Corporate Venture Best Practice The Mitipi Case

Transkript

1 Corporate Venture Best Practice The Mitipi Case Daniel Litscher, Head Business Innovation Helvetia Julian Stylianou, Co-Founder & CEO Mitipi.com Max Meister, Co-Founder Swiss Startup Factory

2 Inhalt Einführung durch Dr. Beat Speck, Wenger&Vieli Perspektive Corporate: Daniel Litscher, Helvetia Perspektive Startup: Julian Stylianou, Mitipi Perspektive Berater: Max Meister, SSUF Anschl. Paneldiskussion 2

3 Die wesentlichen Treiber der Digitalisierung 3

4 Transformation & Innovation 4

5 Ziele Corporate Incubation 5

6

7 Wir verbinden Smart Home Technologie mit Versicherung für mehr Sicherheit, bequemen Zugang und niedrige Kosten. 7

8 8

9 9

10 Prozess bis zur Ausgründung April 16 März 17 Feb 18 Idee Prototyp / MVP Geschäftsmodell Marktprüfung Ausgründung 10

11 Top Management Support 11

12 Die Idee 12

13 Geschäftsmodell 13

14 Prototyp 14

15 Marktprüfung 15

16 Ausgründung 16

17 Erfolgsfaktoren Do s Meilensteine Freiraum gewähren Team Vertrauen Ressourcen Commitment Klare Rahmenbedingungen 17

18 Erfolgsfaktoren Don ts Externe Berater als Team Members Eine Team Zusammensetzung, die bestimmt wird Anbindung an interne Prozesse Operative Entscheidungen, die für das Team gefällt werden Schöne Büros -> nicht gleich Innovation 18

19 Über Swiss Startup Factory AG 100%-Tochter der Swiss Startup Group Accelerator-Programm (seit 2015) Sog. «one-stop-shop» für Startups Aktuelle Themen: Corporate Acceleration und Company Building Fungieren oft als Mediator/Berater zwischen Corporate und Startup (M&A, Transaktionen) 19

20 Kritische Erfolgsfaktoren: Überblick Pre Deal Negotiation Post Deal Innovationsstrategie Investmentstrategie Zielsetzung Verhandlungsteam Top Management Support Finanzierungsmodell Klare Roadmap Modulares Vertragswerk Integrität Verhandlungsteam Rolle des Vermittlers Corporate Governance Funktionierendes Reporting Keine Gewährleistungen 20

21 Kritische Erfolgsfaktoren: vor den Verhandlungen 1. Innovationsstrategie des Corporate (wo findet Innovation statt?) 2. Richtige Investmentstrategie (Spin-In vs. Spin- Off) 3. Klar formulierte Zielsetzung (Transparenz) Von Beginn war klar, was erstens die Strategie der Helvetia ist und zweitens das Ziel von Mitipi ist. Konklusion Die klare Ausgangslage war essentiell für das gegenseitige Vertrauen. 21

22 Momentum im Corporate Venturing 22

23 23

24 Kritische Erfolgsfaktoren: vor den Verhandlungen 1. Innovationsstrategie (wo findet Innovation statt?) 2. Richtige Investmentstrategie (Spin-In vs. Spin- Off) 3. Klar formulierte Zielsetzung (Transparenz) Konklusion Von Beginn war klar, was erstens die Strategie der Helvetia ist und zweitens das Ziel von Mitipi ist. Die klare Ausgangslage war essentiell für das gegenseitige Vertrauen. 24

25 Kritische Erfolgsfaktoren: während den Verhandlungen (I) 1. Dediziertes Verhandlungsteam (inkl. Legal und Berater) 2. Top Management Unterstützung (Information ) 3. Faires Finanzierungsmodell (Finanzierungsstabilität für Startup vs. Renditeüberlegungen / Phantom Stock) 4. Klare Roadmap Hohe Geschwindigkeit bis zum Deal-Closing 25

26 Prozess bis zur Ausgründung April 16 März 17 Nov 17 Feb 18 Idee Geschäftsmodell Prototyp / MVP Start Verhandlungen Ausgründung 3 ½ Monate 26

27 Kritische Erfolgsfaktoren: während den Verhandlungen (II) 5. Modulares Vertragswerk (MOU -> Termsheet -> ABV -> Investmentvertrag -> Organisations- Reglement) 6. Integrität Verhandlungsteam (hart aber fair) 7. Rolle des Vermittlers (Erfahrung / Unabhängigkeit) 27

28 Kritische Erfolgsfaktoren: nach den Verhandlungen 1. Ausgeglichene Governance (Zusammensetzung VR, Vetorechte, u.a.) 2. Funktionierendes Reporting (IKS, Risk- Management -> «Walk the Talk») 3. Keine Bedingungen «No strings attached» freie Entfaltungsmöglichkeiten für Startup 28

29 Final 29

30 Unsere Kontakte: