Argentum YOU INVEST Garant

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1 Argentum YOU INVEST Garant

2 Das Wertpapier Wie funktioniert der Argentum YOU INVEST Garant ? Der Argentum YOU INVEST Garant ist eine Anleihe der Argentum Capital SA. Sie hat eine jährliche Zinszahlung in Höhe von 0,50 % p. a. Am Laufzeitende wird 100 % des Nennbetrags plus die positive Wertentwicklung des YOU INVEST Garant Portfolios ausbezahlt. Die Zins- und Rückzahlungen sind an eine nachrangige Anleihe der Erste Group Bank AG gebunden und durch diese besichert. Was ist das YOU INVEST Garant Portfolio? Das YOU INVEST Garant Portfolio kann aus zwei Bestandteilen bestehen: 1) YI active Spezial Fonds Der YI active spezial Fonds investiert in andere Investmentfonds um einen dynamischen Mix unterschiedlicher Assetklassen (z.b. Anleihen, Aktien, Alternative Veranlagungen) darzustellen. Das Portfolio wird laufend von den YOU INVEST-Experten überwacht und regelmäßig den aktuellen Marktchancen entsprechend optimiert. Das Management erfolgt dabei im Rahmen eines nachvollziehbaren und strukturierten Investmentprozesses von YOU INVEST. 2) einer Geldmarktveranlagung. Die Geldmarktveranlagung entspricht einer Verzinsung nach EONIA (Euro Over Night Interest Average). Dies ist ein Zinssatz, zu dem Banken Einlagen bis zum nächsten Tag verzinsen. Die Gewichtung der beiden Portfoliobestandteile hängt von der Schwankungsbreite (Volatilität) des Fondspreises des YI active spezial Fonds ab. Je höher die festgestellte Schwankungsbreite des Fondspreises ist, desto mehr ist das Portfolio in der Geldmarktveranlagung und desto weniger im YI active spezial Fonds investiert. Bei geringer Schwankungsbreite ist das Portfolio vollständig im YI active spezial Fonds investiert. Beide Bestandteile ergeben in der Summe immer eine Veranlagung von 100%. Zu Produktstart ist zu 100 % in den YI active spezial Fonds veranlagt Wer ist Argentum Capital SA? Argentum Capital SA ( Argentum ) ist ein Unternehmen nach Luxemburger Recht. Argentum dient als Emissionsplattform, um Kunden (z.b. Erste Group Bank AG) bestimmte Auszahlungsprofile von Anleihen zu ermöglichen. Das Sondervermögen der Argentum, auf das sich der YOU INVEST Garant bezieht, besteht aus der nachrangigen Anleihe der Erste Group Bank AG sowie einem Derivat mit der Credit Suisse, das dem Sondervermögen die Teilnahme an dem YOU INVEST Garant Portfolio ermöglicht. Argentum YOU INVEST Garant laufender Ertrag einmaliger Ertrag 0,50 % p. a. YOU INVEST Garant Portfolio abhängig von positiver Entwicklung YI active spezial Fonds und Geldmarktveranlagung gebunden an und besichert durch Erste Group Bank AG Nachranganleihe

3 Weitere Erklärungen & Szenarien Was bedeutet die Nachrangigkeit der, als Besicherung des Argentum YOU INVEST Garant , dienenden Anleihe der Erste Group Bank AG: Nachrangigkeit bedeutet, dass der Investor in einer nachrangigen Anleihe erst nach Bedienung aller nichtnachrangigen Schuldtiteln (z. B. Pfandbriefe, nicht nachrangige Anleihen) bedient wird. Würde es also zur Liquidation der Erste Group Bank AG kommen, würden zuerst alle nicht-nachrangigen Schuldtitel vollkommen ausbezahlt und danach erst würden Investoren der nachrangigen Anleihe Geld erhalten. Aufgrund dieses Risikos ist die Verzinsung von nachrangigen Anleihen höher als bei nicht-nachrangigen Anleihen. Die Erste Group hat während der Laufzeit das Recht, diese Anleihe vorzeitig zurückzuzahlen, wenn diese Anleihe aus regulatorischen Gründen (z. B. gesetzlicher Änderungen) nicht mehr den Eigenmitteln anrechenbar wäre oder aus steuerlichen Gründen (z.b. Änderungen der Steuer- oder Abgabengesetze Änderung in der Auslegung gesetzlicher Grundlagen). Die Instrumente der Gläubigerbeteiligung gemäß Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken ("BaSAG") umfasst Maßnahmen von der österreichischen Finanzmarktaufsicht zur Stabilisierung von Banken in einer Krisensituation. Folgende mögliche Maßnahmen sind möglich: Reduzierung des Nennwerts von (nachrangigen) Anleihen - Umwandlung von (nachrangigen) Anleihen in Eigenkapital (z B. Aktien) - Übertragung von Werten in andere Gesellschaften Sollte eine Gläubigerbeteiligung auf Basis BaSAG bei der Erste Group Bank AG eintreten, so kann dies zu Kapitalverlusten (bis zum Totalverlust) beim Argentum YOU IN- VEST Garant führen. Der Rückzahlungsbetrag bei vorzeitiger Rückzahlung des Argentum YOU IN- VEST Garant setzt sich aus dem dann gültigen Wert der nachrangigen Anleihe der Erste Group Bank AG und dem Wert des Derivats zusammen. Mögliche Szenarien: positiv: Das YOU INVEST Garant Portfolio steigt stark während der gesamten Laufzeit. Am steht das Portfolio bei 140 Punkten. Damit erfolgt die Rückzahlung zu 140 % des Nennbetrags. Zusätzlich wurde die jährliche Verzinsung von 0,50 % jährlich ausbezahlt. Somit ergibt sich ein Gesamtertrag über die Laufzeit von 44 % auf den Nennbetrag. neutral: Das YOU INVEST Garant Portfolio steigt leicht während der gesamten Laufzeit. Am steht das Portfolio bei 110 Punkten. Damit erfolgt die Rückzahlung zu 110 % des Nennbetrags. Zusätzlich wurde die jährliche Verzinsung von 0,50 % jährlich ausbezahlt. Somit ergibt sich ein Gesamtertrag über die Laufzeit von 14 % auf den Nennbetrag. negativ: Das YOU INVEST Garant Portfolio fällt während der gesamten Laufzeit. Am steht das Portfolio bei 80 Punkten. Damit erfolgt die Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Zusätzlich wurde die jährliche Verzinsung von 0,50 % jährlich ausbezahlt. Somit ergibt sich ein Gesamtertrag über die Laufzeit von 4 % auf den Nennbetrag. Wenn die Erste Group Bank AG insolvent sein oder eine Gläubigerbeteiligung gemäß BaSAG erfolgen sollte, können Sie möglicherweise einen Totalverlust erleiden. In der Beispielrechnung und den Szenarien wurden keine Spesen bzw. Steuern berücksichtigt. Die Bruttoperformance (vor Spesen und Steuern) des Argentum YOU IN- VEST Garant wird um maximal 3 % Ausgabeaufschlag einmalig reduziert.

4 Vorteile auf einem Blick: Sie profitieren am Laufzeitende von der positiven Entwicklung des YOU INVEST Garant Portfolio. Sie erhalten jährliche Zinszahlungen in Höhe von 0,50 % p. a. unabhängig von der Wertentwicklung des YOU INVEST Garant Portfolios. Die Rückzahlung des Nennbetrags ist durch eine nachrangige Anleihe der Erste Group Bank AG besichert. Im Vergleich zu einem Direktinvestment in einen Investmentfonds genießen Sie eine Rückzahlung von mindestens 100 % des Nennwerts am Laufzeitende und sind somit zusätzlich durch die Bonität der Erste Group Bank AG vor Kapitalverlusten geschützt. Zu beachtende Risiken: 100 % Kapitalrückzahlung und Teilnahme an der positiven Wertentwicklung des Argentum YOU INVEST Garant gilt nur am Laufzeitende, sofern keine Insolvenz der Erste Group Bank AG, Gläubigerbeteiligung im Sinne des BaSAG oder vorzeitige Rückzahlung der nachrangigen Anleihe der Erste Group Bank AG erfolgt. In diesen Fällen entfällt jede weitere Zinszahlung und die Beteiligung an der Wertentwicklung des YOU INVEST Garant Portfolio bzw. dem zugrunde liegenden Investmentfonds und die Kapitalrückzahlung kann eingeschränkt sein oder komplett entfallen (Totalverlustrisiko). Für die nachrangige Anleihe gilt: vorzeitige Rückzahlung aufgrund rechtlicher bzw. steuerlicher Änderungen bzw. Ausübung als Instrument der Gläubigerbeteiligung bei Sanierung oder Abwicklung der Emittentin gemäß dem Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG) ist möglich. Sie tragen das Bonitätsrisiko der Erste Group Bank AG hinsichtlich der Rückzahlung des Nennbetrags am Laufzeitende. Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko, dass der Schuldner seinen Verpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen kann. Es gelten die üblichen Risiken von Investmentfonds. Während der Laufzeit sind Kursschwankungen möglich und ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapitalverlusten führen. Die Zinszahlungen sind fix und damit unabhängig von möglicherweise höheren zukünftigen Geldmarkt- Zinssätzen. Die Zinszahlungen sind abhängig von der Bonität der Erste Group Bank AG. Aus dem Namen des Produktes können keine Rückschlüsse auf eine unbedingte Kapitalgarantie gezogen werden. Eckdaten: Emittent: Argentum Capital SA Recht: englisches Recht Rating: nicht vorhanden Zeichnung bis: Begebungstag: Laufzeit: 8 Jahre Verzinsung: 0,50 % p. a. Rückzahlung: Die Rückzahlung erfolgt am zu 100 % des Nennbetrags plus der Wertentwicklung des YOU INVEST Garant Portfolio. Bei einer negativen Wertentwicklung des YOU INVEST Garant Portfolios wird mindestens 100 % des Nennwerts ausbezahlt, sofern keine Gläubigerbeteiligung während der Laufzeit eintritt. Wertentwicklung: bis Ausgabepreis: 100 % + 3,00 % AGA, laufende Anpassung an den Markt. Die Vertriebspartnerin erhält für die Vermittlung der Wertpapiere eine einmalige Vertriebsvergütung in Höhe von maximal 4,00 % (inkl. Ausgabeaufschlag) des Kaufpreises. ISIN: XS Stückelung: Euro Mindestvolumen: Euro Börsennotierung: Frankfurt Kursinfo: Steuerliche Behandlung Die Erträge dieser Anleihe unterliegen bei in Österreich steuerpflichtigen Privatpersonen der Kapitalertragsteuer (KESt) in Höhe von 25 % des ausgeschütteten Ertrages. Mit Abzug der KESt ist bei in Österreich steuerpflichtigen Personen die Einkommensteuer abgegolten. Die steuerliche Behandlung hängt von der individuellen Situation des jeweiligen Anlegers ab und bezieht sich auf den Rechtsstand zum Zeitpunkt des Emissionsbeginns.

5 Wichtige rechtliche Hinweise: Dieses Finanzprodukt wird lediglich in Österreich öffentlich angeboten. Ausschließliche Rechtsgrundlage für dieses Finanzprodukt ist der von der Central Bank of Ireland (CBI) gebilligte Prospekt nebst allfälligen Nachträgen. Diese sind auf der Webseite der Irish Stock Exchange abrufbar. Der Prospekt, allfällige Nachträge, zu dem Finanzprodukt liegt am Sitz der Erste Group Bank AG in Wien während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung des Prospekts ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG abrufbar. Im Zusammenhang mit dem Angebot von Wertpapieren der Emittentin sind lediglich die Angaben im Prospekt (zusammen mit den allfälligen Nachträgen) verbindlich. Beachten Sie auch die WAG 2007 Kundeninformation Ihres Bankinstituts. Der Sponsor von Eonia ist Euribor EBF und Euribor ACI. Eonia ist ein Zinssatz, zu dem Banken Einlagen bis zum nächsten Tag verzinsen. Details siehe Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die Angaben in diesen Informationsblättern sind unverbindlich. Druckfehler vorbehalten. Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere AnlegerInnen und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer AnlegerInnen hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Großbritannien, Hongkong, Singapur und die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgf definiert). Unter diese Regelung fallen auch US amerikanische Staatsbürger mit Wohnsitz außerhalb der USA (z.b. in Österreich). Stand: Mögliche Interessenskonflikte Die Erste Group Bank AG hat ein Interesse, eigene Finanzinstrumente zu emittieren. Dieses Interesse besteht insbesondere bei der Emission von Nachranganleihen, die aufgrund einer möglichen Verlustbeteiligungspflicht des Nachranganleihen-Investors zu einer Erhöhung der Eigenkapitalquote der Erste Group Bank AG führen kann. Der YI active spezial ist ein Fonds der ERSTE-SPARINVEST, eines verbundenen Unternehmens der Erste Group Bank AG, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen und Sparkassen. Im Investmentfonds sind Managementgebühren von bis zu 1,2 % enthalten. Die Total Expense Ratio wird aufgrund weiterer Gebühren (Depotgebühr, Beratergebühren, Prüferkosten) höher sein. Die Erste Group Bank AG kann bis zu 2 % Provision (unabhängig von der Vertriebsprovision) bei Verkauf der Anleihe durch ein Unternehmen, welches über die Erste Group Bank AG handelt, einbehalten. Daher hat die Erste Group Bank AG ein Interesse am Verkauf dieser Anleihe. Diese Provision kann zur Abdeckung interner Aufwände (Entwicklung, Schulung, etc.) herangezogen werden. Die Erste Group Bank AG ist Kontributor für die Berechnung des EONIA und ist somit Teil der Festlegung des EONIA Zinssatzes. Stand: März