LYXOR ETF BAROMETER SEPTEMBER 2015

Transkript

1 AKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA Der europäische ETF-Markt konnte seinen positiven Trend im August 215 fortsetzen. Die Nettomittelzuflüsse summierten sich im Verlauf des Monats auf 9,7 Milliarden Euro und lagen damit nur wenig unter dem Rekordhoch von 1,9 Milliarden Euro aus dem Januar 215. Das nun insgesamt in ETFs verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Jahresende 214 um 17 Prozent auf nun 425 Milliarden Euro, inklusive eines positiven Markteinflusses in Höhe von 4,8 Prozent*. Im Vorfeld der für das Jahresende erwarteten Änderung der Geldpolitik der FED verändern Investoren ihre Allokation von riskanten Anlagen ( und Hochzinsanlagen) zu Aktien aus Regionen mit mäßigen, aber sicheren Wachstumsaussichten (europäische Aktien). Die Zuflüsse in Aktien-ETFs stiegen deutlich auf 7,3 Milliarden Euro. Investoren bevorzugten dabei Aktien-ETFs der Industrieländer, die Zuflüsse von 9,2 Milliarden Euro verbuchten. Die Zuflüsse in europäische Aktien-ETFs erreichten ein hohes Niveau. Europäische Regionen-ETFs verzeichneten Zuflüsse in Höhe von 3,5 Milliarden Euro, Frankreich und die Peripherie-Staaten verzeichneten Rekordzuflüsse von 373 Millionen Euro bzw. 326 Millionen Euro. Die Flüsse bei ETFs auf US-amerikanische Aktienindizes waren mit zwei Milliarden Euro ebenfalls positiv, genauso bei japanischen Aktien-ETFs mit einem Plus von 524 Millionen Euro. Auf der anderen Seite erreichten die Rückflusse aus Aktien ETFs der mit 1,5 Milliarden Euro ein Rekordlevel, nahe dem Niveau vom Dezember 214 in Höhe von 1,8 Milliarden Euro. Länder-ETFs wie Indien, Südkorea und Russland waren dabei vor dem Hintergrund zunehmender Investorenangst vor einem riskanteren Marktumfeld am meisten betroffen. Interessanterweise haben diese Befürchtungen auch Smart Beta-ETFs negativ beeinflusst, bei diesen kam es zum ersten Mal in diesem Jahr zu Rückflüssen. ETFs auf Anleiheindizes verzeichneten Zuflüsse in Höhe von 2,3 Milliarden Euro. Diese konzentrierten sich interessanterweise auf europäische Staatsanleihen-ETFs und lagen mit 1,3 Milliarden Euro in der Nähe des Rekordlevels aus dem Januar. Bei ETFs auf Unternehmensanleihen kam es erneut zu Zuflüssen (+43 Millionen Euro), während es bei Hochzinsanleihen zu Rückflüssen von 173 Millionen Euro kam, da Investoren aus Bei Rohstoff-ETFs kam es zu Rückflüssen in Höhe von 27 Millionen Euro. Europäische ETFs im August 215 (Nettozuflüsse in Millionen Euro) Fortgesetzte Nettomittelzuflüsse von +9,7 Milliarden Euro im August 215 Im Wesentlichen konzentriert auf europäische Aktien-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse Aug Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse Aktien gesamt Jul Aktien entwickelte Märkte 9.28 Jun davon amerikanische Aktien 2.23 Mai davon japanische Aktien Apr davon europäische Aktien Mrz Aktien -383 Feb Aktien global Anleihen gesamt Jan Europäische Staatsanleihen 183 Dez. 14 Amerikanische Staatsanleihen -555 Nov Staatsanleihen Okt. 14 Unternehmensanleihen Hochzins-Anleihen Sep Geldmarkt Rohstoffe *75% MSCI ACWI NTR +4,6% und 25% JPM Global Aggregate +5,4% in Euro, zwischen und Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse. info@lyxor.ch Seite 1

2 ÜBERSICHT SEIT JAHRESBEGINN GLOBAL Zuflüsse in europäische ETFs bestätigten ihren positiven Trend Nettomittelzuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse 6. Aktien gesamt Aktien entwickelte Märkte davon amerikanische Aktien 3.71 davon japanische Aktien davon europäische Aktien Aktien Aktien global Anleihen gesamt Europäische Staatsanleihen 889 Amerikanische Staatsanleihen 2 1. Staatsanleihen Unternehmensanleihen Hochzins-Anleihen Dez. Feb. Apr. Jun. Aug. Okt. Dez Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Starker positiver Trend bei Aktien-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Signifikante Rückflüsse aus Aktien-ETFs der Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs der Dez. Feb. Apr. Jun. Aug. Okt. Dez. Dez. Feb. Apr. Jun. Aug. Okt. Dez Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor & ROHSTOFFE Trendwende bei Anleihen-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Begrenzte Flüsse bei Rohstoff-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs Dez. Feb. Apr. Jun. Aug. Okt. Dez. Dez. Feb. Apr. Jun. Aug. Okt. Dez Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse. Seite 2

3 ÜBERSICHT NACH ANLAGEKLASSEN 1-Jahres Rekordhoch bei Aktien-ETFs im August 215 mit 7,3 Milliarden Euro, 9% unter dem letzten Rekord aus dem Januar Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Starke Zuflüsse in ETFs entwickelter Märkte, Rückflüsse bei -ETFs in Höhe von 1,5 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs entwickelter Märkte und der im Vergleich Entwickelte Länder Zuflüsse bei Anleihen-ETFs im August 215 in Höhe von 2,3 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Zuflüsse bei Anleihe-ETFs entwickelter Märkte (+2,8 Milliarden Euro), Rückflüsse aus Anleihen- ETFs der (-553 Millionen Euro) Okt. 14 Dez. 14 Feb. 15 Apr. 15 Jun.15 Aug. 15 Entwickelte Länder ROHSTOFFE Rückflüsse aus Rohstoff-ETFs (-27 Millionen Euro), nach zwei vorangegangenen Monaten mit Rückflüssen Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs 3 Trendwechsel bei marktbreiten Indizes mit Zuflüssen von 189 Millionen Euro, Rückflüsse bei Edelmetall-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Rohstoff-ETFs und Edelmetall-ETFs Breite Rohstoffindizes Edelmetalle Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse. Seite 3

4 EUROPÄISCHE Rekordzuflüsse bei ETFs auf europäische Aktien (+7,2 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Aktien-ETFs Im vierten Monat in Folge Rückflüsse aus deutschen Aktien-ETFs von mehr als 9 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Aktien-ETFs Zuflüsse in ETFs auf spanische und italienische Aktienindizes bleiben hoch (+326 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs europäischer Peripherie-Staaten Die weiteren europäischen Regionen-ETFs zeigten Zuflüsse von mehr als 3,5 Milliarden Euro, nach dem letzten Rekord aus dem März 215 von 4,5 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in europäische Regionen-ETFs Höchste Zuflüsse in europäische Finanzwerte (+37 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Finanzwerte-ETFs Rekordzuflüsse in französische Aktien-ETFs (+373 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in französische Aktien-ETFs Indikator für die künftigen Entwicklungen der Seite 4

5 US & JAPAN Trendwende bei ETFs auf US-Aktienindizes mit Zuflüssen in Höhe von zwei Milliarden Euro im August 215 Monatliche Nettozuflüsse in amerikanische Aktien-ETFs Bestätigter positiver Trend bei japanischen Aktien-ETFs mit Zuflüssen in Höhe von 524 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in japanische Aktien-ETFs SCHWELLEN- LÄNDER Starke Rückflüsse aus - ETFs, die mit 1,5 Milliarden Euro einem Rekord entsprechen und in der Nähe des letzten Rekordes aus dem Dezember 214 (-1,75 Milliarden Euro) liegen Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs 1. 6 Signifikante Rückflüsse aus marktbreiten Aktienindizes der in Höhe von 568 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Aktien-ETFs der *in Bezug auf MSCI EM Indizierungen THEMEN Rekord-Abflüsse von mehr als 2 Millionen Euro bei ETFs auf indische Aktien Monatliche Nettozuflüsse in indische Aktien-ETFs Erstmals seit 12 Monaten Rückflüsse aus Smart Beta-ETFs (-74 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Smart Beta ETFs Indikator für die künftigen Entwicklungen der Seite 5

6 EUROPÄISCHE STAATS- Starke Zuflüsse bei europäischen Staatsanleihen-ETFs (+1,3 Milliarden Euro), nahe dem letzten Rekordhoch (+1,6 Milliarden Euro) aus dem Januar Monatliche Nettozuflüsse in europäische Staatsanleihen- ETFs Begrenzte Zuflüsse in deutsche Staatsanleihen-ETFs (+17 Millionen Euro), Flüsse waren erstmals seit drei Monaten positiv Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Staatsanleihen-ETFs US-STAATS Nettomittelzuflüsse in US-Staatsanleihen in Höhe von 183 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in amerikanische Staatsanleihen- ETFs AUS SCHWELLENLÄNDERN Rekordrückflüsse aus Staatsanleihen der mit -555 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Staatsanleihen-ETFs der UNTERNEHMENS- Nettomittelzuflüsse bei Unternehmensanleihen bleiben mit +43 Millionen Euro positiv Monatliche Nettozuflüsse in Unternehmensanleihen-ETFs Rückflüsse aus ETFs auf Hochzinsanleihen (-173 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Hochzinsanleihen-ETFs Indikator für die künftigen Entwicklungen der Seite 6

7 Dieses Dokument wurde von Lyxor Asset Management erstellt. Die Informationen sind keine Zukunftsvorhersagen und stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot seitens der Société Générale und Lyxor Asset Management ("Lyxor") dar. Société Générale und Lyxor übernehmen keinerlei treuhänderische Verantwortung oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb der in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumente ergeben. Die enthaltenen Informationen sowie die benutzten Zahlen und Beispiele haben einen rein Indikativen und informativen Charakter. Die verwendeten Informationen stammen von anerkannten und vertrauenswürdigen Quellen und wurden mit grösster Sorgfalt erstellt. Es kann nicht garantiert werden, dass sie vollständig, korrekt und aktuell sind. Für etwaige Fehler wird keine Haftung übernommen. Vergangenheitsbezogene Performance Daten sind keine Garantie für die Zukunft. Ein Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollte sich ein Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass diese Produkte gewisse Risiken beinhalten (Bsp. Kursentwicklung, Währungsrisiken) und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Es wird empfohlen, dass Anleger den Abschnitt Risikofaktoren der jeweiligen Verkaufsprospekte sehr genau beachten. Für den Kauf bzw. Verkauf von Lyxor ETF Fondsanteilen sind ausschliesslich die offiziellen Verkaufsprospekte massgebend. In einigen Rechtsordnungen ist die Verbreitung der in diesem Dokument genannten Informationen unter Umständen gesetzlichen Beschränkungen unterworfen. Es unterliegt dem Investor sicherzustellen, dass er alle Vorschriften und gesetzlichen Richtlinien berücksichtigt, die im Umgang mit den dargestellten Informationen zur Anwendung kommen. Massgebend ist der Rechtstaat, von dem aus der Nutzer auf diese Informationen zugreift. Die Informationen in diesem Dokument sind nicht für natürliche oder juristische Personen bestimmt, deren Wohn-bzw. Geschäftssitz einer ausländischen Rechtordnung unterliegt, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkung vorsieht. Die ETFs sind nicht nach dem U.S. Securities Act aus dem Jahre 1933 in seiner aktuellen Fassung registriert, und werden daher in den Vereinigten Staaten weder angeboten noch verkauft. Einige Fonds sind an der SIX Swiss Exchange kotiert und zum öffentlichen Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus im Sinne von Artikel 12 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 26 zugelassen. Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA hat Société Générale, Zweigniederlassung Zürich, als Vertreter und als Zahlstelle der Fonds in der Schweiz bewilligt. Die Prospekte, die vereinfachten Prospekte oder die wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, die Statuten, das Anlagereglement, die Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds und alle anderen massgeblichen Dokumente gemäss Artikel 133 der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (KKV), können mittels einfacher Anfrage kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden: SOCIETE GENERALE PARIS, Zweigniederlassung Zürich, Lyxor ETF Team Switzerland, Talacker 5, P.O. Box 1928, CH-821 Zurich, Indikator für die künftigen Entwicklungen der Seite 7