenberichterstattung in Deutschland Vorbemerkung Inhaltliche Vorschriften zur Zwischenberichterstattung Europarechtliche Vorschriften Wertpapierhandelsrechtliche Vorschriften Vorbemerkung Halbjahresfinanzbericht nach dem WpHG Zwischenabschluss nach dem WpHG Zwischenlagebericht nach dem WpHG Erklärung der gesetzlichen Vertreter nach dem WpHG Zwischenmitteilung der Geschäftsführung nach dem WpHG Quartalsfinanzbericht nach dem WpHG Vorschriften des Deutschen Standardisierungsrates (DSR) Vorbemerkung Halbjahresfinanzbericht nach DRS Zwischenabschluss nach DRS Zwischenlagebericht nach DRS Erklärung der gesetzlichen Vertreter nach DRS Zwischenmitteilung der Geschäftsführung nach DRS Quartalsfinanzbericht nach DRS Vorschriften des International Accounting Standards Board (IASB) Vorbemerkung 25 XVII

3 224.2 IAS 34 ( Zwischenberichterstattung") Zielsetzung und Anwendungsbereich von IAS Inhalt des Zwischenabschlusses nach IAS IFRIC 10 ( Zwischenberichterstattung und Wertminderung") Privatrechtliche Vorschriften der Deutschen Börse AG Zwecke der Zwischenberichterstattung Vorbemerkung Zwecke des Halbjahres- bzw. Quartalsfinanzberichts Zwecke des Zwischenabschlusses Zwecke des Zwischenlageberichts Zwecke der Zwischenmitteilung der Geschäftsführung Veröffentlichung der Zwischenberichte Prüfung der Zwischenberichte Prüfung der Zwischenberichte durch einen Abschlussprüfer Prüfung der Zwischenberichte durch das zweistufige Enforcement-System.42 3 Empirische Untersuchung zur Bedeutung der IFRS-Zwischenberichterstattung für den Kapitalmarkt Vorbemerkung Auswahl der befragten Kapitalmarktteilnehmer Entwicklung des Fragebogens Strukturierung des Fragebogens Entwicklung der konkretisierenden Berichtsgegenstände Verwendete Skalierung Pretest des Fragebogens Konzeption des Fragebogens Ermittlung der Repräsentadvität der Befragung Rücklauf der Befragung Repräsentativität der Befragungsergebnisse Analyse der wesentlichen Befragungsergebnisse Vorbemerkung Bedeutung verschiedener Publizitätsinstrumente Bedeutung der Prüfung bzw. der prüferischen Durchsicht Bedeutung der Abschnitte des IFRS-Zwischenberichts 68 4 Entwicklung inhaltlicher Gestaltungsempfehlungen für den IFRS-Zwischenbericht Vorbemerkung IFRS-Zwischenabschluss 73 XVIII

4 421. Vorbemerkung Bilanz des IFRS-Zwischenabschlusses Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Vorbemerkung Gliederung der Bilanz Erläuterungen zur Bilanz Gesamtergebnisrechnung des IFRS-Zwischenabschlusses Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Vorbemerkung Gliederung der Gesamtergebnisrechnung Erläuterungen der Gesamtergebnisrechnung Ergebnis je Aktie Kapitalflussrechnung des IFRS-Zwischenabschlusses Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Vorbemerkung Gliederung der KapitaJflussrechnung Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung Anhangangaben des IFRS-Zwischenabschlusses Vorbemerkung Angaben zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie zu den unterjährigen Abgrenzungsregeln Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Angaben zu den angewandten Bilanzietungsund Bewertungsmethoden Angaben zu den unterjährigen Abgrenzungs- / regeln Angaben zu Schätzungen Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Angabe von wesentlich geänderten Schätzungen Angaben zu den zusätzlich vorgenommenen Schätzungen Angaben zu ungewöhnlichen Sachverhalten Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Angaben zum veränderten Konsolidierungskreis Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer 124 XIX

5 Inhalts tsverzeichms Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Angaben zu wesentlichen Ereignissen nach dem Ende der Zwischenberichtsperiode Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Segmentangaben Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach IAS Gestaltungsempfehlungen Zwischenlagebericht Vorbemerkung Teilbericht Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage" Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach WpHG und DRS Gestaltungsempfehlungen Risikobericht Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach WpHG und DRS Gestaltungsempfehlungen Prognosebericht Bedeutung für die Kapitalmarktteilnehmer Vorgaben nach WpHG und DRS Gestaltungsempfehlungen Sonstige Angaben Empirische Befunde zur Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Vorbemerkung Die Qualitätsmessung von publizierten IFRS-Zwischenberichten mithilfe der Nutzwertanalyse Grundkonzept der Nutzwertanalyse und Übertragung auf die vorliegende Untersuchung Die nutzwertanalytischen Schritte bei der Qualitätsmessung publizierter IFRS-Zwischenberichte Kriterien zur Bewertung publizierter IFRS-Zwischenberichte Gewichtung der Kriterien Bestimmung der Ausprägungen für jedes Kriterium Vorbemerkung Ausprägungen der Kriterien des IFRS-Zwischenabschlusses Ausprägungen der Kriterien der Rechenwerke Ausprägungen der Kriterien des Anhangs Ausprägungen der Kriterien des Zwischenlageberichts Ausprägungen der Kriterien der sonstigen Angaben 189 XX

6 Besonderheiten bei der Bewertung von IFRS-Zwischenberichten Nicht-Berichterstattung zu einem Kriterium Verweis im Zwischenlagebericht auf den letzten jährlichen Lagebericht Bewertung eines IFRS-Zwischenberichts anhand der Bewertungskriterien Aggregation der Teil-Qualitätswerte zum Gesamt-Qualitätswert Beurteilung der Nutzwertanalyse zur Qualitätsmessung von publizierten IFRS-Zwischenberichten Struktur des Untersuchungsfelds Verteilung der Qualitätswerte publizierter IFRS-Zwischenberichte Vorbemerkung Verteilung der Teil-Qualitätswerte im Abschnitt A. IFRS-Zwischenabschluss" Verteilung der Teil-Qualitätswerte im Abschnitt B. Zwischenlagebericht" Vetteilung der Teil-Qualitätswerte im Abschnitt C. Sonstige Angaben" Verteilung der Gesamt-Qualitätswerte von publizierten IFRS-Zwischenberichten Unternehmensspezifische Merkmale als mögliche Einflussfaktoren auf die Qualität von IFRS-Zwischenberichten Auswahl unternehmensspezifischer Merkmale als mögliche Einflussfaktoren auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Beurteilung der unternehmensspezifischen Merkmale als mögliche Einflussfaktoren auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte mithilfe von Hypothesentests Vorbemerkung Beurteilung der Börsenindexzugehörigkeit als möglicher Einflussfaktor auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Beurteilung der Unternehmensgröße als möglicher Einflussfaktor auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Beurteilung der prüferischen Durchsicht als möglicher Einflussfaktor auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Beurteilung der Veröffentlichungsdauer als möglicher Einflussfaktor auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Beurteilung des Streubesitzanteils als möglicher Einflussfaktor auf die Qualität publizierter IFRS-Zwischenberichte Multiple lineare Regressionsanalyse zum Einfluss der unternehmensspezifischen Merkmale auf die Qualität von IFRS-Zwischenberichten Zusammenfassung 241 XXI

7 Anhang 253 Anhang 1: Fragebogen 253 Anhang 2: Statistische Methoden 260 Anhang 3: Ergebnisse der Befragung 266 Anhang 4: Bedeutung von Erläuterungen zu den Rechenwerken des IFRS-Zwischenabschlusses 277 Anhang 5: Kriterienkatalog 278 Anhang 6: Grundgesamtheit der in die empirische Untersuchung einbezogenen Unternehmen 284 Anhang 7: Merkmale der untersuchten Unternehmen 287 Anhang 8: Repräsentativität der Stichprobe 290 Anhang 9: Ergebnisse der inhaltlichen Bewertung von IFRS-Zwischenberichten Anhang 10: Korrelation zwischen den unternehmensspezifischen Merkmalen 307 Quellenverzeichnis 309 Verzeichnis der Kommentate und Handbücher zur Bilanzierung 309 Verzeichnis der Aufsätze und Monographien 310 Verzeichnis der Gesetze, Verordnungen und Gesetzesmaterialien 346 Verzeichnis der Rechtsquellen der EG/EU 348 Verzeichnis der Standards und Rahmengrundsätze 349 Verzeichnis der zitierten IFRS-Zwischenberichte 351 Verzeichnis der untersuchten IFRS-Zwischenberichte 352 Stichwortverzeichnis 355 XXII