Pictet Funds (LUX) Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) nach luxemburgischem Recht, Luxemburg

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1 Pictet Funds (LUX) Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) nach luxemburgischem Recht, Luxemburg Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. April 2009

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3 Pictet Funds (LUX) Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) nach luxemburgischem Recht, Luxemburg Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. April

4 Pictet Funds (LUX) Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. April 2009 Zeichnungsanträge können nicht auf der Grundlage des vorliegenden Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes erfolgen, dem der letzte Jahresbericht und der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, falls Letzterer jüngeren Datums als der Jahresbericht ist. 2

5 Pictet Funds (LUX) INHALTSVERZEICHNIS (Fortsetzung) VERWALTUNG UND ORGANE 8 ALLGEMEINES 10 VERTRIEB IM AUSLAND 11 HALBJAHRESABSCHLUSS NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG 16 ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG UND VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS 32 ANZAHL DER AKTIEN IM UMLAUF, NETTOVERMÖGEN PRO AKTIE UND NETTOANLAGEERTRAG 48 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 63 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 67 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - USD Government Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 68 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 72 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - CHF Liquidity - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 73 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 77 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - USD Liquidity - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 78 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 82 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Liquidity - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 83 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 87 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Corporate Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 88 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 95 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Global Emerging Debt - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte 96 - Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 100 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - World Government Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 109 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR High Yield - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 113 3

6 Pictet Funds (LUX) INHALTSVERZEICHNIS (Fortsetzung) Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Short Mid-Term Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 117 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - USD Short Mid-Term Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 121 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Turbo Income - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 133 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - CHF Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 133 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Government Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 140 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Inflation Linked Bonds - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 144 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - EUR Asset Backed Securities - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 146 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Emerging Local Currency Debt - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 150 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Asian Local Currency Debt - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 153 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Global Emerging Currencies - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 155 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - (JPY) Liquidity - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 158 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Latin American Local Currency Debt - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 160 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - (USD) Sovereign Liquidity - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 163 4

7 Pictet Funds (LUX) INHALTSVERZEICHNIS (Fortsetzung) Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - (EUR) Sovereign Liquidity - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 166 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - European Equity Selection - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 170 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Small Cap Europe - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 175 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Emerging Markets - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 180 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Eastern Europe - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 184 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Europe Index (Erläuterung 1) - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 197 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - USA Index - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 209 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - European Sustainable Equities - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 215 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Japan Index - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 224 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Pacific (Ex Japan) Index - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 229 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Digital Communication - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 233 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Biotech - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 236 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Premium Brands - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 239 5

8 Pictet Funds (LUX) INHALTSVERZEICHNIS (Fortsetzung) Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Water - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 244 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Indian Equities - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 246 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Japanese Equities 130/30 - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 249 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - US Equities - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 252 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Asian Equities (Ex Japan) - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 257 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Greater China - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 261 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Japanese Equity Selection - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 264 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Generics - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 267 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Emerging Markets Index - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 282 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Japanese Mid-Small Cap - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 285 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Emerging Markets Large Cap - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 290 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Euroland Index (Erläuterung 1) - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 299 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - US Equity Selection - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 302 6

9 Pictet Funds (LUX) INHALTSVERZEICHNIS (Fortsetzung) Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Security - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 305 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Clean Energy - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 309 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Russian Equities - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 312 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Timber - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 315 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Global Megatrend Selection (Erläuterung 1) - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 327 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Piclife - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 357 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Absolute Return Global Diversified - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 371 Teilfonds: Pictet Funds (LUX) - Absolute Return Global Conservative - Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer werte Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes 387 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS 388 GESAMTKOSTENQUOTE (TOTAL EXPENSE RATIO, TER) 432 PORTFOLIOUMSCHLAG (PORTFOLIO TURNOVER RATIO, PTR) 447 PERFORMANCE 449 7

10 Pictet Funds (LUX) VERWALTUNG UND ORGANE (Fortsetzung) Sitz 3, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg Verwaltungsrat Präsident Mitglieder Pierre ETIENNE, Stellvertretender Direktor, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Rolf BANZ, Direktor, Pictet & Cie, Genf Frédéric FASEL, Stellvertretender Direktor, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Michèle BERGER, Direktorin, Pictet Funds (Europe) S.A., Luxemburg Christophe SCHWEIZER, Stellvertretender Direktor, Pictet Funds S.A., Genf Laurent RAMSEY, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied, Pictet Funds S.A., Genf Verwaltungsgesellschaft Pictet Funds (Europe) S.A., 3, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Präsident Mitglieder Marc PICTET, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied, Pictet & Cie (Europe) S.A., und Mitglied des Vorstandes von Pictet Funds (Europe) S.A. Frédéric FASEL, Stellvertretender Direktor, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Pierre ETIENNE, Stellvertretender Direktor, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Yves MARTIGNIER, Stellvertretender Direktor, Pictet & Cie, Genève Laurent RAMSEY, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied, Pictet Funds S.A., Genf Christophe SCHWEIZER, Stellvertretender Direktor, Pictet Funds S.A., Genf Rolf BANZ, Direktor, Pictet & Cie, Genf Leitende Mitglieder der Verwaltungsgesellschaft Depotbank, Transfer-, Verwaltungs- und Zahlstelle Michèle BERGER Laurent RAMSEY Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg 8

11 Pictet Funds (LUX) VERWALTUNG UND ORGANE (Fortsetzung) Anlageberater Pictet Advisory Services (Overseas) Ltd., Bayside Executive Park, Building N 1, West Bay Street and Blake Road, P.O. Box N-4837 Nassau, Bahamas Pictet Bank & Trust Limited, P.O. Box N-4837, Bayside Executive Park, West Bay Street, Nassau, Bahamas Anlageverwalter Pictet & Cie, Genève, 60, route des Acacias, CH-1211 Genf 73 Pictet Asset Management S.A., 60, route des Acacias, CH-1211 Genf 73 Pictet Asset Management Limited, Moor House, Level 11, 120 London Wall, London EC2Y 5ET, Grossbritannien Banque Pictet & Cie (Asia) Ltd, Singapour, 80 Raffles Place # UOB Plaza, Singapur Pictet Asset Management (Japan) Ltd, Kishimoto Building 7F, Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokio, Japan Sectoral Asset Management Inc., 1000 Sherbrooke Street, Montréal Quebec, H3A 3G4, Kanada Waddell & Reed Investment Management Company, 6300 Lamar, Shawnee Mission., Kansas 66202, USA Revisionsstelle des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Rechtsberater Deloitte S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg Elvinger, Hoss & Prussen, 2, Place Winston Churchill, L-1340 Luxemburg 9

12 Pictet Funds (LUX) ALLGEMEINES Die geprüften Jahresberichte und die ungeprüften Halbjahresberichte werden den Aktionären am Sitz der SICAV, bei der Depotbank sowie bei jeder Zahlstelle oder jedem Vertreter in den Ländern, in denen die SICAV vertrieben wird, kostenlos zur Verfügung gestellt: Belgien (nur für die Aktienklassen, die von der belgischen Kommission für das Bank-, Finanz- und Versicherungswesen CBFA zugelassen sind), Chile, Deutschland, Finnland, Frankreich, Grossbritannien, Italien (nur für die Aktienklassen, die von der italienischen Börsenaufsichtsbehörde CONSOB und der Banca d Italia zugelassen sind), Liechtenstein, Niederlande, Österreich, Peru, Portugal, Schweden, Schweiz, Singapur, Spanien (nur für die Aktienklassen, die von der spanischen Wertpapierkommission CNMV zum Vertrieb zugelassen sind), Taiwan (nur für die in Taiwan eingetragenen Teilfonds) und Türkei. Alle anderen Finanzinformationen, die veröffentlicht werden müssen, beispielsweise der Nettoinventarwert pro Aktie der SICAV und jede Aussetzung der Berechnung dieses Wertes, sind am Sitz der SICAV und bei der Depotbank erhältlich. Eine detaillierte Auflistung der im Laufe des Geschäftsperiode per 30. April 2009 eingetretenen Veränderungen in der Zusammenstellung des Wertpapierbestandes ist für alle Teilfonds auf Anfrage kostenlos am Sitz der SICAV oder bei den Vertretungen in den Ländern, in denen die Teilfonds der SICAV vertrieben werden, erhältlich. 10

13 Pictet Funds (LUX) VERTRIEB IM AUSLAND (Fortsetzung) Vermarktung/Vertrieb in der Schweiz Vertreter in der Schweiz Vertreter in der Schweiz ist Pictet Funds S.A., 60, route des Acacias, 1211 Genf 73. Zahlstelle Zahlstelle in der Schweiz ist Pictet & Cie mit Sitz in 60, route des Acacias, 1211 Genf 73. Verfügbarkeit der wesentlichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, der vereinfachte Verkaufsprospekt, die Satzung und die Jahresund Halbjahresberichte sind kostenlos bei dem Vertreter erhältlich. Veröffentlichungen Veröffentlichungen betreffend ausländische Anlagefonds erfolgen im Schweizer Handelsamtsblatt und auf Swiss Fund Data AG. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise aller Aktienklassen sowie der Nettoinventarwert mit dem Vermerk "plus Kommissionen" werden bei jeder Ausgabe und jeder Rücknahme von Aktien veröffentlicht. Die Preise werden an jedem Werktag auf Swiss Fund Data AG veröffentlicht. Zahlung von Rückvergütungen und Bestandespflegekommissionen in Verbindung mit Vertriebsaktivitäten Im Rahmen seiner Vermarktung in der Schweiz darf der Fonds an die nachstehend bezeichneten qualifizierten institutionellen Anleger, welche bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise Fondsanteile für Dritte halten, Rückvergütungen zahlen: Lebensversicherungsgesellschaften, Pensionskassen und andere Vorsorgeeinrichtungen, Anlagestiftungen, schweizerische Fondsleitungen, ausländische Fondsleitungen und -gesellschaften, Investmentgesellschaften. Im Rahmen seiner Vermarktung in der Schweiz darf der Fonds an die nachstehend bezeichneten Vertriebsträger und partner Bestandespflegekommissionen zahlen: bewilligte Vertriebsträger; von der Bewilligungspflicht befreite Vertriebsträger; Vertriebspartner, die Fondsanteile ausschliesslich bei institutionellen Anlegern mit professioneller Tresorerie platzieren; Vertriebspartner, die Fondsanteile ausschliesslich aufgrund eines schriftlichen Vermögensverwaltungsauftrages platzieren. Ausführungsort und Gerichtsstand Ausführungsort und Gerichtsstand für die in der Schweiz oder aus der Schweiz vertriebenen Aktien des Fonds ist am Geschäftssitz des Vertreters in der Schweiz. 11

14 Pictet Funds (LUX) VERTRIEB IM AUSLAND (Fortsetzung) Informationen für Anleger aus der Bundesrepublik Deutschland Zahl- und Informationsstelle: Deutsche Bank AG Junghofstr. 5-9 D Frankfurt am Main Die Deutsche Bank AG, Junghofstr. 5-9, D Frankfurt am Main, übernimmt die Funktion der Zahl- und Informationsstelle für die Bundesrepublik Deutschland. Rücknahme- und Umtauschanträge für die Aktien können bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle eingereicht werden. Die Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen an die Aktionäre werden auf Wunsch der Aktionäre auch über die deutsche Zahl- und Informationsstelle ausgezahlt (per Überweisung, Scheck oder Barauszahlung). Der gültige Verkaufsprospekt, die vereinfachten Verkaufsprospekte, die Vertragsbedingungen des Fonds, die Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschpreise für die Aktien sowie alle anderen für die Aktionäre bestimmten Informationen sind kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle erhältlich. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise börsentäglich in der "Börsen-Zeitung" veröffentlicht. Vertreter in den Niederlanden KAS BANK N.V., P.O. Box 24001, NL-1000 DB Amsterdam, wurde zur Informationsstelle der SICAV in den Niederlanden bestellt. Der jeweils gültige ausführliche Verkaufsprospekt, der vereinfachte Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos bei der Informationsstelle in Amsterdam erhältlich. Alle anderen verfügbaren Dokumente können ebenfalls dort eingesehen werden. Der Nettoinventarwert pro Aktie jedes Teilfonds wird an jedem Berechnungstag des Nettoinventarwerts auf der Internetseite von Pictet Funds veröffentlicht: Pictet & Cie (Europe) S.A. übernimmt die Funktion der Zahlstelle für die SICAV. Anträge auf Zeichnung und Rücknahme von Aktien können bei Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, BP 687, L-2016 Luxemburg, Tel. (+352) , Fax (+352) , eingereicht werden. Für weitere Informationen über die Zeichnungs- und Rücknahmeverfahren wird auf die Kapitel "Ausgabe", "Rücknahme" und "Umtausch" der Aktien des gültigen Verkaufsprospektes verwiesen. Informationsdienste in Österreich Zahlstelle für die öffentlich vertriebenen Aktien der SICAV: Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft Am Stadtpark 9 A-1030 Wien Rücknahmeanträge für Aktien der SICAV können bei der österreichischen Zahlstelle eingereicht werden. Diese wird auch die Abwicklung der Rücknahme und die Auszahlung des Rücknahmepreises in Zusammenarbeit mit der Depotbank vornehmen. 12

15 Pictet Funds (LUX) VERTRIEB IM AUSLAND (Fortsetzung) Die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospektes samt dem Ergänzungsblatt für die österreichischen Anleger, die vereinfachten Verkaufsprospekte, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Aktien der oben genannten SICAV sind bei der österreichischen Zahlstelle erhältlich; dort kann auch in sonstige vorhandene Unterlagen Einsicht genommen werden. Der Nettoinventarwert für jeden Teilfonds und für jede Aktienklasse wird in der Tageszeitung "Der Standard" veröffentlicht. Ausnahme Da der Teilfonds "Pictet Funds (LUX) - CHF Bonds" bei den österreichischen Behörden nicht registriert ist, ist sein öffentlicher Vertrieb in Österreich nicht zulässig. Der steuerliche Vertreter der SICAV in Österreich ist: Deloitte Exinger GmbH Renngasse 1/Freyung P.O. Box 18 A-1013 Wien Besteuerung Den Aktionären wird empfohlen, sich von ihrem Steuerberater über die Besteuerung ihrer Beteiligung in ihrem Land oder in einem anderen in Frage kommenden Land beraten zu lassen. Zahlstelle in Liechtenstein LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz Der aktuelle Verkaufsprospekt, die vereinfachten Verkaufsprospekte, die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte in deutscher Sprache sind kostenlos bei der Zahlstelle in Liechtenstein erhältlich. Jede Mitteilung und jede am aktuellen Verkaufsprospekt bzw. an der Satzung vorgenommene Änderung müssen in einer liechtensteinischen Zeitung, dem "Liechtensteiner Vaterland", veröffentlicht werden. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise für Aktien der SICAV werden mindestens zweimal monatlich in einer Zeitung in Liechtenstein, dem "Liechtensteiner Vaterland", veröffentlicht. Ausführungsort und Gerichtsstand für die in Liechtenstein vertriebenen Aktien ist Vaduz. 13

16 Pictet Funds (LUX) VERTRIEB IM AUSLAND (Fortsetzung) Belgien Zuständige Stelle für finanzielle Fragen in Belgien ist: Fastnet Belgium S.A. Börsengesellschaft nach belgischem Recht Boulevard d Anvers, B-1000 Brüssel Tel.: (+32) 2/ Fax: (+32) 2/ Mehrwertsteuernummer des Unternehmens:

17 Pictet Funds (LUX) VERTRIEB IM AUSLAND (Fortsetzung) 15

18 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Konsolidiert EUR Bonds USD Government Bonds EUR EUR USD AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 25,345,692, ,512, ,151, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen -2,412,131, ,142, ,661, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 22,933,560, ,654, ,812, Bankguthaben 1,055,172, , ,440, Zinsforderungen, netto 63,350, ,285, ,527, Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 255, Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) 18, Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) 15,158, ,584, , Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) 569, Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 1,898, Sonstige Aktiva 3,177, ,074,747, ,553, ,823, PASSIVA Banküberziehungen 183,003, Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 11,670, , , Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) 1,730, Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) 37, Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) 17,606, , , ,411, , Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) 342, Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 8,227, Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 599, , , Rückstellungen für Aufwendungen 4,254, , , Sonstige Passiva 901, ,786, , , NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,769,961, ,337, ,666, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,037,041, ,357, ,293, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,616,137, ,413, ,052,

19 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 CHF Liquidity USD Liquidity EUR Liquidity EUR Corporate Bonds Global Emerging Debt CHF USD EUR EUR USD 2,695,959, ,078,871, ,285,965, ,084, ,604, ,337, ,656, ,241, ,206, ,408, ,703,296, ,086,528, ,290,207, ,290, ,195, , ,427, ,041, ,114, , ,925, ,998, ,432, ,964, , , , , , , , ,705,177, ,088,454, ,319,367, ,789, ,640, ,976, , , , , , ,252, , , ,930, ,803, , , , , , , , , , , , , , , ,429, ,012, , , , ,697,747, ,038,442, ,318,805, ,910, ,332, ,041,846, ,258,845, ,209,344, ,202, ,173, ,038,310, ,701, ,458,451, ,452, ,564,

20 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 World Government Bonds EUR High Yield EUR Short Mid-Term Bonds EUR EUR EUR AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 145,028, ,248, ,819, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen 1,413, ,702, ,242, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 146,442, ,546, ,062, Bankguthaben ,505, ,501, Zinsforderungen, netto 1,434, ,658, ,439, Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) 95, Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) , Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Sonstige Aktiva ,972, ,999, ,004, PASSIVA Banküberziehungen 270, Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 31, , , Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) , Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) , , , Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 2, , , Rückstellungen für Aufwendungen 18, , , Sonstige Passiva 213, , , , NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,435, ,832, ,630, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,259, ,829, ,869, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,793, ,338, ,310,

21 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 USD Short Mid-Term Bonds EUR Turbo Income CHF Bonds EUR Government Bonds EUR Inflation Linked Bonds USD EUR CHF EUR EUR 159,439, , ,032, ,423, ,154, ,112, , ,452, ,442, , ,552, , ,580, ,866, ,967, ,887, ,545, ,273, ,629, , ,933, ,617, , , , , , , ,392, , , ,446, ,570, ,470, ,113, ,419, ,537, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,554, ,380, ,569, ,262, ,730, ,864, ,964, ,055, ,431, ,349, ,827, ,790, ,611, ,908, ,080, ,939,

22 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 EUR Asset Backed Securities Emerging Local Currency Debt Asian Local Currency Debt EUR USD USD AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 1,984, ,124, ,854, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen -928, ,317, , Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 1,056, ,806, ,002, Bankguthaben 23,761, ,562, ,417, Zinsforderungen, netto 3, ,024, , Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) , Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) , , , Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Sonstige Aktiva ,350, ,822, ,784, ,532, PASSIVA Banküberziehungen Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) , , Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) , Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) , Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) , Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) , Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) ,670, ,200, Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) , , Rückstellungen für Aufwendungen 1, , , Sonstige Passiva , ,901, ,299, NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,820, ,883, ,233, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,935, ,099, ,679, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,050, ,926, ,533,

23 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Global Emerging Currencies (JPY) Liquidity Latin American Local Currency Debt (USD) Sovereign Liquidity (EUR) Sovereign Liquidity USD JPY USD USD EUR 15,518, ,944,063, ,899, ,714, ,938,970, , ,134, , ,577, ,466, ,498, ,299,197, ,146, ,291, ,942,437, , ,583, , , ,678, , , , , , , , ,512, ,321,458, ,538, ,291, ,942,509, ,148, ,344, , , , , , ,483, ,786, , , , , ,436, , , , , ,208, , ,069, ,750, ,496, ,881,250, ,518, ,222, ,807,759, ,755, ,763,887, ,559, ,538, ,852,634, ,584,032, ,289,

24 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 European Equity Selection Small Cap Europe Emerging Markets EUR EUR USD AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 287,197, ,990, ,067,096, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen -82,396, ,138, ,551, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 204,800, ,851, ,544, Bankguthaben 6,427, ,542, ,536, Zinsforderungen, netto Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Sonstige Aktiva ,228, ,394, ,001,081, PASSIVA Banküberziehungen Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 120, , , Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 7, , , Rückstellungen für Aufwendungen 160, , , Sonstige Passiva , , , NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,940, ,250, ,000,092, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,745, ,571, ,801, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,702,942, ,791, ,309,065,

25 Pictet Funds (LUX) Eastern Europe NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Europe Index (Erläuterung 1) USA Index European Sustainable Equities Japan Index EUR EUR USD EUR JPY 442,328, ,468, ,009,993, ,523, ,891,655, ,930, ,918, ,952, ,167, ,117,412, ,397, ,549, ,041, ,355, ,774,243, ,705, ,541, , ,571, , ,155, , , ,397, ,593, ,845, ,246, ,592,969, ,626, , , , , ,551, , , , , , , , , , ,542, ,167, ,933, , , , ,021, ,464, ,421, ,576, ,200, ,490,948, ,877, ,623, ,165, ,453, ,887,788, ,149,246, ,531, ,903, ,165, ,850,715,

26 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Pacific (Ex Japan) Index Digital Communication Biotech USD USD USD AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 179,491, ,332, ,860,640, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen -36,724, ,941, ,012, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 142,767, ,391, ,568,628, Bankguthaben 926, ,779, ,773, Zinsforderungen, netto Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) ,241, Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Sonstige Aktiva 93, ,787, ,170, ,604,643, PASSIVA Banküberziehungen Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 20, , ,077, Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 2, , , Rückstellungen für Aufwendungen 13, , , Sonstige Passiva , , ,653, NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,750, ,111, ,601,989, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,835, ,145, ,934,516, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,267, ,386, ,257,440,

27 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Premium Brands Water Indian Equities Japanese Equities 130/30 US Equities EUR EUR USD JPY USD 83,647, ,578,120, ,783, ,028,940, ,878, ,750, ,943, ,698, ,223,999, , ,897, ,020,177, ,084, ,804,940, ,376, ,217, ,990, ,638, ,756, ,023, , ,317, ,114, ,081,172, ,722, ,129,015, ,400, , ,588, , ,539, , ,460, , , , , , , , , , ,839, , , ,273, , ,072, , ,007, ,077,899, ,297, ,116,942, ,330, ,933, ,373,854, ,390, ,999,811, ,764, ,407, ,064,548, ,946, ,683,024, ,365,

28 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Asian Equities (Ex Japan) Greater China Japanese Equity Selection USD USD JPY AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 704,671, ,050, ,722,719, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen 4,956, ,806, ,528,194, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 709,627, ,857, ,194,524, Bankguthaben 15,834, ,186, ,123, Zinsforderungen, netto Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) 246, ,142, , Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Sonstige Aktiva ,708, ,312, ,231,789, PASSIVA Banküberziehungen Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 649, , ,800, Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 15, , , Rückstellungen für Aufwendungen 222, , ,204, Sonstige Passiva , , ,562, NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,821, ,949, ,206,227, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,953, ,101, ,560,355, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,821,099, ,595, ,133,170,

29 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Generics Emerging Markets Index Japanese Mid-Small Cap Emerging Markets Large Cap Euroland Index (Erläuterung 1) USD USD JPY USD EUR 168,003, ,735, ,947,468, ,495, ,072, ,137, ,896, ,089, ,320, ,862, ,865, ,839, ,991,558, ,174, ,210, ,163, ,896, ,397, ,165, , , , , ,412, ,735, ,063,955, ,577, ,582, , , ,928, , , , , , , , , , , , , , , ,714, , , ,195, ,516, ,060,240, ,524, ,565, ,176, ,676, ,237,939, ,531, ,004, ,118, ,174, ,045,240, ,931, ,304,

30 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 US Equity Selection Security Clean Energy USD USD USD AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 2,011,265, ,041, ,857, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen -288,574, ,145, ,421, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 1,722,691, ,895, ,435, Bankguthaben 39,425, ,814, ,776, Zinsforderungen, netto Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) 7,991, Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Sonstige Aktiva ,770,108, ,710, ,212, PASSIVA Banküberziehungen Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 1,287, , , Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 51, , , Rückstellungen für Aufwendungen 468, , , Sonstige Passiva ,806, , , NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,768,301, ,530, ,490, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,442,747, ,102, ,702, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,858, ,593, ,011,045,

31 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Russian Equities Timber Global Megatrend Selection (Erläuterung 1) Piclife Absolute Return Global Diversified USD USD USD CHF EUR 109,084, ,293, ,958, ,903, ,065,790, ,388, , ,086, ,605, ,553, ,696, ,204, ,871, ,298, ,236, , , , ,256, ,700, , , , , , ,779, , ,823, ,822, ,588, ,415, ,526,959, , , , , ,299, ,817, ,752, , ,892, , , , , , , , , , , , , , ,143, ,739, ,797, ,568, ,310, ,447,816, ,134, ,200, ,197, ,610,292, ,476, ,392,399,

32 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL 2009 Absolute Return Global Conservative EUR AKTIVA Wertpapierbestand zum Einstandspreis 59,624, Nicht realisierte Nettogewinne/-verluste aus Anlagen -5,621, Wertpapierbestand zum Bewertungskurs 54,002, Bankguthaben 76,650, Zinsforderungen, netto 6, Zinsforderungen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 0.05 Zinsforderungen aus CDS (Erläuterung 12) 0.00 Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettogewinne aus Termingeschäften (Erläuterung 9) 2,332, Nicht realisierte Nettogewinne aus CDS (Erläuterung 12) 0.00 Nicht realisierte Nettogewinne aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 0.00 Sonstige Aktiva ,992, PASSIVA Banküberziehungen 0.00 Zu zahlende Anlageberatungsgebühr (Erläuterung 4) 62, Zinsaufwendungen für Wertpapierpensionsgeschäfte 0.00 Zu zahlende Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) 0.00 Zu zahlende Zinsen auf CDS (Erläuterung 12) 0.00 Nicht realisierte Nettoverluste aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 10) Nicht realisierte Nettoverluste aus Termingeschäften (Erläuterung 9) ,290, Nicht realisierte Nettoverluste aus CDS (Erläuterung 12) 0.00 Nicht realisierter Nettoverlust aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 97, Zu zahlende Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 2, Rückstellungen für Aufwendungen 26, Sonstige Passiva ,480, NETTOVERMÖGEN PER 30. APRIL ,512, NETTOVERMÖGEN PER 31. OKTOBER ,270, NETTOVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER ,568,

33 Pictet Funds (LUX) NETTOVERMÖGENSAUFSTELLUNG PER 30. APRIL

34 Pictet Funds (LUX) ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG UND VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS FÜR DIE GESCHÄFTSPERIODE VOM 1. NOVEMBER 2008 BIS ZUM 30. APRIL 2009 Konsolidiert EUR Bonds USD Government Bonds EUR EUR USD NETTOVERMÖGEN ZU BEGINN DER GESCHÄFTSPERIODE 22,037,041, ,357, ,293, ERTRÄGE Zinsen aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 13) 483, Zinsen aus Swapgeschäften (Erläuterung 11) 28,869, , Zinsen aus CDS (Erläuterung 12) 4,220, Zinsen aus Obligationen, netto 142,338, ,490, ,178, Bankzinsen 5,066, , , Dividenden 91,126, Sonstige Erträge 8,177, , ,283, ,947, ,187, AUFWENDUNGEN Anlageberatungs- und Verwaltungsgebühr (Erläuterung 4) 70,925, , , Depotbankgebühren, Bankspesen und zinsen 8,124, , , Dienstleistungsgebühr (Erläuterung 5) 15,588, , , Revisionskosten und sonstige Aufwendungen 4,233, , , Abonnementssteuer (Erläuterung 3) 3,445, , , Zinsen auf Wertpapierpensionsgeschäfte 39, , Gezahlte Zinsen auf Swaps (Erläuterung 11) 33,543, , Prämien auf CDS (Erläuterung 12) 2,271, , Sonstige Aufwendungen 1,672, ,844, ,190, , NETTOERTRÄGE AUS ANLAGEN 140,438, ,756, ,352, Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen -2,209,975, ,181, ,704, Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen - Pooling-Effekt (Erläuterung 1) -175,790, , Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften -110,268, , , Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften 68,005, ,600, , Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften 132,958, , , Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Swapgeschäften/CDS 28,768, , REALISIERTE NETTOGEWINNE -2,125,862, ,096, ,144, Veränderung des nicht realisierten Mehr-/Minderwertes: - aus dem Wertpapierbestand 2,252,346, ,308, ,182, aus Devisentermingeschäften 111,994, , , aus Termingeschäften -179,968, , , aus CDS -977, , aus Swapgeschäften -20,406, GEWINN/VERLUST GEMÄSS ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG 37,126, ,931, ,063, Zeichnungen von Aktien in bar 11,419,291, ,170, ,878, Rücknahmen von Aktien in bar -9,361,858, ,513, ,287, Ausgeschüttete Dividenden (Erläuterung 14) -12,050, , , Wechselkursdifferenz * 11,170, , Wechselkursdifferenz auf das Nettovermögen zu Beginn der Geschäftsperiode ** -360,758, NETTOVERMÖGEN AM ENDE DER GESCHÄFTSPERIODE 23,769,961, ,337, ,666, * Die oben genannte Differenz resultiert aus den Schwankungen der Umrechnungskurse, von denen die Posten der Aktienklassen, die auf eine andere Währung als die Teilfondswährung lauten, zwischen dem 1. November 2008 und dem 30. April 2009 betroffen waren. ** Die oben genannte Differenz resultiert aus den Schwankungen der Umrechnungskurse, von denen die Posten der Teilfonds, die auf eine andere Währung als EUR lauten, zwischen dem 1. November 2008 und dem 30. April 2009 betroffen waren. 32